國(guó)際工程承包項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作中的風(fēng)險(xiǎn)管控研究

李 皓

(中國(guó)電建集團(tuán)核電工程有限公司，山東 濟(jì)南 250102)

隨著國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)電力建設(shè)市場(chǎng)趨于飽和，越來(lái)越多的中國(guó)電力施工企業(yè)積極轉(zhuǎn)型，開(kāi)始加快“走出去”的步伐。近幾年，我國(guó)的國(guó)際工程承包業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，電建行業(yè)的國(guó)際工程承包業(yè)務(wù)發(fā)展亦是如此。國(guó)際工程承包，是通過(guò)國(guó)際公開(kāi)招標(biāo)方式進(jìn)行建設(shè)的工程項(xiàng)目，其最顯著的特點(diǎn)是承包工程所處地點(diǎn)在境外，其業(yè)主主要為外國(guó)政府、組織或個(gè)人，需要經(jīng)過(guò)激烈的國(guó)際投標(biāo)和競(jìng)標(biāo)而取得，項(xiàng)目業(yè)主的態(tài)度較為強(qiáng)硬，合同條款多具有剛性、約束性特點(diǎn)，承包商效益要求在很大程度上受跨國(guó)經(jīng)營(yíng)因素的影響。[1]在這一時(shí)代背景下，如何切實(shí)做好財(cái)務(wù)管理工作中的風(fēng)險(xiǎn)管控，將成為執(zhí)行國(guó)際工程承包項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵。

1 國(guó)際工程承包項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)特點(diǎn)

(1)會(huì)計(jì)賬套設(shè)置具有兩重性。一方面，作為中國(guó)企業(yè)，在我國(guó)境內(nèi)必須按照我國(guó)的會(huì)計(jì)政策和法規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)告；另一方面，作為外國(guó)企業(yè)，在項(xiàng)目所在國(guó)當(dāng)?shù)兀直仨毻瑫r(shí)滿足項(xiàng)目所在國(guó)的相關(guān)財(cái)稅法律要求，按時(shí)提供報(bào)表，及時(shí)進(jìn)行納稅申報(bào)，定期接受中介審計(jì)。因此，會(huì)計(jì)賬套在設(shè)置上必須兼顧兩者需要。

(2)涉及多個(gè)幣種及結(jié)算方式。在國(guó)際工程承包項(xiàng)目中，外幣業(yè)務(wù)占很大比重。在對(duì)會(huì)計(jì)核算幣種的選取上，一般都采用項(xiàng)目所參與的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中使用比重最高或主合同約定的貨幣作為記賬本位幣。另外，國(guó)際工程承包項(xiàng)目中的支付、結(jié)算手段較為豐富，既包括支票、匯票、電匯等傳統(tǒng)結(jié)算方式，又涉及國(guó)際跨行轉(zhuǎn)賬、保函、信用證等結(jié)算方式。

(3)利益相關(guān)者多，財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)雜。國(guó)際工程承包項(xiàng)目涉及的利益相關(guān)者多，其中包括項(xiàng)目業(yè)主、稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、建筑分包商、設(shè)備材料供應(yīng)商、工程監(jiān)理等。凡參與其中的利益相關(guān)者，都會(huì)以承包項(xiàng)目作為載體形成各式各樣的財(cái)務(wù)關(guān)系。相對(duì)于國(guó)內(nèi)工程項(xiàng)目而言，利益相關(guān)者的多元性決定了國(guó)際工程承包項(xiàng)目中財(cái)務(wù)關(guān)系的復(fù)雜性。

