互聯(lián)網(wǎng)金融背景下紡織服裝企業(yè)的融資模式探究

李曉敏

（長(zhǎng)江職業(yè)學(xué)院，湖北 武漢 430074）

紡織服裝企業(yè)作為我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，由于缺乏良好的融資環(huán)境，融資困難的問(wèn)題一直沒(méi)有得到解決，直接制約了企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，使一部分紡織服裝企業(yè)融資極為困難。近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大數(shù)據(jù)金融技術(shù)不斷更新，出現(xiàn)了不同的融資模式，比如支付融資、金融機(jī)構(gòu)融資、眾籌模式等，逐漸取代了傳統(tǒng)的融資模式，給企業(yè)融資帶來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)。

1 紡織服裝企業(yè)的融資模式現(xiàn)狀分析

從目前的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，市場(chǎng)中大部分紡織服裝企業(yè)都屬于小微企業(yè)，而小微企業(yè)有優(yōu)勢(shì)也有劣勢(shì)。一方面，企業(yè)規(guī)模較小具有管理比較靈活、前期投資較少等一系列優(yōu)勢(shì)，因此深受大眾的喜愛(ài)。另一方面，小微企業(yè)也存在融資困難的問(wèn)題，加上紡織服裝企業(yè)的創(chuàng)業(yè)人數(shù)越來(lái)越多，出現(xiàn)了許多企業(yè)倒閉的現(xiàn)象。因此，對(duì)于服裝創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，需要清楚所面臨的融資問(wèn)題，精確找到適合企業(yè)的融資模式。

1.1 紡織服裝企業(yè)的傳統(tǒng)融資模式

從傳統(tǒng)的紡織服裝小微企業(yè)融資模式的角度進(jìn)行分析。傳統(tǒng)的融資模式包含了銀行承兌匯票融資、擔(dān)保公司融資、房地產(chǎn)抵押融資等不同模式，而不同的融資模式帶來(lái)的融資優(yōu)劣勢(shì)都存在一定的差異[1]。通過(guò)銀行承兌匯票融資的方式是很多紡織服裝企業(yè)較常應(yīng)用的一種融資模式，企業(yè)和商家簽署合同之后，找到一個(gè)比較大型的企業(yè)作為擔(dān)保人，銀行對(duì)商家以及擔(dān)保人進(jìn)行合作金額等方面的合同擔(dān)保、雙方資金實(shí)力以及信用度等方面的考核。各項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)估完成之后，銀行就會(huì)按照各項(xiàng)指標(biāo)的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行一定比例的保證金和手續(xù)費(fèi)收取。隨后，銀行會(huì)根據(jù)之前的承諾開出承兌匯票給創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)業(yè)者可以帶著這些承兌匯票到當(dāng)?shù)劂y行進(jìn)行提現(xiàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)融資。這樣的融資方式耗費(fèi)的時(shí)間比較長(zhǎng)，且資金流動(dòng)性會(huì)受到較大的限制。一般情況下，貨物的交易都需要現(xiàn)金結(jié)算，因此，這樣的融資方式在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下存在一定的局限性，融資的成本較高。

紡織服裝企業(yè)通過(guò)擔(dān)保公司的方式進(jìn)行融資，和銀行承兌匯票融資相比，區(qū)別在于企業(yè)會(huì)找到第三方擔(dān)保公司作為信用擔(dān)保。信用擔(dān)保公司會(huì)按照銀行相關(guān)的融資要求，按照企業(yè)提供的相關(guān)資質(zhì)證明進(jìn)行融資擔(dān)保，將所有的材料交給銀行審核之后，銀行就會(huì)發(fā)放貸款，同時(shí)擔(dān)保公司也需要向紡織服裝企業(yè)收取一定的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)用。通過(guò)這種方式融資，雖然資金到手的速度較銀行承兌匯票融資更快，但由于擔(dān)保公司自身方面的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題或者體系內(nèi)部沒(méi)有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，會(huì)導(dǎo)致融資的過(guò)程中出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)隱患。在紡織服裝企業(yè)的審核過(guò)程，如果僅憑借主觀判斷，很難與銀行進(jìn)行合作，若融資過(guò)程中手續(xù)費(fèi)和相關(guān)的押金沒(méi)有落實(shí)，也容易增加融資的成本。

除此之外，還有一部分紡織服裝企業(yè)采用房地產(chǎn)抵押的方式進(jìn)行融資。特別是部分企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中如果出現(xiàn)了資金鏈斷裂、資金周轉(zhuǎn)困難等方面的問(wèn)題，需要大量的資金維持企業(yè)的正常運(yùn)作，往往會(huì)采用房地產(chǎn)固定資產(chǎn)抵押的方式。相對(duì)來(lái)說(shuō)，這種融資方式審批通過(guò)的概率更高，利率也會(huì)更低，而且房屋抵押貸款的額度可以高達(dá)房屋總價(jià)值的70%左右[2]。但在融資過(guò)程中，其缺點(diǎn)也非常明顯，因?yàn)榉康禺a(chǎn)抵押融資需要走抵押登記的手續(xù)，放款速度相對(duì)較慢，并且一部分銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)考慮企業(yè)用作抵押的房屋是否容易變現(xiàn)等方面的問(wèn)題，因?yàn)椴皇撬械姆慨a(chǎn)都可以直接變現(xiàn)。

