會計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量的影響

李志學(xué) 潘棟梁 李燕

摘要：在系統(tǒng)分析審計(jì)質(zhì)量影響因素的基礎(chǔ)上，探討了會計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量的影響。選取2015—2019年我國A股被會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司及相應(yīng)的會計(jì)師事務(wù)所作為研究樣本，整合內(nèi)部治理、財(cái)務(wù)指標(biāo)等相關(guān)數(shù)據(jù)，利用瓊斯模型計(jì)算得到可操縱盈余值以衡量審計(jì)質(zhì)量，進(jìn)而進(jìn)行了回歸分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)。結(jié)果表明：合伙人會議次數(shù)、管理委員會會議次數(shù)、注冊會計(jì)師數(shù)量對事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量有顯著的正向影響;總分所一體化管理的分所數(shù)量對事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量有顯著的負(fù)向影響;未發(fā)現(xiàn)大股東持股占比、專門委員會數(shù)量和質(zhì)量控制對審計(jì)質(zhì)量有顯著影響。希望會計(jì)師事務(wù)所能夠通過進(jìn)一步完善內(nèi)部治理機(jī)制來提高審計(jì)質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部治理;審計(jì)質(zhì)量;會計(jì)師事務(wù)所;瓊斯模型

中圖分類號：F239.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章分類號：16747089（2021）06005710

作者簡介：李志學(xué)， 博士， 南京信息工程大學(xué)濱江學(xué)院教授;潘棟梁，碩士，南京信息工程大學(xué)濱江學(xué)院副教授;李燕，碩士，北京興華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）西安分所會計(jì)師。

一、引言

近年來，我國資本市場發(fā)展較快，但是由于起步較晚，規(guī)范性不夠，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假事件屢見不鮮。原本在大眾眼中一直充當(dāng)“經(jīng)濟(jì)警察”角色的注冊會計(jì)師，現(xiàn)在卻經(jīng)常被質(zhì)疑是上市公司財(cái)務(wù)造假的助推者，注冊會計(jì)師行業(yè)公信度受到嚴(yán)重影響。中國注冊會計(jì)師協(xié)會（下文簡稱中注協(xié)）作為行業(yè)誠信執(zhí)業(yè)的重要監(jiān)督力量，對于注冊會計(jì)師事務(wù)所（下文簡稱事務(wù)所）的可持續(xù)發(fā)展具有重要影響。為了扭轉(zhuǎn)行業(yè)發(fā)展面臨的不利局面，從2007年開始，中注協(xié)先后發(fā)布《關(guān)于推動會計(jì)師事務(wù)所做大做強(qiáng)的意見》《會計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部治理指南》《中國注冊會計(jì)師職業(yè)道德守則》等一系列規(guī)范行業(yè)發(fā)展的規(guī)章制度，希望能夠借此加強(qiáng)誠信建設(shè)、強(qiáng)化監(jiān)管、完善制度、提高審計(jì)質(zhì)量。對事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行強(qiáng)化控制已經(jīng)成為推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的一項(xiàng)重要制度安排。

在理論層面，Veridiana運(yùn)用調(diào)查與案例分析相結(jié)合的方法對事務(wù)所可持續(xù)發(fā)展的影響因素進(jìn)行了深入研究，認(rèn)為領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的落實(shí)情況和員工對道德規(guī)范要求的遵守程度對事務(wù)所的可持續(xù)發(fā)展具有決定性影響，領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的落實(shí)情況會潛移默化地影響事務(wù)所的文化、風(fēng)險(xiǎn)管理、人員管理等一系列規(guī)章制度的建設(shè)。Veridiana， “Recommendation of quality control policies and procedures for audit engagement at PAF X （medium-sized public accounting firm）”，Proceedings of the Asia Pacific Business and Economics Conference， 2018， pp.6-15.在實(shí)踐層面，中注協(xié)及各省注協(xié)遵照行業(yè)監(jiān)管要求，統(tǒng)籌開展執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查，定期披露年度綜合評價(jià)百強(qiáng)事務(wù)所的相關(guān)信息，旨在把行業(yè)監(jiān)管制度優(yōu)勢更好地轉(zhuǎn)化為治理效能，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。事務(wù)所內(nèi)部治理已經(jīng)被納入行業(yè)監(jiān)管體系，并成為行業(yè)年度審計(jì)質(zhì)量檢查工作的重點(diǎn)項(xiàng)目。但是，從2015年開始，我國事務(wù)所基本上改制為特殊普通合伙制，在新的組織形式下，事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量是否仍然具有顯著影響值得深入探討。本文利用實(shí)證方法研究了特殊普通合伙制下事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量的影響，并就如何完善事務(wù)所內(nèi)部治理提出了針對性的建議，相關(guān)結(jié)論及建議可為我國事務(wù)所可持續(xù)發(fā)展提供參考。

