企業(yè)商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險與防范

曹寧麗

（江蘇中超控股股份有限公司，江蘇 無錫 214000）

現(xiàn)階段，隨著商業(yè)信用體系的建設(shè)、經(jīng)濟發(fā)展速度不斷加快，商業(yè)承兌匯票在實務(wù)中也較為常見，也存在許多方面的糾紛問題。企業(yè)使用商業(yè)承兌匯票的階段，需要提升對風(fēng)險問題的關(guān)注度，還需要提出相應(yīng)的處理方案。在申請電票貼現(xiàn)的階段，不能提供合同、發(fā)票資料等。在電票貼現(xiàn)、提示付款業(yè)務(wù)方面，除了企業(yè)具有這類功能，其他類型的企業(yè)也可以提供這項服務(wù)。針對市場存在的風(fēng)險，做好全面的梳理工作，了解存在的融資困難問題。政府部門也要將商業(yè)信用的作用發(fā)揮出來，鼓勵企業(yè)開辟廣闊的融資渠道，緩解對銀行融資渠道依賴性，減少實際的成本消耗與支出，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

一、商業(yè)承兌匯票概述

商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)，委托付款人處于指定日期，將確定支付的金額給收款人、持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票則結(jié)合承兌人的差異，分為商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票等。銀行承兌匯票的承兌人主要銀行信用擔(dān)保、商業(yè)銀行為核心。商業(yè)承兌匯票承兌人是商業(yè)銀行之外的付款人。商業(yè)承兌匯票則是結(jié)合雙方的交易約定，購貨企業(yè)進行簽發(fā)處理[1]。購貨企業(yè)承擔(dān)承兌義務(wù)與付款義務(wù)。在企業(yè)的各項采購活動中，開立銀行承兌匯票，會對企業(yè)的資質(zhì)提出較高的要求，并具有支出成本較高、流程復(fù)雜的基本特點。相比來說，企業(yè)商業(yè)承兌匯票不依賴于銀行，相對來說流程較為簡單、開票消耗的成本較低，優(yōu)勢顯著，也是眾多企業(yè)發(fā)展中首選的融資工具、支付工具。

二、企業(yè)商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險

（一）無法流通或融資風(fēng)險

提升企業(yè)資產(chǎn)流動性，是企業(yè)收取商業(yè)承兌匯票的基礎(chǔ)目標(biāo)。但是因為商業(yè)承兌匯票更依賴于商業(yè)信用，實際的融資水平與流動水平也與承兌方實力成正比。若承兌人本身的實力不強，就無法保證支付能力以及公信力得到大眾認(rèn)可，承兌的商業(yè)承兌匯票也無法順利轉(zhuǎn)讓，無法獲得更高的融資資金。

（二）賬期延長，增大壞賬風(fēng)險

企業(yè)收取商業(yè)承兌匯票，基本因素就是認(rèn)為與應(yīng)收賬款相比較，商業(yè)承兌匯票能提供良好的保障。而就實際情況進行分析，商業(yè)承兌匯票期限最長為半年，電子商業(yè)承兌匯票期限則為12個月，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出應(yīng)收賬款賬期[2]。而在商業(yè)承兌匯票到期以前，承兌人的實際財務(wù)狀況、經(jīng)營情況也可能受到多方面因素的制約，產(chǎn)生不利變化，甚至導(dǎo)致商業(yè)承兌匯票到期兌付存在不確定性。

（三）承兌人拒絕兌付風(fēng)險

商業(yè)承兌匯票產(chǎn)生與商業(yè)信用，是否可以正常兌付，依賴于承兌人的綜合能力與意愿。當(dāng)前，我國相關(guān)法律法規(guī)沒有對商業(yè)承兌匯票承兌人的資質(zhì)提出核心要求，也沒有準(zhǔn)入門檻。在收取商業(yè)承兌匯票的階段，企業(yè)往往都沒有采用辨識承兌人信用狀況的方式，導(dǎo)致商業(yè)承兌匯票到期后，承兌人出現(xiàn)拒絕兌付的情況。

