基于OPM 戰(zhàn)略的商業(yè)零售企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究

彭圣潔，許延明

（佳木斯大學(xué)，黑龍江 佳木斯 154007）

0 引言

提高我國(guó)商業(yè)零售企業(yè)的綜合實(shí)力可以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但是，近年來(lái)商業(yè)零售行業(yè)面臨著來(lái)自電商企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)嚴(yán)峻。如何在競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增大的環(huán)境中保持穩(wěn)步發(fā)展，成為很多商業(yè)零售企業(yè)及其管理層面臨的難題。就企業(yè)而言，一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)能否順利實(shí)現(xiàn)，很大程度上取決于其財(cái)務(wù)控制和管理水平高低；而企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的資金管理水平又體現(xiàn)了財(cái)務(wù)控制和管理水平。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)、最具經(jīng)濟(jì)活力的部分，如果企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理上缺乏有效和科學(xué)的管理方法，將會(huì)危及企業(yè)的持續(xù)和健康發(fā)展。OPM 戰(zhàn)略（Other People’s Money）作為一種營(yíng)運(yùn)資金的管理方法，運(yùn)用得當(dāng)不僅可以縮短存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)時(shí)間，還可以延長(zhǎng)應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)時(shí)間，使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金較為充裕。

1 相關(guān)概念

1.1 OPM 戰(zhàn)略

OPM 戰(zhàn)略是指企業(yè)充分利用做大做強(qiáng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)與供應(yīng)商的議價(jià)能力，利用供應(yīng)商在貨款結(jié)算上的商業(yè)信用政策，將占用在存貨和應(yīng)收賬款上的資金及其成本轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商，從而實(shí)現(xiàn)公司利益最大化的營(yíng)運(yùn)資本管理戰(zhàn)略。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是衡量OPM 戰(zhàn)略是否有效的關(guān)鍵指標(biāo)，其計(jì)算公式為現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越短，說(shuō)明OPM 戰(zhàn)略在營(yíng)運(yùn)資金管理上的效果越顯著。

1.2 營(yíng)運(yùn)資金管理

營(yíng)運(yùn)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的差額，它代表資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性，是企業(yè)籌集流動(dòng)資產(chǎn)和償還流動(dòng)負(fù)債的資金支撐。營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)質(zhì)為對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的一系列管理活動(dòng)，它的核心體現(xiàn)在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)現(xiàn)金流量的控制上。企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所涉及的營(yíng)運(yùn)資金管理項(xiàng)目包括對(duì)存貨的管理、對(duì)應(yīng)收賬款的管理和對(duì)應(yīng)付賬款的管理。

1.3 商業(yè)零售企業(yè)

商業(yè)零售企業(yè)是以直接供應(yīng)消費(fèi)者用作生活消費(fèi)或供應(yīng)給社會(huì)集團(tuán)作為非生產(chǎn)性消費(fèi)為基本任務(wù)的商業(yè)企業(yè)。零售企業(yè)是直接向消費(fèi)者提供商品服務(wù)的企業(yè)，設(shè)有商品營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、柜臺(tái)并且不自產(chǎn)商品、直接面向最終消費(fèi)者。商品零售企業(yè)的核心特征為接近終端消費(fèi)者，掌握消費(fèi)者需求量，存貨周期較短。比較典型的商業(yè)零售企業(yè)有大商集團(tuán)、歐亞集團(tuán)、武漢武商集團(tuán)等。

2 商業(yè)零售企業(yè)實(shí)施OPM 戰(zhàn)略管理營(yíng)運(yùn)資金的可行性

企業(yè)如果在營(yíng)運(yùn)資金管理中科學(xué)地運(yùn)用OPM 戰(zhàn)略，就可以增加財(cái)務(wù)彈性、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。OPM 戰(zhàn)略具有高風(fēng)險(xiǎn)、低成本、高收益的特點(diǎn)，實(shí)施OPM 戰(zhàn)略管理營(yíng)運(yùn)資金時(shí)，要在指標(biāo)上盡可能地縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間和存貨周轉(zhuǎn)時(shí)間，延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期在有限程度內(nèi)越短，則說(shuō)明OPM 戰(zhàn)略實(shí)施越成功。

商業(yè)零售企業(yè)在經(jīng)營(yíng)模式上不同于其他工業(yè)企業(yè)，其特殊性為其實(shí)施OPM 戰(zhàn)略管理營(yíng)運(yùn)資金提供了以下可行性。

