貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的法治保障

王斐民，崔文濤

(北方工業(yè)大學(xué) 文法學(xué)院，北京 100144)

一、問(wèn)題的提出

據(jù)官方權(quán)威報(bào)告，中國(guó)中小企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量，是大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要載體。[1]但是，近年來(lái)，我國(guó)面臨的外部環(huán)境愈加復(fù)雜，不確定因素增多，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期性、結(jié)構(gòu)性問(wèn)題疊加，加之2020年以來(lái)受新型冠狀病毒疫情影響，中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題成為抑制經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、重振經(jīng)濟(jì)活力的一大障礙。盡管中國(guó)人民銀行等部門單獨(dú)或聯(lián)合發(fā)布一系列諸如《關(guān)于中小微企業(yè)貸款實(shí)施臨時(shí)性延期還本付息的通知》(銀保監(jiān)發(fā)[2020]6號(hào))、《關(guān)于加大再貸款、再貼現(xiàn)支持力度促進(jìn)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)的通知》(銀發(fā)[2020]53號(hào))、《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(銀發(fā)[2020]120號(hào))、《關(guān)于進(jìn)一步對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施階段性延期還本付息的通知》(銀發(fā)[2020]122號(hào))等政策，但是這種“應(yīng)急性”的融資紓困措施缺乏常態(tài)化、可持續(xù)性的作用力，實(shí)施效果不具有持續(xù)性，因此傳統(tǒng)融資方式難以應(yīng)對(duì)中小企業(yè)巨大的融資缺口。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展在一定程度上緩解了這一問(wèn)題，但面對(duì)世界“前所未有之大變局”，供應(yīng)鏈金融在信任機(jī)制建設(shè)、融資便利性、融資成本等方面仍存在諸多問(wèn)題、面臨諸多挑戰(zhàn)。針對(duì)中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用過(guò)程中面臨的問(wèn)題，本文認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種新的底層技術(shù)，與供應(yīng)鏈/產(chǎn)業(yè)鏈金融等貿(mào)易金融運(yùn)行模式相結(jié)合構(gòu)建出的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)(以供應(yīng)鏈/產(chǎn)業(yè)鏈金融區(qū)塊鏈為代表)，可以在依托技術(shù)增進(jìn)信任建設(shè)的基礎(chǔ)上，紓解中小企業(yè)面臨的融資難題。

2020年9月21日國(guó)務(wù)院發(fā)布《中國(guó)(北京)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》(簡(jiǎn)稱《方案》)，為實(shí)現(xiàn)“以制度創(chuàng)新為核心，以可復(fù)制可推廣為基本要求，助力建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，加快打造服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放先行區(qū)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，在“主要任務(wù)和措施”部分提出了貿(mào)易金融區(qū)塊鏈的建構(gòu)框架和要求。《方案》要求“在自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)促進(jìn)金融科技創(chuàng)新，圍繞支付清算、登記托管、征信評(píng)級(jí)、資產(chǎn)交易、數(shù)據(jù)管理等環(huán)節(jié)，支持金融科技重大項(xiàng)目落地，支持借助科技手段提升金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)水平。充分發(fā)揮金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)機(jī)制作用，在有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)可控、充分保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的前提下穩(wěn)妥開(kāi)展金融科技創(chuàng)新。”[2]《方案》特別提出兩項(xiàng)具體任務(wù)：一是支持人民銀行數(shù)字貨幣研究所設(shè)立金融科技中心，建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗(yàn)區(qū)和數(shù)字金融體系，依托人民銀行貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)，形成貿(mào)易金融區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)新；二是建設(shè)金融科技應(yīng)用場(chǎng)景實(shí)驗(yàn)區(qū)，建立應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)布機(jī)制。其中，貿(mào)易金融區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)體系的建立成為北京自貿(mào)區(qū)金融科技創(chuàng)新的任務(wù)之一。建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)體系無(wú)疑將有利于規(guī)范區(qū)塊鏈底層技術(shù)秩序，為平臺(tái)設(shè)立互通互聯(lián)可兼容的準(zhǔn)入性標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而為更廣范圍內(nèi)的貿(mào)易交流奠定基礎(chǔ)。建立標(biāo)準(zhǔn)體系作為一項(xiàng)基礎(chǔ)性任務(wù)，其成功建構(gòu)亦將有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、管控金融風(fēng)險(xiǎn)以及保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)作為一種新的貿(mào)易融資形式、新的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)形式需要受到法律、規(guī)章、政策等制度的有效引導(dǎo)和規(guī)制，結(jié)合貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)運(yùn)行的多種模式以及出現(xiàn)的問(wèn)題，有必要構(gòu)建貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)模式的法治化保障。為此，需要從法律供給、規(guī)范構(gòu)建等角度對(duì)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的內(nèi)涵、現(xiàn)行模式及存在的法治保障問(wèn)題進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上，對(duì)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)體系及其法治保障進(jìn)行研究，以法治促進(jìn)新貿(mào)易、新金融、法定數(shù)字貨幣的融合，保障平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的健康、規(guī)范發(fā)展。

二、貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的內(nèi)涵

貿(mào)易金融是銀行服務(wù)于商品和服務(wù)交易、貫穿貿(mào)易鏈全程的綜合金融服務(wù)，服務(wù)范圍涵蓋貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易融資、信用擔(dān)保、避險(xiǎn)保值、財(cái)務(wù)管理等各個(gè)領(lǐng)域。傳統(tǒng)的貿(mào)易金融在多方面因素的作用下遇到了發(fā)展的瓶頸期，就貿(mào)易融資而言，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式難以滿足貿(mào)易參與主體尤其是中小企業(yè)的融資需求，需要新的更為透明、更具信任力的融資模式。供應(yīng)鏈金融由最初的貿(mào)易融資發(fā)展而來(lái)，并有了新的更廣范圍的發(fā)展。

