關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟的探索

王 寧

（東營銀行股份有限公司，山東 東營 257000）

1.引言

經(jīng)濟與金融是共生共榮的關(guān)系。這段時間以來，我國在促進銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利的進程中，一定程度上緩解了我國中小微企業(yè)貸款難、融資難等問題，促進我國中小微企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展?？v觀今年的國際局勢，國際上新冠肺炎疫情蔓延，進而加劇了世界經(jīng)濟動蕩，不利于我國經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展。因此，我國需要強化金融服務(wù)實體經(jīng)濟的探索，貫徹落實結(jié)構(gòu)性改革，全面提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，使我國經(jīng)濟增速在全球經(jīng)濟大幅下滑的狀態(tài)下實現(xiàn)由負增長轉(zhuǎn)向正增長的趨勢。

2.關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟探索的意義

2.1 促進經(jīng)濟保持平穩(wěn)增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

近年來，通過調(diào)查國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示來看，我國在2018年的全年GDP總量為90.03萬億元，較之去年的全年GDP總量增長6.6%，細化到四個季度來看，第一季度的增速為6.8%，第二季度的增速為6.7%，第三季度的增速為6.5%，第四季度的增速為6.4%，通過這些直觀的數(shù)據(jù)不難看出，在2018年，我國GDP增速在每個季度保持相對穩(wěn)定的增長模式（見圖1）。接下來從我國的三個產(chǎn)業(yè)的角度來看，第一產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量同比去年增長了6.47萬億元，增長數(shù)量約占去年同期的3.5%；第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量同比去年增長了30.60萬億元，增長數(shù)量約占去年同期的5.8%；第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量同比去年增長了49.96萬億元，增長數(shù)量約占去年同期的7.6%。

2.2 實現(xiàn)國家財政收支平穩(wěn)發(fā)展

近年來，我國財政收支水平基本實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(見表1)。通過調(diào)查國家統(tǒng)計局的記錄數(shù)據(jù)顯示，在2018年，我國全年一般公共預(yù)算收入為18.34萬億元，一般公共預(yù)算收入總量同比去年同期增長6.2%，但較之去年一般公共預(yù)算收入的增速確實降低了1.2個百分點。在全國一般公共預(yù)算中，首先中央的一般公共預(yù)算收入占全國一般公共預(yù)算收入的46.6%，約為18.34萬億元，較之去年同期增長5.3%；其次，地方一般公共預(yù)算收入約為9.79萬億元，同比去年同期地方一般公共預(yù)算收入增長7.0%。在一般公共預(yù)算支出方面，我國中央一般公共預(yù)算支出同比去年同期中央一般公共預(yù)算支出增長8.8%，約為3.27萬億元；在地方一般公共預(yù)算支出方面，同比去年同期增長8.7%，約為18.82萬億元?；诖?，我國財政收支水平基本實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。

2.3 結(jié)構(gòu)性去杠桿取得初步成效

近年來，我國在不斷地金融服務(wù)實體經(jīng)濟探索中，全國實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)基本實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性去杠桿目標。通過網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2018年我國宏觀杠桿率在國家深度貫徹落實結(jié)構(gòu)性改革的過程中，取得了逐步下降成效。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示可以看出，我國在2018年的實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革中，我國總杠桿率降至249.4%，完美地延續(xù)了自2017年末以來的下降趨勢。

3.關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟探索的問題

3.1 我國農(nóng)村金融服務(wù)有所欠缺

近年來，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，農(nóng)村居民收入水平有了明顯的提高，但是針對農(nóng)村方向的金融服務(wù)卻是有所欠缺，農(nóng)村金融服務(wù)體系存在不健全的現(xiàn)象。隨著國家一系列的新農(nóng)村建設(shè)政策的貫徹落實，食品、旅游、農(nóng)業(yè)、工業(yè)等多領(lǐng)域、多類型的產(chǎn)業(yè)進駐農(nóng)村，幫助農(nóng)民增收的同時，也促進了農(nóng)村的發(fā)展。因此，農(nóng)村大規(guī)模產(chǎn)業(yè)的資金需求不斷擴大，農(nóng)民個人的小額信貸需求也在不斷增長，但是由于農(nóng)村金融服務(wù)體系的不健全，導致這些普通的存貸款需求、金融理財需求以及企業(yè)融資需求并不能得到滿足，進而制約了我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。從農(nóng)村金融服務(wù)的供給量來看，我國眾多國有銀行在城市化的進程中，大規(guī)模撤并農(nóng)村金融站點，導致農(nóng)村內(nèi)全國性金融機構(gòu)就只剩下農(nóng)村信用社，農(nóng)村金融服務(wù)種類大幅減少，農(nóng)民可供選擇的金融服務(wù)大幅降低，進而形成了農(nóng)民難以享受到優(yōu)質(zhì)便利的金融服務(wù)的現(xiàn)象。

3.2 中小微企業(yè)缺乏一定的金融服務(wù)支持

中小微企業(yè)在不斷地發(fā)展過程中，已經(jīng)逐步成為我國社會發(fā)展的重要力量，但是依舊存在缺乏金融服務(wù)支持的現(xiàn)象。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小微企業(yè)的生產(chǎn)總值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，積極地促進國家發(fā)展。但是，就近些年中小微企業(yè)的發(fā)展狀況來看，融資難、擔保難依舊是困擾小微企業(yè)的難題，即使相關(guān)部門出臺了相應(yīng)的促進中小微企業(yè)發(fā)展的政策措施，但是由于時間尚短，取得的成效還不顯著。

