農(nóng)村金融效率
——一個文獻(xiàn)總結(jié)與展望

苗長青 閆星潼 朱寧薇（渤海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，遼寧錦州 121013）

2012年，中央一號文件明確指出加快農(nóng)村金融體制轉(zhuǎn)變、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系是當(dāng)今農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障，也是我國未來農(nóng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有力支撐。農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本，在維持國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行和社會秩序的穩(wěn)定等方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。與其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展一樣，農(nóng)業(yè)發(fā)展同樣需要大量資金支持，相較于城市地區(qū)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展，農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)發(fā)展依然滯后，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少、農(nóng)村金融產(chǎn)品單一、服務(wù)效率低等問題長期存在，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺少必要的金融服務(wù)供給。因此，農(nóng)村金融效率的高低對加快我國現(xiàn)代農(nóng)村建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收致富起著至關(guān)重要的作用。農(nóng)村金融效率提升直接關(guān)系到我國現(xiàn)階段農(nóng)村主要矛盾能否順利解決。

一、金融效率的總體回顧

最早提出金融效率觀點(diǎn)的是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家JG Gurley &ESShaw，1960年，在其著作Money in a Theory of Finance 中指出金融效率是在既定技術(shù)水平條件下，金融生產(chǎn)要素投入與效益產(chǎn)出之間的關(guān)系。國外對金融效率的研究始于20 世紀(jì)50年代后期，Koopmans（1957）從社會資金資源的配置與運(yùn)行機(jī)制（宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行層面）和資源配置效率（微觀視角）來解釋金融效率的內(nèi)涵[1]。從宏觀層面上來看，1973年，RIMckinnon& E S Show 提出金融抑制論和金融深化論過于強(qiáng)化金融自由化的發(fā)展戰(zhàn)略，而忽視金融效率對一國金融體系完善的促進(jìn)作用。Robinson（1974）把金融系統(tǒng)效率分成操作效率和配置效率，操作效率是指資產(chǎn)資源操作過程中發(fā)生的成本效率比，配置效率是指有效引導(dǎo)資金資源流向生產(chǎn)性用途[2]。雖然Hellman 等人在20 世紀(jì)90年代提出了金融約束論，但其研究內(nèi)容僅限于統(tǒng)計方法，整體上來看還不夠全面。就微觀層面來看，不僅包括單元或個體的資源配置方式（如對銀行或者股票市場效率的研究），還應(yīng)包括金融工具的范疇、證券價格與利率的關(guān)系、收益與風(fēng)險分析等方面。Charnes (1978) 運(yùn)用DEA 法對不滿足利潤最大化假設(shè)條件下，公共部門或非營利部門的經(jīng)濟(jì)效率進(jìn)行了研究[3]。Stiglitz（1981）根據(jù)股票對信息量反映強(qiáng)弱程度，分為弱有效、半強(qiáng)有效和強(qiáng)有效等三種市場類型，其研究結(jié)果表明：即使在強(qiáng)有效競爭條件下，帕累托最優(yōu)結(jié)果也不一定會出現(xiàn)[4]。Annim（2010）根據(jù)雙重目標(biāo)將金融效率分為財務(wù)效率與社會效率[5]。

從宏觀層面上來看，對金融效率的研究主要側(cè)重于社會資源配置與社會資金運(yùn)行兩方面。Ang A,Bekaert G,M Wei(2008)指出金融效率高低在一定程度上取決于金融系統(tǒng)資源配置功能完善程度和社會金融資金運(yùn)用的合理程度[6]。對于宏觀金融效率的測度方面，Wurgler（1999）運(yùn)用自身計量模型對金融效率進(jìn)行測算，得出一國金融自由化的程度越高，越有利于其資本市場的發(fā)展，且能優(yōu)化其資本市場配置效率的結(jié)論[7]。Allen & Gale（2000）指出市場主導(dǎo)主體的差異會導(dǎo)致金融資源配置效率的全然不同，一方面，金融政策運(yùn)行空間、金融發(fā)展水平等因素會導(dǎo)致金融效率差異；另一方面，政府金融政策則直接導(dǎo)致資金市場的分割[8]。

