金融學(xué)視角下的消費(fèi)券經(jīng)濟(jì)研究

劉冰晗

（云南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南 昆明 650500）

消費(fèi)券是一種規(guī)定了時(shí)間、空間、對象和范圍的支付憑證。從金融學(xué)的視角來考察，消費(fèi)券就是一種準(zhǔn)貨幣，是一種具備了部分貨幣特性和功能的金融工具。消費(fèi)券快速、便宜、包容的金融服務(wù)特性，使其常常成為經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的一個(gè)金融杠桿，在實(shí)現(xiàn)特定國家意志的過程中發(fā)揮著重要作用。

一、消費(fèi)券經(jīng)濟(jì)的新特征

（一）消費(fèi)券發(fā)放的影響擴(kuò)大

2008年全球金融危機(jī)和2020年新冠疫情危機(jī)等危機(jī)時(shí)期，我國地方政府都曾大規(guī)模向民眾發(fā)放消費(fèi)券，提振國內(nèi)消費(fèi)市場。從各地面向民眾發(fā)放消費(fèi)券的情況來看，覆蓋面越來越廣泛，發(fā)放量越來越大，刺激消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的作用越來越大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2008年全球金融危機(jī)時(shí)期，全國有21個(gè)省市的32個(gè)地市發(fā)放了價(jià)值總額超過20多億元的消費(fèi)券。新冠疫情時(shí)期，商務(wù)部2020年5月8日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示過去兩個(gè)多月來全國有28個(gè)省市170多個(gè)地市發(fā)放了190多億元的消費(fèi)券；支付寶8月8日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示全國各地發(fā)放消費(fèi)券總額已經(jīng)超過了300億元；支付寶的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析結(jié)果進(jìn)一步表明，消費(fèi)券的杠桿效應(yīng)正在不斷提升，平均每1塊錢的消費(fèi)券已經(jīng)能撬動(dòng)10塊錢以上的即期消費(fèi)。其中，最關(guān)乎民生的小店經(jīng)濟(jì)成為最大的受益者，九成的消費(fèi)券支付發(fā)生在散落于大街小巷中的小店里，支持消費(fèi)券的小店流水增長了70%以上，超過新冠疫情發(fā)生前的水平。

（二）消費(fèi)券數(shù)字金融創(chuàng)新特色明顯

在應(yīng)對2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)時(shí)，各地政府發(fā)放的消費(fèi)券都是紙質(zhì)消費(fèi)券。到2020年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)成熟，國內(nèi)數(shù)字化經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施基本完善，在應(yīng)對新冠疫情時(shí)的消費(fèi)券發(fā)放已然向數(shù)字化方向發(fā)展，數(shù)字金融創(chuàng)新特色凸顯。消費(fèi)券從紙質(zhì)版向數(shù)字化轉(zhuǎn)變，不僅僅是消費(fèi)券發(fā)放模式和使用方式實(shí)現(xiàn)了電子化，同時(shí)還增加了實(shí)時(shí)核銷、可追溯等諸多功能，自然也就更利于營造公平公正的社會風(fēng)氣。從2020年的消費(fèi)券發(fā)放情況來看，所有平臺都采用了線上模式發(fā)放，其中33個(gè)城市采取純線上電子化發(fā)放，還有3個(gè)城市在線上平臺發(fā)放電子消費(fèi)券的同時(shí)，也發(fā)放紙質(zhì)消費(fèi)券。中國銀聯(lián)也響應(yīng)政府號召帶動(dòng)銀行業(yè)等相關(guān)行業(yè)打造“云閃付·金融+”消費(fèi)券共享平臺，支持云閃付APP發(fā)券、聯(lián)合發(fā)券、API發(fā)券、服務(wù)窗發(fā)券等多種模式。關(guān)聯(lián)的合作機(jī)構(gòu)既可以通過云閃付APP來發(fā)放、監(jiān)控和核銷消費(fèi)券，也可通過自有APP發(fā)放并通過云閃付APP進(jìn)行核銷[1]。

（三）消費(fèi)券實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)發(fā)放和實(shí)時(shí)核銷