根據(jù)《供應(yīng)鏈金融技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)定義》，“供應(yīng)鏈金融是指利用融資和風(fēng)險(xiǎn)緩釋的措施和技術(shù)，對(duì)供應(yīng)鏈流程和交易中營(yíng)運(yùn)資本的管理和流動(dòng)性投資資金的使用進(jìn)行優(yōu)化。供應(yīng)鏈金融通常用于賒銷交易，由供應(yīng)鏈?zhǔn)录l(fā)?！盵3]有學(xué)者認(rèn)為“供應(yīng)鏈金融是一種特定的微觀金融范疇，它既不同于傳統(tǒng)的銀行借貸，也有別于風(fēng)險(xiǎn)投資等其他形態(tài)的金融活動(dòng)，它是一種立足于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，根據(jù)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中商流、物流和信息流，針對(duì)供應(yīng)鏈參與者而展開(kāi)的綜合性金融活動(dòng)”。[4]國(guó)內(nèi)學(xué)者的供應(yīng)鏈金融研究始于結(jié)構(gòu)化貿(mào)易融資和物流金融的相關(guān)探索，整體看來(lái)，供應(yīng)鏈金融是“以核心客戶為依托，以真實(shí)性貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)”。[5]供應(yīng)鏈金融主要依托傳統(tǒng)的所有權(quán)保留、應(yīng)收賬款質(zhì)押、第三方監(jiān)管等法律手段，執(zhí)行成本高、信任度低。

區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)化解傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融融資模式的上述不足提供了支持。區(qū)塊鏈的技術(shù)特征與應(yīng)用價(jià)值對(duì)于解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中存在的問(wèn)題具有天然的耦合性，“區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)及其背后蘊(yùn)含的精神理念，為解決供應(yīng)鏈系統(tǒng)信任危機(jī)提供了新的機(jī)遇和思路”。[6]區(qū)塊鏈分布式數(shù)據(jù)庫(kù)、對(duì)等傳輸、有限匿名、高度防篡改等技術(shù)特征增強(qiáng)了供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的有效性，大大提升了信任度，進(jìn)而發(fā)展成為貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的關(guān)鍵屬性。

貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)，則是對(duì)接供應(yīng)鏈金融和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)諸多供應(yīng)鏈金融和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在平臺(tái)上的積聚效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)。在跨境交易的場(chǎng)景下，貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)可以使用人民幣尤其是法定數(shù)字人民幣進(jìn)行支付結(jié)算，這對(duì)于人民幣的國(guó)際化具有重大推動(dòng)作用。

三、貿(mào)易金融區(qū)塊鏈的現(xiàn)行模式及其優(yōu)勢(shì)與法律問(wèn)題

當(dāng)前區(qū)塊鏈在我國(guó)金融領(lǐng)域的應(yīng)用已初具條件，部分概念驗(yàn)證應(yīng)用已催生一定規(guī)模的商用產(chǎn)品，在供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、保險(xiǎn)科技、跨境支付、資產(chǎn)證券化等場(chǎng)景中已形成一些落地案例。[7]通過(guò)系統(tǒng)分析現(xiàn)有貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的運(yùn)行模式，可以將其類型化為四種模式。

1.核心企業(yè)主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)與法律問(wèn)題

核心企業(yè)在傳統(tǒng)的貿(mào)易金融體系中具有中心作用，所有的貿(mào)易行為都是依托核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)展開(kāi)。核心企業(yè)即指在貿(mào)易金融網(wǎng)絡(luò)組織形態(tài)中居于中心地位，通過(guò)共同利益所產(chǎn)生的凝聚力把與之產(chǎn)生貿(mào)易的關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)整合，并釋放自身業(yè)務(wù)吸引力的主導(dǎo)企業(yè)。在貿(mào)易金融中，核心企業(yè)既是整個(gè)貿(mào)易體系的組織者、管理者，更是核心信用的創(chuàng)造者、釋放者、維護(hù)者。

以核心企業(yè)為代表的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)有多家項(xiàng)目落地。例如，由TCL集團(tuán)2015年發(fā)起成立的簡(jiǎn)單匯信息科技有限公司旗下的“簡(jiǎn)單匯”平臺(tái)，憑借多年的產(chǎn)業(yè)實(shí)踐和強(qiáng)大的實(shí)體背景，形成以“金單”(應(yīng)收賬款多級(jí)流轉(zhuǎn)電子債權(quán)憑證)為底層，以智能信貸、智能投顧為延伸，集供應(yīng)鏈數(shù)字管理、智能風(fēng)控、線上運(yùn)營(yíng)為一體的綜合服務(wù)體系，致力為不同的行業(yè)、場(chǎng)景、供應(yīng)鏈主體制定綜合金融解決方案。簡(jiǎn)單匯平臺(tái)緊緊圍繞核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等先進(jìn)的科技手段，搭建出涵蓋金單、保理融資、動(dòng)態(tài)折扣、發(fā)票融資、供應(yīng)鏈ABS等智慧供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，提高核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力。

2016年2月，在騰訊公司等股東的支持下，由國(guó)際上具有資深金融、互聯(lián)網(wǎng)背景的高級(jí)管理人員發(fā)起成立的聯(lián)易融數(shù)字科技集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“聯(lián)易融”)是另外一個(gè)具有代表性的致力于打造全球領(lǐng)先的供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)平臺(tái)，借助專業(yè)化平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，與騰訊公司開(kāi)啟圍繞供應(yīng)鏈生態(tài)圈在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的全面深度戰(zhàn)略合作。通過(guò)業(yè)務(wù)流程線上化、數(shù)據(jù)化、自動(dòng)化，整合多方數(shù)據(jù)與資源，提升核心企業(yè)鏈屬小微供應(yīng)商應(yīng)收賬款的變現(xiàn)效率，為資金端提供優(yōu)質(zhì)的增量資產(chǎn)。