3.3 我國債券市場的發(fā)展相對落后

近年來，我國債券市場的發(fā)展相對落后。從宏觀上來看，債券市場是國家資本市場的重要組成部分，也是企業(yè)融資渠道的優(yōu)先選擇，但是由于歷史發(fā)展的原因，我國債券市場嚴重滯后，較之西方發(fā)達國家的債券市場存在不小的差距。我國債券市場規(guī)模的局限性以及債券市場結(jié)構(gòu)的不合理，都嚴重制約了我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。

4.關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟探索的策略

4.1 促進農(nóng)村金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展

在探究農(nóng)村金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中，要擴大農(nóng)村金融規(guī)模，引導農(nóng)村金融機構(gòu)向多元化發(fā)展。針對我國東西部地區(qū)農(nóng)村地區(qū)發(fā)展差異大以及農(nóng)村生產(chǎn)力不平衡這些問題，應(yīng)當采用復合型農(nóng)村金融模式，進而使農(nóng)村金融機構(gòu)中，既存在大型國有銀行這樣的正規(guī)金融機構(gòu)，也存在諸多其他類型的小額信貸金融機構(gòu)，從而使農(nóng)民獲取金融服務(wù)的渠道大大增加。大型國有銀行在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的過程中，應(yīng)當義不容辭地擔起促進農(nóng)村金融發(fā)展的社會責任，根據(jù)各個國有銀行不同的功能定位，有選擇性、有目的性地主動接近農(nóng)村居民，在農(nóng)村居民收入水平不斷提高的前提下，不斷引導農(nóng)村居民了解金融服務(wù)的優(yōu)勢，培養(yǎng)農(nóng)村居民金融理財?shù)囊庾R，實現(xiàn)農(nóng)村居民收入水平的再提高；同時，在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，各大國有銀行也要結(jié)合農(nóng)村發(fā)展實際，主動降低審核門檻，投高農(nóng)村居民的生活水平。農(nóng)村信用社作為農(nóng)村主要的金融服務(wù)機構(gòu)，要加快基層站點的建設(shè)，擴大農(nóng)村金融服務(wù)規(guī)模，大力發(fā)展針對農(nóng)村居民的小額貸款，提升農(nóng)民的生產(chǎn)力，光有大型國有銀行以及農(nóng)村信用社還不夠，還需大力倡導小額貸款企業(yè)入駐農(nóng)村，擴大農(nóng)村金融服務(wù)規(guī)模，促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

4.2 提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟規(guī)模，大力扶持中小微企業(yè)發(fā)展

在探索金融服務(wù)實體經(jīng)濟的過程中，要大力扶持中小微企業(yè)發(fā)展。首先，國家要充分研究中小微企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)方式，準確劃定中小微企業(yè)的企業(yè)信用指數(shù)，并且針對中小微企業(yè)制定一套有針對性的信用擔保服務(wù)體系，在全國范圍內(nèi)實施的過程中，逐漸放寬中小微企業(yè)獲得金融服務(wù)的準入門檻，以此，逐步將諸多中小微企業(yè)納入國家專項扶持當中。其次，在稅收方面，國家要針對中小微企業(yè)的總體經(jīng)營狀況制定相應(yīng)的稅收減免計劃，促進中小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大發(fā)展。然后，國家要大力支持地方企業(yè)園區(qū)的建設(shè)工作，通過相關(guān)園區(qū)優(yōu)惠政策，吸引中小微企業(yè)搬入園區(qū)生產(chǎn)，促進中小微企業(yè)吸收更多員工就業(yè)。

4.3 促進我國債券市場發(fā)展

在探索金融服務(wù)實體經(jīng)濟的過程中，要穩(wěn)步促進我國債券市場的發(fā)展。第一要營造良好的債券市場融資環(huán)境，實現(xiàn)貨幣政策的穩(wěn)健實施。運用和創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策，加大對民營、小微等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持，擴大中期借貸便利擔保品范圍，積極引導金融機構(gòu)加大信貸投放力度，推動商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行，增強商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)能力。第二要積極引導金融機構(gòu)設(shè)立中小微企業(yè)債券融資，進一步改善我國中小微企業(yè)融資難的問題。融資工具推出后，民企債券融資明顯好轉(zhuǎn)。第三要強化債券市場監(jiān)管，完善違約債券市場化處置機制。相關(guān)部門指導外匯交易中心、滬深證券交易所、北京金融資產(chǎn)交易所推出建立違約債券轉(zhuǎn)讓機制，引導專業(yè)投資者通過投資到期違約債券參與企業(yè)重組，為違約債券持有者提供市場化退出渠道，減少風險集聚。

5.結(jié)語

在探索金融服務(wù)實體經(jīng)濟的過程中，國家要穩(wěn)步促進農(nóng)村金融服務(wù)實體經(jīng)濟的發(fā)展，擴大農(nóng)村居民的金融服務(wù)渠道，提升金融服務(wù)規(guī)模，大力扶持中小微企業(yè)發(fā)展，促進中小微企業(yè)的生產(chǎn)力提升，完善我國債券市場的構(gòu)建，促進我國金融服務(wù)實體經(jīng)濟的發(fā)展。