首先，商業(yè)零售企業(yè)接近供應(yīng)鏈下游終端消費(fèi)者，對(duì)消費(fèi)者的需求量有一定的了解，這對(duì)縮短存貨周轉(zhuǎn)期有促進(jìn)作用。商業(yè)零售企業(yè)大多以商場(chǎng)、購(gòu)物中心和大型商業(yè)超市為主，快買快賣、薄利多銷的銷售手段讓零售業(yè)以周轉(zhuǎn)速度快而著稱，雙休、節(jié)假日、店慶日的周轉(zhuǎn)速度更是驚人。商業(yè)零售企業(yè)在銷售貨物的同時(shí)，可以根據(jù)銷售情況精準(zhǔn)了解消費(fèi)者的喜好，進(jìn)而科學(xué)地?cái)M定訂貨批量，在訂貨時(shí)多采購(gòu)快銷產(chǎn)品，迎合消費(fèi)者需求；對(duì)于一些滯銷的貨物，及時(shí)采取促銷手段吸引消費(fèi)者購(gòu)買，降低存貨量，縮短存貨周轉(zhuǎn)期。

其次，商業(yè)零售企業(yè)大量現(xiàn)款現(xiàn)銷，這種一手交錢一手交貨的方式使其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期縮短。商業(yè)零售企業(yè)一般都具有較大的規(guī)模并且可以直接面對(duì)消費(fèi)者，其交易結(jié)算方式大多為現(xiàn)金支付，因此其本身應(yīng)收賬款較少。再加上商業(yè)零售企業(yè)供應(yīng)鏈下游的顧客不但量多而且零星分散，成交金額差異大，每日交易頻率高、次數(shù)多，這就使商業(yè)零售行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度比一般企業(yè)速度要快。實(shí)施OPM 戰(zhàn)略管理營(yíng)運(yùn)資金有助于減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。

最后，商業(yè)零售企業(yè)運(yùn)用供應(yīng)鏈渠道可以增加占用供應(yīng)商資金的時(shí)間，使得應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)。商業(yè)零售企業(yè)中的商場(chǎng)、購(gòu)物中心還有大型商業(yè)超市以方便快捷的優(yōu)質(zhì)服務(wù)刺激了消費(fèi)者的購(gòu)物欲望，無(wú)論哪個(gè)城市，其都是消費(fèi)者人群最聚集的地方。這就使一些供應(yīng)商認(rèn)為商業(yè)零售企業(yè)允許自己的產(chǎn)品售賣是對(duì)自己產(chǎn)品的肯定，其也是高效拓寬銷路的絕佳途徑。這也就決定了商業(yè)零售企業(yè)在面對(duì)供應(yīng)商時(shí)有更大的話語(yǔ)權(quán)和主動(dòng)權(quán)，在應(yīng)付賬款的付款期限上有更大的靈活程度，有利于企業(yè)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款付款時(shí)間。

3 商業(yè)零售企業(yè)實(shí)施OPM 戰(zhàn)略的建議

商業(yè)零售企業(yè)實(shí)施OPM 戰(zhàn)略需要在市場(chǎng)上有足夠大的規(guī)模，企業(yè)內(nèi)部要具備較高的管理水平和完善的管理機(jī)制，還要有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和預(yù)防資金鏈斷裂的能力。商業(yè)零售企業(yè)如果擬實(shí)施OPM 戰(zhàn)略，建議做好以下幾方面工作。

3.1 提高企業(yè)實(shí)力，在市場(chǎng)上獲得更大的話語(yǔ)權(quán)

企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的核心是綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，而綜合實(shí)力往往體現(xiàn)在企業(yè)掌握的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和企業(yè)自身的規(guī)模上。鑒于此，商業(yè)零售企業(yè)應(yīng)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模并且保持價(jià)格優(yōu)惠的市場(chǎng)策略，在此基礎(chǔ)上可以提高銷售規(guī)模，以提高產(chǎn)品絕對(duì)銷量和采購(gòu)量，要求供應(yīng)商加大返利力度和交付更多的入場(chǎng)費(fèi)。這就要求商業(yè)零售企業(yè)掌握區(qū)域消費(fèi)者的消費(fèi)動(dòng)向，并且在靈活利用資金擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模、占領(lǐng)市場(chǎng)的同時(shí)，樹立在商業(yè)零售業(yè)企業(yè)中的誠(chéng)信形象，使企業(yè)社會(huì)形象得到提高，獲得更大的話語(yǔ)權(quán)。