（四）被追索后無法取得賠償風(fēng)險

在從前手獲得商業(yè)承兌匯票之后，并將商業(yè)承兌匯票背書給后手，其中前手和后手的應(yīng)付賬款與應(yīng)收賬款，則需要通過商業(yè)承兌匯票開展結(jié)算工作，結(jié)清債權(quán)債務(wù)[3]。但如果承兌人拒絕了持票人的付款情況，持票人就需要向企業(yè)追索，付款以后追索則獲得賠償有一定的難度。尤其是在前后手、承兌人形成關(guān)聯(lián)關(guān)系、約定的階段，企業(yè)可能面臨欺詐，識別隱蔽的關(guān)聯(lián)管理較為困難。

三、企業(yè)商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險防范策略

（一）做好承兌人的資信核查工作

企業(yè)需要了解承兌人的資信狀況、外部評級情況等，做好綜合性的評價工作?；蚴墙Y(jié)合與承兌人達成的長期合作關(guān)系，對承兌人的實際履約情況、信譽度進行判斷。對于信譽度不高、公開信息較少的商業(yè)承兌匯票，要謹(jǐn)慎接受，以此有效地把控商業(yè)承兌匯票風(fēng)險。

（二）要求承兌人取得銀行保貼承諾

企業(yè)收取商業(yè)承兌匯票，可以對承兌人提出相應(yīng)的要求，向銀行申請商票保貼。促進企業(yè)結(jié)合資金需求，在銀行辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，并有效地提高商業(yè)承兌匯票流動性與實效性。

（三）對未到期商業(yè)承兌匯票實行動態(tài)管理

企業(yè)針對持有未到期的商業(yè)承兌匯票、背書轉(zhuǎn)讓未到期的商業(yè)承兌匯票、未到期承兌的商業(yè)匯票等，開展動態(tài)化的管理工作，避免商業(yè)承兌匯票到期拒付、被后手追索的問題出現(xiàn)[4]。企業(yè)采用建立商業(yè)承兌匯票承兌人信息庫的方式，對商業(yè)承兌匯票承兌人的動態(tài)進行跟蹤處理，并預(yù)判商業(yè)承兌匯票的到期兌付情況，了解存在的異常情況，提出與落實補救方案。

（四）建立信息采集與收錄平臺

在開商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的階段，可能受到區(qū)域跨度較大、流動性較強等方面問題的影響。若出現(xiàn)了信息不對稱的風(fēng)險，就可能加劇票據(jù)風(fēng)險。所以，企業(yè)需要從以下幾個層面入手，規(guī)避商業(yè)承兌匯票風(fēng)險問題發(fā)生：

1．建立信息采集與收錄平臺

根據(jù)科學(xué)化的標(biāo)準(zhǔn)與計劃，對各項流程進行規(guī)范化管理。在建設(shè)完善信息采集錄入平臺的基礎(chǔ)上，體現(xiàn)出數(shù)據(jù)信息技術(shù)的核心優(yōu)勢。在對相關(guān)資料進行科學(xué)化管理的同時，結(jié)合數(shù)據(jù)分類的準(zhǔn)確性，開展電子商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)活動，獲得準(zhǔn)確的參考數(shù)據(jù)。

2．建設(shè)智能化的信息咨詢發(fā)布平臺

對于監(jiān)管機構(gòu)來說，其需要真正將電子商業(yè)承兌匯票的生命周期數(shù)據(jù)歸納到信用平臺中。采用建立信用等級、執(zhí)行體系、監(jiān)督體系的模式，提升票據(jù)信息的透明性、共享度，避免信息不對稱的風(fēng)險問題發(fā)生，減少融資成本消耗。