Chained Finance是另外一個(gè)以核心企業(yè)為主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)，依靠富士康集團(tuán)擁有的海量產(chǎn)業(yè)鏈資源，以富士康集團(tuán)內(nèi)各主體為核心企業(yè)，同時(shí)深入泛3C行業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，其亮點(diǎn)主要在于以下四點(diǎn)：第一，實(shí)現(xiàn)模式創(chuàng)新。平臺(tái)商業(yè)模式區(qū)別于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融，利用技術(shù)手段解決資產(chǎn)交易信任問(wèn)題，觸達(dá)大量產(chǎn)業(yè)鏈端長(zhǎng)尾供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與資金的高效對(duì)接；第二，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合。該平臺(tái)與地方政府、核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)深度合作，有效解決產(chǎn)業(yè)鏈中中小供應(yīng)商融資難融資貴問(wèn)題，同時(shí)降低核心企業(yè)供應(yīng)鏈采購(gòu)成本，提升供應(yīng)鏈管理效率；第三，科技賦能。平臺(tái)自研區(qū)塊鏈底層框架已達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平，已為相關(guān)合作方提供技術(shù)支持，聯(lián)盟鏈生態(tài)已基本形成，并在數(shù)據(jù)隱私、交易安全、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面擁有優(yōu)質(zhì)的解決方案；第四，探索服務(wù)延伸。該平臺(tái)一方面專注為各類合作方提供供應(yīng)鏈金融技術(shù)解決方案，另一方面希望能夠?qū)^(qū)塊鏈應(yīng)用延伸至產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)場(chǎng)景，如供應(yīng)鏈管理、原材料溯源等。目前該平臺(tái)已經(jīng)成功在制造業(yè)行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、教育行業(yè)以及人工勞務(wù)行業(yè)等場(chǎng)景獲得成功實(shí)施。

通過(guò)對(duì)典型平臺(tái)橫向歸納總結(jié)以及對(duì)供應(yīng)鏈金融縱向歷史維度的分析可以發(fā)現(xiàn)，以核心企業(yè)為主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)具有以下優(yōu)勢(shì)：

對(duì)核心企業(yè)而言，其優(yōu)勢(shì)在于：(1)改進(jìn)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下信用穿透力不足的狀況，核心企業(yè)的信用得到更高效能的發(fā)揮，使核心企業(yè)在資金領(lǐng)域的影響力進(jìn)一步提高，信用票證的拆分、流轉(zhuǎn)等使核心企業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)鏈輻射范圍更加廣闊；(2)提升了核心企業(yè)解決融資問(wèn)題時(shí)的效率，避免了對(duì)核心企業(yè)多而繁瑣的配合要求；(3)資金來(lái)源渠道更為豐富，平臺(tái)支持多家金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)，提供更具有競(jìng)爭(zhēng)力資金價(jià)格。

對(duì)供應(yīng)商而言，針對(duì)性的緩解了供應(yīng)商企業(yè)由于資質(zhì)較弱、信用不透明導(dǎo)致的融資難、融資貴、融資慢等問(wèn)題，拓寬了融資渠道，融資效率提升的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)效率的提升。

就金融機(jī)構(gòu)而言，一方面依托核心企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，吸引了大量的融資需求方，金融服務(wù)業(yè)務(wù)觸達(dá)更多的潛在客戶；另一方面基于與平臺(tái)合作的優(yōu)勢(shì)，利用區(qū)塊鏈等技術(shù)緩解服務(wù)對(duì)象信息不透明、不對(duì)稱的短板，降低風(fēng)控成本的同時(shí)更容易獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

盡管目前以核心企業(yè)為主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)在增強(qiáng)企業(yè)信用、緩解企業(yè)融資壓力、提升產(chǎn)業(yè)效率等方面發(fā)揮重要作用，但是從法律制度供給的角度來(lái)看，金融法律規(guī)范并未對(duì)相關(guān)主體、行為等作出針對(duì)性規(guī)制，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管依據(jù)、監(jiān)管主體、監(jiān)管職責(zé)等內(nèi)容較為模糊，監(jiān)管層面的制度缺位將導(dǎo)致市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體不知所措、無(wú)所適從。此外，制度規(guī)范的不確定性還使得平臺(tái)企業(yè)的業(yè)務(wù)邊界相對(duì)模糊，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金安全缺乏保障。正因?yàn)榇?，從資金提供方的主觀能動(dòng)性上來(lái)看，提供資金的金融機(jī)構(gòu)多有猶豫和顧慮，這進(jìn)一步阻礙了以核心企業(yè)為主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)應(yīng)有功能的發(fā)揮。

2.金融科技公司主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)及其法律問(wèn)題

隨著新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，金融科技創(chuàng)新引發(fā)的金融產(chǎn)業(yè)調(diào)整將持續(xù)加速，顛覆性、去中心化以及改變競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的金融科技公司大量出現(xiàn)。該類公司利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)，優(yōu)化甚至重塑金融服務(wù)。金融科技公司為貿(mào)易金融參與企業(yè)提供金融服務(wù)，構(gòu)筑了以第三方金融科技公司主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)。有學(xué)者從第三方貿(mào)易平臺(tái)的角度對(duì)供應(yīng)鏈金融參與主體展開(kāi)分析認(rèn)為金融科技公司是建構(gòu)第三方貿(mào)易平臺(tái)的主力軍。[8]

聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)科技有限公司作為一家互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)企業(yè)，面向金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)提供綜合性金融科技服務(wù)，助力政府機(jī)構(gòu)推進(jìn)科技監(jiān)管與智慧政務(wù)建設(shè)。[9]聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)跨境保理融資授信管理平臺(tái)建立于2017年，它利用聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)自主研發(fā)的聯(lián)盟鏈底層系統(tǒng)——優(yōu)鏈(UChains)，基于其技術(shù)的去中心化、信任重構(gòu)等特征，為供應(yīng)商和保理公司提供融資服務(wù)與相應(yīng)的融資管理服務(wù)?；趯?duì)鏈上各參與節(jié)點(diǎn)在真實(shí)交易基礎(chǔ)上上傳的數(shù)據(jù)信息，對(duì)各節(jié)點(diǎn)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，進(jìn)而為他們提供全面且準(zhǔn)確的融資信息和融資服務(wù)。在技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)上，該平臺(tái)在助力企業(yè)融資過(guò)程中主要擔(dān)負(fù)起供應(yīng)商融資狀態(tài)管理、訂單狀態(tài)管理、授信額度管理、信用評(píng)級(jí)管理等內(nèi)容，這種系統(tǒng)化的融資管理服務(wù)能夠綜合利用區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)，提升供應(yīng)鏈條上中小微企業(yè)信用透明度和客觀評(píng)價(jià)級(jí)別，由此保理公司對(duì)中小微企業(yè)的信任也會(huì)增加?！霸撈脚_(tái)為上下游企業(yè)提供全鏈條保理融資授信服務(wù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商多維多級(jí)的應(yīng)收賬款質(zhì)押、存貨融資、訂單貸款、分階段融資，緩解中小跨境電商資金難題，幫助產(chǎn)業(yè)鏈做到降本增效增收”。[10]

