關(guān)于期貨公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析及改進(jìn)建議

閆振中

（招金期貨有限公司，山東 淄博 255000）

一、引言

近年來(lái)，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)也隨之蓬勃發(fā)展，不僅期貨成交規(guī)模迅速攀升，期貨產(chǎn)品種類(lèi)也得到了極大的豐富，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展也起到了非常重要的作用。在期貨市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中，由于各種因素的影響，期貨公司在財(cái)務(wù)工作中的問(wèn)題也逐漸凸顯出來(lái)，這些問(wèn)題亟待解決。為此，應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨公司財(cái)務(wù)工作做出優(yōu)化改進(jìn)，以消除風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，確保企業(yè)財(cái)務(wù)長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行。

二、基本概況

某期貨公司位于我國(guó)華東地區(qū)某市，始建于20世紀(jì)90年代，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)內(nèi)大型期貨公司。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，該企業(yè)也逐漸發(fā)展壯大，與中國(guó)期貨市場(chǎng)一起經(jīng)歷了試點(diǎn)、治理整頓、規(guī)范發(fā)展的歷程，目前，該企業(yè)在國(guó)內(nèi)多地都建立了分支機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著和期貨產(chǎn)品相關(guān)的經(jīng)紀(jì)、咨詢(xún)和資產(chǎn)管理等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，與控股公司的礦業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)和教育產(chǎn)業(yè)等協(xié)同發(fā)展。

三、當(dāng)前該公司財(cái)務(wù)工作中存在的不足

（一）資金管理的系統(tǒng)性仍有待提高

當(dāng)前，客戶(hù)沉淀資金在該期貨公司的總資金中占很高的比例，其中，客戶(hù)沉淀資金的所有權(quán)仍屬于客戶(hù)，出于履約的需要，這些資金只能用于期貨交易方面的業(yè)務(wù)，而不能用于其他方面。由于這些客戶(hù)沉淀資金在交易的過(guò)程中必須采用同行轉(zhuǎn)賬的方式才能辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，為此，該期貨公司在多個(gè)銀行開(kāi)設(shè)了多個(gè)保證金賬戶(hù)，眾多賬戶(hù)的存在，使得期貨公司的賬戶(hù)資金管理面臨著更為復(fù)雜的情況，更容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。不僅如此，由于不同銀行的利率水平往往各不相同，如何讓用戶(hù)的保證金需求與公司的資金利息收入相平衡，同樣成為值得研究的問(wèn)題。

（二）部分監(jiān)管工作不夠及時(shí)

不同于其他行業(yè)，期貨行業(yè)的特殊性較為突出，因此監(jiān)管部門(mén)對(duì)于企業(yè)的監(jiān)督管理也較為嚴(yán)格，頒布了相關(guān)的管理辦法來(lái)指導(dǎo)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。盡管這對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)完全合規(guī)的經(jīng)營(yíng)起到了一定的作用，但企業(yè)在日常監(jiān)督管理方面的滯后性仍然較為明顯。一方面，監(jiān)督管理工作中的一部分指標(biāo)可能出現(xiàn)交叉，導(dǎo)致管理混亂；另一方面，期貨公司在業(yè)務(wù)辦理完成后才能進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，因此往往無(wú)法及時(shí)解決業(yè)務(wù)辦理中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。

（三）部分工作人員的綜合素質(zhì)有待提高

在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，期貨公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度較高，不確定因素也相對(duì)較多，工作人員必須具備較高的綜合能力才能有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，特別是在財(cái)務(wù)工作方面，工作人員經(jīng)常需要根據(jù)已有的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行深入挖掘。但從目前來(lái)看，公司內(nèi)少部分工作人員的財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能仍然略顯不足，使得財(cái)務(wù)分析結(jié)果不夠深入，雖然尚未出現(xiàn)問(wèn)題，但對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用的影響仍然不容忽視。

四、該期貨公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的改進(jìn)建議

（一）加強(qiáng)對(duì)資金賬戶(hù)的嚴(yán)格管理

為防止不同保證金賬戶(hù)可能出現(xiàn)的不同風(fēng)險(xiǎn)，期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)賬戶(hù)的使用管理方面加強(qiáng)監(jiān)管，特別是要避免這些賬戶(hù)上的保證金被應(yīng)用到其他方向。在保證金管理方面，企業(yè)必須加強(qiáng)各部門(mén)之間的協(xié)調(diào)，包括財(cái)務(wù)部門(mén)、客服部門(mén)和結(jié)算部門(mén)等多個(gè)部門(mén)。在具體的執(zhí)行過(guò)程中，由財(cái)務(wù)部門(mén)向客服部門(mén)講解相對(duì)于多個(gè)保證金賬戶(hù)模式而言，保證金賬戶(hù)集中有哪些優(yōu)勢(shì)，讓客服人員引導(dǎo)客戶(hù)將資金賬戶(hù)開(kāi)設(shè)在與保證金賬戶(hù)相同的銀行內(nèi)，從而規(guī)避上述問(wèn)題。與此同時(shí)，對(duì)于相關(guān)的賬戶(hù)，應(yīng)設(shè)置各個(gè)賬戶(hù)專(zhuān)屬的網(wǎng)銀盾，進(jìn)一步強(qiáng)化資金安全［1］。

