央企企業(yè)年金　管好“養(yǎng)命錢”

陳晨

企業(yè)年金是國家實(shí)現(xiàn)“多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系”改革目標(biāo)的重要組成部分。

2007年國資委出臺(tái)《關(guān)于中央企業(yè)試行企業(yè)年金制度有關(guān)問題的通知》，該政策之后各大央企開始著手建立和實(shí)施企業(yè)年金制度。

對(duì)于央企而言，設(shè)立企業(yè)年金制度的意義重大。一方面是響應(yīng)國家政策，緩解社會(huì)基本養(yǎng)老的壓力、提升職工退休養(yǎng)老保障水平、促進(jìn)社會(huì)和諧;另一方面通過建立企業(yè)年金，完善企業(yè)的薪酬福利結(jié)構(gòu)，建立中長期人才激勵(lì)、福利保障機(jī)制，起到吸引人才、穩(wěn)定隊(duì)伍、調(diào)動(dòng)職工勞動(dòng)積極性和創(chuàng)造力的作用，也提升了職工的歸屬感與認(rèn)同感，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力和市場競爭力，促進(jìn)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

而當(dāng)前央企年金的運(yùn)作情況究竟如何，是否完成自身的重要使命呢？

《英才》記者采訪多家央企企業(yè)年金板塊負(fù)責(zé)人，共同探討央企企業(yè)年金運(yùn)作路徑。

中國石化切實(shí)保障員工退休收益

中國石化于2010年底開始全面實(shí)施企業(yè)年金管理制度，所歸集的集團(tuán)年金于2011年初正式開始投資運(yùn)作，首期到位資金約90億元，經(jīng)過十多年的不斷發(fā)展，現(xiàn)有規(guī)模已經(jīng)超過810億元，累計(jì)收益超過240億元，從未發(fā)生信用違約等重大風(fēng)險(xiǎn)事件，為廣大員工帶來了實(shí)實(shí)在在的收益和保障。

2009年，中國石化黨組研究，決定在集團(tuán)層面建立統(tǒng)一的企業(yè)年金制度，主要目的是解決當(dāng)時(shí)集團(tuán)公司離退休人員以企業(yè)補(bǔ)貼為主要形式的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、缺乏中長期激勵(lì)和約束作用等問題，彌補(bǔ)企業(yè)補(bǔ)貼制度的不足，保障和提高職工退休后的待遇水平。

中國石化的企業(yè)年金管理機(jī)制非常靈活，在體現(xiàn)公平性與普惠性的基礎(chǔ)上，激勵(lì)與約束并重，以崗位價(jià)值創(chuàng)造、企業(yè)效益效率為導(dǎo)向，根據(jù)崗位類別能有能無、根據(jù)企業(yè)創(chuàng)效能力能高能低、根據(jù)企業(yè)績效狀況能增能減。

《英才》記者專訪中國石油化工集團(tuán)有限公司總會(huì)計(jì)師張少峰，交流中國石油化工集團(tuán)有限公司在企業(yè)年金方面的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。

經(jīng)過多年的管理實(shí)踐，中國石化企業(yè)年金構(gòu)建形成自己的一套企業(yè)年金管理“1+3+N”制度體系，“1”即《企業(yè)年金管理辦法》，“3”即《實(shí)施企業(yè)年金制度有關(guān)規(guī)定》《企業(yè)年金個(gè)人賬戶管理辦法》《激勵(lì)性年金管理辦法》，“N”即繳費(fèi)支付、投資監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)管理、養(yǎng)老金產(chǎn)品管理、券商管理等十余項(xiàng)年金投資運(yùn)營管理制度。

隨著國家年金政策的更新、年金規(guī)模的增長以及管理要求的提升，這些管理制度不斷進(jìn)行修訂完善，確保了年金管理各項(xiàng)工作的制度化、規(guī)范化、程序化。

為保證企業(yè)年金的安全和保值增值，中國石化選擇企業(yè)年金的托管人和投資管理人有著嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。中國石化的賬管人和托管人為工商銀行。投資管理人為華夏基金、嘉實(shí)基金、博時(shí)基金、南方基金、富國基金、中國人壽、中國平安、工銀瑞信、泰康資產(chǎn)、太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、中金公司、易方達(dá)基金、中信證券、招商基金。合作證券經(jīng)紀(jì)商為中信建投證券、華泰證券、中金公司、中信證券、海通證券。

