國有企業(yè)財務(wù)治理存在的問題及對策研究

陳靜

（中國大唐集團(tuán)財務(wù)有限公司，北京 100052）

一、引言

國有企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐力量。目前，國有企業(yè)的深化改革已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵時期。隨著改革的不斷深入，很多問題都逐步顯現(xiàn)出來，尤其是財務(wù)治理方面出現(xiàn)了如監(jiān)督機(jī)制不健全、監(jiān)控體系不完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、缺少風(fēng)險管理等問題。這些問題對國有企業(yè)財務(wù)治理水平的提升造成了極大的制約，同時也成為國有企業(yè)深化改革和轉(zhuǎn)型發(fā)展的絆腳石。因此，加強(qiáng)國有企業(yè)財務(wù)治理工作的優(yōu)化，有效解決財務(wù)治理過程中存在的問題，對于促進(jìn)我國國有企業(yè)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展有著非常重要的意義。

二、我國國有企業(yè)財務(wù)治理的特點(diǎn)

企業(yè)財務(wù)治理是企業(yè)治理的核心問題，涉及企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面，直接影響企業(yè)的生存。企業(yè)治理最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)一定程度上取決于企業(yè)財務(wù)治理目標(biāo)。由于我國獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)體制，政府同國有企業(yè)的關(guān)系以及政府在國有企業(yè)財務(wù)治理中的角色都存在較為鮮明的特色。

第一，政府是國有企業(yè)財務(wù)制度的供給者。從政府角度看，其必須實(shí)現(xiàn)公共財政收益的最大化。為了實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)，政府會在一定程度上干預(yù)國有企業(yè)的財務(wù)制度，通過這樣的干預(yù)對企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。

第二，政府是國有企業(yè)財務(wù)治理的行政管理者。通常情況下，國有企業(yè)在某些方面同政府存在相似的職能，政府通過行政手段對國有企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生影響。具體在財務(wù)治理方面，國有企業(yè)的高層理財人員需由政府任命，政府通過行政手段對國有企業(yè)的財務(wù)運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督等。

第三，政府是國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的最終所有者。從某種意義上來說，國有企業(yè)財產(chǎn)的所有者是政府。雖然國有企業(yè)深化改革在穩(wěn)步推進(jìn)，但是從目前的情況來看，一定程度上仍然存在政企不分的現(xiàn)象。

三、國有企業(yè)財務(wù)治理存在的問題

（一）國有企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督機(jī)制不健全

當(dāng)前，我國國有企業(yè)大多數(shù)為國有獨(dú)資或是國有股份絕對控制，而中小投資者由于持股比例較小，所以缺乏一定的財權(quán)。而企業(yè)財權(quán)又集中在經(jīng)營者手中，財權(quán)過于集中，會影響國有企業(yè)的財務(wù)監(jiān)督。同時，國有企業(yè)在財務(wù)決策過程中有時主觀性過強(qiáng)，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)資源無法得到有效、合理的配置，造成資源的浪費(fèi)。另外，企業(yè)內(nèi)部缺乏有效和健全的監(jiān)督機(jī)制，同時外部監(jiān)督的作用也沒有得到充分發(fā)揮，這極易導(dǎo)致國家利益的損失。

（二）國有企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控體系不完善

在信息時代，有效解決利益相關(guān)者之間信息不對稱的一個有效手段就是信息共享。信息共享的有效性會對企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生重要的影響。在國有企業(yè)內(nèi)部，很多部門過于看重自身利益或局部利益，對企業(yè)整體的利益認(rèn)知有待提升。同時，企業(yè)財務(wù)監(jiān)控機(jī)制還不成熟，企業(yè)的管理者成為信息的“孤島”，很多信息反饋不及時、不真實(shí)，這不利于國有企業(yè)整體利益的提升，同時也對財務(wù)治理產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響。

（三）股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理

當(dāng)前，國有企業(yè)比較顯著的特點(diǎn)就是國有股呈現(xiàn)“一家獨(dú)大”的態(tài)勢。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)會對中小股東的利益造成一定程度的損害，同時還會出現(xiàn)如控股股東利用自身職務(wù)進(jìn)行個人消費(fèi)等問題，其傾向于多元化的投資，任何決策都只是為了得到利益，而不是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

（四）缺乏風(fēng)險管理

首先，國有企業(yè)在財務(wù)治理工作中對風(fēng)險管理方面的認(rèn)識還不夠全面，缺乏必要的風(fēng)險管理理念，主要體現(xiàn)在重企業(yè)經(jīng)營，輕企業(yè)管理，導(dǎo)致國有企業(yè)財務(wù)治理的風(fēng)險管控工作較為薄弱。其次，在風(fēng)險管理方面缺乏統(tǒng)一的控制標(biāo)準(zhǔn)、資源調(diào)劑和資本核算機(jī)制，容易導(dǎo)致各種風(fēng)險信息無法得到充分的利用。另外，財務(wù)治理工作是一個專業(yè)性較強(qiáng)的工作。但是與其他企業(yè)相比，國有企業(yè)在風(fēng)險管理方面的專業(yè)人才較為缺乏，且相關(guān)人員的專業(yè)技能和水平提升較為緩慢。