京東數(shù)字科技控股有限公司(簡(jiǎn)稱京東數(shù)科)，致力于為金融機(jī)構(gòu)、商戶與企業(yè)、政府及其他客戶提供全方位數(shù)字化解決方案。[11]在貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的建構(gòu)中，京東數(shù)科致力于打造數(shù)字化企業(yè)、構(gòu)建數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈，培育數(shù)字化生態(tài)，為企業(yè)提供一站式供應(yīng)鏈金融綜合服務(wù)解決方案。具體的使用場(chǎng)景有“金融路由器”“經(jīng)銷商金融解決方案”“供應(yīng)商金融解決方案”“產(chǎn)業(yè)鏈一體化解決方案”等。在產(chǎn)業(yè)鏈一體化解決方案中，基于京東數(shù)科供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)能力及供應(yīng)鏈金融科技能力共同打造全時(shí)在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)科技平臺(tái)，平臺(tái)引進(jìn)區(qū)塊鏈“智臻鏈”、智能風(fēng)控、流程決策引擎、反欺詐、服務(wù)咨詢方法論等組合技術(shù)，協(xié)助核心企業(yè)重塑產(chǎn)品、聚合服務(wù)，突破信息孤島壁壘，有效降低企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及管理成本，提升核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一體化運(yùn)作效率。

盡管以金融科技公司主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)利用分布式記賬、智能合約、共識(shí)算法等專門平臺(tái)的專門技術(shù)可以擴(kuò)大貿(mào)易數(shù)據(jù)共享范圍，降低參與企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本、提高業(yè)務(wù)效率、增強(qiáng)服務(wù)能力。但是，從產(chǎn)業(yè)法促進(jìn)發(fā)展的角度來(lái)看，正是第三方金融科技公司“量身定制式”的業(yè)務(wù)解決方案產(chǎn)生了宏觀層面行業(yè)發(fā)展的諸多問(wèn)題。例如，由于缺少監(jiān)管和其他公共部門的加持，同行業(yè)內(nèi)的系統(tǒng)協(xié)同效應(yīng)不突出，不同系統(tǒng)之間、同一系統(tǒng)不同參與主體之間缺乏互聯(lián)互通的協(xié)調(diào)機(jī)制，客戶、資產(chǎn)、數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)資源利用率較低，且無(wú)法復(fù)用，這便增加了各方負(fù)擔(dān)的成本，生產(chǎn)效率也因?yàn)榭偝杀镜脑黾佣y以提升。從金融監(jiān)管法律規(guī)范的角度來(lái)看，該種模式中的金融科技公司容易披著科技公司屬性的外衣行金融屬性業(yè)務(wù)之實(shí)質(zhì)，在市場(chǎng)利潤(rùn)的驅(qū)使下，科技公司與金融公司之間的界限因?yàn)榧夹g(shù)的存在而難以通過(guò)自律的形式作出顯性隔離，只有通過(guò)法律、法規(guī)等外力規(guī)范才能將二者區(qū)隔開(kāi)來(lái)。

3.銀行聯(lián)盟為主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)與法律問(wèn)題

銀行等金融機(jī)構(gòu)作為貿(mào)易金融中的資金提供方，了解貿(mào)易參與企業(yè)的融資需求，但是受限制于風(fēng)控成本以及與客戶之間的信息不對(duì)稱，“欲貸而不敢貸”的現(xiàn)狀限制了銀行業(yè)務(wù)的拓展，現(xiàn)階段有70%的貿(mào)易企業(yè)無(wú)法享受貿(mào)易金融服務(wù)。[12]巨大的企業(yè)融資缺口和信貸市場(chǎng)需求促使銀行在技術(shù)上尋求幫助，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)瓶頸的突破。

we. Trade貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)建立在最新版本的IBM區(qū)塊鏈平臺(tái)上，是由包括Caixa Bank、德意志銀行、匯豐銀行、KBC、法國(guó)興業(yè)銀行等在內(nèi)的12家全球性大型商業(yè)銀行共同創(chuàng)辦，旨在為企業(yè)和銀行創(chuàng)設(shè)一種透明、安全和便利的貿(mào)易環(huán)境。[13]we. Trade平臺(tái)可以為貿(mào)易參與企業(yè)尤其是全球跨境貿(mào)易企業(yè)降低準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資需求；通過(guò)促進(jìn)參與主體合規(guī)的方式降低交易風(fēng)險(xiǎn)，以分布式存儲(chǔ)、智能合約等技術(shù)保證交易的透明性和安全性。

Marco Polo(馬可波羅)貿(mào)易融資平臺(tái)由區(qū)塊鏈軟件公司R3、平臺(tái)技術(shù)服務(wù)商Trade IX和ING、德國(guó)商業(yè)銀行等大型銀行基于Corda共同構(gòu)建，于2018年9月正式發(fā)布。[14]該平臺(tái)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)參與者之間的實(shí)時(shí)連接，促進(jìn)貿(mào)易融資智能化與透明化。平臺(tái)解決了當(dāng)前貿(mào)易融資生態(tài)系統(tǒng)中諸如成本分?jǐn)?、控制風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)以及協(xié)同作用等關(guān)鍵挑戰(zhàn)。目前，平臺(tái)已上線應(yīng)收賬款貼現(xiàn)、保理以及付款承諾三項(xiàng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。2019年，平臺(tái)在貿(mào)易融資與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域獲得進(jìn)展，如銀行擔(dān)保、應(yīng)付款融資、資產(chǎn)抵押貸款等陸續(xù)展開(kāi)。CoinDesk于2019年9月25日?qǐng)?bào)道，汽車制造商戴姆勒(Daimler)在Marco Polo平臺(tái)上完成了其首筆交易。[15]