借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過數(shù)字化科技平臺線上發(fā)放電子消費(fèi)券，可以將定向的紅利型消費(fèi)券精準(zhǔn)地發(fā)放到特定民眾和急需行業(yè)，并可以對消費(fèi)券使用情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測、分析和調(diào)整。例如，政府采用借助微信平臺搭建小程序等方法來發(fā)放監(jiān)控消費(fèi)券，既可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)地到達(dá)特定目標(biāo)民眾，也可以及時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)測消費(fèi)券的政策效果，同時(shí)還可以保證商戶核銷消費(fèi)券、申請補(bǔ)貼的真實(shí)性，降低行政溝通成本[2]。此外，依托支付寶等平臺的實(shí)名認(rèn)證、區(qū)塊鏈、風(fēng)控技術(shù)，消費(fèi)券做到了“一城一策”、“靈活可調(diào)整”、“公平可追溯”，保證消費(fèi)券只能用于真實(shí)的消費(fèi)活動(dòng)，防范消費(fèi)券流入房地產(chǎn)、股市等投資領(lǐng)域。2020年，南京、合肥、廣西等地依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，成為全國首批發(fā)放數(shù)字消費(fèi)券的城市和省份[3]。

（四）消費(fèi)券發(fā)放精細(xì)化特征越來越明顯

為進(jìn)一步深挖消費(fèi)潛力，各地不斷改進(jìn)消費(fèi)券發(fā)放模式，疏理線上線下通道，精細(xì)化消費(fèi)券金融工具的杠桿效應(yīng)。例如在2020年新冠疫情期間，浙江省撥出1000萬元專項(xiàng)資金，于7月25日起發(fā)放電影消費(fèi)券；北京市在7月26日發(fā)放線下餐飲購物券100萬張、智能產(chǎn)品券50萬張；湖北省恩施州7月30日起發(fā)放1000萬元旅游惠民消費(fèi)券；吉林省通化市5月至7月通過“券惠萬家·暢享消費(fèi)”活動(dòng)發(fā)放消費(fèi)券2400萬元。諸如這一系列各種類型精細(xì)化消費(fèi)券的發(fā)放，都是針對特定行業(yè)，有利于財(cái)政資金精準(zhǔn)高效地撬動(dòng)民眾消費(fèi)，激發(fā)消費(fèi)潛力，帶動(dòng)消費(fèi)回補(bǔ)，在短期內(nèi)獲得積極的成效，激發(fā)相關(guān)行業(yè)及產(chǎn)業(yè)快速復(fù)蘇[4]。

二、消費(fèi)券的金融功能分析

（一）刺激消費(fèi)快速增長的功能

消費(fèi)券作為政府的一種積極的財(cái)政金融工具，首要功能是刺激消費(fèi)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)、恢復(fù)生產(chǎn)。發(fā)放消費(fèi)券具有四兩撥千斤的魔力，它能在短期內(nèi)帶動(dòng)大量資金進(jìn)入流通領(lǐng)域，拉動(dòng)消費(fèi)快速增長。1999年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者羅伯特·蒙代爾(Robert A.Mundell)曾于2008年建議中國政府發(fā)放1萬億元人民幣消費(fèi)券，并指出這1萬億消費(fèi)券將刺激有效需求增長3.5%，如果規(guī)定在三個(gè)月有效期內(nèi)使用完畢，將刺激有效需求上升14.4%。為應(yīng)對2008年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，浙江省杭州市先后發(fā)放了兩期總計(jì)約9.1億元的消費(fèi)券，促使杭州市社會消費(fèi)品零售總額增速及時(shí)回升，消費(fèi)需求增長進(jìn)一步通過乘數(shù)效應(yīng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，取得良好的經(jīng)濟(jì)效果。2020年新冠疫情時(shí)期，全國各地政府在3至7月份就發(fā)放了300億元人民幣的消費(fèi)券，短期內(nèi)迅速提高民眾消費(fèi)意愿，刺激消費(fèi)需求，激活消費(fèi)市場，引導(dǎo)復(fù)工復(fù)產(chǎn)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)。