中國石化的企業(yè)年金采用多種資產(chǎn)組合的投資方式，保證年金能夠保本同時(shí)又有適當(dāng)?shù)某~收益。中國石化企業(yè)年金投資范圍涉及存款、債券、股票、基金、債權(quán)計(jì)劃、信托計(jì)劃等多種資產(chǎn)。根據(jù)各類資產(chǎn)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，制定不同的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督措施，日監(jiān)督、周通報(bào)和月分析，不間斷進(jìn)行過程監(jiān)督和績效評(píng)價(jià)。通過開展定期、不定期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估篩查，結(jié)合現(xiàn)場督導(dǎo)和稽查，有效控制年金資產(chǎn)的投資和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)施企業(yè)年金制度后，效果受到職工的廣泛好評(píng)，減輕了員工在職時(shí)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)和壓力，彌補(bǔ)了基本養(yǎng)老金替代率不足，使員工在退休后除基本生活保障外，還能夠得到補(bǔ)充性的養(yǎng)老保障，提高了員工退休后的生活水平，為促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定起到積極作用，實(shí)現(xiàn)了服務(wù)員工與服務(wù)社會(huì)的統(tǒng)一，企業(yè)責(zé)任與社會(huì)責(zé)任的融合。

中國石化在努力維護(hù)職工的養(yǎng)老安全保障同時(shí)尊重人才價(jià)值創(chuàng)造，建立了具有石化特色的激勵(lì)性年金管理制度，通過動(dòng)用1%的企業(yè)繳費(fèi)部分，專項(xiàng)用于對(duì)企業(yè)優(yōu)秀人才、業(yè)務(wù)骨干的激勵(lì)，使更多利益向做出突出貢獻(xiàn)的員工傾斜。獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象包括科技創(chuàng)新、重大工程項(xiàng)目、重大攻關(guān)課題以及在特殊時(shí)期或應(yīng)急事件中為集團(tuán)公司做出突出貢獻(xiàn)的專家和高技能人才等。通過激勵(lì)性年金的設(shè)立，起到了激發(fā)企業(yè)各類人才創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)造價(jià)值的突出效果。

哈電集團(tuán)絕對(duì)安全下的穩(wěn)健收益

哈電集團(tuán)是首批第四家獲得國務(wù)院國資委批準(zhǔn)建立企業(yè)年金計(jì)劃的中央企業(yè)。

哈電集團(tuán)企業(yè)年金已走過14年，截至今年上半年，哈電集團(tuán)企業(yè)年金資金規(guī)模已達(dá)14.7億元，年化收益率達(dá)到7.4%以上，累積為1.1萬余企業(yè)職工支付養(yǎng)老金2.7億元。有效的提高了企業(yè)員工退休后的養(yǎng)老金收入水平，為更好的退休生活提供保障。《英才》記者專訪哈電集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人，交流哈電集團(tuán)在企業(yè)年金方面的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。

企業(yè)年金是職工群眾的“養(yǎng)命錢”。

哈電集團(tuán)始終高度重視企業(yè)年金資金的安全屬性。公司奉行“絕對(duì)安全下的穩(wěn)健收益”這一投資理念，在穩(wěn)健安全中保持平穩(wěn)長期收益，積小勝為大勝。

因此也要求企業(yè)年金受托人、投資管理人等相關(guān)責(zé)任主體在日常運(yùn)營管理過程中始終貫徹這一投資理念。基金管理采用“以受托人為核心”的法人受托模式。受托人為平安養(yǎng)老保險(xiǎn)。托管人和賬管人為中國工商銀行。投資管理人為海富通基金、南方基金、中金公司、中信證券、太平養(yǎng)老保險(xiǎn)。