除上述三個(gè)主要的財(cái)務(wù)特點(diǎn)之外，需要特別說(shuō)明的是：由于國(guó)際工程承包大多面對(duì)的是境外業(yè)主，其更加強(qiáng)調(diào)按照合同條款進(jìn)行履約，并會(huì)按照合同約定對(duì)項(xiàng)目工程進(jìn)度節(jié)點(diǎn)完成情況、工程驗(yàn)收、工程款支付等行為進(jìn)行評(píng)判和操作。從工程項(xiàng)目主合同的簽訂到工程分包、設(shè)備物資采購(gòu)、項(xiàng)目變更索賠、工程價(jià)款結(jié)算等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都高度注重合同履約的執(zhí)行力，發(fā)生的任何經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都需嚴(yán)格以合同為準(zhǔn)繩。因此，嚴(yán)格按照合同進(jìn)行項(xiàng)目工程履約顯得尤為重要。

2 國(guó)際工程承包項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理主要風(fēng)險(xiǎn)及管控措施

風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是一種對(duì)未來(lái)的不可預(yù)知性，即不能確定事情發(fā)展的方向或者可能產(chǎn)生的結(jié)果，或者雖然能夠預(yù)知未來(lái)可能發(fā)生的事件，但是無(wú)法確定其發(fā)生的可能性或概率。[2]既然風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，那么如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就是不可回避的話題。回歸到本文所談及的國(guó)際工程承包項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作，如何有效管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并將其控制在可預(yù)期、可操作的范圍內(nèi)就顯得尤為重要。

2.1 施工合同風(fēng)險(xiǎn)

由于施工合同所屬的業(yè)主方多處于主動(dòng)地位，很有可能在編制招標(biāo)文件時(shí)主導(dǎo)合同簽訂的過(guò)程，簽訂有利于本方的合同，直接或者間接地強(qiáng)迫承包商快速投入施工資源、接受固定價(jià)格等要求，而承包商為了爭(zhēng)取中標(biāo)機(jī)會(huì)，除了接受正常的招標(biāo)條件之外，可能會(huì)進(jìn)一步放棄自身權(quán)利，接受更為苛刻的合同條款，增大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)施工合同可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)積極與業(yè)主方協(xié)商優(yōu)先采用《建設(shè)工程施工合同(示范文本)》訂立合同，針對(duì)涉及財(cái)務(wù)方面的相關(guān)條款逐條進(jìn)行討論。示范文本合同通常條款齊全、規(guī)定具體，在提供資金證明、開(kāi)工責(zé)任、預(yù)付款項(xiàng)、結(jié)算支付、竣工結(jié)算、違約賠付等方面都明確了對(duì)業(yè)主方權(quán)利限制性和對(duì)承包商保護(hù)性規(guī)定，財(cái)務(wù)人員要充分利用合同相關(guān)條款，在與業(yè)主方談判中提出專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，爭(zhēng)取將有利于我方的條款逐一落實(shí)到位。在簽訂最終施工合同前，財(cái)務(wù)人員需要對(duì)相關(guān)成本投入進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，及時(shí)收集整理并妥善保管已投入成本的相關(guān)資料，提前準(zhǔn)備好合同簽約失敗的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

2.2 項(xiàng)目墊資風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際承包工程項(xiàng)目的合同金額通常較大，且在施工準(zhǔn)備階段的資金投入往往需要承包商先行墊付。同時(shí)，不同的國(guó)際工程項(xiàng)目，其資金來(lái)源也不盡一致。有的項(xiàng)目屬于銀行貸款項(xiàng)目、援助項(xiàng)目、政府項(xiàng)目，也有的屬于單一的民間投資項(xiàng)目。其中，銀行貸款項(xiàng)目、援助項(xiàng)目資金保障性較高，但是在一些欠發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，無(wú)論是其政府項(xiàng)目亦或是民間商業(yè)投資項(xiàng)目，在資金方面仍存在著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際承包工程項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，一旦發(fā)生資金鏈斷裂的情況，必然會(huì)給承包方帶來(lái)巨大的損失。