（二）提振民眾消費(fèi)信心的功能

突發(fā)性經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，政府發(fā)放消費(fèi)券是一種提振消費(fèi)信心、激活消費(fèi)潛力、促進(jìn)市場活力的有效舉措。同時(shí)，它也傳遞著這樣一個(gè)信號，那就是在“經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)為主”的新格局下，政府財(cái)政短期內(nèi)將會更多地向民眾轉(zhuǎn)移財(cái)富，提升民眾的消費(fèi)能力，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民眾消費(fèi)，這既是政府給民眾的消費(fèi)信心暗示，更是政府行政理念民生導(dǎo)向升級。每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，政府發(fā)放的消費(fèi)券中，很大部分是面向中低收入者和弱勢民眾的，這種政策安排的意圖是很明顯的，就是通過增加社會福利來增強(qiáng)其消費(fèi)信心和改善其收入預(yù)期。在各種精細(xì)化的消費(fèi)券中，旅游、教育、科技、文化、醫(yī)療等消費(fèi)券涉及的行業(yè)乘數(shù)效應(yīng)很大，更能夠引導(dǎo)民眾的消費(fèi)理念從“遏制消費(fèi)型”向“積累消費(fèi)型”轉(zhuǎn)變，改變經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的悲觀情緒，恢復(fù)民眾的消費(fèi)信心，鞏固民眾的消費(fèi)意愿。

（三）強(qiáng)化政府扶持企業(yè)的功能

消費(fèi)券由政府發(fā)放，由民眾自主消費(fèi)，這樣可以有效彌補(bǔ)積極的財(cái)政政策主要服務(wù)國企的不足，全面拉動(dòng)企業(yè)產(chǎn)能，定向扶持因經(jīng)濟(jì)危機(jī)而陷入困頓的民營企業(yè)和特定行業(yè)。突發(fā)性經(jīng)濟(jì)危機(jī)對民眾消費(fèi)帶來巨大沖擊，尤其對旅游、交通、餐飲、娛樂、百貨等行業(yè)中的中小微民營企業(yè)帶來非常不利的影響。政府通過發(fā)放用于在此類行業(yè)和企業(yè)消費(fèi)的消費(fèi)券，短期內(nèi)可以大幅增加相關(guān)行業(yè)和企業(yè)的營業(yè)收入，補(bǔ)償因經(jīng)濟(jì)危機(jī)而遭受到的損失，幫助這些行業(yè)和企業(yè)快速走出困境。由于各個(gè)行業(yè)受到損失情況不同，同一行業(yè)中，大企業(yè)和中小微企業(yè)抵御危機(jī)的能力不一樣，所以，通過將受損失嚴(yán)重行業(yè)的中小微企業(yè)作為消費(fèi)券實(shí)施的特定對象，扶持這些集中絕大部分新增就業(yè)人口的行業(yè)企業(yè)擺脫困境，是關(guān)乎大民生的大事情。同時(shí)，消費(fèi)券激發(fā)的消費(fèi)傾向又會引導(dǎo)企業(yè)的資源再配置和產(chǎn)能再調(diào)整，由此進(jìn)入人們經(jīng)常說道的“政府搭臺，企業(yè)唱戲”的發(fā)展模式，從而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)券促進(jìn)消費(fèi)和拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的政策目標(biāo)。

（四）提升社會救助民眾的功能

經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，很多企業(yè)突然停工停產(chǎn)，企業(yè)員工收入驟然下降，不少個(gè)體工商戶甚至于關(guān)店閉鋪停止?fàn)I業(yè)，大量的社會弱勢民眾因此失去了生活來源。消費(fèi)券雖然是政府用于刺激消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的一種金融工具，但本質(zhì)上仍然屬于財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，天然具備社會救助的功能。因此，政府通過將消費(fèi)券定向發(fā)放給社會弱勢民眾，讓他們在指定的行業(yè)或企業(yè)購買生活必需品，從而充分發(fā)揮公共財(cái)政資金對社會弱勢民眾的救助補(bǔ)貼功能[5]。北京大學(xué)國家發(fā)展研究院名譽(yù)院長林毅夫在中國發(fā)展高層論壇“國際經(jīng)濟(jì)形勢分析網(wǎng)絡(luò)視頻會”上表示，消費(fèi)券可直接轉(zhuǎn)化為需求，應(yīng)給城市貧困戶、低收入家庭、失業(yè)民眾和受影響的復(fù)工復(fù)產(chǎn)人員提供消費(fèi)券。根據(jù)地區(qū)和月份不同，消費(fèi)券可以相應(yīng)地變化，其重點(diǎn)是要扶持貧困戶、低收入家庭和失業(yè)人員，為他們提供基本生活保障，以利于構(gòu)建公平正義和諧穩(wěn)定的社會環(huán)境。