3.2 降低周轉(zhuǎn)成本并優(yōu)化供應(yīng)鏈的流通

海外的大型零售企業(yè)，如沃爾瑪、家樂福等，這些企業(yè)之所以在全球都有極大的影響力，原因之一就是他們的供應(yīng)鏈極具優(yōu)勢(shì)。我國(guó)的商業(yè)零售企業(yè)在借鑒海外零售企業(yè)供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也應(yīng)根據(jù)企業(yè)優(yōu)勢(shì)打造有自己特色的盈利模式。首先，企業(yè)可通過(guò)自身的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和與供應(yīng)商的穩(wěn)定合作，提高供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率，降低成本；其次，可發(fā)揮直面消費(fèi)者終端的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商與零售商之間的成本費(fèi)用，敏銳觀察消費(fèi)者需求，對(duì)所占比重較高的共性商品進(jìn)行集中式釆購(gòu)，對(duì)滯銷產(chǎn)品進(jìn)行讓利促銷，隨時(shí)根據(jù)消費(fèi)者需求調(diào)整和優(yōu)化銷售方案；最后，為吸引和鞏固大量消費(fèi)者，可與供應(yīng)鏈上游的供貨商協(xié)商價(jià)格，使產(chǎn)品價(jià)格更加親民。這能使制造商、零售商以及客戶三方之間互利互惠共贏的關(guān)系得到優(yōu)化和鞏固。

3.3 強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，提高服務(wù)質(zhì)量

商業(yè)零售企業(yè)本質(zhì)上和服務(wù)性質(zhì)的企業(yè)相似，高品質(zhì)、全方位的體驗(yàn)式服務(wù)是商業(yè)零售行業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。海外零售企業(yè)特別強(qiáng)調(diào)服務(wù)的專業(yè)性和差異化以及對(duì)消費(fèi)者的售后保障。舒適的消費(fèi)體驗(yàn)?zāi)芴岣呦M(fèi)者的滿意度，久而久之就會(huì)培養(yǎng)出消費(fèi)者對(duì)企業(yè)品牌的忠誠(chéng)度，這為企業(yè)提高信譽(yù)度、贏得聲譽(yù)的同時(shí)，也拓寬了企業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)空間。

目前，我國(guó)的商業(yè)零售企業(yè)將銷售額作為重點(diǎn)，在為消費(fèi)者提供舒適、方便、貼心的購(gòu)物體驗(yàn)上比較欠缺。其應(yīng)借鑒海外零售企業(yè)在服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，不僅要保證產(chǎn)品質(zhì)量，還要帶給消費(fèi)者高品質(zhì)的服務(wù)。這就要求我國(guó)商業(yè)零售企業(yè)以消費(fèi)者為中心，切身了解并滿足其需求，形成良好的關(guān)系，吸引其多次消費(fèi)。創(chuàng)新服務(wù)方式、提升服務(wù)水平，能創(chuàng)造附加價(jià)值，給企業(yè)帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，培育大型零售企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

3.4 與供應(yīng)商建立共贏關(guān)系

隨著物價(jià)上漲，供應(yīng)鏈下游的原料物資價(jià)格也開始上漲，不但給供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商帶來(lái)巨大的成本壓力，還進(jìn)一步壓縮了供應(yīng)商的利潤(rùn)空間。因此，商業(yè)零售業(yè)如果要在營(yíng)運(yùn)資金管理上更科學(xué)穩(wěn)定地運(yùn)用OPM 戰(zhàn)略，就需要保證生產(chǎn)和銷售的戰(zhàn)略聯(lián)盟，與供應(yīng)商之間維系良好的合作關(guān)系。

首先，供應(yīng)鏈的管理不能千篇一律，商業(yè)零售企業(yè)可基于信用政策，按照商品銷售情況對(duì)供貨商進(jìn)行分類，分別制定有針對(duì)性的商業(yè)信用政策。其次，企業(yè)在延長(zhǎng)應(yīng)付賬款付款期的同時(shí)，要保證供貨商可以獲得合理利潤(rùn)，以確保供應(yīng)鏈穩(wěn)定，避免壓榨供應(yīng)商的利潤(rùn)。最后，企業(yè)可利用供應(yīng)商的資金擴(kuò)大規(guī)?；蛘咄顿Y，不斷擴(kuò)大話語(yǔ)權(quán)，但也要樹立誠(chéng)信意識(shí)，避免惡意拖欠應(yīng)付賬款，使得公司信譽(yù)受到影響。

3.5 對(duì)線上線下進(jìn)行一體化管理

信息化時(shí)代對(duì)企業(yè)而言既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，信息技術(shù)為大型商業(yè)零售企業(yè)加速盈利模式創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)。商業(yè)零售企業(yè)可以將零售商和供貨商的信息進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)匹配，加速信息的流通，并且提高信息的利用效率，在減少庫(kù)存的同時(shí)降低運(yùn)營(yíng)成本，為供貨商與消費(fèi)者提供便利。實(shí)現(xiàn)購(gòu)物中心、商場(chǎng)、大型商業(yè)超市與存貨管理中心、物流配送中心以及供貨商之間的統(tǒng)一管理也可以降低經(jīng)營(yíng)成本，促進(jìn)企業(yè)有序運(yùn)轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)多方共贏。