隨著金融效率研究的逐步深入，國內(nèi)學(xué)者圍繞金融效率展開分區(qū)域分層次研究，從宏觀層面來看，可分為金融資源視角的金融效率和福利經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的金融效率。白欽先（2001）認(rèn)為金融效率是金融資源在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及各子系統(tǒng)之間配置協(xié)調(diào)程度[9]。王振山（2000）認(rèn)為在優(yōu)化成本前提下，有效的金融效率能夠?qū)崿F(xiàn)帕累托最優(yōu)[10]。從微觀視角上可分為制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下資本市場金融效率和金融要素功能視角下金融效率。李建軍、曹雁翎（2003）從市場有效性、資源配置效率及市場信息效率三個方面探討金融效率的內(nèi)涵[11]。楊德勇(1999)認(rèn)為金融效率是各金融要素在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所發(fā)揮的資源配置功能程度[12]。

從研究基礎(chǔ)上來看，國內(nèi)對金融效率的研究多基于內(nèi)生金融理論的投入產(chǎn)出模式基礎(chǔ)上，如戈德史密斯的金融結(jié)構(gòu)理論、白欽先的金融可持續(xù)發(fā)展理論等。而金融系統(tǒng)協(xié)調(diào)理論則是把金融資產(chǎn)運(yùn)作能力當(dāng)成整個社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中宏觀層面和微觀視角均實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)的衡量指標(biāo)。也有部分學(xué)者從金融效率不均質(zhì)分布狀態(tài)原因，著手分析研究金融效率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的關(guān)系。李雪琴、方先明（2010）運(yùn)用1998—2008年我國七大區(qū)域的相關(guān)經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)數(shù)據(jù), 建立固定影響的變截距的面板數(shù)據(jù)模型,從銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)詮釋區(qū)域金融支持與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，得出二者關(guān)系為正[13]。趙勇、雷達(dá)（2010）通過分析金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的影響，得出金融發(fā)展水平不同的地區(qū)，金融發(fā)展規(guī)模對金融效率的改善作用也不同[14]。陸遠(yuǎn)權(quán)、張德鋼（2013）認(rèn)為金融發(fā)展水平較低的地區(qū)，金融發(fā)展規(guī)模對金融效率影響相對較大，我國金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長的作用仍停留在粗放型擴(kuò)張階段[15]。

二、農(nóng)村金融效率文獻(xiàn)述評

歐美國家金融體系相對較為發(fā)達(dá)，對金融體系沒有城鄉(xiāng)之分。而我國由于城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的存在，在對金融體系劃分時考慮城鄉(xiāng)金融融合發(fā)展，農(nóng)村金融隨之而出，國內(nèi)學(xué)者結(jié)合我國農(nóng)村金融發(fā)展的具體情況，開始對農(nóng)村金融及其效率、農(nóng)村金融市場、農(nóng)村金融市場效率等內(nèi)容開展研究。針對農(nóng)村金融效率的研究文獻(xiàn)，依然采用宏觀層面和微觀視角分開論述。從宏觀層面來看，一方面是對農(nóng)村金融效率的內(nèi)涵和外延的界定；另一方面是將農(nóng)村金融效率融于農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的研究之中，側(cè)重于農(nóng)村金融支持地方經(jīng)濟(jì)增長的效率分析。另外，還有部分學(xué)者對農(nóng)村金融效率的影響因素、農(nóng)村金融效率區(qū)域差異進(jìn)行研究。而微觀層面上則主要是對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效率評價及其指標(biāo)體系、農(nóng)村金融效率測算方法及分區(qū)域研究等。目的在于融合我國城鄉(xiāng)金融融合發(fā)展、提升農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率，加快現(xiàn)代農(nóng)村建設(shè)。隨著國內(nèi)學(xué)者對金融效率研究的逐步深入，農(nóng)村金融效率研究體系也逐漸形成，包括農(nóng)村金融效率內(nèi)涵與區(qū)域差異、農(nóng)村金融效率方法與評價、農(nóng)村金融效率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證分析等方面。