某電建公司在非洲贊比亞執(zhí)行某燃煤火電工程項(xiàng)目，該項(xiàng)目采用出口買(mǎi)方信貸的方式進(jìn)行項(xiàng)目融資。在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，由于業(yè)主方融資工作進(jìn)展不到位，銀行未能及時(shí)向業(yè)主發(fā)放貸款，導(dǎo)致公司無(wú)法按時(shí)獲得工程進(jìn)度款。但是，在項(xiàng)目開(kāi)工后，公司已簽訂大批的設(shè)備采購(gòu)合同，并且按照合同約定均已達(dá)到發(fā)貨條件。由于雙方工作進(jìn)度差異較大，導(dǎo)致公司面臨著巨大的資金支付壓力。為保障項(xiàng)目的順利實(shí)施和按期完工，公司只能自己籌集資金來(lái)彌補(bǔ)項(xiàng)目資金缺口，從而導(dǎo)致公司不得不因額外的籌資行為去承擔(dān)高額的財(cái)務(wù)利息費(fèi)用。如此一來(lái)，勢(shì)必降低了公司在該項(xiàng)目的合同利潤(rùn)率。

通過(guò)實(shí)例分析得出，為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)：一方面，承包方需要在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段重視項(xiàng)目篩選工作。必須對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行反復(fù)分析、論證，充分掌握項(xiàng)目的擔(dān)保情況、業(yè)主方的融資渠道及其償債能力等。通過(guò)收集諸如此類(lèi)的相關(guān)信息進(jìn)行綜合評(píng)判，篩選出具備投標(biāo)價(jià)值且優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目；另一方面，承包方需要在項(xiàng)目執(zhí)行階段加強(qiáng)對(duì)超出合同約定范圍之外的費(fèi)用統(tǒng)計(jì)和資料整理，為后續(xù)索賠工作提供強(qiáng)有力的證據(jù)支撐。

2.3 匯率風(fēng)險(xiǎn)

如所在國(guó)家地區(qū)外匯匯率和外匯管制政策發(fā)生變化，可能導(dǎo)致國(guó)際工程承包企業(yè)的資產(chǎn)貶值，以及產(chǎn)生的資金無(wú)法匯回國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。[3]因此，加強(qiáng)對(duì)外匯資產(chǎn)的管理和籌劃對(duì)國(guó)際承包工程企業(yè)而言十分必要，合理、及時(shí)地采取相關(guān)對(duì)策能夠降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。

首先，防范外匯管制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)家有關(guān)部門(mén)發(fā)布的外匯政策，企業(yè)要及時(shí)了解、掌握有關(guān)外匯買(mǎi)賣(mài)、投資限制等方面的政策，制定好預(yù)備方案。例如：近期，某電建公司在中國(guó)境內(nèi)辦理美元對(duì)外支付業(yè)務(wù)時(shí)，受?chē)?guó)家對(duì)外匯流出管控的影響，銀行日均處理外匯支付業(yè)務(wù)僅為2～3筆，極大影響了項(xiàng)目付款效率。因此，項(xiàng)目要針對(duì)這一特殊情況，提前安排好付款計(jì)劃，避免影響項(xiàng)目整體工程進(jìn)度。

其次，簽訂外匯比例條款。國(guó)際工程承包企業(yè)在境外承攬項(xiàng)目后，特別是在簽訂商務(wù)合同時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況增設(shè)外匯比例條款。如果項(xiàng)目所在國(guó)的貨幣屬于軟貨幣，企業(yè)應(yīng)該在合同中約定一定比例的硬貨幣支付比例。在業(yè)主支付項(xiàng)目工程款時(shí)，能夠按照合同約定的比例進(jìn)行分幣種結(jié)算。

最后，建立匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在國(guó)際承包工程建設(shè)過(guò)程中，需要財(cái)務(wù)工作人員及時(shí)關(guān)注外匯匯率波動(dòng)情況，并加強(qiáng)對(duì)匯率趨勢(shì)的預(yù)測(cè)分析。在自有資金有缺口需要融資時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金的使用成本，結(jié)合匯率變動(dòng)的影響，盡量使用成本較低的資金。提前制定外匯資金使用方案，按照既定的方案組織項(xiàng)目實(shí)施。