二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

（一）文獻(xiàn)回顧

審計(jì)質(zhì)量是注冊會計(jì)師行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本要求，行業(yè)協(xié)會和政府相關(guān)管理部門都特別重視審計(jì)工作的質(zhì)量控制問題。中注協(xié)強(qiáng)調(diào)，在保量的基礎(chǔ)上先把質(zhì)量搞上去才是事務(wù)所的立命根本，應(yīng)引導(dǎo)事務(wù)所科學(xué)發(fā)展，一切以質(zhì)量為標(biāo)桿，狠抓內(nèi)部治理與質(zhì)量控制，誠信執(zhí)業(yè)。中國注冊會計(jì)師協(xié)會：《“十二五”期間注冊會計(jì)師行業(yè)工作回顧》，《中國會計(jì)報(bào)》，2016年11月4日。因此，如何提高事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量一直是學(xué)術(shù)界和行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。

DeAngelo首先提出了審計(jì)質(zhì)量的分析框架，眾多學(xué)者在此基礎(chǔ)上對審計(jì)質(zhì)量的影響因素、審計(jì)質(zhì)量的量化問題進(jìn)行了深入探討。Wahyuni M A， Dewi G A， Dewi N A， et al， “Effect of auditor independence， fee audit， audit tenure toward audit quality （case study at a public accounting firm in Bali）”， Proceedings of the International Conference on Tourism， Economics， Accounting， Management， and Social Science， 2019， pp.293-300. 劉力云、王慧、郭旭：《研究信息參考——提升審計(jì)質(zhì)量與效果篇》，《審計(jì)研究》，2020年第1期，第122-128頁。目前公認(rèn)的影響因素包括事務(wù)所規(guī)模、組織形式、專業(yè)特長、審計(jì)收費(fèi)、聘任與更換等。例如，Jatiningsih等認(rèn)為審計(jì)工作人員自身的專業(yè)勝任能力、工作經(jīng)驗(yàn)以及文化背景會對審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生顯著影響，Jatiningsih D E， Purwaningtyas A B， “Audit quality： Re-testing auditors competence， professionalism and working experience at public accounting firms in Yogyakarta”， Proceedings of the 5th International Conference on Accounting and Finance， 2019， pp.31-37.李澍指出事務(wù)所的規(guī)模、審計(jì)人員的專業(yè)能力對審計(jì)質(zhì)量有顯著影響。李澍：《組態(tài)視角下的審計(jì)質(zhì)量影響因素研究——基于會計(jì)師事務(wù)所層面的分析》，《中國注冊會計(jì)師》，2019年第10期，第27-31頁。如何量化審計(jì)質(zhì)量在很大程度上依賴于審計(jì)對象的信息披露情況。

實(shí)踐上，事務(wù)所內(nèi)部治理常常被作為審計(jì)質(zhì)量控制的重要環(huán)節(jié)和內(nèi)容。比如，國際會計(jì)師聯(lián)合會（IFAC）制定的《國際審計(jì)準(zhǔn)則第220號——審計(jì)工作質(zhì)量控制》、國際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會（IAASB）所公布的“國際質(zhì)量控制準(zhǔn)則第1號”（ISQC1）等都確定了審計(jì)質(zhì)量控制體系的影響因素，其中就包括事務(wù)所內(nèi)部治理。很多學(xué)者也意識到與事務(wù)所內(nèi)部治理相關(guān)的因素如事務(wù)所組織形式、合伙人利潤分享機(jī)制、總分所管理一體化等對審計(jì)質(zhì)量有著重要影響。比如，Tan等、Sun等認(rèn)為具備證券、期貨資質(zhì)的較大型事務(wù)所比有限責(zé)任制事務(wù)所更應(yīng)該注意完善自身的內(nèi)部管理體系，建立風(fēng)險(xiǎn)管理和質(zhì)量控制制度。Tan W， Ma Z， “Accounting firms transformation and investor protection”， Proceedings of the 2018 5th International Conference on Education， Management， Arts， Economics and Social Science， 2018， pp.112-117. Sun J， Gao J， Sun J， “Research on internal governance of accounting firms in China”， Proceedings of the 2017 7th International Conference on Mechatronics， Computer and Education Informationization， 2017， pp.61-64.

