商業(yè)銀行綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的思考

何汶懋

(四川大學 錦江學院，四川 眉山 620860)

商業(yè)銀行開展綠色金融，主要是指商業(yè)銀行在應對氣候變化、支持環(huán)境改善、提高資源利用效率等方面開展的投融資經(jīng)營管理活動。對于綠色金融，世界經(jīng)濟論壇和聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署等將其概稱為任何促進環(huán)境結(jié)果更優(yōu)的有組織的金融活動和將資金投入運用到可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)先議程中的金融經(jīng)營行為。中國《關于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》《銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融評價方案》認為綠色金融是一種經(jīng)濟活動，其目的是支持環(huán)境的改善，應對氣候的變化和推動資源節(jié)約及高效利用。提供綠色金融服務的對象包括但不限于環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域涉及的投融資項目。綠色金融產(chǎn)品包含綠色貸款、綠色證券、綠色租賃、綠色信托、綠色股權投資、綠色理財?shù)犬a(chǎn)品，并加強創(chuàng)新以多層次滿足綠色經(jīng)濟及綠色項目的融資需求。

1 綠色金融全球發(fā)展概況

20世紀 90 年代以來，全球氣候變暖、溫室效應明顯，世界部分國家或組織不斷出臺應對氣候變化、降低碳排放的措施，綠色金融應運而生。1992年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》倡議和引導金融機構(gòu)關注被投資企業(yè)履行應對氣候變化等社會責任情況，衍生出以應對和減緩氣候變化的一切投融資活動為內(nèi)涵的氣候金融概念。1997年《京都協(xié)議書》為抑制全球變暖的威脅，對發(fā)達國家減排目標進行了量化規(guī)定，推動建立市場化國際排放貿(mào)易機制(IET)，由此誕生了碳配額機制下的碳排放權市場交易為核心的碳金融。2003年，花旗集團和巴克萊銀行等銀行機構(gòu)，按照可持續(xù)發(fā)展政策與指南建立赤道原則，將明確的、具體的環(huán)境標準納入項目融資信貸準則，強調(diào)銀行與社會環(huán)境共同持續(xù)發(fā)展。2007年，歐洲投資銀行發(fā)行首只綠色債券用于應對氣候變化。

1980年美國聯(lián)邦出臺《綜合環(huán)境反應、補償與責任法》，建立完備的環(huán)境法律責任體制，明確銀行為污染企業(yè)提供貸款負有法律責任。1990年修訂《清潔空氣法》，制定了環(huán)境空氣質(zhì)量標準(NAAQS)和污染源排放標準，限定碳排放額度并建立可交易碳排放許可證機制。2009年，美國出臺《清潔能源安全法案》，推動經(jīng)濟發(fā)展、金融融資與環(huán)境保護結(jié)合。2019年，歐盟委員會推出《綠色歐洲協(xié)議》，提出“可持續(xù)歐洲投資計劃”用于應對氣候變化。

近幾年來，綠色金融在全球范圍內(nèi)仍得到較好發(fā)展，更多國家的金融機構(gòu)采用“赤道原則”。全球在可持續(xù)證券交易所倡議(SSE)中承諾要求上市公司披露可持續(xù)發(fā)展信息的證券交易機構(gòu)多達40余家。英格蘭銀行牽頭就氣候變化對英國保險部門穩(wěn)定性的影響進行了審慎評估。聯(lián)合國環(huán)境部門開發(fā)初步績效框架，涵蓋金融體系內(nèi)直接或間接強化可持續(xù)發(fā)展成果的相關規(guī)則、基準和政策規(guī)范。

2 中國綠色金融的政策和發(fā)展

氣候變化是全人類的共同挑戰(zhàn)，中國高度重視應對氣候變化，在此背景下綠色金融得到不斷發(fā)展。中國政府及相關部門早于20世紀80年代就要求金融機構(gòu)在貸款發(fā)放和管理上須配合政府環(huán)保部門把好環(huán)境關。2005年出臺《關于落實科學發(fā)展觀加強環(huán)境保護的決定》，提出金融信貸政策要有利于環(huán)境保護。2007—2011年印發(fā)《節(jié)能減排授信工作指導意見》和《綠色信貸指引》，對綠色信貸認定的標準、綠色信貸的管理流程以及信息披露規(guī)定進行了明確。隨后發(fā)布的《關于開展碳排放交易試點工作的通知》促進了區(qū)域性碳排放交易市場的建立。2013年中國加快了生態(tài)文明制度的建設，同步推動了綠色信貸、綠色債券等綠色金融工具的較快發(fā)展。2015年發(fā)布《生態(tài)文明體制改革總體方案》，首次提出建立綠色金融體系。2016年發(fā)布《關于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》，標志著中國綠色金融頂層設計框架的正式構(gòu)建。同年中國承諾在《巴黎協(xié)定》框架下將于2030年左右碳排放達到峰值，并正式加入《巴黎協(xié)定》，開始積極參與國際綠色金融治理。2017年中國共產(chǎn)黨十九大報告明確發(fā)展綠色金融，綠色金融得以大力推進。2020年確定碳達峰、碳中和“30/60目標”。目前，中國綠色金融市場、綠色金融產(chǎn)品體系呈多層次、多元化發(fā)展態(tài)勢，已成為全球主要綠色金融市場之一。

