國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)視角下的信用證風(fēng)險(xiǎn)防范研究

吳優(yōu)翔

（南京理工大學(xué) 紫金學(xué)院，江蘇 南京 210023）

信用證是一種廣泛使用的國(guó)際結(jié)算方式，因?yàn)橛秀y行的付款承諾，把商業(yè)貿(mào)易從商業(yè)信用變?yōu)殂y行信用。進(jìn)口商開(kāi)立信用證提供了商業(yè)信用以外的有條件付款承諾，增加了國(guó)際貿(mào)易的可信度，特別是對(duì)于疫情帶來(lái)的國(guó)際貿(mào)易不確定性，信用證更是一種增信工具。但是，信用證并不是有百利而無(wú)一害的，它是一把“雙刃劍”。信用證的嚴(yán)格相符交單，意味著即使受益人嚴(yán)格履行了基礎(chǔ)合同項(xiàng)下的義務(wù)，只要受益人交單存在不符點(diǎn)，即使是微小錯(cuò)誤，也可能成為開(kāi)證行和進(jìn)口商拒付的理由。信用證的單據(jù)性，意味著銀行的處理對(duì)象只是單據(jù)，對(duì)于進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，即使收到符合信用證要求的單據(jù)，但是實(shí)際的貨物仍可能與合同不符。如果信用證各當(dāng)事人沒(méi)有充分掌握信用證的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算實(shí)務(wù)中操作不慎，就可能帶來(lái)巨大的損失。疫情后，國(guó)際貿(mào)易沖突加劇，實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)不斷釋放，信用證業(yè)務(wù)隱藏的各種風(fēng)險(xiǎn)也不斷顯現(xiàn)。本文從信用證的特點(diǎn)出發(fā)，通過(guò)理論研究，案例分析和貿(mào)易實(shí)務(wù)相結(jié)合，發(fā)現(xiàn)和歸納信用證結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，提出具體風(fēng)險(xiǎn)防范措施，防患于未然。

一、信用證銀行第一性付款責(zé)任與軟條款

信用證是一種銀行信用，開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。當(dāng)相關(guān)手續(xù)完備時(shí)，開(kāi)證行就必須承付，因此很多國(guó)內(nèi)外學(xué)者認(rèn)為信用證等同于現(xiàn)金。但是受益人（出口商）不能認(rèn)為收到合同項(xiàng)下相應(yīng)的信用證，就已經(jīng)得到貨款的支付保證，即立刻執(zhí)行貿(mào)易合同，開(kāi)始備貨，而應(yīng)該先審核信用證有無(wú)受益人無(wú)法做到或無(wú)法掌控的條款（軟條款）。如果存在軟條款，即使開(kāi)證行承擔(dān)單證相符下的第一性付款責(zé)任，受益人仍然存在無(wú)法提交相符單據(jù)進(jìn)而獲得償付的風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)證行對(duì)信用證的熟悉程度，使其相比受益人來(lái)說(shuō)，在信用證條款的設(shè)定時(shí)具有天然的優(yōu)勢(shì)。魔鬼藏于細(xì)節(jié)之中，如果受益人（出口商）缺乏較高的專業(yè)知識(shí)水平，面對(duì)陷阱條款可能無(wú)法察覺(jué)。因此出口商收到信用證后，首先應(yīng)該對(duì)照貿(mào)易基礎(chǔ)合同，從信用證的各項(xiàng)條款剖析可能存在的軟條款，特別是要嚴(yán)格審核信用證47A ADDITIONAL CONDITIONS（附加條款）的要求。