（一）農(nóng)村金融效率的內(nèi)涵

趙洪丹、朱顯平（2015）認(rèn)為農(nóng)村金融效率是農(nóng)村金融中介將農(nóng)村居民儲蓄轉(zhuǎn)化為農(nóng)業(yè)貸款的能力[16]。李建（2006）從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度衡量農(nóng)村金融制度效率，認(rèn)為現(xiàn)有的農(nóng)村金融制度安排本身沒有考慮微觀農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，與中國農(nóng)戶的現(xiàn)實(shí)特征缺乏緊密聯(lián)系，在具體度量實(shí)施過程中脫離客觀情況，導(dǎo)致我國農(nóng)村金融效率水平不高[17]。

（二）農(nóng)村金融效率區(qū)域差異

岳意定、劉立新（2013）從經(jīng)營效率與服務(wù)效率二維視角全面審視我國農(nóng)村金融現(xiàn)狀及效率提升問題，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融效率低主要因為涉農(nóng)資金投入不足、資本利用率偏低、農(nóng)村金融組織不健全、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單一等，改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境和完善農(nóng)村金融體系有助于提升我國農(nóng)村金融效率[18]。孟兆娟（2013）對我國農(nóng)村金融效率的省際差異以及東中西部差異進(jìn)行測算，實(shí)證結(jié)果表明農(nóng)村金融效率的省際差異呈先擴(kuò)大后縮小的趨勢，區(qū)域差異主要表現(xiàn)為省際行政區(qū)域間的差異，省際個體差異和政府干預(yù)致使我國農(nóng)村金融效率存在區(qū)域差異化[19]。向琳、郭斯華（2013）對中國各區(qū)域農(nóng)村金融效率進(jìn)行整體研究，發(fā)現(xiàn)各區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展具有地域差異性，東部地區(qū)農(nóng)村金融效率差異程度略低于中西部地區(qū)，整體上來看我國東中西部地區(qū)農(nóng)村金融效率差異不大[20]。薛薇（2014）認(rèn)為由于地理空間的分布差異，產(chǎn)生地區(qū)空間上的集聚效應(yīng)和溢出效應(yīng)，由于西部地區(qū)各種制度不夠健全和管理水平相對低下導(dǎo)致我國西部農(nóng)村金融效率較低，也使得我國農(nóng)村金融效率發(fā)展存在不均衡性[21]。武臻、羅劍朝、張珩（2014）借助于2007—2012年西部地區(qū)12個省域相關(guān)數(shù)據(jù)，通過對相關(guān)數(shù)據(jù)對比分析發(fā)現(xiàn)西部地區(qū)農(nóng)村金融市場資源配置效率較低和全要素生產(chǎn)率不斷下降。另外，研究結(jié)果還表明技術(shù)進(jìn)步成為影響農(nóng)村金融市場資源配置效率的關(guān)鍵所在[22]。張永剛、張茜（2015）以資源配置效率為研究視角切入，實(shí)證研究山西省農(nóng)村金融技術(shù)效率和規(guī)模效率歷年變化趨勢，并與全國農(nóng)村金融市場效率進(jìn)行比較，研究結(jié)果表明山西農(nóng)村金融的發(fā)展在一定程度上促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。山西省各地區(qū)之間農(nóng)村金融效率存在區(qū)域差異，農(nóng)村金融資源的發(fā)展促進(jìn)了山西資源經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，影響農(nóng)村金融效率的高低的因素主要有農(nóng)村金融政策制度、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、生態(tài)環(huán)境等[23]。薛薇（2016）指出我國農(nóng)村金融系統(tǒng)效率的復(fù)雜性主要是金融系統(tǒng)的復(fù)雜性、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)特殊性、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)典型性三個因素共同疊加而成，并從微觀與宏觀兩個方面對現(xiàn)有研究成果進(jìn)行綜合述評，最終得出了農(nóng)村金融效率低下制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展之結(jié)論[24]。鄭博陽、張冬平（2016）從“三農(nóng)”問題現(xiàn)狀出發(fā)，以河南省及其下屬17 個地市為樣本進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，研究結(jié)果一方面顯示河南省農(nóng)村區(qū)域的金融資源配置是有效率的，另一方面，農(nóng)業(yè)城市的全要素生產(chǎn)率高于工業(yè)城市，全要素生產(chǎn)率整體上呈上升態(tài)勢[25]。耿劉利、黎娜（2019）從金融領(lǐng)域的供給側(cè)改革入手，對2016年安徽省16 個下屬地級市樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究結(jié)果表明安徽省整體農(nóng)村金融效率偏低并且具有較強(qiáng)的區(qū)域差異性，農(nóng)村金融供給側(cè)改革等方面仍有較大改進(jìn)空間。另外還發(fā)現(xiàn)安徽省農(nóng)村金融市場、農(nóng)村金融資源等利用率相對較低，農(nóng)村金融經(jīng)營效率不高[26]。董春麗（2019）通過對比分析安徽省2003—2017年間農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革前后的支農(nóng)效率，得出2012年前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)效率呈下降趨勢，而隨著金融機(jī)構(gòu)改革的不斷推進(jìn)，2012年之后農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)效率呈現(xiàn)回升趨勢，整體上來看表現(xiàn)為正U 型發(fā)展態(tài)勢。就目前現(xiàn)實(shí)情況來看，一方面增加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量；另一方面提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率，切實(shí)提升安徽農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)效率水平[27]。