2.4 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際工程承包企業(yè)應(yīng)合理分配資金，高效使用資金，并根據(jù)市場(chǎng)狀況合理預(yù)期未來(lái)的通脹。如企業(yè)預(yù)期項(xiàng)目所在國(guó)家或地區(qū)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)材料價(jià)格即將上漲，應(yīng)盡量通過(guò)長(zhǎng)期合同的手段，將原材料價(jià)格鎖死，避免通脹風(fēng)險(xiǎn)。[3]具體措施有：首先，建立價(jià)格差異預(yù)警機(jī)制。在境外項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，對(duì)實(shí)際采購(gòu)價(jià)格與投標(biāo)報(bào)價(jià)中材料價(jià)格的差異進(jìn)行對(duì)比分析，設(shè)置預(yù)警機(jī)制。一旦超過(guò)投標(biāo)預(yù)算，及時(shí)采取措施，爭(zhēng)取在項(xiàng)目后續(xù)實(shí)施中挽回?fù)p失。其次，及時(shí)申請(qǐng)補(bǔ)償。對(duì)于價(jià)格超過(guò)投標(biāo)報(bào)價(jià)預(yù)算較多的材料，積極尋求依據(jù)，收集有關(guān)材料，及時(shí)向業(yè)主報(bào)送材料調(diào)差，申請(qǐng)給予補(bǔ)償，為變更索賠提供依據(jù)。最后，保證適當(dāng)?shù)膸?kù)存現(xiàn)金。在保證項(xiàng)目正常施工所需資金的前提下，盡量減少庫(kù)存現(xiàn)金。將資金集中存放在實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好的外資銀行，盡量減少當(dāng)?shù)刎泿诺牧舸?，將?dāng)?shù)刎泿艃稉Q成美元、歐元等國(guó)際通用貨幣。如有可能的話，應(yīng)通過(guò)安全、適當(dāng)?shù)耐緩?，將多余資金盡可能匯回至公司總部。

2.5 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在設(shè)立境外分支機(jī)構(gòu)前，國(guó)際工程承包企業(yè)應(yīng)該研究和熟悉當(dāng)?shù)囟惙ê蜅l例，結(jié)合公司發(fā)展規(guī)劃，利用本地區(qū)稅收優(yōu)惠的有利條件，在注冊(cè)時(shí)選擇有利于繳納稅款的注冊(cè)方式，減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，同時(shí)降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。[4]

由于不同的國(guó)家和地區(qū)有著不同的稅收制度和財(cái)務(wù)處理方式，國(guó)際工程承包企業(yè)要仔細(xì)研究，了解所在地的稅收管理政策，選擇有利于企業(yè)自身的稅收繳納方式，或者設(shè)計(jì)制定出適合企業(yè)自身需求的稅款結(jié)算方式，在不違反所在地法律法規(guī)的情況下，盡可能降低稅收處罰風(fēng)險(xiǎn)。

某電建公司在印度尼西亞執(zhí)行某項(xiàng)目時(shí)，由于印度尼西亞稅務(wù)部門(mén)規(guī)定，針對(duì)分包商、供應(yīng)商向承包商開(kāi)具的結(jié)算發(fā)票內(nèi)的增值稅額，如分包商、供應(yīng)商不能按期申報(bào)納稅，將同樣追究承包商責(zé)任，對(duì)承包商進(jìn)行相應(yīng)處罰。針對(duì)該項(xiàng)政策，公司改變了對(duì)分包商、供應(yīng)商的結(jié)算方式，即在辦理向?qū)Ψ浇Y(jié)算付款時(shí)先預(yù)扣增值稅款，待對(duì)方先行完成納稅申報(bào)后，憑稅務(wù)局向?qū)Ψ匠鼍叩耐甓愖C明文件，再向?qū)Ψ街Ц妒Ｓ嗟脑鲋刀悆r(jià)款。通過(guò)這一舉措，可以有效規(guī)避承包方在項(xiàng)目所屬?lài)?guó)面臨的稅收處罰風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能夠有效地督促分包商、供應(yīng)商按時(shí)納稅。