3 發(fā)展綠色金融的機遇與問題

(1)綠色轉(zhuǎn)型帶來廣闊市場機遇。在全球，綠色低碳發(fā)展已日益成為全球共識，給商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融帶來更多全球合作的機會。而中國作為世界最大的發(fā)展中國家，更是堅持綠色發(fā)展理念，確立雙碳自主貢獻目標，積極參與全球氣候治理，設制碳達峰碳中和政策體系，構(gòu)建科技、財政、金融、碳匯等協(xié)同保障機制。發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，推進經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，遏制高耗能高排放產(chǎn)能。優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，增強非化石能源和可再生能源利用力度。加大節(jié)能減排，強化能源節(jié)約與能效提升。調(diào)整運輸結(jié)構(gòu)，建設低碳城市，推動構(gòu)建綠色低碳交通體系和城鄉(xiāng)建設領域綠色低碳發(fā)展。提升生態(tài)碳匯能力，實施生態(tài)保護修復，構(gòu)建碳交易市場機制。中國綠色低碳一攬子政策引領、政策激勵，推動綠色經(jīng)濟、綠色產(chǎn)業(yè)和行業(yè)轉(zhuǎn)型，給商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融帶來的領域更寬、市場更廣，機遇更多、前景更大。

(2)當前綠色金融尚存在諸多問題。目前商業(yè)銀行綠色金融初步形成綠色貸款、綠色保險、綠色債券等多層次產(chǎn)品體系，2021年年末全國本外幣綠色貸款存量15.9萬億元，同比增幅33%(數(shù)據(jù)來源于人民銀行資料)。綠色金融雖然取得一定成就，但仍然存在發(fā)展瓶頸。例如，現(xiàn)有產(chǎn)品中綠色信貸和綠色債券居多，產(chǎn)品相對不足且種類單一，特別是個人綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，涉及面較窄，不能覆蓋綠色經(jīng)濟融資需求。綠色金融項目盈利性較低，政策方面優(yōu)惠、保護、激勵和約束機制尚不到位，商業(yè)銀行參與積極性有待提升。綠色金融專業(yè)型人才和相關復合型人才短缺，影響綠色金融創(chuàng)新水平。節(jié)能減排信息有效統(tǒng)計與檢測的機構(gòu)和工具不夠，綠色項目的認證內(nèi)容和標準不夠細化，影響金融機構(gòu)對客戶ESG(環(huán)境、社會及公司治理)評級評分。碳配額、碳交易目前主要針對二氧化碳排放或能源消費量較大的企業(yè)實施，納入碳排放管理和交易的企業(yè)相對不多，碳交易市場建設質(zhì)量尚需提升。

4 高質(zhì)量發(fā)展綠色金融的對策

(1)明確綠色金融戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。商業(yè)銀行應強化戰(zhàn)略引領，搶抓綠色經(jīng)濟帶來的市場機遇，制定綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，明確綠色金融發(fā)展的主旨、方向和發(fā)力點，推動提高綠色金融服務共識。加強綠色金融頂層設計，從全行角度建立綠色金融發(fā)展體系和制度框架。同時要根據(jù)不同層級相應設立綠色金融機構(gòu)，賦予其專門履行綠色金融服務的職能。要加強組織領導，明確發(fā)展目標，落實管理責任，配套建立綠色金融資源配置和風險策略機制，對照監(jiān)管部門綠色金融定性和定量評價指標，設置專項指標，加大考核激勵力度，激勵綠色金融業(yè)務拓展及創(chuàng)新的積極性，推動綠色金融更快更好發(fā)展。