綜上所述，很多研究認(rèn)為事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量具有重要影響，但是相關(guān)研究還存在如下不足：第一，研究對象多為廣義上的事務(wù)所，而忽略了2015年事務(wù)所進(jìn)行特殊普通合伙制改制這一事實(shí);第二，受制于事務(wù)所內(nèi)部治理信息的非公開性，現(xiàn)有研究方法側(cè)重宏觀理論分析，缺乏關(guān)于事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量影響的微觀實(shí)證分析。本文嘗試?yán)脤?shí)證方法分析特殊普通合伙制事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量的影響。

（二）理論分析與研究假設(shè)

中注協(xié)2007年頒布了《會計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部治理指南》（以下簡稱《指南》），《指南》強(qiáng)調(diào)建立健全事務(wù)所內(nèi)部治理機(jī)制可以有效防范事務(wù)所執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并提升審計(jì)質(zhì)量。這里以《指南》為依據(jù)，結(jié)合事務(wù)所的實(shí)際情況選取可量化指標(biāo)。

特殊普通合伙制會計(jì)師事務(wù)所的股東就是合伙人，他所肩負(fù)的責(zé)任要重于有限責(zé)任制和普通合伙制事務(wù)所的股東，所以在探討事務(wù)所內(nèi)部治理時(shí)要綜合股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行具體分析。事務(wù)所的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和控制權(quán)，是事務(wù)所日常運(yùn)營的基礎(chǔ)。事務(wù)所自2015年完成改制以后，其所有制形式轉(zhuǎn)為民辦，股權(quán)問題隨之而出，產(chǎn)權(quán)變革也嚴(yán)重落后于其他類型的社會經(jīng)濟(jì)組織。當(dāng)下，事務(wù)所的股權(quán)相對集中，僅少數(shù)股東擁有事務(wù)所的實(shí)際控制權(quán)，管理跨度和難度較大。比如，一所規(guī)模上千人的事務(wù)所，其合伙人卻只有幾十人。這類事務(wù)所一旦被分化瓦解，可能會因?yàn)楹匣锶送嘶镆约半S之而來的業(yè)務(wù)骨干流失而嚴(yán)重影響審計(jì)質(zhì)量。因此，提出假設(shè)H1。

H1：合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)將有利于審計(jì)質(zhì)量的提高。

在特殊普通合伙制事務(wù)所中，合伙人大會為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，各個合伙人掌握財(cái)務(wù)分配權(quán)，具體管理職能由各個專業(yè)委員會來實(shí)現(xiàn)。特殊普通合伙制事務(wù)所具有有限責(zé)任屬性，這使得合伙人之間容易產(chǎn)生利益沖突。當(dāng)合伙人大會的規(guī)?；蛘擢?dú)立性受到影響而發(fā)生改變時(shí)，合伙人大會召開的次數(shù)可能與事務(wù)所的績效有一定聯(lián)系。通常來說，如果合伙人大會召開的次數(shù)較多，那么合伙人之間及時(shí)交流經(jīng)營管理理念和相關(guān)信息的機(jī)會也會較多。比如，一旦注冊會計(jì)師有執(zhí)業(yè)違規(guī)行為，事務(wù)所管理層就可以及時(shí)進(jìn)行回應(yīng)，將負(fù)面影響或損失降至最低。

合伙人大會下設(shè)合伙人管理委員會，后者是事務(wù)所的決策和管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)維護(hù)事務(wù)所和其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，并監(jiān)督事務(wù)所合伙人、高級管理人員的職責(zé)履行情況。合伙人管理委員會召開的次數(shù)較多意味著委員會成員的責(zé)任心較強(qiáng)，成員之間意見交換和信息交流更暢通，管理委員會的職能發(fā)揮得更充分，這很可能對事務(wù)所的執(zhí)業(yè)水平產(chǎn)生正向效應(yīng)。專業(yè)委員會屬于議事和參謀機(jī)構(gòu)，通常由來自不同部門的人員組成，可以使事務(wù)所內(nèi)部分工更加具體，職責(zé)和義務(wù)更加清晰，可以確保合伙人大會運(yùn)作的獨(dú)立性、專業(yè)性及有效性，并在一定程度上彌補(bǔ)合伙人大會制度的不足。