（二）健全監(jiān)督管理機(jī)制

除了需要落實(shí)監(jiān)管部門(mén)下達(dá)的指令要求外，期貨公司的管理人員也要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，從自身做起，身體力行，踐行風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)工作，確保自上而下推進(jìn)監(jiān)督管理機(jī)制的落實(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的產(chǎn)生。第一，期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)公司的資金和風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行有效評(píng)估，確保其投資環(huán)節(jié)能夠符合監(jiān)管部門(mén)的各項(xiàng)要求。對(duì)于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)評(píng)，不應(yīng)當(dāng)以一勞永逸的思維對(duì)待，而要對(duì)相關(guān)的項(xiàng)目展開(kāi)跟蹤，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的頻率建議為每天一次，確保在出現(xiàn)隱患因素時(shí)能夠及時(shí)掌握情況，將問(wèn)題消除在萌芽階段［2］。第二，期貨公司要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)的應(yīng)用，通過(guò)這些新技術(shù)，提高企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)能力水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，由此，期貨公司的管理人員可以從大量的數(shù)據(jù)信息中分析企業(yè)自身的運(yùn)行情況，并利用有用的數(shù)據(jù)信息為公司的后續(xù)經(jīng)營(yíng)提供重要的決策依據(jù)。

（三）加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)工作團(tuán)隊(duì)的建設(shè)

考慮到期貨公司在未來(lái)的工作環(huán)境下會(huì)面臨更多的不確定風(fēng)險(xiǎn)因素，且面對(duì)日趨復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，期貨公司在日常的經(jīng)營(yíng)中也必然會(huì)面臨更多的問(wèn)題。期貨公司的財(cái)務(wù)工作人員就不能局限于財(cái)務(wù)方面的工作，而是要在其他方面也做到齊頭并進(jìn)，才能積極應(yīng)對(duì)未來(lái)更多的不確定因素。這就需要期貨公司積極選拔和培育專(zhuān)業(yè)人才，打造一支專(zhuān)業(yè)的人才團(tuán)隊(duì)，以滿(mǎn)足公司日常運(yùn)營(yíng)的需要。第一，期貨公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際需要，對(duì)相關(guān)工作人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容則主要為期貨方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，也包含責(zé)任意識(shí)方面的教育，確保財(cái)務(wù)工作人員能夠根據(jù)期貨行業(yè)的特殊情況主動(dòng)進(jìn)行靈活調(diào)整，制定更具針對(duì)性的資金管理方法和財(cái)務(wù)核算方法，以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合，為期貨公司創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)效益。第二，考慮到期貨公司在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)會(huì)產(chǎn)生更多的數(shù)據(jù)信息，期貨公司的工作人員也要了解和學(xué)習(xí)大數(shù)據(jù)技術(shù)，確保自己能夠從海量的數(shù)據(jù)信息中提取出最為重要的部分，以滿(mǎn)足企業(yè)的財(cái)務(wù)需要，在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作中存在問(wèn)題時(shí)，能夠及時(shí)采取相應(yīng)措施解決問(wèn)題［3］。

（四）加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)的合作

由于期貨企業(yè)的特殊性，在某些階段，期貨公司在資金上容易無(wú)法得到及時(shí)的支持，導(dǎo)致期貨公司在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中受到一定的限制。在這種情況下，期貨公司必須強(qiáng)化與金融機(jī)構(gòu)之間的合作，以增加資金來(lái)源，避免因資金不足而引發(fā)的各種問(wèn)題。當(dāng)然，如果需要與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，期貨公司就必須定期進(jìn)行借貸資金的償還，避免因延期還款帶來(lái)的各種新問(wèn)題，由此，期貨公司在金融市場(chǎng)上的信譽(yù)度將顯著提高，這也能夠?yàn)榻窈蟮暮献鞔蛳赂鼮閳?jiān)實(shí)的基礎(chǔ)［4］。

（五）進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)保障工作

在當(dāng)今信息技術(shù)不斷發(fā)展的大背景之下，期貨交易的方式已經(jīng)全面實(shí)現(xiàn)電子化，為確保期貨公司所有交易的安全，加強(qiáng)電子化交易過(guò)程的技術(shù)保障已成為提高期貨公司運(yùn)營(yíng)可靠性的關(guān)鍵。從目前來(lái)看，在電子化交易過(guò)程中，其主要風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在數(shù)據(jù)傳輸、交易管理和數(shù)據(jù)庫(kù)以及交易結(jié)果結(jié)算等方面。為此，期貨公司必須進(jìn)一步提升自身的安全防范機(jī)制，減少外部攻擊對(duì)自身信息系統(tǒng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)用戶(hù)信息泄漏或交易數(shù)據(jù)被篡改等情況，讓客戶(hù)和公司的利益都能得到保障。

（六）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)

期貨公司的管理人員必須充分意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的重要性和必要性，在工作中采取有效的對(duì)策，降低風(fēng)險(xiǎn)隱患的出現(xiàn)概率。一方面，期貨公司的管理人員要加強(qiáng)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)從上而下地展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估宣傳工作，讓所有工作人員都能做到理論與實(shí)踐相結(jié)合，在工作中主動(dòng)踐行相關(guān)的內(nèi)容，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率；另一方面，期貨公司必須建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，結(jié)合自身的發(fā)展情況，并借鑒國(guó)內(nèi)外其他期貨公司的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷優(yōu)化自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，確保各項(xiàng)工作能夠順利開(kāi)展。

五、結(jié)語(yǔ)

在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，期貨公司的財(cái)務(wù)工作仍然有著較大的提升空間。為此，期貨公司仍需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制等工作予以高度重視，做好這方面的工作，實(shí)現(xiàn)期貨公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展。在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，期貨公司要結(jié)合當(dāng)前復(fù)雜多變的期貨市場(chǎng)，及時(shí)明確自身在發(fā)展過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題，及時(shí)采取有針對(duì)性的措施，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，并在業(yè)務(wù)上不斷優(yōu)化創(chuàng)新，由此，期貨公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題將得到顯著解決，從而實(shí)現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益。