新時期背景下公司金融投資管理對策探析

趙明明

（對外經濟貿易大學金融學院 北京 100029）

隨著我國市場經濟體制的不斷完善，資本市場發(fā)生了根本性的變化，公司金融投資領域呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展態(tài)勢。在投資過程中，金融投資面臨著風險大且易受內外部諸多因素影響的問題。因此，公司在金融投資的過程中，強化管理效能的構建，能夠更好地促進公司戰(zhàn)略性發(fā)展，也保障了公司金融投資決策的科學有效性。因此，本文立足于金融投資管理的重要性，就如何實現(xiàn)金融投資管理的科學管理做了如下闡述。

1 新時期公司金融投資管理的重要意義

在多元化的市場環(huán)境下，多元化金融投資構建，是提高公司市場競爭力。優(yōu)化經營發(fā)展環(huán)境的有力保障。從實踐來看，以融資管理為載體，通過金融投資管理的科學實施，為公司經營發(fā)展創(chuàng)設有利條件，這是促進公司戰(zhàn)略性發(fā)展的重要依托。所以，在新時期背景下，公司金融投資管理發(fā)揮著重要的作用，其意義體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.1 降低經營風險

面對激烈的市場競爭，公司日益提高競爭力，降低經營風險，直接關系到公司戰(zhàn)略性發(fā)展的持續(xù)推進。金融投資作為公司經營發(fā)展的重要領域，建立完善的投資管理機制，能夠從降低經營風險的角度，為公司優(yōu)化經營發(fā)展、提高市場競爭力提供良好的內外條件。因此，在新的市場環(huán)境之下，公司金融投資管理的科學實施，能夠盤活公司金融投資，降低公司經營發(fā)展中的投資風險，由此促進公司的持續(xù)、健康、長效發(fā)展。

1.2 增加公司利潤

公司金融投資管理，可以從一定程度上增加公司收益，即非傳統(tǒng)的經營所得。金融投資與傳統(tǒng)經營有著本質區(qū)別，在傳統(tǒng)經營模式下，公司所付出的成本較高，如管理費、采購費、人工費等，而金融投資則免去了這些流程，節(jié)省了傳統(tǒng)模式下的投入成本，等到了投資期限，也能得到相應利潤。比如，閑置資金的出借從而獲得相應的利息，也不失為一種有效的投資方式。但在當下的行業(yè)發(fā)展中，由于從業(yè)者的數量較多，因此利潤被瓜分，公司的利潤也在逐漸下降。公司經營的目標即實現(xiàn)最大化利潤，但是在現(xiàn)有的行業(yè)市場中，競爭激烈程度居高不下，如果對新市場進行開發(fā)，就必須進行全方位、精準的市場調查，而商機也可能在調查過程中悄然離去。因此，隨著金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，金融產品趨向多元化、多樣化，公司更愿意將資金投入金融市場，通過金融投資來獲取利潤。

2 新時期背景下公司金融投資管理現(xiàn)狀

2.1 缺乏專業(yè)投資人才

眾所周知，風險是伴隨投資左右的，而金融投資更是如此，如果有專業(yè)的投資人員對投資風險進行評估和預測，風險發(fā)生的概率就可能會有所降低，從而確保投資處在較高的收益水平。但現(xiàn)階段，我國大部分公司缺乏專業(yè)的投資人員，公司進行金融投資時僅憑主觀意愿和效仿跟風，因此投資風險始終處在高位。

2.2 大數據技術相對薄弱

大數據時代下，對于公司金融投資而言，必須憑借大數據的優(yōu)勢，通過對金融產品和項目的分析與判斷，做出正確的投資決策。實際上，由于專業(yè)投資人才匱乏，無法對大數據技術進行很好地利用，對投資產品和項目的選擇較為大眾化，風險小、收益小的投資產品是首選，而對于風險大、收益大的項目和產品觸碰率較低。如果能夠很好地利用大數據技術，對高風險產品進行投資，并做出正確的投資分析，也會獲得較高的投資收益。