H2：事務(wù)所治理層和管理層召開會議的次數(shù)越多越有利于審計(jì)質(zhì)量的提高。

《指南》中提到，事務(wù)所內(nèi)部治理應(yīng)當(dāng)以“人和”為前提，要給予注冊會計(jì)師這類專業(yè)性人才以充分的尊重與肯定。事務(wù)所擁有的專業(yè)人才越多越有可能在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)問題，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。

H3：事務(wù)所擁有的注冊會計(jì)師人數(shù)越多越有利于審計(jì)質(zhì)量的提高。

從中注協(xié)每年下發(fā)給各事務(wù)所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查通告中可以看到，事務(wù)所在質(zhì)量控制制度建設(shè)和具體執(zhí)行方面依然存在很多問題，甚至一些規(guī)模較大的事務(wù)所也因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)把控和質(zhì)量控制不過關(guān)而導(dǎo)致審計(jì)失敗。因此，為了注冊會計(jì)師行業(yè)以及事務(wù)所的長久發(fā)展，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與質(zhì)量控制。

H4：事務(wù)所的質(zhì)量控制越健全越有利于審計(jì)質(zhì)量的提高。

財(cái)政部在《關(guān)于會計(jì)師事務(wù)所設(shè)立分所有關(guān)問題的通知》中要求事務(wù)所實(shí)行總分所一體化管理。然而，隨著很多事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)張，其分所數(shù)量也不斷增加，加之大多數(shù)分所都是通過合并方式設(shè)立的，總分所一體化制度存在的管理漏洞逐漸顯現(xiàn)。王春飛等根據(jù)中注協(xié)發(fā)布的事務(wù)所相關(guān)信息以及證券交易所審計(jì)的上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)，研究了總分所一體化管理對審計(jì)質(zhì)量的影響，得出總分所一體化管理是否完善直接影響事務(wù)所內(nèi)部治理水平，進(jìn)而影響審計(jì)質(zhì)量。王春飛、吳溪、曾鐵兵：《會計(jì)師事務(wù)所總分所治理與分所首次業(yè)務(wù)承接——基于中國注冊會計(jì)師協(xié)會報(bào)備數(shù)據(jù)的分析》，《會計(jì)研究》，2016年第3期，第87-94頁。

H5： 總分所管理一體化達(dá)到實(shí)質(zhì)性統(tǒng)一有利于審計(jì)質(zhì)量的提高。

三、變量定義與模型設(shè)計(jì)

（一）被解釋變量

審計(jì)質(zhì)量是衡量事務(wù)所審計(jì)工作優(yōu)劣的關(guān)鍵指標(biāo)之一，但是實(shí)際中往往無法從財(cái)務(wù)報(bào)表或其他途徑直接觀察衡量審計(jì)質(zhì)量，所以需要通過間接途徑考察審計(jì)質(zhì)量。從使用者的角度來看，當(dāng)盈余被管理層操縱的程度越小，財(cái)務(wù)報(bào)表的盈余質(zhì)量就越高，事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量也就越高。因此，將審計(jì)對象的盈余質(zhì)量作為衡量審計(jì)質(zhì)量的代理變量。

衡量盈余質(zhì)量的一個關(guān)鍵指標(biāo)是可操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值（記為DA），可以利用瓊斯模型來估計(jì)該指標(biāo)，具體計(jì)算過程如下。首先，根據(jù)（1）式對參數(shù)α、β、γ進(jìn)行估計(jì)：

TAAt-1=α1At-1+βΔREV-ΔRECAt-1+γPPEAt-1+εt1

其次，根據(jù)式（2）計(jì)算非可操縱應(yīng)計(jì)利潤：

NDAAt-1=TAAt-1-α1At-1+βΔREV-ΔRECAt-1+γPPEAt-1（2）

最后，根據(jù)（3）式計(jì)算可操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值：

DA=TAAt-1-NDAAt-1（3）

表1列出了上述公式中相關(guān)變量的含義。

可操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值（DA）取值越小，盈余質(zhì)量就越高，相應(yīng)的審計(jì)質(zhì)量就越高;相反，DA取值越大，盈余質(zhì)量越低，相應(yīng)的審計(jì)質(zhì)量就越低。因此，DA是審計(jì)質(zhì)量的反向衡量指標(biāo)。