中國(guó)貿(mào)易金融跨行交易平臺(tái)(簡(jiǎn)稱“CTFU”平臺(tái))由中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)籌規(guī)劃，聯(lián)合國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等14家大型商業(yè)銀行共同發(fā)起。CTFU平臺(tái)同樣采用區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層技術(shù)，利用其公開(kāi)透明、不可篡改、集體維護(hù)和隱私保護(hù)等特點(diǎn)，滿足銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展需求。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)田國(guó)立指出CTFU平臺(tái)將主要從以下四個(gè)方面發(fā)揮作用：一是實(shí)現(xiàn)跨行貿(mào)易金融產(chǎn)品交易信息的標(biāo)準(zhǔn)化、電子化和智能化，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展；二是提高貿(mào)易融資效率，降低融資成本，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效；三是利用區(qū)塊鏈技術(shù)“分布式存儲(chǔ)、交易可溯、不可篡改”等特點(diǎn)，有效防控貿(mào)易金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；四是有利于資源共享和利用，提升協(xié)會(huì)服務(wù)會(huì)員水平。[16]

以銀行聯(lián)盟為主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)作為金融機(jī)構(gòu)為主的共建綜合性區(qū)塊鏈平臺(tái)，由多個(gè)發(fā)起方共同設(shè)立，能夠最大程度利用既有銀行企業(yè)客戶資源，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)效應(yīng)，助力普惠金融建設(shè)。但是，作為一個(gè)多方共建的平臺(tái)，在底層技術(shù)設(shè)立階段的協(xié)調(diào)互信機(jī)制顯得尤為重要，缺乏富有激勵(lì)效應(yīng)的共同行動(dòng)方案將使得平臺(tái)的應(yīng)用缺乏效率；多銀行主體之間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)阻礙建立核心數(shù)據(jù)、信息的共享機(jī)制；受限于貿(mào)易金融多以核心企業(yè)為主體，而核心企業(yè)少而珍貴，能夠撼動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)非大型銀行莫屬，這樣一來(lái)，從維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序的角度來(lái)看，大銀行借助先進(jìn)技術(shù)性聯(lián)盟進(jìn)一步取得發(fā)展優(yōu)勢(shì)，大中小銀行之間原有的實(shí)力不平等面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步增加中小銀行的生存壓力以及中小企業(yè)的生存成本，不公平競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題更為突出。

4.公共部門主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)與法律問(wèn)題

貿(mào)易金融場(chǎng)景的順利開(kāi)展，離不開(kāi)海關(guān)、稅務(wù)、仲裁、評(píng)級(jí)、行業(yè)協(xié)會(huì)等政府部門和民間機(jī)構(gòu)提供的公共服務(wù)，公共部門作為貿(mào)易金融參與的一方更多的發(fā)揮提供公共服務(wù)、維護(hù)貿(mào)易秩序的作用，此種貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)因此便更突出其社會(huì)公共屬性。

具有典型代表的是由我國(guó)香港地區(qū)金融管理局推動(dòng)成立的“貿(mào)易聯(lián)動(dòng)”平臺(tái)，其前稱為“香港貿(mào)易融資平臺(tái)”，它建基于區(qū)塊鏈底層技術(shù)，是由香港十二家主要銀行組成的聯(lián)盟共同開(kāi)發(fā)的貿(mào)易融資平臺(tái)?！百Q(mào)易聯(lián)動(dòng)”主要功能有三點(diǎn)體現(xiàn)，一是通過(guò)貿(mào)易文件數(shù)碼化，幫助貿(mào)易參與方在該平臺(tái)上有效核實(shí)及傳輸貿(mào)易文件；二是使用加密技術(shù)，確保只有貿(mào)易參與方才能共享貿(mào)易資料，參與方可利用貿(mào)易資料向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資；三是將發(fā)出發(fā)貨收據(jù)、采購(gòu)單及收據(jù)對(duì)賬等交易流程自動(dòng)化。正如香港地區(qū)金管局表示，這些功能可以提高貿(mào)易雙方信心，提高交易效率及準(zhǔn)確性，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，減少人為操作風(fēng)險(xiǎn)，提高資金來(lái)源及使用透明度，避免重復(fù)融資及融資詐騙。[17]

中國(guó)人民銀行貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)(簡(jiǎn)稱“央行貿(mào)金平臺(tái)”)是由中國(guó)人民銀行總行數(shù)字貨幣研究所與中國(guó)人民銀行深圳市中心支行基于區(qū)塊鏈技術(shù)牽頭研究開(kāi)發(fā)的，以解決中小微企業(yè)融資難融資貴、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，以“普惠、開(kāi)放、共享、微利”的理念，圍繞“信息可穿透、信任可傳遞、信用可共享”三大目標(biāo)，以共建、共管、共治模式打造的為貿(mào)易金融提供公共服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施。[18]“央行貿(mào)金平臺(tái)”作為中國(guó)人民銀行推出的金融基礎(chǔ)設(shè)施，在具有其他類似平臺(tái)共有的增進(jìn)信任機(jī)制、促進(jìn)貿(mào)易流動(dòng)、緩解企業(yè)融資緊張等功能的同時(shí)，更兼具中國(guó)人民銀行作為國(guó)家機(jī)關(guān)需要履行金融監(jiān)管職能的社會(huì)公共屬性。作為監(jiān)管科技的實(shí)踐運(yùn)用，監(jiān)管部門可通過(guò)“央行貿(mào)金平臺(tái)”對(duì)貿(mào)易金融全流程、全生命周期進(jìn)行穿透式監(jiān)管，提升監(jiān)管能力，從而防范金融風(fēng)險(xiǎn)的累積和爆發(fā)，在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融穩(wěn)定的職能，這也是貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)社會(huì)公共屬性的體現(xiàn)。