在企業(yè)年金投資運(yùn)營過程中，哈電集團(tuán)堅(jiān)持“固收+”的核心策略，認(rèn)為固收類資產(chǎn)收益是企業(yè)年金投資收益的基石，是保底，是“安全墊”，符合企業(yè)年金安全、穩(wěn)健的屬性，主要是確?！肮淌疹悺辟Y產(chǎn)安全性。而在權(quán)益類資產(chǎn)投資上，重視市場風(fēng)格切換，重視股債性價(jià)比輪動(dòng)研究，結(jié)合年度宏微觀經(jīng)濟(jì)形勢，審時(shí)度勢，力求博取超額收益。

在十多年的運(yùn)營管理過程中，企業(yè)年金的運(yùn)行基本達(dá)到了設(shè)立的預(yù)期，不過也有部分投資業(yè)績較低的問題。

為有效提升哈電集團(tuán)企業(yè)年金收益水平，2018年末，哈電集團(tuán)著手修訂原有企業(yè)年金辦法，重新選聘企業(yè)年金受托人和投資管理人。按照市場化選聘模式，建立了優(yōu)勝劣汰機(jī)制，按照絕對(duì)收益指標(biāo)+相對(duì)收益排名這一辦法，重點(diǎn)關(guān)注受托人和投資管理人對(duì)哈電集團(tuán)企業(yè)年金計(jì)劃的業(yè)績承諾和保證。市場化的競爭機(jī)制刺激了企業(yè)年金各方責(zé)任主體的主動(dòng)性和積極性，將委托人的壓力和業(yè)績要求層層傳導(dǎo)給受托人、投資管理人。經(jīng)過市場化選聘相關(guān)責(zé)任主體之后，2019年和2020年哈電集團(tuán)企業(yè)年金投資收益取得了較好了業(yè)績。

哈電集團(tuán)人力資源部部長王曉輝提到自2007年實(shí)施企業(yè)年金制度以來，對(duì)于吸引、留住人才隊(duì)伍等方面產(chǎn)生了積極影響，員工更加關(guān)心企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)年金作為中長期激勵(lì)工具的重要一環(huán)，對(duì)于豐富企業(yè)薪酬發(fā)放手段，提升薪酬管理水平，促進(jìn)國有企業(yè)深化三項(xiàng)制度改革方面發(fā)揮了重要作用。

近年來，隨著企業(yè)年金繳費(fèi)金額的積累，企業(yè)年金在職工退休后養(yǎng)老保障中作用越發(fā)明顯，員工高度關(guān)注企業(yè)年金收益情況，關(guān)注企業(yè)的發(fā)展。哈電集團(tuán)始終高度重視企業(yè)年金管理，近幾年，采取了各種行之有效的手段提升企業(yè)年金收益水平，企業(yè)職工群眾對(duì)于企業(yè)年金在資本市場運(yùn)作過程中取得了較高的投資收益率也給予了充分認(rèn)可。

中國化學(xué)工程年金長期保本增值

中國化學(xué)工程集團(tuán)有限公司（以下簡稱中國化學(xué)）企業(yè)年金計(jì)劃于2011年5月30日取得人社部批復(fù)正式建立，于2012年2月21日正式投資運(yùn)作，至今已運(yùn)行近10年。

中國化學(xué)的企業(yè)年金覆蓋率極高，集團(tuán)下屬33家二級(jí)子企業(yè)中已有27家設(shè)立企業(yè)年金，參加計(jì)劃人數(shù)4萬余人，覆蓋率達(dá)到90%以上。從規(guī)模上來看，截至今年二季度末，企業(yè)年金基金規(guī)模約21億元，年化收益率6%以上。

實(shí)現(xiàn)這樣的成績得益于在堅(jiān)持市場化的方式運(yùn)作企業(yè)年金。中國化學(xué)企業(yè)年金采取是法人受托管理模式，通過公開招標(biāo)的形式，選定市場上首家專業(yè)年金法人受托機(jī)構(gòu)平安養(yǎng)老保險(xiǎn)作為受托人，協(xié)助本計(jì)劃進(jìn)行企業(yè)年金方案及實(shí)施細(xì)則的制定、報(bào)備，選擇其余管理人等工作。

《英才》記者專訪中國化學(xué)總會(huì)計(jì)師劉東進(jìn)，交流中國化學(xué)在企業(yè)年金方面的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。

