善用融資租賃緩解合作社資金壓力

□ 姜正富

合作社在購置固定資產(chǎn)或者更新設備時，常會遇到資金緊張難題，融資租賃是一條有效的解決途徑。

一、以融資租賃方式取得固定資產(chǎn)的優(yōu)勢

（一）融資租賃門檻較低，簡便易得。合作社一般規(guī)模較小，直接上項目融資門檻太高，合作社一般不具備融資條件。商業(yè)銀行長期借款有許多條件限制，如足夠的抵押品、較高的信用標準等。合作社主要從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務等，一般缺少符合商業(yè)銀行要求的抵押品。私自募集資金風險大、成本高，也很不規(guī)范。融資租賃限制較少，門檻較低，既能解決合作社對中長期資金的需求，又可滿足其生產(chǎn)經(jīng)營的需要，只需支付一定的租金，就可以獲得特定資產(chǎn)的使用權。

（二）融資期限長，額度限制少。通常商業(yè)銀行的貸款期限比項目資產(chǎn)的使用壽命要短，租賃的融資期限可以是其全部使用壽命。商業(yè)銀行需要考慮其效益和經(jīng)營風險，對合作社的貸款額度有限。融資租賃的租金根據(jù)設備價款和租賃期限而定，一般沒有融資額度的限制。

（三）能夠緩解現(xiàn)金壓力。合作社絕大部分股東是農(nóng)民，出資額不多，有的只以土地使用權出資，很多合作社發(fā)展資金不充足。融資租賃的租賃費可在整個租賃期內(nèi)分期支付，與一次性支付巨額現(xiàn)金購買設備相比，它的現(xiàn)金支付壓力相對較小。租金還可以通過項目產(chǎn)生的收益來支付，解決了當前現(xiàn)金流短缺的難題。

（四）財務風險小。商業(yè)銀行貸款到期后需要一次性歸還大量資金，容易造成現(xiàn)金流斷裂。租金可以分期支付，財務風險相對較小。

（五）有利于推動技術創(chuàng)新。很多合作社技術水平較低，研發(fā)能力較弱。合作社通過融資租賃可以獲得先進的設備和技術，促使合作社進行技術創(chuàng)新，加快產(chǎn)品的更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品的科技含量，增強合作社市場競爭能力。

（六）降低設備淘汰風險。融資租賃的期限多為資產(chǎn)使用年限的75%以上。由于科技進步，設備更新?lián)Q代較快，一般設備到達其使用年限的75%以后，往往因技術落后面臨淘汰。合作社通過融資租賃方式，可以避免因設備陳舊產(chǎn)生的淘汰風險。

二、合作社融資租賃的主要步驟

適宜合作社融資租賃的方式常見有直接租賃和售后回租。

（一）直接租賃的步驟

1.當合作社決定采用融資租賃方式獲取某項設備時，需要了解各個租賃公司的資信情況、融資條件和租賃費率等，分析比較選定一家作為出租單位，然后向租賃公司申請辦理融資租賃。

2.簽訂購貨協(xié)議。合作社和租賃公司一方或雙方，與合作社選定的設備供應廠商進行購買設備的技術談判和商務談判，在此基礎上與設備供應廠商簽訂購貨協(xié)議。

3.簽訂租賃合同。合作社與租賃公司簽訂租賃設備的合同，租賃合同應明確規(guī)定租賃期限、每期租金及支付方式、合同期滿設備的處置方式等。

4.交貨驗收。設備供應廠商將設備發(fā)運到指定地點，合作社要辦理驗收手續(xù)。驗收合格后簽發(fā)交貨及驗收證書交給租賃公司，作為其支付貨款的依據(jù)。

5.定期交付租金。合作社按租賃合同規(guī)定，分期交納租金。

6.合同期滿處理設備。合作社根據(jù)合同約定，對設備續(xù)租、退租或留購等。

案例1：甲合作社因業(yè)務發(fā)展需要新進一條水果罐頭加工生產(chǎn)線。經(jīng)過調(diào)研，乙企業(yè)生產(chǎn)的水果罐頭加工生產(chǎn)線很先進，每條50萬元。甲合作社因缺少資金，理事會研究并經(jīng)合作社成員代表會議討論，決定通過融資租賃方式引進水果罐頭加工生產(chǎn)線。甲合作社通過分析比較選定丙租賃公司作為出租單位，并向丙租賃公司申請辦理融資租賃。丙租賃公司與乙企業(yè)進行購買設備的談判，并在此基礎上與乙企業(yè)簽訂購貨協(xié)議。甲合作社與丙租賃公司簽訂租賃設備的合同，合同約定：甲合作社租賃水果罐頭加工生產(chǎn)線10年，每月支付租金0.6萬元；合同到期后，甲合作社享有以1萬元購買生產(chǎn)線的權利。乙企業(yè)將水果罐頭加工生產(chǎn)線發(fā)運到甲合作社，甲合作社辦理驗收。甲合作社驗收合格后簽發(fā)交貨及驗收證書交給丙租賃公司，作為其支付貨款的依據(jù)。甲合作社按租賃合同規(guī)定，分期向丙租賃公司支付租金。