（五）合理利用區(qū)塊鏈技術(shù)進行風(fēng)險管控

通過合理化地利用區(qū)塊鏈技術(shù)，能發(fā)揮出非對稱加密、去中心化、去信用化的基本特點，幫助企業(yè)解決經(jīng)營環(huán)節(jié)中商票在供應(yīng)鏈融資階段的風(fēng)險問題發(fā)生概率。票據(jù)交易主體在實際的交易環(huán)節(jié)中，需要通過區(qū)塊鏈自證信息，參與到交易活動中，不依賴第三方評估機構(gòu)信用背書。而去信用化、中心化的基本特點，可以確保背書轉(zhuǎn)讓、票據(jù)簽發(fā)、貼現(xiàn)等多個交易環(huán)節(jié)真實性[5]。此外，企業(yè)利用區(qū)塊鏈密碼學(xué)的方式，可以保證數(shù)據(jù)訪問與傳輸?shù)陌踩?，并利用自動化腳本代碼構(gòu)成的操作數(shù)據(jù)、智能合約編程，使得企業(yè)可以更加明確交易主體的核心信息、基本資格、交易行為、記錄等內(nèi)容，防范出現(xiàn)空頭商票、虛假商票、欺詐行為等，有效保障票據(jù)資產(chǎn)交易的安全性。

（六）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈和金融鏈

監(jiān)管部門持續(xù)優(yōu)化金融鏈、產(chǎn)業(yè)鏈，需要從產(chǎn)業(yè)發(fā)展層面入手，并建立適應(yīng)性較強的供應(yīng)鏈金融體系，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。第一，幫助以及鼓勵供應(yīng)鏈的核心企業(yè)采用收購合并、兼并重組等一系列的方式，有效地擴大經(jīng)營發(fā)展規(guī)模，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展腳步，體現(xiàn)出企業(yè)的基本優(yōu)勢，促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展[6]。第二，為供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)融資活動提供相應(yīng)幫助，還可以形成合作互利、互幫互助的關(guān)系，加快產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展速度，并提升更高的利潤空間。從金融鏈層面進行分析，應(yīng)當(dāng)為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供全局性的金融服務(wù)，并有效地提升資金運營水平，為產(chǎn)業(yè)與金融發(fā)展融合打下穩(wěn)固基礎(chǔ)。

（七）優(yōu)化電子商業(yè)匯票流程

第一，開展電子商票系統(tǒng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)的審核與監(jiān)督工作，遵循客戶基本原則的要求，做好企業(yè)相關(guān)資料的咨詢與審核工作。采用開展征信查詢、上門合適、分析財務(wù)報表等多元化的方式，確保電子商票系統(tǒng)準(zhǔn)入資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營發(fā)展情況、業(yè)務(wù)活動情況、風(fēng)險要素的真實性，還要避免出現(xiàn)客戶惡意接入系統(tǒng)的情況。

第二，在票據(jù)交易的環(huán)節(jié)中，對貿(mào)易背景的真實性進行研究與檢查。對于經(jīng)營規(guī)模與實際交易額不符的企業(yè)、商業(yè)承兌匯票持有量較大的企業(yè)，都需要提升關(guān)注度，避免產(chǎn)生惡意套取銀行資金的情況發(fā)生。

（八）強化宏觀調(diào)控，合理承兌匯票

企業(yè)在開展商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的過程中，需要體現(xiàn)出合理性特點，并結(jié)合資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基本情況，均衡地使用商業(yè)承兌匯票實際功能。另外，企業(yè)還需要對當(dāng)前的基本政策進行有效的調(diào)控，在建設(shè)商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)考核機制的階段，保證考核的針對性與全面性，并從根源上規(guī)避違約風(fēng)險、虛假貿(mào)易風(fēng)險問題發(fā)生[7]。與此同時，搭建完善的商業(yè)信用評估體系，并將隱患貼現(xiàn)與支付情況不一、商業(yè)承兌匯票開立、承兌等都?xì)w納到不良的信息記錄范疇中，做好全面的管理與監(jiān)督工作。在建立查詢系統(tǒng)的階段，確保商業(yè)信用信息的公正性與公開性，促進企業(yè)做好自我監(jiān)督工作。