申請(qǐng)人不管是出于自身保護(hù)還是惡意欺詐，指示開(kāi)證行在信用證中加入軟條款，雖然有損于受益人利益，但軟條款本身不能看作是欺詐。信用證所有條款包括軟條款對(duì)受益人都不存在隱瞞，只要受益人對(duì)條款沒(méi)有提出反對(duì)，并且根據(jù)信用證規(guī)定執(zhí)行合同，繕制單據(jù)，則構(gòu)成合同法上的接受行為。因軟條款造成的損失，也無(wú)法通過(guò)事后救濟(jì)或者司法途徑得到賠償。軟條款千變?nèi)f化，內(nèi)容各異，受益人應(yīng)該“一證一議”，結(jié)合每筆貿(mào)易的具體情況，合理審視信用證條款，在事前杜絕軟條款的存在。從各類案件的經(jīng)驗(yàn)中來(lái)看，軟條款主要可以分為兩種類型。

（一）限制生效條款及應(yīng)對(duì)措施

信用證中規(guī)定賦予其生效，或者可能導(dǎo)致信用證無(wú)效的條款，即限制生效條款。當(dāng)進(jìn)口商還未取得進(jìn)口許可證或者需要再次確認(rèn)貨樣，可能就會(huì)在信用證中規(guī)定暫緩信用證生效的條款。如，信用證中規(guī)定“THIS CREDIT WILL NOT BE VALID UNLESS THE APPLICANT CONFIRM THE COUNTER SAMPLE（除非申請(qǐng)人確認(rèn)對(duì)樣，信用證不生效）”。出口商取得這樣的信用證后，應(yīng)該及時(shí)接洽進(jìn)口商刪除此類條款，延長(zhǎng)交貨期和有效期，待進(jìn)口商取得進(jìn)口許可證或者確認(rèn)貨樣后出口商再安排生產(chǎn)。

（二）特殊單據(jù)條款及應(yīng)對(duì)措施

出口商無(wú)法取得或者可能難以取得相應(yīng)單據(jù)的條款，即特殊單據(jù)條款。此類條款主要包括：

1.需要提供由進(jìn)口商或第三方出具的單據(jù)，如進(jìn)口商或開(kāi)證行指定或授權(quán)的特定人出具和簽署的質(zhì)量檢驗(yàn)證明，買方收到貨物的證明，指定船齡或船名的船公司證明等。這類單據(jù)出具的決定權(quán)在于進(jìn)口商或者第三方，受益人（出口商）可能無(wú)法拿到相應(yīng)的單據(jù)。從這一層面上來(lái)看，信用證的銀行信用將成為一紙空談。訂立合同時(shí)，出口商要力爭(zhēng)客戶同意由出口國(guó)的商檢機(jī)構(gòu)或有資質(zhì)的第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)行商品檢驗(yàn)。尤其不能接受由進(jìn)口商簽署的檢驗(yàn)證明，并斟酌具體的檢驗(yàn)指標(biāo)能否滿足進(jìn)口商要求，在保證可以取得相應(yīng)檢驗(yàn)證明的前提下才可以開(kāi)始執(zhí)行貿(mào)易合同。

2.由于信用證規(guī)定的各種日期較緊，導(dǎo)致出口商無(wú)法按照規(guī)定的時(shí)間內(nèi)發(fā)運(yùn)貨物，致使提單的裝運(yùn)日超出信用證的規(guī)定，或者無(wú)法在信用證的有效期內(nèi)提交議付單據(jù)。

（1）有關(guān)裝運(yùn)期的軟條款。合同中規(guī)定具體的裝運(yùn)期，但未規(guī)定進(jìn)口商申請(qǐng)開(kāi)立信用證的時(shí)間，可能造成出口商無(wú)法在信用證規(guī)定的裝運(yùn)期內(nèi)發(fā)運(yùn)貨物。比如，一批貨物備貨周期為30天，合同簽訂時(shí)間為5月1日，規(guī)定最遲裝運(yùn)日為6月5日。但是由于進(jìn)口商的原因，出口商于5月10日才收到信用證，信用證的最遲裝運(yùn)日與合同規(guī)定一致，仍為6月5日，這樣留給出口商備貨的時(shí)間就只有25天。此時(shí)，出口商需要重新審視是否可以縮短備貨期，或要求進(jìn)口商改證，延長(zhǎng)交貨期。為了避免此類問(wèn)題，簽訂貿(mào)易合同時(shí)，裝運(yùn)條款和支付條款應(yīng)該相呼應(yīng)，有具體的裝運(yùn)時(shí)間就應(yīng)該有具體的信用證開(kāi)立時(shí)間，或者規(guī)定與信用證開(kāi)立時(shí)間相聯(lián)系的裝運(yùn)期。在以上案例中，可以在合同中要求進(jìn)口商在合同簽訂后三個(gè)工作日內(nèi)或5月5日之前開(kāi)立信用證，或規(guī)定裝運(yùn)期為收到信用證后30天內(nèi)發(fā)運(yùn)。