四、國有企業(yè)財務(wù)治理工作優(yōu)化的對策建議

隨著我國國有企業(yè)改革的不斷深入，對企業(yè)財務(wù)治理工作的要求也越來越高。在新形勢下，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對當(dāng)前財務(wù)治理工作中出現(xiàn)的主要問題進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。通過建立合理的法人治理結(jié)構(gòu)、健全財務(wù)管理的監(jiān)督機(jī)制、優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、提升財務(wù)治理的信息化水平、優(yōu)化人才隊伍等方式，不斷改進(jìn)和完善國有企業(yè)的財務(wù)治理工作。

（一）建立合理的法人治理結(jié)構(gòu)

國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐步構(gòu)建合理的法人治理結(jié)構(gòu)，其中一項(xiàng)非常重要的工作就是要明確不同機(jī)構(gòu)和部門的職責(zé)。例如，股東大會主要對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略方面的重要決策負(fù)責(zé)，董事會在財務(wù)方面對企業(yè)的經(jīng)營者進(jìn)行約束，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)充分行使監(jiān)督權(quán)。但是，國有企業(yè)相較于其他企業(yè)來說，其顯著的特點(diǎn)就是不管權(quán)力如何分配，都必須保證國有企業(yè)的整體利益不能受到損害。針對國有企業(yè)內(nèi)部的財權(quán)配置，可以采取相對集權(quán)的模式，對固定資產(chǎn)購置、融資、擔(dān)保等重要的決策權(quán)力要實(shí)行集中管理，而對于一些自營業(yè)務(wù)、限額之內(nèi)的投資權(quán)等非必要權(quán)力，可以實(shí)行分散的管理模式，這樣能夠有效確保國有企業(yè)財務(wù)治理工作得到持續(xù)的推進(jìn)。

（二）不斷健全財務(wù)管理的監(jiān)督機(jī)制

財務(wù)預(yù)算管理涉及企業(yè)所有的經(jīng)營活動和財務(wù)收支。對于國有企業(yè)來說，通過實(shí)施全面的財務(wù)預(yù)算管理工作，一方面能夠有效提升國有企業(yè)財務(wù)治理的范圍，另一方面也能有效解決國有企業(yè)財權(quán)配置的問題。需要注意的是，財務(wù)預(yù)算管理是同監(jiān)督機(jī)制密切相關(guān)的。只有具備強(qiáng)有力的監(jiān)督機(jī)制，才能確保財務(wù)預(yù)算管理工作有序運(yùn)轉(zhuǎn)。國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善監(jiān)督機(jī)制，例如國有企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)審計、稽核等工作的部門可以直接由總經(jīng)理分管，在財務(wù)預(yù)算監(jiān)督工作的內(nèi)容和方法等方面都要制定相應(yīng)的制度，從而確保監(jiān)督工作的有效性。

（三）優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)

對國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化的目的在于保證股東大會的決策具有一定的民主性、科學(xué)性，同時也不會損害中小股東的利益。具體來說，對于不同的行業(yè)，需要有針對性地調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，例如石油、軍工等涉及國家安全、戰(zhàn)略發(fā)展核心的行業(yè)，必須嚴(yán)格控制國有股權(quán)占據(jù)50%以上的比重。針對部分壟斷程度較高但是創(chuàng)新能力較差的夕陽行業(yè)，可以適當(dāng)放寬國有股的持股比重。這么做一方面能夠確保國有股的控股權(quán)，另一方面能夠有效激發(fā)國有股股東的憂患意識，需要不斷根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的發(fā)展變化調(diào)整自身的發(fā)展戰(zhàn)略，從而在競爭中保持一定的優(yōu)勢地位。對于涉及基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)，國有股的持股比重可以適當(dāng)較低。針對不同行業(yè)設(shè)定不同的持股比重，有利于我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及市場經(jīng)濟(jì)體制的完善。與此同時，還需要不斷促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展。換句話說，就是通過不斷整合中小股東形成合力，不斷提升其在國有企業(yè)中的財務(wù)監(jiān)督權(quán)以及決策權(quán)，這樣不僅可以在一定程度上保護(hù)中小股東的利益不會受到損害，同時也能夠不斷挖掘機(jī)構(gòu)投資者的潛力，從而為企業(yè)深化改革提供新的發(fā)展方向。

（四）提升財務(wù)治理的信息化水平，優(yōu)化財務(wù)治理方面的人才隊伍

在信息時代，信息技術(shù)在企業(yè)的各個方面都得到了廣泛的應(yīng)用。對于國有企業(yè)的財務(wù)治理來說，也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息化建設(shè)，提升信息化水平。加大國有企業(yè)在財務(wù)治理信息化方面的投入，同時加強(qiáng)國有企業(yè)財務(wù)人員的信息管理和信息技術(shù)培訓(xùn)，從而有效提升信息化能力。另外，優(yōu)化財務(wù)治理工作的人才隊伍建設(shè)，一方面，積極引進(jìn)外部專業(yè)人才；另一方面，加強(qiáng)對現(xiàn)有人員的專業(yè)技能培訓(xùn)，提升專業(yè)素質(zhì)和能力，使其能妥善處理崗位工作。

五、結(jié)語

國有企業(yè)財務(wù)治理工作的有效運(yùn)行對國有企業(yè)自身的經(jīng)營及可持續(xù)發(fā)展具有重要意義，甚至與我國整體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展密切相關(guān)。因此，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度重視財務(wù)治理的相關(guān)工作，不斷提升財務(wù)治理水平，從而為我國國有企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供有力支撐。