(2)健全綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新機制。商業(yè)銀行應把握好經(jīng)濟綠色發(fā)展必然趨勢，錨定綠色經(jīng)濟發(fā)展帶來的廣闊市場前景，搶抓市場機遇，結(jié)合綠色產(chǎn)業(yè)特點、發(fā)展現(xiàn)狀及融資需求，以產(chǎn)品創(chuàng)新為重要抓手，增強產(chǎn)品多元化創(chuàng)新動能，打造綠色貸款、綠色票據(jù)、綠色投資、綠色租賃、綠色信托等傳統(tǒng)綠色金融產(chǎn)品，同時要提高創(chuàng)新意識，大力推出綠色理財、基金、消費、融資性工具等新型綠色產(chǎn)品體系，豐富綠色金融業(yè)務內(nèi)涵，更好助力實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”目標。充分利用數(shù)字化經(jīng)濟和5G通信技術、區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)分析及挖掘技術等，創(chuàng)新開發(fā)線上綠色金融業(yè)務產(chǎn)品，簡化業(yè)務流程，提升業(yè)務辦理效率，提高客戶辦理綠色金融業(yè)務既方便又快捷實用的體驗。

(3)增進綠色金融國際合作交流。商業(yè)銀行積極開展綠色金融國際合作具有深遠的意義，可適時采用國際金融公司和部分銀行提出的赤道原則，對標“赤道銀行”綠色金融理論和實踐，豐富和發(fā)展自身綠色金融業(yè)務。與世行、亞行、法開署等國際金融組織合作，參與國際“碳達峰、碳中和”計量模型和數(shù)據(jù)標準的建設，有效地推動各國綠色金融的理念、政策、標準和良好實踐的交流共享和技術援助。抓住綠色項目國際融資需求量大但綠色投資規(guī)模不足的情況開展綠色金融國際化投資，推動實現(xiàn)綠色金融資源的全球化市場配置，多層面、寬領域地與國際金融組織緊密合作，打造綠色金融品牌的國際影響力。

(4)加強綠色金融培訓和人才培養(yǎng)。 英國西敏寺等主流銀行非常重視綠色培訓，樹立低碳綠色文化。國內(nèi)商業(yè)銀行應分層分類組織培訓，學習內(nèi)容包括氣候變化知識、應對氣候風險所需技能、綠色發(fā)展的重要性和必要性、綠色金融發(fā)展趨勢、綠色產(chǎn)品研發(fā)與營銷、項目識別和風險防控等知識，增進綠色金融知識的理解和認識，培育全員綠色經(jīng)營理念。積極通過市場化運作，向社會廣泛招聘綠色金融高端人才，堅持外部引入和內(nèi)部培養(yǎng)相結(jié)合的人才培養(yǎng)機制，打造懂業(yè)務、能營銷、會經(jīng)營的綠色金融專業(yè)人才隊伍，為綠色金融發(fā)展提供基礎保障。

(5)融入政府目標和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。當前，政府部門深植綠色發(fā)展理念，構(gòu)建綠色戰(zhàn)略規(guī)劃，推進碳達峰碳中和，實施減污降碳協(xié)同治理，遏制高耗能高排放，推進非化石能源利用，引導綠色消費，推廣綠色產(chǎn)品，培育綠色市場，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，提高碳匯能力，促進經(jīng)濟發(fā)展全面實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)初步形成，市場潛力巨大。商業(yè)銀行應加快綠色金融轉(zhuǎn)型，圍繞服務國家各級政府部門綠色低碳發(fā)展和生態(tài)保護重大戰(zhàn)略，聚焦綠色經(jīng)濟和綠色產(chǎn)業(yè)挖掘融資需要，與政府部門建立戰(zhàn)略合作關系，構(gòu)建綠色金融業(yè)務重大項目庫，不斷加強創(chuàng)新推動綠色金融快速發(fā)展，實現(xiàn)自身價值和社會價值雙贏。

(6)增強綠色金融的科技支撐能力。發(fā)揮信息科技對綠色金融的支持和配套作用，改造商業(yè)銀行綜合業(yè)務管理系統(tǒng)、客戶管理和信貸管理平臺，增強業(yè)務系統(tǒng)對綠色金融的辦理、標識、統(tǒng)計、分析等適應性功能，兼容各條線各部門業(yè)務系統(tǒng)功能，實現(xiàn)資源共享共用和相互促進。加快科技創(chuàng)新和運用數(shù)字技術賦能綠色金融的能力，自主創(chuàng)建商業(yè)銀行ESG報告系統(tǒng)，抓取企業(yè)公開披露信息、政府資料庫、媒體信息和銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)、其他利益相關方資源等方式，綜合性對客戶實行ESG評級評分，提高綠色金融決策的科學性和有效性。