（九）強化匯票業(yè)務(wù)監(jiān)測力度

對于承兌匯票業(yè)務(wù)來說，需要從總規(guī)模層面進行把控與分析，并有效地提升業(yè)務(wù)活動針對性，達成服務(wù)目標(biāo)，對各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險問題進行把控。在匯票統(tǒng)計系統(tǒng)中，融入風(fēng)險水平參數(shù)、保證金、簽發(fā)量、承兌匯票余額等，并對承兌匯票的結(jié)構(gòu)、總量等進行精確的把控，并對承兌業(yè)務(wù)持續(xù)性進行把控，提升各項操作的規(guī)范性，達成改善服務(wù)水平的基礎(chǔ)目標(biāo)。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)要結(jié)合各項規(guī)范要求，強化市場風(fēng)險管控力度。對于紙質(zhì)形式的匯票來說，要處于規(guī)定條件、時間下，錄入系統(tǒng)中，并完成登記，履行對應(yīng)的基本責(zé)任，促進電子商業(yè)承兌匯票按序流轉(zhuǎn)。此外，針對具備線上清算功能的企業(yè)來說，要進行票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，還要合理利用票款兌付結(jié)算，進而切實提高客戶支付的服務(wù)水平與效率[8]。采用主動對企業(yè)辦理柜面、商業(yè)匯票業(yè)務(wù)等方式，優(yōu)化使用的費用，還要指導(dǎo)接收、簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓工作順利開展，激發(fā)企業(yè)的參與積極性，擴充客戶群，為促進電子商業(yè)承兌匯票發(fā)展創(chuàng)設(shè)良好的環(huán)境。與此同時，更加關(guān)注業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)活動，還要創(chuàng)設(shè)良好的社會環(huán)境，將重心放在開辟業(yè)務(wù)范圍、形成良好安全意識層面，并宣傳與推廣商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，進而有效地提升商業(yè)匯票使用范圍。通過合理利用電視媒體、新媒體技術(shù)、報刊等，宣傳電子商業(yè)承兌匯票的方便快捷特點，以此有效地滿足客戶提出的現(xiàn)代支付需求。在促進電子商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的階段，避免出現(xiàn)造價、損毀的情況，規(guī)避不必要的風(fēng)險問題，加快商業(yè)承兌匯票流通速度。在加快商業(yè)承兌匯票電子化建設(shè)發(fā)展腳步的同時，使得商業(yè)承兌匯票推廣與使用效果更突出。

（十）強化員工能力，規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險

企業(yè)需要對員工的綜合素養(yǎng)進行培養(yǎng)，從專業(yè)技能水平、防偽能力、票據(jù)業(yè)務(wù)開展實際情況等，做好培訓(xùn)的工作，并招錄更多專業(yè)能力突出的人才，開展票據(jù)業(yè)務(wù)水平考核與培訓(xùn)的工作。以積極的正向激勵方式，激發(fā)各個部門員工的工作積極性，達成防控風(fēng)險的核心目標(biāo)。首先，提升相關(guān)人員的金融領(lǐng)域知識了解程度，并對市場金融知識進行有效的把控。在了解金融知識基礎(chǔ)要素與核心定義的同時，了解與預(yù)期目標(biāo)的關(guān)系，確保員工形成正確的價值認(rèn)知，規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險問題發(fā)生。其次，以培養(yǎng)豐富社會知識為核心，建立完善的管控制度、金融制度。對于復(fù)雜的社會運行體系來說，在與其他社會價值有關(guān)聯(lián)性的基礎(chǔ)上，從業(yè)人員沒有對社會知識基礎(chǔ)內(nèi)容進行把控，綜合能力有待增強。

四、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)商業(yè)承兌匯票，需要建立在信用技術(shù)上，業(yè)務(wù)活動的發(fā)展也可以提供一定的方便之處，還能創(chuàng)設(shè)良好融資環(huán)境，作為促進我國經(jīng)濟發(fā)展的核心力量。而發(fā)展商業(yè)承兌匯票，建設(shè)配套的融資體系，能系統(tǒng)化地解決企業(yè)融資成本比較高、困難的問題。企業(yè)需要了解市場經(jīng)濟環(huán)境的變化趨勢，并促進商票流轉(zhuǎn)體系改革、融資模式創(chuàng)新，對實踐問題進行研究，強化宏觀調(diào)控，合理承兌匯票，提升員工綜合能力，規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險，切實提升企業(yè)融資效率，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供相應(yīng)的支持，創(chuàng)造更高的經(jīng)濟價值與社會價值。