（二）解釋變量

事務(wù)所內(nèi)部治理主要涉及治理結(jié)構(gòu)、專業(yè)化能力、管理責(zé)任、質(zhì)量控制、管理模式統(tǒng)一性等方面。衡量指標(biāo)選取如下：治理結(jié)構(gòu)用大股東持股比例衡量，專業(yè)化能力用注冊會計(jì)師的人數(shù)衡量，管理責(zé)任用合伙人大會的會議次數(shù)、管理委員會的會議次數(shù)和專業(yè)委員會的數(shù)量來衡量，質(zhì)量控制用事務(wù)所或注冊會計(jì)師受到的處罰次數(shù)衡量，管理模式統(tǒng)一性用采用總分所一體化管理的分所數(shù)量衡量。

（三）控制變量

參考相關(guān)文獻(xiàn)并結(jié)合研究需要，這里選擇事務(wù)所成立年限、業(yè)務(wù)規(guī)模和營收增長率作為主要控制變量。表2對相關(guān)變量進(jìn)行了匯總。

（四）模型設(shè)計(jì)

建立如下的線性回歸模型：

DAit=β0+β1TOPit+β2BMit+β3BSMit+β4MEMit+β5CPAit+β6QUNit+

β7BRAit+β8AGEit+β9SIZEit+β10GROWTHit+εit（4）

其中，β為模型參數(shù)，ε為隨機(jī)擾動項(xiàng)，i代表事務(wù)所，t表示時(shí)間。

四、實(shí)證結(jié)果

（一）樣本描述性統(tǒng)計(jì)

2015年事務(wù)所基本上改制為特殊普通合伙制，所以選取2015—2019年A股被事務(wù)所審計(jì)的上市公司作為研究樣本，從中剔除金融行業(yè)企業(yè)、ST企業(yè)和*ST企業(yè)，并剔除異常數(shù)據(jù)、缺失數(shù)據(jù)，利用相關(guān)數(shù)據(jù)和瓊斯模型，計(jì)算被解釋變量審計(jì)質(zhì)量的衡量指標(biāo)DA。解釋變量和控制變量的數(shù)據(jù)均來自對上市公司進(jìn)行審計(jì)的事務(wù)所所對應(yīng)的相應(yīng)指標(biāo)。舉例說明，2018年，畢馬威振華會計(jì)師事務(wù)所對上市公司萬科A（股票代碼000002）進(jìn)行了審計(jì)。利用萬科A的營業(yè)收入、總應(yīng)計(jì)利潤、固定資產(chǎn)凈額等數(shù)據(jù)來估計(jì)瓊斯模型，進(jìn)而得到被解釋變量DA;解釋變量和控制變量取自畢馬威振華事務(wù)所對應(yīng)的相關(guān)指標(biāo)，比如，注冊會計(jì)師人數(shù)799人，事務(wù)所或注冊會計(jì)師受到的處罰次數(shù)為4次，營收增長率為7.52%等。為便于在不同企業(yè)間進(jìn)行數(shù)據(jù)比較并消除異方差問題的影響，在相關(guān)數(shù)據(jù)代入模型之前，對其進(jìn)行取對數(shù)處理。表3為取對數(shù)處理后數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)，主要包括有效樣本數(shù)、均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最大值和最小值。

從表3可以看出，被審計(jì)上市公司的盈余水平整體變化比較平穩(wěn)，均值為0.054，標(biāo)準(zhǔn)差為0.056，因而審計(jì)質(zhì)量整體上差異較小;從各變量的最大值和最小值取值來看，無明顯異常值;控制變量中業(yè)務(wù)規(guī)模SIZE在（9.528，13.155）內(nèi)變動，標(biāo)準(zhǔn)差為0.915。描述性統(tǒng)計(jì)顯示，樣本具有多樣性特征，同時(shí)整體上各指標(biāo)取值的波動較小，數(shù)據(jù)變化平穩(wěn)。

（二）相關(guān)性檢驗(yàn)