（2）貿(mào)易術(shù)語(yǔ)選擇不當(dāng)導(dǎo)致交貨期超出信用證規(guī)定時(shí)間。理論上，F(xiàn)OB價(jià)格條款的貿(mào)易合同可以采用信用證這一結(jié)算方式。但是在實(shí)務(wù)中，F(xiàn)OB價(jià)格條款下，船公司是接受進(jìn)口商的委托來(lái)訂艙，這就意味著進(jìn)口商可以決定貨物的裝船時(shí)間。當(dāng)出口商在信用證規(guī)定的裝船期內(nèi)備好貨后，如果進(jìn)口商沒(méi)有及時(shí)租船訂艙，出口商仍然無(wú)法發(fā)運(yùn)貨物。如果最終進(jìn)口商預(yù)訂的船期已經(jīng)超出信用證規(guī)定的最遲裝運(yùn)期，出口商只能跟進(jìn)口商協(xié)商延長(zhǎng)信用證的裝期。因此，采用信用證為結(jié)算方式的貿(mào)易合同，應(yīng)該采取由出口商來(lái)承辦運(yùn)輸?shù)馁Q(mào)易術(shù)語(yǔ)，如D組和C組貿(mào)易術(shù)語(yǔ)。

（3）注意“時(shí)空結(jié)合”的信用證有效期。信用證除了規(guī)定有效期，一般還會(huì)規(guī)定議付銀行和議付地點(diǎn)。相同的有效期，不同的議付地點(diǎn)，交單的截止日也會(huì)有所不同。比如，信用證規(guī)定有效期是5月30日，議付行和議付地點(diǎn)是“ANY BANK,ANY PLACE IN CHINA”，則國(guó)內(nèi)出口商只要在5月30日內(nèi)將單據(jù)交給當(dāng)?shù)氐淖h付行就可以。但是，如果信用證規(guī)定同樣的有效期，但是議付銀行和議付地點(diǎn)在國(guó)外，受益人（出口商）必須在有效期內(nèi)將單據(jù)送達(dá)國(guó)外銀行，則出口商需要預(yù)留單據(jù)的郵寄時(shí)間，可能在5月25日之前就需要將單據(jù)寄出。與此同時(shí)，出口商除了必須在信用證有效期內(nèi)提交單據(jù)，還要注意裝運(yùn)期。如受益人必須在裝船日后15天內(nèi)交單，同時(shí)交單日還必須在信用證有效期內(nèi)。因此受益人要嚴(yán)格審核信用證的有效期和裝運(yùn)期，留足提單制作和交單的時(shí)間。

3.信用證條款違背貿(mào)易常理或各條款之間互相矛盾。如規(guī)定內(nèi)陸港口為啟運(yùn)港；信用證要求提交空運(yùn)提單，因?yàn)榭者\(yùn)提單不是物權(quán)憑證，進(jìn)口商可以憑身份證明直接提貨，往往會(huì)對(duì)出口商提交的單據(jù)吹毛求疵，拒絕付款；信用證要求貨物裝運(yùn)后寄1/3提單給進(jìn)口商，也會(huì)導(dǎo)致失去貨物的所有權(quán)。遇到此類條款，出口商須要求進(jìn)口商修改信用證。