年金是一項(xiàng)長久的事業(yè)，是加強(qiáng)職工退休養(yǎng)老金儲(chǔ)備的重要手段，關(guān)系著職工切身利益。因此，中國化學(xué)始終堅(jiān)持“高度安全，長期收益”的投資原則，將本金安全放在首位，在此基礎(chǔ)上追求穩(wěn)定回報(bào)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金基金長期保本增值。

計(jì)劃建立至今，通過近十年的合作，中國化學(xué)與受托機(jī)構(gòu)平安養(yǎng)老建立了良好的溝通機(jī)制，集團(tuán)也充分信任受托機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力。平安養(yǎng)老依托平安集團(tuán)，不斷整合優(yōu)勢資源，充分運(yùn)用科技手段，發(fā)揮數(shù)據(jù)優(yōu)勢，強(qiáng)化過程管理，為本計(jì)劃實(shí)現(xiàn)收益目標(biāo)提供了強(qiáng)有力的支撐，同時(shí)計(jì)劃下各家投資管理機(jī)構(gòu)，也發(fā)揮了重要作用。

集團(tuán)公司年金方案非常靈活，根據(jù)各企業(yè)經(jīng)營狀況和企業(yè)年金運(yùn)行情況，可適時(shí)變更企業(yè)年金方案實(shí)施細(xì)則，并且，企業(yè)部分年繳費(fèi)總額最高可以達(dá)到人社部規(guī)定的企業(yè)年繳費(fèi)上限8%，讓職工分享企業(yè)發(fā)展成果。

同時(shí)，建筑行業(yè)人員流動(dòng)性較大，企業(yè)繳費(fèi)歸屬規(guī)則設(shè)計(jì)在保護(hù)職工權(quán)益的同時(shí)，構(gòu)建薪酬福利“金手銬”。方案明確企業(yè)繳費(fèi)部分及其投資收益根據(jù)職工在企業(yè)服務(wù)年限決定歸屬于個(gè)人比例，原則上5年內(nèi)歸屬完畢，增強(qiáng)職工對(duì)企業(yè)歸屬感的同時(shí)，也對(duì)現(xiàn)有職工形成一定約束力。

中國化學(xué)人力資源部部長趙慶賀提到，整體來看，中國化學(xué)年金運(yùn)行情況達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，年金基金規(guī)模逐年穩(wěn)步增長，參加企業(yè)及職工數(shù)也不斷提高，退休人員順利領(lǐng)取年金待遇，計(jì)劃始終平穩(wěn)、高效運(yùn)作，企業(yè)的年金福利制度得到了職工的一致好評(píng)。

中國化學(xué)企業(yè)年金多年來平穩(wěn)、高效的運(yùn)作，一方面得益于集團(tuán)的統(tǒng)籌管理，年金管委會(huì)的職責(zé)履行到位。對(duì)外，加強(qiáng)對(duì)各年金管理機(jī)構(gòu)的考核管理;對(duì)內(nèi)，細(xì)化內(nèi)部管理流程，年金集團(tuán)統(tǒng)一管理。對(duì)于具備建立企業(yè)年金條件的下屬子企業(yè)，集團(tuán)鼓勵(lì)建立年金，積極擴(kuò)大集團(tuán)年金實(shí)施范圍，真正實(shí)現(xiàn)年金補(bǔ)充和保障職工退休生活的重要作用。

另一方面，得益于選好用好法人受托，充分發(fā)揮各管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)價(jià)值。優(yōu)勢的受托人是年金運(yùn)營好的關(guān)鍵要素，中國化學(xué)與受托機(jī)構(gòu)平安養(yǎng)老多年來保持良好溝通，通過年金管理建立了充分信任關(guān)系，把做好年金計(jì)劃管理、切實(shí)保障職工利益放在首要地位，共同努力促進(jìn)年金計(jì)劃的安全、高效運(yùn)作。

專業(yè)的人干專業(yè)的事，中國化學(xué)作為委托人通過提出目標(biāo)和要求，全權(quán)委托受托人進(jìn)行年金管理，不但將自身從繁雜的年金具體工作中解脫出來，而且提高了運(yùn)營效率和年金投資效益。