國(guó)際工程承包企業(yè)時(shí)常面臨的另一風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)項(xiàng)目EPC相關(guān)合同條款理解不到位，可能導(dǎo)致面臨重大稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，某電建公司在伊拉克執(zhí)行聯(lián)合循環(huán)電站項(xiàng)目時(shí)，就面臨被稅務(wù)局征收巨額預(yù)扣稅的風(fēng)險(xiǎn)。

該項(xiàng)目屬于伊拉克重大私人投資項(xiàng)目，根據(jù)伊拉克投資法規(guī)定，當(dāng)?shù)卣o予了項(xiàng)目業(yè)主投資稅收優(yōu)惠，且該項(xiàng)目獲得了伊拉克投資委員會(huì)出具的免稅函件。該函件提及“Accordingly， they are covered by the exemption according to investment Law and its relevant facilitation based on the provision of contracts signed with National Investment Commission, bearing in minds that the project under question is among the development and strategic project”，由此可以看出伊拉克投資委員會(huì)認(rèn)可該項(xiàng)目免稅主要基于伊拉克投資法相關(guān)內(nèi)容。

該電建公司寄希望于伊拉克投資委員會(huì)出具的免稅函件來(lái)向伊拉克稅務(wù)局申訴該項(xiàng)目屬于免稅項(xiàng)目，如無(wú)法獲得伊拉克稅務(wù)局認(rèn)可，則該公司準(zhǔn)備要求向項(xiàng)目業(yè)主方發(fā)起索賠。但經(jīng)對(duì)項(xiàng)目EPC合同中約定的稅務(wù)條款仔細(xì)研究，合同條款中提及“The Contract Price does not include any tax duties or fee in the Country on the Materials and the Plant sourcing from outside of the Country, and the same shall be borne and paid by the Employer”。該電建公司誤認(rèn)為該條款意思為“項(xiàng)目合同價(jià)格不包含任何稅費(fèi)，所有發(fā)生在伊拉克的稅費(fèi)均由業(yè)主承擔(dān)。該條款的正確理解應(yīng)為：合同價(jià)格不包括從國(guó)外采購(gòu)的材料和設(shè)備在該國(guó)的任何稅費(fèi)、關(guān)稅或費(fèi)用，應(yīng)由雇主承擔(dān)和支付。該條款表達(dá)較為含糊，僅說(shuō)明合同價(jià)格不包括從國(guó)外采購(gòu)的材料和設(shè)備在該國(guó)的任何稅費(fèi)、關(guān)稅或費(fèi)用，并沒(méi)有明確說(shuō)明可以免除承包商在伊拉克境內(nèi)繳納企業(yè)所得稅和代扣代繳分包商預(yù)提所得稅的義務(wù)?；诙愂諔T例理解，一般情況下，業(yè)主不會(huì)承擔(dān)承包商的預(yù)扣稅和所得稅，如果依據(jù)該條款向業(yè)主索賠稅款，可能性渺茫，最為樂(lè)觀的結(jié)果是業(yè)主方可以支出、配合協(xié)助承包商辦理免稅。

3 結(jié)論

隨著國(guó)際工程承包項(xiàng)目逐漸增多，新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也必然會(huì)不斷出現(xiàn)，這就對(duì)所有參與國(guó)際工程承包的財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，要時(shí)刻保持職業(yè)敏感性、提高工作責(zé)任感。在國(guó)際工程項(xiàng)目的管理中，必須牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)事件的損失性及不確定性，制定對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控防范措施，以期實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的效果。通過(guò)國(guó)際工程承包項(xiàng)目中財(cái)務(wù)管理的適用性、規(guī)范性和科學(xué)性，助力國(guó)際工程承包項(xiàng)目的持續(xù)、穩(wěn)定及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。