（二）售后回租的步驟

合作社缺少發(fā)展資金，可以將自己所有價值較高的固定資產(chǎn)出售給租賃公司，獲得發(fā)展資金，然后再從租賃公司租賃該資產(chǎn)，并按照合同約定支付租金。

1.合作社需要了解各個租賃公司的資信情況、融資條件和租賃費率等，分析選定一家作為出租單位后，向租賃公司申請辦理融資租賃。

2.簽訂購貨協(xié)議。合作社將自己的設備賣給租賃公司，并與租賃公司簽訂購貨協(xié)議。

3.簽訂租賃合同。合作社與租賃公司簽訂租賃設備的合同，租賃合同明確規(guī)定租賃期限、每期租金及支付方式、合同期滿設備的處置方式等。

4.定期交付租金。合作社按租賃合同規(guī)定，分期交納租金。

5.合同期滿處理設備。合作社根據(jù)合同約定，對設備續(xù)租、退租或留購等。

案例2：丁合作社因業(yè)務發(fā)展需要大量資金，理事會研究并經(jīng)合作社成員代表會議討論，決定通過融資租賃方式獲得資金。丁合作社通過分析比較選定庚租賃公司作為出租單位，并向庚租賃公司申請辦理融資租賃。經(jīng)過談判，丁合作社將一座冷庫作價100萬元出售給庚租賃公司，并與庚租賃公司簽訂購銷協(xié)議。同時，丁合作社與庚租賃公司簽訂租賃合同，合同約定：租賃期限20年，每年支付租金7萬元；合同到期后，丁合作社享有5萬元購買冷庫的權利。交易完成后，丁合作社獲得100萬元發(fā)展資金，并按照租賃合同約定，每月支付租金7萬元。

三、合作社融資租賃應注意事項

（一）增強法制觀念和風險意識

應加強對融資租賃相關法律法規(guī)的學習，提高對融資租賃金融功能的認識，熟悉融資租賃市場和融資租賃業(yè)務。融資租賃合同簽訂后，應嚴格履行，定期足額支付租金，防止出現(xiàn)合同違約。加強對交易風險的管控，每一個關鍵交易環(huán)節(jié)嚴格控制，防止出現(xiàn)重大疏漏。租金支付時，減少間接支付，防止第三方截留。

（二）核準出租人的主體資格

要核實出租人有無合法的經(jīng)營資格，并審查出租人的經(jīng)營范圍，防止出租人的融資租賃行為超越其經(jīng)營范圍。在簽訂租賃合同時，出租人要寫其全稱，并簽字蓋章，同時審查蓋章單位與出租人是否一致。出租人有代理人的，審查其代理資格，以防止發(fā)生無權代理等情況。

（三）完善合同條款

融資租賃合同一般是出租人事先制定的格式合同，合同內(nèi)容偏向于出租人。合作社在談定租賃合同主要條款后，經(jīng)常不去細究合同所有條款，當出現(xiàn)合同糾紛進行訴訟時，一般出租人會勝訴。合作社應完善合同條款，防止合同內(nèi)容存在重大疏漏或遭受欺詐。合同條款中要對租賃物的名稱、品質、規(guī)格進行詳細規(guī)定，租金如何支付、是否交納保證金、租賃物遲延交貨或發(fā)生質量問題如何索賠、租賃物存在質量問題與支付租金的關系、租賃物殘值評估方法、違約責任等都要明確說明；合同期滿租賃物如何處理，合同條款要明確寫明是退租、續(xù)租還是留購，留購要寫明留購價格、支付方式、相關手續(xù)等。

（四）加強租賃物的質量管控

對于承租人來說，最需要重視的是租賃物的質量問題。在選擇出租人時，要進行市場調(diào)研，綜合評價擇優(yōu)選擇，保證租賃物質量和良好售后服務，防止租賃物質次價高，遭受蒙騙或欺詐。在租賃合同中應明確規(guī)定租賃物的質量標準，決不能含混不清或者模棱兩可；對某些易變舊或者磨損的設備，要在合同中約定其磨損的標準。融資租賃合同中常看到“出賣人不履行買賣合同義務的，由承租人行使索賠的權利。承租人行使索賠權利的，承租人應當協(xié)助”表述，當租賃物出現(xiàn)質量問題甚至因質量造成重大人身傷亡和財產(chǎn)損失時，合作社向出租人維護其權益，經(jīng)常難度很大，通過訴訟途徑也會曠日持久。所以租賃合同最好約定“出租人不履行合同義務，租賃物出現(xiàn)質量問題的，出租人承擔連帶責任”。這樣租賃物一旦存在質量問題，合作社可以向出租人索賠，防止出現(xiàn)租賃物質量原因不能使用，租金仍需被迫支付。