二、信用證獨(dú)立抽象原則在貿(mào)易實(shí)務(wù)中的具體應(yīng)用

信用證的開(kāi)立雖然是以買賣雙方簽訂的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，但信用證一經(jīng)開(kāi)出，便成為獨(dú)立于貿(mào)易合同的獨(dú)立契約，不受貿(mào)易合同的約束。獨(dú)立抽象原則是信用證得以存續(xù)的基石，但也是造成風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。

（一）避免在信用證中將貿(mào)易合同、形式發(fā)票或類似文本作為參考

銀行經(jīng)營(yíng)的是金融業(yè)務(wù)，銀行從業(yè)人員不具備商品貿(mào)易或某一行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，信用證獨(dú)立于合同既是信用證行業(yè)本身的特性所決定，也是增強(qiáng)信用證作為銀行信用的可靠性和完整性。在貿(mào)易實(shí)務(wù)中，開(kāi)證行應(yīng)盡量勸阻開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）將貿(mào)易合同、形式發(fā)票或類似文本作為信用證的組成部分或參考，進(jìn)口商應(yīng)該盡量把開(kāi)證意愿體現(xiàn)在開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)上。

比如，信用證中對(duì)于貨物的描述為“SHOES AS PER CONTRACT NO.123”，開(kāi)證行或指定銀行審單時(shí)，不需要查閱123號(hào)合同關(guān)于貨物的要求，來(lái)核實(shí)出口商所提交的單據(jù)中關(guān)于貨物的描述是否符合合同的規(guī)定，而只需要求發(fā)票上貨物的描述與上述信用證描述一致就可以。因此，進(jìn)口商應(yīng)盡量將對(duì)貨物的要求體現(xiàn)在具體的單據(jù)中，如合同中價(jià)格條款是CIF，則在開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)里就明確要求需要提交保險(xiǎn)單及顯示“freight prepaid”的提單。

再如，信用證規(guī)定“QUALITY AS PER SALES CONTRACT NO.XXX”，合同中對(duì)貨物品質(zhì)的要求是水分超過(guò)5%時(shí)，則每超過(guò)1%，單價(jià)應(yīng)相應(yīng)下調(diào)1%。出口商提交的單據(jù)中，品質(zhì)檢驗(yàn)證書(shū)上關(guān)于貨物的水分注明是8%，而發(fā)票上顯示為5%。進(jìn)口商通知開(kāi)證行暫停付款，理由是根據(jù)合同規(guī)定，貨物的水分已經(jīng)超過(guò)規(guī)定額的3%，發(fā)票金額也應(yīng)相應(yīng)下調(diào)3%；開(kāi)證行則認(rèn)為信用證獨(dú)立于合同，不能以合同條款作為抗辯理由提出拒付，但是可以以單單不符為依據(jù)拒付，因?yàn)榘l(fā)票和檢驗(yàn)證書(shū)貨物的含水率不符。此時(shí)，如果信用證仍在有效期和交單期內(nèi)，出口商可以更換發(fā)票，將含水率修改為8%，同時(shí)將價(jià)格下調(diào)3%，既可以保證單單一致，又恪守了商業(yè)信用。