從表4可知，審計(jì)質(zhì)量與治理結(jié)構(gòu)之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，與合伙人會議次數(shù)、合伙人管理委員會會議次數(shù)、專門委員會數(shù)量、注冊會計(jì)師的數(shù)量之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，與事務(wù)所和注冊會計(jì)師被懲罰次數(shù)、總分所一體化管理的分所數(shù)量之間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。注意：由于被解釋變量審計(jì)質(zhì)量采用負(fù)向指標(biāo)來衡量，所以回歸系數(shù)為負(fù)實(shí)際上表明相應(yīng)的解釋變量與被解釋變量之間為正向關(guān)系，反之，回歸系數(shù)為正則表明相應(yīng)的解釋變量與被解釋變量之間為負(fù)向關(guān)系。后文與此相同。相關(guān)性檢驗(yàn)初步驗(yàn)證了本文的假定，即審計(jì)質(zhì)量與從各維度衡量的內(nèi)部治理指標(biāo)之間很可能存在顯著的相關(guān)關(guān)系，同時(shí)解釋變量與控制變量之間雖然存在相關(guān)性但相關(guān)程度并不高。

（三）回歸分析

在進(jìn)行正式的面板數(shù)據(jù)回歸分析之前，應(yīng)先確定適合隨機(jī)效應(yīng)模型還是固定效應(yīng)模型。確定的方法是進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，如果通過顯著性檢驗(yàn)，則固定效應(yīng)模型優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型，否則，應(yīng)選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。為了避免異方差對回歸結(jié)果的干擾，使用異方差穩(wěn)健性方法進(jìn)行了修正。最終，確定采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析。表5列出了個體雙向固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果。

表5顯示，回歸方程的擬合優(yōu)度為0.019，擬合效果不理想，但是F檢驗(yàn)表明回歸方程在1%的顯著水平上通過了線性關(guān)系檢驗(yàn)。從各回歸系數(shù)的檢驗(yàn)結(jié)果看，合伙人會議次數(shù)（BM）、管理委員會會議次數(shù)（BSM）、注冊會計(jì)師數(shù)量（CPA）對審計(jì)質(zhì)量有顯著的正向影響;相反，總分所一體化管理的分所數(shù)量（BRA）和業(yè)務(wù)規(guī)模（SIZE）對審計(jì)質(zhì)量有顯著的負(fù)向影響。未發(fā)現(xiàn)大股東持股占比（TOP）、專門委員會數(shù)量（MEM）和質(zhì)量控制（QUN）對審計(jì)質(zhì)量有顯著影響。

下面檢驗(yàn)盈余水平的異質(zhì)性問題，將樣本分為過度盈余和盈余不足兩類，分別進(jìn)行回歸，以檢驗(yàn)在這兩種情況下事務(wù)所內(nèi)部治理對審計(jì)質(zhì)量是否存在差異的影響，回歸結(jié)果見表6。

從表6可以看出，無論對于過度盈余樣本還是盈余不足樣本，合伙人會議次數(shù)（BM）、管理委員會會議次數(shù)（BSM）均對審計(jì)質(zhì)量有顯著的正向影響，而總分所一體化管理的分所數(shù)量（BRA）仍然對審計(jì)質(zhì)量有顯著的負(fù)向影響，這與樣本不分類時(shí)的結(jié)果是一致的。但是，注冊會計(jì)師的數(shù)量（CPA）和業(yè)務(wù)規(guī)模（SIZE）對審計(jì)質(zhì)量的影響在兩類樣本上存在差異。注冊會計(jì)師數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模對盈余不足事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量均具有顯著影響，影響方向依次為正向和負(fù)向，而在過度盈余樣本中二者的影響均表現(xiàn)為不顯著。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了確定回歸結(jié)果的穩(wěn)定性，需要進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。這里采用替代變量法，對瓊斯模型進(jìn)行修正，在模型中引入凈資產(chǎn)收益率（記為ROA），修正后的瓊斯模型為：

TAAt-1=α1At-1+βΔREV-ΔRECAt-1+γPPEAt-1+δ×ROAt-1+εt（5）

其中，δ為凈資產(chǎn)收益率（ROA）的系數(shù)，其他參數(shù)與公式（1）相同。利用公式（5）重新估算可操縱性應(yīng)計(jì)利潤，進(jìn)而得到被解釋變量審計(jì)質(zhì)量新的衡量結(jié)果，重新進(jìn)行回歸分析，結(jié)果見表7。