（三）農(nóng)村金融效率測算

崔紅(2008)通過測算我國農(nóng)村金融市場的行業(yè)集中度和赫芬達(dá)爾指數(shù)，結(jié)果表明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的單一性，農(nóng)村信貸市場效率低下[28]。鄧奇志（2010）通過我國農(nóng)村金融效率測算，得出我國農(nóng)村金融效率水平較低的原因是農(nóng)村金融制度的有效供給不足、政府對金融市場的管制、國有銀行信貸管理體制不健全、農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的單一性、農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境較差等[29]。溫紅梅、姚鳳閣、常晶（2014)以2010年全國2001個縣級數(shù)據(jù)為樣本，通過建立自身計量模型對上述縣級市投入產(chǎn)出指標(biāo)及外部環(huán)境進(jìn)行實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)我國農(nóng)村金融效率整體水平偏低,造成這一局面的根源在于我國農(nóng)村金融資源利用率較低和農(nóng)村金融市場效率不高,建議通過深化制度改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)營環(huán)境等發(fā)展外部環(huán)境因素的措施促進(jìn)農(nóng)村金融效率的發(fā)展[30]。蔣志強(qiáng)（2014）對現(xiàn)有文獻(xiàn)研究下的農(nóng)村金融效率測算方法進(jìn)行了梳理與歸納，發(fā)現(xiàn)目前研究農(nóng)村金融效率測度的方法主要是回歸分析法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法以及指標(biāo)體系分析法[31]。