值得注意的是，以公共部門為主導(dǎo)的不同貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)由于都具有“履行社會(huì)公共職能”的義務(wù)作為內(nèi)在驅(qū)動(dòng)，平臺(tái)之間的交流合作易于實(shí)現(xiàn)。例如，“2020年11月3日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所下屬機(jī)構(gòu)深圳金融科技研究院與香港銀行同業(yè)結(jié)算有限公司旗下香港貿(mào)易融資平臺(tái)有限公司聯(lián)合宣布，貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)和香港貿(mào)易聯(lián)動(dòng)平臺(tái)已完成第一期對(duì)接項(xiàng)目，正式進(jìn)入試運(yùn)行階段?！盵19]正是由于政府公共部門的推動(dòng)，平臺(tái)解決了建設(shè)主體和治理機(jī)制的紛爭(zhēng)，單一平臺(tái)內(nèi)部打通了用戶、場(chǎng)景和公共服務(wù)的互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)資源整合、提高監(jiān)管效率的同時(shí)促進(jìn)了多元平臺(tái)之間的交流互動(dòng)與場(chǎng)景融合。但是，放眼國(guó)際貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)建設(shè)進(jìn)程，由于國(guó)家主權(quán)紛爭(zhēng)、國(guó)際稅收利益、國(guó)際貿(mào)易壁壘等因素的存在，有國(guó)家公共權(quán)力因素的平臺(tái)類型難以在國(guó)際范圍內(nèi)得到有效認(rèn)可和實(shí)踐。此外，從政府與市場(chǎng)的關(guān)系來(lái)看，如何“充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用”，合理、合法規(guī)制公共部門的行政權(quán)力以使其措施保持中性，是該種商業(yè)模式應(yīng)有的法治考量。

四、貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)創(chuàng)新開(kāi)放的法治保障

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，基于技術(shù)層面的“治理討論”已經(jīng)發(fā)展到如何對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的多元應(yīng)用場(chǎng)景提供完善的法治保障。根據(jù)區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案管理系統(tǒng)最新數(shù)據(jù)顯示，[20]截至2020年10月30日，根據(jù)《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》要求的四批境內(nèi)區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案企業(yè)共計(jì)1015家，其中貿(mào)易金融服務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品占比較大。面對(duì)如此迅速的發(fā)展態(tài)勢(shì)，國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會(huì)辦公室已經(jīng)針對(duì)性的出臺(tái)《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，中國(guó)人民銀行等八部委亦聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》，這對(duì)構(gòu)建貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的法治保障具有重要指導(dǎo)意義。筆者認(rèn)為，結(jié)合自貿(mào)區(qū)制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展需求，貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的法治化保障宜從以下方面予以關(guān)注。

1.平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)與合作的法律規(guī)制

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，經(jīng)營(yíng)者會(huì)千方百計(jì)地力圖通過(guò)革新技術(shù)、改善經(jīng)營(yíng)管理等措施，使自己立于不敗之地。但是，競(jìng)爭(zhēng)是把雙刃劍?！盀榱俗非笞陨砝娴淖畲蠡?，有些經(jīng)營(yíng)者實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)時(shí)會(huì)呈現(xiàn)非理性的特點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)主體可能會(huì)超越法律、道德和理智，使競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程和結(jié)果遠(yuǎn)離合理、有效的正常軌道，進(jìn)而擾亂市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，損害其他競(jìng)爭(zhēng)者、消費(fèi)者的合法權(quán)益以及社會(huì)公共利益，不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展”。[21]8傳統(tǒng)意義上的非理性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)因?yàn)橄冗M(jìn)技術(shù)的“支持”而對(duì)市場(chǎng)秩序帶來(lái)更具破壞性的沖擊，尤其是涉及金融領(lǐng)域。總覽現(xiàn)有的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)提供方，大多正處于初創(chuàng)階段，缺乏可以明確適用的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)制度規(guī)則，發(fā)展邊界不清晰，如今針對(duì)傳統(tǒng)意義上的競(jìng)爭(zhēng)展開(kāi)的規(guī)制面對(duì)“技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)”出現(xiàn)的新問(wèn)題略顯乏力。平臺(tái)的技術(shù)能力直接決定了在行業(yè)中的市場(chǎng)地位，違反市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為以及限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壟斷行為也具有了更高的技術(shù)化特征，因此在規(guī)制方法上亦要強(qiáng)調(diào)技術(shù)性規(guī)制、技術(shù)性監(jiān)管。這里的技術(shù)性規(guī)制并非強(qiáng)調(diào)以監(jiān)管主體的技術(shù)對(duì)抗市場(chǎng)主體的技術(shù)，使貿(mào)易金融參與主體陷入“技術(shù)戰(zhàn)”的旋渦，而是強(qiáng)調(diào)在同質(zhì)化應(yīng)用場(chǎng)景中力圖激勵(lì)各類參與平臺(tái)在創(chuàng)新的基礎(chǔ)上共享技術(shù)特征、技術(shù)代碼，將“技術(shù)”“代碼”這一變量通過(guò)跨機(jī)構(gòu)、跨平臺(tái)、跨區(qū)域合作等帶來(lái)的紅利作為激勵(lì)手段予以控制。在適用統(tǒng)一的底層技術(shù)基礎(chǔ)上，引導(dǎo)參與企業(yè)在金融服務(wù)質(zhì)量、信用機(jī)制建設(shè)、數(shù)據(jù)安全保障等方面增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。

為了更好地規(guī)范貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，明確不同參與主體的市場(chǎng)行為類型，引導(dǎo)各級(jí)各類參與主體立足自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)定位，聚焦自身主業(yè)，強(qiáng)化社會(huì)分工基礎(chǔ)上的共享與合作，從而深化信息協(xié)同效應(yīng)和科技賦能，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效率。針對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)多樣化、綜合化的發(fā)展趨勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)法(反壟斷法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法)的設(shè)立與實(shí)施亦需要更強(qiáng)的識(shí)別能力，對(duì)各類市場(chǎng)行為有清晰識(shí)別、判定的治理能力。在貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)提供的多種應(yīng)用場(chǎng)景中，針對(duì)性地做出促進(jìn)合作的產(chǎn)業(yè)政策，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)、信息等資源跨應(yīng)用場(chǎng)景基礎(chǔ)上的高效利用，但是同時(shí)對(duì)其進(jìn)行有效的反壟斷法規(guī)制，促進(jìn)數(shù)據(jù)共享。

2.平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)的開(kāi)放與規(guī)范

根據(jù)《中華人民共和國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化法》的規(guī)定，制定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)有利于科學(xué)合理利用資源，推廣科學(xué)技術(shù)成果，增強(qiáng)產(chǎn)品的安全性、通用性、可替換性，提高經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、生態(tài)效益，做到技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)上合理。貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)業(yè)務(wù)作為新興技術(shù)的重大應(yīng)用場(chǎng)景，在發(fā)展早期階段就應(yīng)當(dāng)制定具有前瞻性的標(biāo)準(zhǔn)體系。2016年中國(guó)工信部發(fā)布了《中國(guó)區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書》，其中對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化體系做出較為系統(tǒng)的建議。建立基于區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)體系應(yīng)當(dāng)著重考量基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)、過(guò)程和方法標(biāo)準(zhǔn)、可信和互操作標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)、信息安全標(biāo)準(zhǔn)。

貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)數(shù)量與日俱增，但是它們服務(wù)的業(yè)務(wù)內(nèi)容具有同質(zhì)性，因此不同的平臺(tái)之間具有交流互動(dòng)的需求和基礎(chǔ)。當(dāng)前應(yīng)當(dāng)著重建設(shè)“過(guò)程和方法標(biāo)準(zhǔn)”體系，該標(biāo)準(zhǔn)重點(diǎn)關(guān)注不同區(qū)塊鏈間的通信和數(shù)據(jù)交換方面的標(biāo)準(zhǔn)，解決不同區(qū)塊鏈間的通信問(wèn)題。具體而言，一方面是建立起貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)應(yīng)用場(chǎng)景下的跨鏈通信機(jī)制，包含通信方式、流程等標(biāo)準(zhǔn)；另一方面是建立跨鏈通信消息內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)，制定不同區(qū)塊鏈通信過(guò)程中的消息類型和格式方面的標(biāo)準(zhǔn)，用于指導(dǎo)實(shí)現(xiàn)不同區(qū)塊鏈間通信的內(nèi)容。此外，“可信和互操作標(biāo)準(zhǔn)”體系更加注重貿(mào)易金融區(qū)塊鏈開(kāi)發(fā)主體在實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈可移植、兼容和互操作等方面的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，具體而言可以著重從“混合消息協(xié)議”“數(shù)據(jù)格式規(guī)范”“鏈間互操作指南”等角度進(jìn)行基礎(chǔ)性建設(shè)。

從更為宏觀的市場(chǎng)法治化保障來(lái)看，“市場(chǎng)準(zhǔn)入”層面的規(guī)制宜堅(jiān)持以自由進(jìn)出為原則、準(zhǔn)入控制為特殊，落實(shí)市場(chǎng)準(zhǔn)入法治化要求。當(dāng)前貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)的服務(wù)提供者多以科技公司、信息服務(wù)提供者等非金融機(jī)構(gòu)主體的身份進(jìn)入，在不涉及金融實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)的服務(wù)環(huán)節(jié)不宜制定太多的準(zhǔn)入性規(guī)范，否則會(huì)抑制市場(chǎng)配置資源的效率，抑制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步。但進(jìn)入的企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極促進(jìn)和參加貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一化工作。

3.保護(hù)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈的商業(yè)秘密

《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》第9條界定了商業(yè)秘密的定義，即商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、具有商業(yè)價(jià)值并經(jīng)權(quán)利人采取相應(yīng)保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)營(yíng)信息。最高人民法院在2020年9月10頒布的《最高人民法院關(guān)于審理侵犯商業(yè)秘密民事案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》進(jìn)一步解釋了技術(shù)信息和客戶信息。前者是指，與技術(shù)有關(guān)的結(jié)構(gòu)、原料、組分、配方、材料、樣品、植物新品種繁殖材料、工藝、方法或其步驟、算法、數(shù)據(jù)、計(jì)算機(jī)程序及其有關(guān)文檔等信息；后者是指與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的創(chuàng)意、管理、銷售、財(cái)務(wù)、計(jì)劃、樣本、招投標(biāo)材料、客戶信息、數(shù)據(jù)等信息，其中客戶信息包括客戶的名稱、地址、聯(lián)系方式以及交易習(xí)慣、意向、內(nèi)容等信息。貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)獲取企業(yè)融資的前提是以真實(shí)交易為基礎(chǔ)，參與主體通過(guò)上傳真實(shí)的交易數(shù)據(jù)、信息，獲得中立、客觀的信用評(píng)價(jià)，在這個(gè)過(guò)程中便形成了信任機(jī)制的建立與商業(yè)秘密保護(hù)之間的張力。一方面，過(guò)于強(qiáng)調(diào)交易信息的透明化、線上化則不利于保護(hù)核心企業(yè)以及參與貿(mào)易的中小企業(yè)的商業(yè)秘密；另一方面若是過(guò)于強(qiáng)調(diào)對(duì)商業(yè)秘密的保護(hù)則不利于企業(yè)信用的真實(shí)刻畫，不利于緩解由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)，因此在該種貿(mào)易場(chǎng)景中強(qiáng)調(diào)對(duì)商業(yè)秘密的保護(hù)是一種權(quán)衡學(xué)問(wèn)的體現(xiàn)。為了平衡商業(yè)秘密保護(hù)與信息透明要求之間的張力，筆者認(rèn)為可以通過(guò)以下途徑實(shí)現(xiàn)對(duì)必要商業(yè)秘密的保護(hù)：(1)交易信息的傳遞、共享以“非必要不上鏈”為原則，必要信息上傳亦應(yīng)遵循比例原則，從源頭上控制由于信息傳遞給企業(yè)帶來(lái)的不當(dāng)沖擊；(2)通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)匿名處理的方式將數(shù)據(jù)、信息進(jìn)行虛擬化操作，通過(guò)技術(shù)手段對(duì)信息進(jìn)行脫敏處理；(3)強(qiáng)調(diào)保密協(xié)議、智能合約、平臺(tái)權(quán)限限制以及平臺(tái)維護(hù)公司等參與方對(duì)數(shù)據(jù)的保密義務(wù)，預(yù)防以正當(dāng)手段獲取的商業(yè)信息遭到不正當(dāng)利用；(4)強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全鏈條保護(hù)，綜合運(yùn)用法律、技術(shù)等手段，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)線上線下融合發(fā)展。