表7顯示，回歸方程通過了線性關(guān)系檢驗(yàn)，擬合度提升為0.084。從各變量的回歸系數(shù)檢驗(yàn)來看，除新增專門委員會數(shù)量對審計(jì)質(zhì)量有顯著的正向影響以外，穩(wěn)健性檢驗(yàn)的其他結(jié)果與實(shí)證結(jié)果基本一致，從而驗(yàn)證了實(shí)證結(jié)果具有可靠性。表8匯總了相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果。

五、結(jié)論與建議

作為專業(yè)性、獨(dú)立性較強(qiáng)的第三方機(jī)構(gòu)，事務(wù)所區(qū)別于一般行業(yè)的企業(yè)，其審計(jì)質(zhì)量對于社會客觀評價(jià)上市公司具有重要價(jià)值。因?yàn)槭聞?wù)所內(nèi)部治理與運(yùn)營情況會對審計(jì)人員產(chǎn)生激勵和約束作用，而這些作用最終很可能會影響審計(jì)質(zhì)量，所以本文實(shí)證分析了事務(wù)所內(nèi)部治理對于審計(jì)質(zhì)量的影響。研究表明：合伙人會議次數(shù)、管理委員會會議次數(shù)、注冊會計(jì)師數(shù)量對審計(jì)質(zhì)量有顯著的正向影響，總分所一體化管理的分所數(shù)量對審計(jì)質(zhì)量有顯著的負(fù)向影響，大股東持股占比、專門委員會數(shù)量和質(zhì)量控制對審計(jì)質(zhì)量沒有顯著影響。因此，事務(wù)所應(yīng)該通過進(jìn)一步完善自身內(nèi)部治理機(jī)制來提高審計(jì)質(zhì)量。根據(jù)上述研究結(jié)論，這里提出幾點(diǎn)建議。

第一，加強(qiáng)事務(wù)所文化建設(shè)。事務(wù)所的核心競爭力是專業(yè)性人才，良好的事務(wù)所文化很大程度上能夠激發(fā)員工的工作進(jìn)取心和對事務(wù)所的歸屬感，進(jìn)而有助于事務(wù)所長遠(yuǎn)發(fā)展。首先，事務(wù)所要注重文化認(rèn)同感建設(shè)，避免總分所之間或分所之間的矛盾問題;其次，合伙人作為最高層級的事務(wù)所職員，其經(jīng)營理念、管理方式對事務(wù)所的發(fā)展具有重要影響，因而合伙人必須首先認(rèn)同事務(wù)所文化;最后，要進(jìn)一步完善誠信機(jī)制，無論事務(wù)所還是審計(jì)人員都要講誠信、守信用。

第二，進(jìn)一步完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。為了有效制衡不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，需要提高合伙人大會、管理委員會以及下設(shè)的專門委員會等內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的決策獨(dú)立性，避免其受個別股東控制而損害事務(wù)所利益。還應(yīng)該制定激勵機(jī)制，提高管理委員會、專門委員會成員的利益與事務(wù)所利益的一致性，從而使管理委員會、專門委員會各司其職，有效監(jiān)督和約束股東，更好地服務(wù)于事務(wù)所發(fā)展。

第三，建立健全人力資源管理制度。事務(wù)所屬于知識密集型組織，專業(yè)技術(shù)人才是這類組織的核心競爭力。因此，要重視員工特別是核心員工的職業(yè)發(fā)展，以人為本、充分考慮到不同層次員工的心理需求，使員工能夠享受其應(yīng)有的權(quán)益，并在此基礎(chǔ)上調(diào)動員工的工作積極性。與此同時(shí)，事務(wù)所和員工都有自身的發(fā)展目標(biāo)，只有二者方向一致時(shí)，員工和事務(wù)所之間才能建立良好穩(wěn)定的關(guān)系，進(jìn)而提高事務(wù)所的凝聚力和競爭力。

此外，盡管受限于數(shù)據(jù)的可獲取性以及衡量指標(biāo)的偏頗性，出現(xiàn)了部分內(nèi)部治理指標(biāo)對審計(jì)質(zhì)量的影響與理論分析不完全一致的情況，但是事務(wù)所仍然應(yīng)該優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化質(zhì)量控制，嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定從實(shí)質(zhì)上提升總分所一體化管理程度。

〔責(zé)任編輯：來向紅〕