（四）農(nóng)村金融效率方法與評價

效率測算方法可分為前沿法和非前沿法，前沿分析法在國外文獻(xiàn)中運(yùn)用較多，Battese（1995）運(yùn)用隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)法對政府主導(dǎo)型的農(nóng)業(yè)信貸效率進(jìn)行了實(shí)證分析[32]。國內(nèi)文獻(xiàn)在研究我國農(nóng)村金融資源效率問題時則更多采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法和面板數(shù)據(jù)的回歸分析法。而對我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率與影響因素研究大部分運(yùn)用指標(biāo)體系法、排序多元選擇模型。常晶（2014）通過對我國農(nóng)村金融效率的整體性研究，提出運(yùn)用創(chuàng)新戰(zhàn)略，推進(jìn)農(nóng)村金融組織體系創(chuàng)新、服務(wù)功能創(chuàng)新，同時構(gòu)建信用評價體系，加強(qiáng)農(nóng)村誠信數(shù)據(jù)庫建設(shè)的方式建設(shè)農(nóng)村信用體系，并加大農(nóng)村教育投資以及加強(qiáng)監(jiān)管體系等多領(lǐng)域措施提升農(nóng)村金融效率[33]。馮永琦、嚴(yán)萍（2015）以金融生態(tài)環(huán)境的視角研究了農(nóng)村金融主體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因子、法制環(huán)境因子、金融發(fā)展環(huán)境因子、信用環(huán)境因子以及政府治理因子對農(nóng)村金融效率的影響，提出完善法律法規(guī)與執(zhí)法體系，提高地區(qū)農(nóng)村金融市場化程度，采取差異化的貨幣政策等措施改善金融生態(tài)環(huán)境，提升金融效率[34]。劉淑紅（2016）運(yùn)用描述性統(tǒng)計分析與因子分析對甘肅省14 個地州市進(jìn)行農(nóng)村金融效率分析，研究發(fā)現(xiàn)甘肅各地區(qū)儲蓄投資轉(zhuǎn)化率水平較低，整體呈現(xiàn)下降趨勢，甘肅農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)水平較低，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)區(qū)域差異導(dǎo)致農(nóng)村金融效率區(qū)域差異，建議各區(qū)域?qū)嵤┮虻刂埔说牟町愋詤^(qū)域性的農(nóng)村金融發(fā)展策略[35]。李常武、蔡永衛(wèi)、甘泉（2018）通過對定西市農(nóng)村金融效率的研究發(fā)現(xiàn)定西市農(nóng)村金融效率總體呈現(xiàn)下降趨勢，農(nóng)村地區(qū)儲蓄率和農(nóng)業(yè)投資效率是影響農(nóng)村金融效率的主要因素，提出通過深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化農(nóng)村金融組織，深化科技金融創(chuàng)新驅(qū)動，加快制定農(nóng)村金融法等措施提升農(nóng)村金融效率[36]。李枷宇、李智（2019）通過對重慶市各區(qū)縣農(nóng)村金融效率研究發(fā)現(xiàn)重慶全要素生產(chǎn)率整體效率值不高，各區(qū)縣之間差異不明顯，技術(shù)進(jìn)步效率的制約影響較大，且改善力度不夠，并建議引進(jìn)先進(jìn)的金融設(shè)備，金融機(jī)器，金融終端產(chǎn)品來替代人工辦理業(yè)務(wù)以提升業(yè)務(wù)工作效率，針對性地把政府的資金支持用于先進(jìn)技術(shù)方面，適當(dāng)擴(kuò)大偏遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的投入，更好地促進(jìn)重慶整體農(nóng)村金融效率的發(fā)展[37]。莫媛、陳張霞、易小蘭（2020）建立DEA 三階段模型，在測算江蘇省農(nóng)村金融效率的基礎(chǔ)上，得出江蘇省農(nóng)村金融效率整體水平較高，農(nóng)村金融效率水平與區(qū)域經(jīng)濟(jì)梯度一致，農(nóng)村金融效率較高的原因在于江蘇省農(nóng)村金融制度較為完善。因此應(yīng)積極發(fā)揮農(nóng)村先進(jìn)管理制度和經(jīng)驗溢出效應(yīng)，加大農(nóng)村金融資源投入力度提升農(nóng)村金融效率[38]。