（二）進(jìn)口代理業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)防范

外貿(mào)企業(yè)要謹(jǐn)慎簽訂主合同付款方式為信用證的進(jìn)口代理合同，這也是信用證獨(dú)立性原則的進(jìn)一步體現(xiàn)。進(jìn)出口代理合同是指委托人同有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的受托人訂立的關(guān)于進(jìn)出口貨物并支付手續(xù)費(fèi)的合同。在進(jìn)口代理業(yè)務(wù)中，委托人有進(jìn)口貨物的意愿，但是沒(méi)有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)，與國(guó)外的供貨商（出口商）洽談好采購(gòu)事宜之后，與國(guó)內(nèi)的受托人（進(jìn)口商）簽訂委托進(jìn)口協(xié)議，由受托人負(fù)責(zé)以自己的名義代為簽訂國(guó)際采購(gòu)合同（主合同），辦理相應(yīng)的貨運(yùn)和進(jìn)口通關(guān)手續(xù)，從中收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)。如果委托人和國(guó)外供貨商約定主合同的付款方式為信用證，受托人（進(jìn)口商）還需要代為向銀行申請(qǐng)開(kāi)立信用證。信用證的獨(dú)立性原則，意味著開(kāi)證行不用理會(huì)受托人（進(jìn)口商）與國(guó)外供貨商簽訂的主合同是否基于進(jìn)口代理合同，只要供貨商提交符合信用證要求的單據(jù)，開(kāi)證行就必須付款，受托人（進(jìn)口商）也必須付款買單。因此，受托人（進(jìn)口商）辦理進(jìn)口代理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)委托人的資信進(jìn)行嚴(yán)格審查，在落實(shí)付款保證的前提下申請(qǐng)進(jìn)口開(kāi)證。

如某跨境電子商務(wù)服務(wù)公司（A公司）與某電力科技公司（B公司）簽訂《委托進(jìn)口合同》，由A公司代為進(jìn)口變壓器監(jiān)測(cè)設(shè)備，并在合同中約定B公司于A公司收到開(kāi)證行付款贖單的提示之后三個(gè)工作日內(nèi)付款。合同簽訂后，A公司忠實(shí)履行了對(duì)外簽約，開(kāi)立信用證，進(jìn)口貨物等全部合同義務(wù)，但合同約定付款期限屆滿后，B公司宣稱資金周轉(zhuǎn)困難，不能付款提貨。A公司向銀行出示與B公司的《委托進(jìn)口合同》，申請(qǐng)暫緩對(duì)外付款，被銀行拒絕。A公司被迫墊款承付信用證并墊付相關(guān)銀行費(fèi)及部分港雜費(fèi)，進(jìn)口的變壓器監(jiān)測(cè)系統(tǒng)設(shè)備到港后長(zhǎng)期滯留在保稅區(qū)，增加了較大數(shù)額的額外支出。在此案例中，鑒于長(zhǎng)期的合作關(guān)系，A公司在B公司沒(méi)有任何抵押或付款保證的前提下，就代為開(kāi)立信用證。根據(jù)信用證的獨(dú)立性原則，A公司收到信用證項(xiàng)下相符的單據(jù)后，必須付款買單。雖然案例中的信用證是A公司接受B公司的委托才開(kāi)立的，但是B公司是獨(dú)立于信用證當(dāng)事人之外的第三方，A公司不能以B公司未付款而拒付，也有責(zé)任接收相應(yīng)的貨物并承擔(dān)費(fèi)用。A公司只能在履行相應(yīng)的信用證付款責(zé)任后，向法院對(duì)B公司提請(qǐng)?jiān)V訟。

三、進(jìn)出口商如何在實(shí)務(wù)中遵循信用證的單據(jù)性原則

國(guó)際結(jié)算實(shí)行的是推定交貨。一筆貿(mào)易表面上看是貨物的買賣，實(shí)際上是貨物單據(jù)的買賣。信用證尤其體現(xiàn)了國(guó)際結(jié)算這一特點(diǎn)，銀行僅處理單據(jù)，而不是單據(jù)所涉及的貨物、服務(wù)或其他行為。出口商繕制單據(jù)時(shí)，要嚴(yán)格遵循“單證一致、單單一致”的原則。對(duì)于進(jìn)口商，填制開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)時(shí)，要把所有的合同條款包括對(duì)貨物的要求單據(jù)化。