2.3 風險規(guī)避能力低

目前，有的公司在金融投資中存在著跟風、效仿的現(xiàn)象，市場上哪款金融產品受投資者追捧，便對哪款產品進行投資，缺乏對產品市場的準確分析，對風險的規(guī)避能力嚴重不足。還有的公司 在進行金融投資時，過分注重投資產品的周期，要么投長期，要么投短期，往往忽視投資效益和公司經營之間的聯(lián)系，導致如果投長期產品則留存資金不足，使公司面臨資金流轉的壓力，如果投短期產品，可能到期沒有及時續(xù)存，失去投資機會。

2.4 內部控制不足

在公司金融投資管理中，金融投資決策機構不完善，內部控制力度嚴重不足，投資決策流程存在漏洞，金融投資的主觀性較為強烈，無形中加大了投資風險。換言之，由于公司在進行金融投資時，沒有完善的內部管理制度，無法對投資項目進行有效管理，從而降低了金融投資反應速度，當投資遇到風險時較難給予完善的方案。

2.5 管理層主觀意識較強

公司管理層要為公司掌舵領航、凝聚力量，并完成既定目標。但是有的公司在金融投資管理中，管理層的主觀意識較強，盲目行為導致公司做出錯誤的決策，從而產生負面影響，對公司的發(fā)展非常不利。

3 新時期背景下強化公司金融投資管理的對策措施

公司金融投資管理是內控管理的重要組成部分，在公司戰(zhàn)略性發(fā)展的過程中，要加大金融投資管理力度，通過不斷創(chuàng)新為公司金融投資管理提供有力支撐。在本文看來，面對新的市場環(huán)境，新時期強化公司投資管理，應著力做好以下幾點。

3.1 積極吸納專業(yè)金融人才

在行業(yè)市場不斷發(fā)展變化中，公司的發(fā)展必須審時度勢，積極吸納專業(yè)金融人才，并為其提供發(fā)展平臺，也可以鼓勵其加入投資隊伍中，為公司的發(fā)展提供專業(yè)的支持。同時，公司還可以對財務和審計部門展開金融方向的培訓，為培養(yǎng)綜合性的專業(yè)人才打下基礎，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，發(fā)揮人才的最大化作用。

3.2 積極引入大數據技術

在公司金融投資管理中，可以積極引入大數據技術，通過利用大數據技術的先進優(yōu)勢，彌補專業(yè)人才缺失的弊端，降低投資風險由此開展高效的金融投資管理活動。通常情況下，在大數據系統(tǒng)中錄入金融產品的相關信息，即可通過特定技術對投資組合、風險、收益等展開分析，并確定最終的投資方案。在此過程中，大數據軟件的質量及操作者的專業(yè)度也會對投資方案產生相應的影響，因此在引入大數據技術的同時，也需要專業(yè)的大數據人才，共同服務于金融投資管理。

3.3 提高風險規(guī)避能力

對于投資風險的規(guī)避問題，專業(yè)的理財人員和大數據技術必不可少，管理層要樹立風險意識，建立完善的風險預警機制，從根本上降低風險發(fā)生率，提高風險規(guī)避能力，確保金融投資的有效性。

3.4 建立對應的內部控制機制

公司金融投資管理中，構建內部控制機制是先決條件，具體可從以下三方面開展：第一，公司中應設置獨立的風投部門，對公司金融投資管理工作進行全面跟蹤管理，對風險進行提前預測，同時輔以相應的風險規(guī)避機制，最大限度地為投資活動提供可行性的參考。當金融產品啟動后，能夠自動對其進行風險監(jiān)測，并評析風險等級，發(fā)出預警提示。第二，在公司開展金融投資時，需要財務和審計部門的密切配合，同時部門中應設有專業(yè)的金融投資人員，以確保金融投資工作能夠高效、順利地開展。第三，積極構建公司金融ERP系統(tǒng)，通過系統(tǒng)的建立動態(tài)化監(jiān)測金融投資活動。對于風投委員會而言，能夠更加直觀地了解風險，通過ERP系統(tǒng)，也可以為財務和審計部門提供準確的數據，確保投資風險的信息對稱性，規(guī)避原有信息不對稱所帶來的一系列問題。