（五）農(nóng)村金融效率實(shí)證分析

彭陽、王燕（2011）認(rèn)為，農(nóng)村金融效率的影響因素主要有農(nóng)村金融發(fā)展水平、農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及結(jié)構(gòu)，其中農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與農(nóng)村宏觀金融效率呈負(fù)相關(guān)，農(nóng)村金融發(fā)展水平與農(nóng)村金融效率呈正相關(guān)[39]。吳躍、劉影（2012）根據(jù)DEA 模型對廣西崇左農(nóng)村金融效率進(jìn)行研究，實(shí)證結(jié)果表明崇左市區(qū)農(nóng)村金融效率偏低下，原因是投入冗余大，樣本研究中的投入變量距離達(dá)到DEA 有效的目標(biāo)值還有很大差距，即決策目標(biāo)生產(chǎn)點(diǎn)在有效前沿面上的投影還有待改善[40]。孫玉榮、陳奇（2013）選擇農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、機(jī)構(gòu)數(shù)、總資產(chǎn)作為農(nóng)村金融投入指標(biāo)，選擇農(nóng)村合作金融的存款、貸款和稅前利潤作為農(nóng)村金融的產(chǎn)出指標(biāo)，應(yīng)用DEA 模型對我國2011年30 個省份的農(nóng)村金融效率進(jìn)行研究，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國大部分省域農(nóng)村金融投入產(chǎn)出效率低下[41]。阮華、翁貞林（2015）以江西省各設(shè)區(qū)市作為決策單元，選取農(nóng)村信貸余額與城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資為投入指標(biāo)，以第一產(chǎn)業(yè)增加值、第二產(chǎn)業(yè)增加值和農(nóng)村居民人均純收入為產(chǎn)出指標(biāo)，以Malmquist 指數(shù)形式的全要素生產(chǎn)率測度農(nóng)村金融的投入產(chǎn)出效率[42]。張一青、彭非（2016）運(yùn)用四階段DEA-Tobit 方法分析了我國31 省份農(nóng)村金融效率，實(shí)證結(jié)果表明四階段DEATobit 方法同經(jīng)典DEA 方法所測算結(jié)果存在差異，農(nóng)村金融效率受外部因素影響顯著[43]。耿玉璧、夏詠、焦學(xué)偉（2016）利用1995—2014年間新疆農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并運(yùn)用因子分析法與回歸分析法對影響新疆農(nóng)村金融效率的因素進(jìn)行分析，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)新疆農(nóng)村金融發(fā)展能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與農(nóng)民收入水平的提高，同時使用因子分析法與回歸分析相互印證了結(jié)果的一致性[44]。李鳳嘉、項繁繁（2018）運(yùn)用DEA 模型三個評價值技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率實(shí)證分析江蘇泰州農(nóng)村金融效率，為提升農(nóng)村金融效率提供參考路徑[45]。陳莉（2018）在模型指標(biāo)的選取上，以每一年為決策單元單位選取1990—2014年數(shù)據(jù)進(jìn)行模型構(gòu)建，兼顧了決策單元數(shù)據(jù)選取的周期科學(xué)性與精簡性，同時選取農(nóng)村涉農(nóng)貸款、農(nóng)村存款、農(nóng)村保險費(fèi)用收入及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總量4 個類型數(shù)據(jù)為投入指標(biāo)并以農(nóng)村家庭平均收入和農(nóng)村GDP 兩個類型數(shù)據(jù)產(chǎn)出指標(biāo)進(jìn)行模型的構(gòu)建與數(shù)據(jù)分析，研究結(jié)果表明我國現(xiàn)階段農(nóng)村金融效率除個別年份波動較大外，一直處于較高發(fā)展水平，并穩(wěn)步朝向更積極的方向發(fā)展[46]。李彩霞、韓賢（2020）在對京津冀地區(qū)的農(nóng)村金融效率測算評析時，設(shè)定京津冀地區(qū)為決策單元，選取農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員總數(shù)和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額三項數(shù)據(jù)為投入指標(biāo)，選取農(nóng)林牧副漁人均生產(chǎn)總值和農(nóng)村居民人均純收入為產(chǎn)出指標(biāo)進(jìn)而進(jìn)行數(shù)據(jù)分析[47]。吳限（2020）以廣東省農(nóng)村金融為研究對象，運(yùn)用四階段DEA-Tobit 模型，剔除具有顯著影響的外部環(huán)境因素，合理評估了決策單元廣東農(nóng)村金融效率發(fā)展水平，為有效推進(jìn)廣東農(nóng)村金融效率提供了借鑒[48]。