（一）出口商繕制單據(jù)必須嚴(yán)守“單證一致，單單一致”的審單原則

出口商在繕制單據(jù)和審核單據(jù)的時(shí)候，可以采用橫審和縱審的方法。橫審是以信用證為中心，使信用證上的規(guī)定和要求在全套單據(jù)上得到反映和落實(shí)，達(dá)到“單證一致”?？v審是以商業(yè)發(fā)票為中心，將其他單據(jù)和發(fā)票，以及單據(jù)之間一一對(duì)照，達(dá)到“單單一致”。經(jīng)過(guò)審核，發(fā)現(xiàn)有單據(jù)未繕制，或份數(shù)不足，或沒(méi)有達(dá)到信用證的要求，或單據(jù)之間有不一致的地方，應(yīng)在議付單據(jù)之前及時(shí)修改。

（二）進(jìn)口商和開(kāi)證行要把好信用證開(kāi)立的第一關(guān)

開(kāi)立信用證是信用證業(yè)務(wù)鏈條中的第一個(gè)環(huán)節(jié),后續(xù)大部分的風(fēng)險(xiǎn)和糾紛都可以在信用證開(kāi)立之時(shí)通過(guò)合理清晰的條款設(shè)置加以規(guī)避或消除。貿(mào)易合同中通常會(huì)明確規(guī)定貨物數(shù)量、單價(jià)、總價(jià)、運(yùn)輸方式、價(jià)格條款等貿(mào)易條件，申請(qǐng)人應(yīng)據(jù)此填寫(xiě)開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)，明確受益人提交的單據(jù)種類、份數(shù)以及具體要求。

烏干達(dá)A公司向國(guó)內(nèi)活動(dòng)板房生產(chǎn)商B公司進(jìn)口一棟夾芯板組裝的臨時(shí)辦公室，合同中附有具體的板房圖紙。A公司開(kāi)立的信用證中對(duì)貨物的描述僅有“活動(dòng)房”和“一套”。出口商在裝柜時(shí)發(fā)現(xiàn)，原來(lái)計(jì)劃用一個(gè)高柜裝下這一套活動(dòng)板房，由于包裝體積計(jì)算錯(cuò)誤，剩余約兩個(gè)立方的墻板需另安排拼箱運(yùn)到烏干達(dá)。但是出口商在議付單據(jù)的時(shí)候，單據(jù)上仍只寫(xiě)了“一套活動(dòng)房”，并未提及拼箱事宜，成功獲得償付后才告訴進(jìn)口商隨后郵寄拼箱提單，請(qǐng)進(jìn)口商另安排接貨，這樣既導(dǎo)致進(jìn)口商額外支付了拼箱的港口費(fèi)用，又耽誤了板房的組裝工期。在此案例中，活動(dòng)板房是比較復(fù)雜的商品，包含屋面板、墻板和鋼結(jié)構(gòu)等多個(gè)部件，合同中附有具體的圖紙，雖然數(shù)量上采用統(tǒng)稱“一套”，但是信用證不能把圖紙作為附件，如果數(shù)量仍采用合同的統(tǒng)稱就會(huì)造成此案例中的情況發(fā)生。為了避免上述情況的發(fā)生，進(jìn)口商可以要求出口商將活動(dòng)板房的主要零部件列一個(gè)清單，在信用證的貨描中顯示，同時(shí)要求在發(fā)票和提單中加以體現(xiàn)。

國(guó)際貿(mào)易中信用證業(yè)務(wù)涉及的行業(yè)種類繁多，有很強(qiáng)的專業(yè)性。特別是一些較為少見(jiàn)且商品及貿(mào)易關(guān)系復(fù)雜的業(yè)務(wù)，對(duì)外貿(mào)業(yè)務(wù)員和銀行開(kāi)證人員的專業(yè)能力有很高要求，這就要求相關(guān)人員要進(jìn)一步夯實(shí)理論基礎(chǔ)，熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)及操作流程，并在實(shí)際的業(yè)務(wù)操作中不斷積累經(jīng)驗(yàn)，才能避免在貿(mào)易實(shí)務(wù)中出現(xiàn)款貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。