1.2 紡織服裝企業(yè)融資困難的原因

紡織服裝企業(yè)在融資過(guò)程中也出現(xiàn)了融資困難等問(wèn)題，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景下，給各大紡織服裝企業(yè)帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。比較突出的是，企業(yè)相關(guān)的征信體系建設(shè)不完全，導(dǎo)致部分企業(yè)融資困難。因?yàn)椴糠中∥⑵髽I(yè)在進(jìn)行銀行承兌匯票融資時(shí)，銀行會(huì)審核合同的真實(shí)性以及承兌匯票簽發(fā)金額是否與企業(yè)的規(guī)模相匹配，這就關(guān)系到保證金的比例。但由于我國(guó)目前征信系統(tǒng)建設(shè)不完全，存在一部分小微企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)不夠明確，且在信用評(píng)估方面也沒(méi)有相關(guān)的政策規(guī)定，導(dǎo)致企業(yè)這方面的數(shù)據(jù)和材料不夠完善。像銀行這樣的金融企業(yè)，若拿不到企業(yè)需要的評(píng)估數(shù)據(jù)和材料，便無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行完整的信用評(píng)估，且評(píng)估的結(jié)果也會(huì)出現(xiàn)誤差。銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)在評(píng)估時(shí)開出較高的保證金，在一定程度上提高了紡織服裝企業(yè)的融資成本。

為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)紡織服裝小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模、生產(chǎn)業(yè)績(jī)以及還款能力進(jìn)行綜合評(píng)定，但大部分紡織服裝企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式通常是以個(gè)體工商戶或者家庭作坊形式為主，這類企業(yè)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模較小，資金實(shí)力相對(duì)比較薄弱，而金融機(jī)構(gòu)更愿意和有實(shí)力的大型企業(yè)合作，這就造成小微企業(yè)融資越來(lái)越困難，大型企業(yè)融資越來(lái)越容易。雖然國(guó)家目前出臺(tái)了一系列政策來(lái)保證紡織服裝小微企業(yè)的發(fā)展，但根本問(wèn)題難以解決。

2 紡織服裝企業(yè)的融資模式探究

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，紡織服裝企業(yè)的融資模式也進(jìn)行了一定的創(chuàng)新。企業(yè)也需要整合自身的資源，結(jié)合時(shí)代發(fā)展的趨勢(shì)，做好融資模式的探究與創(chuàng)新。

2.1 市場(chǎng)化投融資模式

近幾年，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，市場(chǎng)化投融資模式是常見(jiàn)的一種新型的投資模式，主要可實(shí)現(xiàn)企業(yè)獲得雙方利益共贏的投資目的。根據(jù)以不同的企業(yè)信用或者企業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目為基礎(chǔ)的投資內(nèi)容，通過(guò)商業(yè)貸款、發(fā)行債券、股票等不同的商業(yè)化投資模式進(jìn)行資金籌集，并運(yùn)用于各種金融活動(dòng)。市場(chǎng)化投融資的主體分為企業(yè)信用融資和項(xiàng)目融資。企業(yè)信用融資是以企業(yè)信用為擔(dān)保開展各種融資活動(dòng)；項(xiàng)目融資是以成立的股份有限公司為主體，在我國(guó)政策的支持下，以項(xiàng)目本身的收益基礎(chǔ)作為商業(yè)融資的活動(dòng)主體，主要的融資渠道包括發(fā)行股票、股權(quán)融資、依托信用企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券融資、國(guó)內(nèi)銀行商業(yè)貸款融資等，比如常見(jiàn)的BOOT、PPT、PPP等。市場(chǎng)化投融資模式的核心在于紡織服裝企業(yè)能否將建設(shè)項(xiàng)目的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)3個(gè)方面區(qū)分開，也就是說(shuō)在整個(gè)融資的過(guò)程中，會(huì)存在多元化的投融資主體，由多方單位參與項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。這種投資模式擁有較多優(yōu)點(diǎn)，可以吸引更多的投資者參與整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)，減輕紡織服裝企業(yè)經(jīng)濟(jì)方面的壓力，但融資速度較慢，企業(yè)信用融資受到企業(yè)信用程度的影響，融資能力無(wú)法確定[3]。特別是一些大型的項(xiàng)目，只有基于國(guó)家政策的支持才能有更多的現(xiàn)金流，才能形成企業(yè)強(qiáng)大的融資能力。由于操作的環(huán)節(jié)比較多，操作起來(lái)比較復(fù)雜，如果任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，很容易導(dǎo)致融資計(jì)劃失敗。

2.2 眾籌模式

眾籌融資模式在目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中廣受關(guān)注。對(duì)于紡織服裝企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向大眾展示自己的服裝產(chǎn)品及設(shè)計(jì)創(chuàng)意等，詳細(xì)說(shuō)明自己產(chǎn)品的各項(xiàng)指標(biāo)和優(yōu)勢(shì)。創(chuàng)業(yè)者可以設(shè)定時(shí)間和預(yù)期的融資金額，感興趣的支持者可以直接在互聯(lián)網(wǎng)上通過(guò)第三方平臺(tái)投資。這種眾籌模式可以通過(guò)數(shù)量的累積達(dá)到融資的目的，發(fā)起人也會(huì)獲得支持者所提供的所有資金。如果在預(yù)設(shè)時(shí)間內(nèi)還沒(méi)達(dá)到自己的目標(biāo)金額，第三方平臺(tái)也會(huì)返還支持者所投入的資金。

3 結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)科技的不斷發(fā)展，給金融行業(yè)帶來(lái)了新的變革。對(duì)于紡織服裝企業(yè)這類小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要了解目前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合企業(yè)的具體情況，找準(zhǔn)企業(yè)創(chuàng)新融資的方向，找到適合企業(yè)的融資模式，使企業(yè)走出融資困境，不斷提高競(jìng)爭(zhēng)力。