（六）述評

首先，國內(nèi)部分研究文獻(xiàn)雖然提出農(nóng)村金融效率評價方法和體系，但方法上多采用DEA統(tǒng)計法，由于DEA 統(tǒng)計方法的假設(shè)條件過于寬松，只強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)要素的自由流通，這與我國農(nóng)村的現(xiàn)實(shí)情況吻合度不高。從已經(jīng)建立的農(nóng)村金融效率評價體系來看，就評價指標(biāo)的合理性缺乏有力的證明。其次，對農(nóng)村金融市場效率的文獻(xiàn)更多地集中在有效或強(qiáng)有效市場情況，缺乏對弱有效市場的探討。而我國中西部地區(qū)由于歷史原因，大多數(shù)農(nóng)村金融市場程度不高，機(jī)構(gòu)單一，存在著不完全競爭，因此應(yīng)在充分考慮區(qū)域差異的實(shí)際環(huán)境之后，綜合考量市場有效程度，提出有針對性的解決措施。再次，就目前國內(nèi)外文獻(xiàn)多數(shù)從宏觀層面和微觀視角兩個方面對金融效率或農(nóng)村金融效率分別進(jìn)行研究，從整體上來看，沒有將二者有機(jī)聯(lián)系起來，研究具有片面性和單一性。從宏觀研究文獻(xiàn)來看，多數(shù)文獻(xiàn)以農(nóng)村金融資源配置為出發(fā)點(diǎn)，通過對金融效率或農(nóng)村金融效率的內(nèi)涵和外延的界定，并對微觀農(nóng)村金融效率分區(qū)域測評，得出我國農(nóng)村金融效率存在區(qū)域差異和整體水平較低的結(jié)論。雖然這些文獻(xiàn)從空間上擴(kuò)大了我國農(nóng)村金融效率，但研究內(nèi)容缺乏相應(yīng)的微觀研究基礎(chǔ)，屬于單維度分析，相對來說理論基礎(chǔ)支撐不夠。另一方面，這些文獻(xiàn)只強(qiáng)調(diào)提升我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率，單純地增加我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的粗放型增長方式，而忽視了對服務(wù)效率的提升，缺乏與服務(wù)對象的有效銜接，導(dǎo)致我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)效率低下，只有提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率，才能有效發(fā)揮農(nóng)村金融效率的宏觀微觀的整體協(xié)作性。因此，在未來的農(nóng)村金融研究方向和領(lǐng)域應(yīng)更多地結(jié)合金融服務(wù)擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)和金融資源，從經(jīng)營效率和服務(wù)效率兩個維度綜合把控農(nóng)村金融和支農(nóng)效率的關(guān)系。

三、結(jié)論與展望

通過回顧和梳理以往文獻(xiàn)，不難發(fā)現(xiàn)致使我國農(nóng)村金融效率低下的根源在于農(nóng)村金融資金支持力度不夠、農(nóng)村金融資源利用率不高、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單一、農(nóng)村金融組織體系不健全以及農(nóng)村金融整體環(huán)境相對較弱。伴隨著我國“三農(nóng)”問題逐漸呈現(xiàn)，如何深化我國農(nóng)村金融改革、提高農(nóng)民可支配收入、加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，提高農(nóng)村金融效率必然成為我國農(nóng)村金融持續(xù)健康有效發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。根據(jù)我國現(xiàn)階段農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸問題，應(yīng)擴(kuò)大中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)范圍、鞏固各地農(nóng)村信用社的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、增強(qiáng)地方商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)服務(wù)農(nóng)村效率、強(qiáng)化非銀行金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)業(yè)務(wù)。未來一段時間內(nèi)，我國農(nóng)村金融改革的方向是通過政策引導(dǎo)、制度完善等提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，更重要的是完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平和效率。