3.5 強化管理層的客觀意識

強化管理層的客觀意識，體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，不盲目依賴核心人物。在金融投資過程中，管理者要始終堅持以客觀數據為依據，切勿盲目主觀臆斷，也不要過分依賴核心人物。另外，公司應建立責任人制度，以避免核心人物對公司金融投資的過多干涉，確保金融投資的正常有序開展。第二，不盲目效仿跟從。公司決策層必須冷靜分析問題，不能盲目跟從效仿，避免主觀意識占據上風，要以客觀數據為根本出發(fā)點，結合公司自身發(fā)展實際及行業(yè)市場發(fā)展動向，制定高效的決策。

3.6 創(chuàng)新金融投資管理模式，保障管理水平

單一、滯后的管理模式，難以形成良好的管理效果。因此，公司在金融投資管理的過程中，要創(chuàng)新管理模式，在現(xiàn)代信息技術的應用中，提升管理水平，這是金融投資管理信息化發(fā)展的必然趨勢。一是在金融投資管理中，要充分運用大數據分析等技術，實現(xiàn)對金融投資市場的全面評估分析，提高投資決策管理水平，降低金融投資風險。二是創(chuàng)新金融投資管理模式，建立金融投資監(jiān)督管理部門，實現(xiàn)對金融投資事項的全面監(jiān)督，避免盲目金融投資所形成的巨大風險。三是強化內部審計建設，建立“審計+管理”的金融投資管理模式，更好地發(fā)揮內部審計在金融投資管理中的作用。因此，創(chuàng)新金融投資管理模式，是實現(xiàn)管理創(chuàng)新構建的有效之舉。

3.7 實施金融投資戰(zhàn)略，促進戰(zhàn)略布局

面對日益復雜的金融投資市場，公司在金融投資管理建設中，應實施金融投資戰(zhàn)略，發(fā)揮金融投資管理效能。不同階段，公司所實施的金融投資戰(zhàn)略不同。（1）直接金融投資戰(zhàn)略。公司處于發(fā)展成熟且經營資本良好的情況之下，可實施直接金融投資戰(zhàn)略。公司根據自身經營情況，將風險、收益按照一定比例進行組合，實現(xiàn)高風險高收益、中風險中收益和低風險低收益投資的合理組合布局，實現(xiàn)金融投資經濟效益最大化、風險最小化。（2）間接金融投資戰(zhàn)略。公司處于發(fā)展并走向成熟階段，此時的公司金融投資管理，應注重間接金融投資戰(zhàn)略的實施。公司要抓住投資時機，并根據自身優(yōu)勢進行金融投資選擇。在成長期，公司應以風險最小化為原則，利用金融投資組合優(yōu)勢，形成若干市場領域的金融投資優(yōu)勢，擴大公司金融投資的利潤空間；在成熟期，公司經營發(fā)展穩(wěn)定，金融投資管理的戰(zhàn)略布局要更加注重多領域發(fā)展，對于未知市場的金融投資探索、市場認可行業(yè)的投資布局都是實現(xiàn)金融投資的重要領域。

4 結語

綜上所述，隨著市場經濟的多元化發(fā)展，公司面向資本市場的金融投資活動，成為公司戰(zhàn)略性發(fā)展的重要組成部分。在本文的探討中，公司金融投資管理是實現(xiàn)戰(zhàn)略性金融投資的有力支撐，也是降低金融投資風險的有效保障。在金融投資管理的科學構建中，應著力于內外環(huán)境條件的優(yōu)化，從創(chuàng)新模式、優(yōu)化環(huán)境、加快隊伍建設等維度，實現(xiàn)新時期公司金融投資管理的深入開展。