三、存在的主要問題

從理論上講，消費(fèi)券只能在終端消費(fèi)市場使用，不會影響生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)；消費(fèi)券的流通時(shí)間很短，流動(dòng)范圍也多有限制，因此不會增加市場上的名義貨幣供給量，也不會影響市場流動(dòng)性。但消費(fèi)券畢竟是一種具備流通特性的準(zhǔn)貨幣，如果允許地方政府自己發(fā)行，并且可以自行消化，就會對中央政府的貨幣發(fā)行權(quán)和財(cái)政權(quán)造成重大沖擊。一個(gè)城市或地區(qū)發(fā)放幾億、幾十億好像問題不大，但幾十、幾百個(gè)城市和地區(qū)發(fā)放的金額累計(jì)起來規(guī)模龐大。一年、兩年發(fā)放的消費(fèi)券確實(shí)施惠于民，但十年、幾十年發(fā)放的消費(fèi)券規(guī)模沉淀下來則會帶來負(fù)外部效應(yīng)，有可能引發(fā)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，加大對金融體系的負(fù)外部性沖擊，增加政府和納稅人的負(fù)擔(dān)，并且會很快影響到宏觀經(jīng)濟(jì)層面。

貨幣發(fā)行代表一個(gè)國家的貨幣主權(quán)，是一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)命脈所在。《中華人民共和國中國人民銀行法》第十六條規(guī)定“中華人民共和國的法定貨幣是人民幣”；第二十條規(guī)定“任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場上流通”。如果消費(fèi)券只是一種地方政府發(fā)放的臨時(shí)性社會福利措施，一次性消費(fèi)并且不流通是合法的，但是消費(fèi)券如果具有流通性和價(jià)值性等貨幣特性，可以代替人民幣在消費(fèi)市場上相對自由地流通，那么消費(fèi)券的發(fā)放和使用是違反現(xiàn)行的金融法律法規(guī)的。如果出現(xiàn)了消費(fèi)券的集中轉(zhuǎn)讓、互相抵扣、低價(jià)收購現(xiàn)象，這些問題一旦較長時(shí)間不能解決好，就可能擾亂國家金融秩序[7]。

在各地消費(fèi)券的發(fā)放模式中，定向紅利型消費(fèi)券通常發(fā)放到貧困戶、殘疾人等特定民眾，而非定向普惠型消費(fèi)券則通常發(fā)放給普通民眾。對于特定民眾來說，他們將用消費(fèi)券購買生活必需品，此時(shí)公共財(cái)政資金可以依托消費(fèi)券轉(zhuǎn)化為民眾消費(fèi)，消費(fèi)券最終改善了這部分民眾的基本生活。對于普通民眾來說，公共財(cái)政資金可能會通過消費(fèi)券替代日常的現(xiàn)金開支而轉(zhuǎn)化為儲蓄。因?yàn)閷τ谄胀癖姸?，即使不使用消費(fèi)券，購買生活必需品的資金也需要支出。給普通民眾發(fā)放消費(fèi)券，自然就會產(chǎn)生“替代效應(yīng)”，即將消費(fèi)券用來購買必需品，原來計(jì)劃用來購買生活必需品的資金卻轉(zhuǎn)變?yōu)閮π?。再加上生活必需品的需求量是不容易改變的，從而造成對普通民眾發(fā)放消費(fèi)券的刺激消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的作用不是很大[8]，削弱了政府發(fā)放消費(fèi)券的經(jīng)濟(jì)調(diào)控效果。