4.注重平臺(tái)公共性與社會(huì)性的平衡

如前文所述，公共部門主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)在功能實(shí)現(xiàn)上較其他類型的平臺(tái)相比更突出對(duì)社會(huì)公共職能的維護(hù)，通過(guò)金融監(jiān)管、市場(chǎng)監(jiān)督等方式將平臺(tái)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)等貿(mào)易參與主體積聚的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，避免引發(fā)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)既有區(qū)塊鏈作為底層技術(shù)，又強(qiáng)調(diào)對(duì)貿(mào)易、金融的創(chuàng)新推動(dòng)，在推動(dòng)金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中亦應(yīng)時(shí)刻關(guān)注金融穩(wěn)定提出的各種要求和制度規(guī)定，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)，即“保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)公眾對(duì)金融業(yè)的信心；促進(jìn)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系安全和金融市場(chǎng)穩(wěn)定；維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)金融業(yè)的健康、有序發(fā)展，提高金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力”。[22]95此外，稅務(wù)、海關(guān)等公共部門的業(yè)務(wù)支持、參與在多方主體參與的貿(mào)易循環(huán)中至關(guān)重要，公共部門主導(dǎo)的平臺(tái)在推進(jìn)多部門合作、降低程序成本增進(jìn)貿(mào)易便利化、有序化方面更具有競(jìng)爭(zhēng)力，因此該類平臺(tái)更應(yīng)在技術(shù)研發(fā)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面起牽頭作用。

各類平臺(tái)為跨國(guó)貿(mào)易提供服務(wù)的應(yīng)用場(chǎng)景愈發(fā)多元，為了避免國(guó)家公共部門因帶有過(guò)多維護(hù)國(guó)家主權(quán)利益的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)而過(guò)度束縛其它國(guó)家的貿(mào)易參與主體，并由此引發(fā)平臺(tái)獲得國(guó)際市場(chǎng)承認(rèn)的障礙，公共部門主導(dǎo)的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)在建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)以及與其它平臺(tái)進(jìn)行合作過(guò)程中更應(yīng)突出平臺(tái)中性的機(jī)制建設(shè)，為國(guó)際貿(mào)易開(kāi)展留出應(yīng)有的空間，在維護(hù)公共利益與保障商主體利益之間構(gòu)建平衡。

5.優(yōu)化仲裁等替代性糾紛解決

無(wú)救濟(jì)則無(wú)權(quán)利，對(duì)貿(mào)易參與主體的權(quán)利予以高效準(zhǔn)確的救濟(jì)、糾紛予以快速?gòu)氐椎幕馐亲非蠓ㄖ伪Ｕ系闹匾画h(huán)。傳統(tǒng)司法訴訟的方法即通過(guò)法院途徑解決當(dāng)事人之間的爭(zhēng)議，具有耗時(shí)長(zhǎng)、執(zhí)行難等弊端，且在目前情況下，貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)交易規(guī)模有大有小，交易數(shù)量龐大，多有跨區(qū)域、跨國(guó)境的交易，案件協(xié)調(diào)要求較高，新的貿(mào)易金融模式對(duì)傳統(tǒng)司法審判及其司法效果帶來(lái)一定沖擊。在跨國(guó)貿(mào)易金融中，通過(guò)在線仲裁、調(diào)解等方式解決糾紛成為一種必要途徑，這種方式能夠在守法的基礎(chǔ)上最大限度遵從雙方當(dāng)事主體的意愿，快速高效的化解糾紛、恢復(fù)貿(mào)易，符合金融效率要求。在平臺(tái)運(yùn)行中引入若干有權(quán)威、有重大影響力的全球仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行糾紛解決，將助力于貿(mào)易金融、跨境金融的高效發(fā)展。

平臺(tái)作為貿(mào)易金融眾多參與主體的樞紐，在建構(gòu)交易場(chǎng)景的同時(shí)亦是糾紛解決方案的重要提供方。簽訂合作協(xié)議是貿(mào)易金融參與方進(jìn)入貿(mào)易場(chǎng)景的首要任務(wù)，例如“簡(jiǎn)單匯平臺(tái)”起草的《簡(jiǎn)單匯平臺(tái)金單業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，通過(guò)自主協(xié)議的方式能夠較為明確的規(guī)定各方權(quán)利義務(wù)，在出現(xiàn)糾紛時(shí)，協(xié)議內(nèi)容亦是司法裁決或仲裁裁決的重要依據(jù)。若貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)能夠基于早期協(xié)議約定、鏈上證據(jù)、主體行為等因素做出責(zé)任劃分認(rèn)定，解決爭(zhēng)議主體之間的糾紛，那么平臺(tái)爭(zhēng)議解決機(jī)制作為一種司法前置性、自治性糾紛解決途徑能夠提升貿(mào)易便利化、保障當(dāng)事方合法權(quán)益的同時(shí)，緩解法院等傳統(tǒng)司法程序面臨的諸多壓力。

五、結(jié)論

貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)作為一種基于區(qū)塊鏈底層技術(shù)發(fā)展起來(lái)的新貿(mào)易形式與新融資形式，能夠最優(yōu)化組合利用技術(shù)、貿(mào)易、金融等產(chǎn)業(yè)功效，紓解貿(mào)易金融環(huán)節(jié)面臨的信用機(jī)制建設(shè)、中小企業(yè)融資難融資貴等問(wèn)題。作為一種新的行業(yè)發(fā)展模式，不同場(chǎng)景多元應(yīng)用案例的類型化分析是發(fā)現(xiàn)其存在法律問(wèn)題的有效路徑，針對(duì)問(wèn)題從金融法、競(jìng)爭(zhēng)法、網(wǎng)絡(luò)法、民事訴訟法、仲裁法、調(diào)解法等角度進(jìn)行規(guī)制，是完善該領(lǐng)域法治保障的著力點(diǎn)，也正是實(shí)踐中涌現(xiàn)出來(lái)的糾紛及對(duì)其進(jìn)行妥善解決的迫切需要是推動(dòng)法律制度創(chuàng)新、完善法律制度架構(gòu)的有效動(dòng)力。實(shí)踐中技術(shù)的創(chuàng)新、貿(mào)易模式的發(fā)展對(duì)法治保障提出新的更高的要求，傳統(tǒng)法律在增強(qiáng)適應(yīng)性規(guī)制的同時(shí)亦應(yīng)尊重市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的機(jī)理，讓市場(chǎng)做出適當(dāng)創(chuàng)新性探索，對(duì)新技術(shù)、新金融予以培育性、包容性規(guī)制。