政府通過發(fā)放消費(fèi)券的方式，刺激消費(fèi)，促進(jìn)生產(chǎn)，帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長，確實(shí)是應(yīng)對危機(jī)的一劑良方，但是，政府的財(cái)政畢竟是有限的。如果大量發(fā)放消費(fèi)券，就會進(jìn)一步加重地方政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，由此可見，消費(fèi)券發(fā)放的可持續(xù)性不是很強(qiáng)。目前主流的純線上發(fā)放消費(fèi)券模式，對于那些沒有相應(yīng)電子產(chǎn)品、或者沒有關(guān)聯(lián)平臺App或者沒有相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋的弱勢民眾，就很難領(lǐng)取到消費(fèi)券，也就不能享受到相應(yīng)福利。因此，過度依賴線上平臺，就意味著不少弱勢民眾領(lǐng)取消費(fèi)券的門檻相對較高，使得部分收入低、數(shù)字經(jīng)濟(jì)參與程度低的弱勢民眾，領(lǐng)取數(shù)字化消費(fèi)券的意愿和成功率就會相對較低，而這些人又正好是依靠財(cái)政兜底的拉動(dòng)消費(fèi)的民眾，這樣就會使消費(fèi)券的金融杠桿效應(yīng)大打折扣。

四、提高消費(fèi)券金融功能的策略

（一）建立消費(fèi)券法律法規(guī)和配套政策

首先，要醞釀消費(fèi)券發(fā)放的立法工作，使之成為我國金融法律體系的一個(gè)組成部分，從而確立消費(fèi)券的法律地位，提升消費(fèi)券的法律效力。其次，依據(jù)《預(yù)算法》《政府采購法》《中國人民銀行法》《中華人民共和國人民幣管理?xiàng)l例》等，適時(shí)出臺相應(yīng)行政法規(guī)，細(xì)化具體責(zé)任和操作程序，明確違法行為和懲治措施。再次，商務(wù)部、銀保監(jiān)會、中國人民銀行等部門和地方政府可根據(jù)實(shí)際情況制定配套的政策，完善相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則、流程，明確消費(fèi)券的發(fā)放對象、使用范圍、支持平臺、核銷程序、保障基礎(chǔ)等內(nèi)容。以此形成從法律到行政法規(guī)到部門政策的完整的法規(guī)政策體系，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)券經(jīng)濟(jì)有法可依、違法必究。針對一些地方一些民眾利用監(jiān)管、技術(shù)漏洞，領(lǐng)取消費(fèi)券后和有資質(zhì)的商家串通虛假交易、違規(guī)套現(xiàn)等投機(jī)倒把的行為，依法進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。

（二）豐富消費(fèi)券發(fā)放種類

政府部門應(yīng)梳理整合市場上已有的消費(fèi)券發(fā)放種類，按照非定向普惠型、定向紅利型基本分類，搭建消費(fèi)券發(fā)放基本框架。政府發(fā)放消費(fèi)券的目的是通過增加民眾購買力來提振消費(fèi)，帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)企業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，從而穩(wěn)定就業(yè)，增加勞動(dòng)者的收入。近年來，民眾的信息和知識需求、以及中小企業(yè)創(chuàng)新需求愈來愈多，因此可以規(guī)劃在定向紅利型消費(fèi)券中，開發(fā)知識消費(fèi)券、創(chuàng)新消費(fèi)券、教育消費(fèi)券等更加豐富的發(fā)放類型。例如，知識消費(fèi)券可以激發(fā)和滿足民眾信息知識需求，解決信息服務(wù)中受經(jīng)費(fèi)限制出現(xiàn)的不平衡矛盾。創(chuàng)新消費(fèi)券可以滿足中小微企業(yè)向研發(fā)單位或科研人員購買科研服務(wù)，研發(fā)單位或科研人員持創(chuàng)新消費(fèi)券到政府指定單位兌現(xiàn)，以此帶動(dòng)企業(yè)和社會的創(chuàng)新投入，成為推動(dòng)社會企業(yè)創(chuàng)新的助推器。教育消費(fèi)券將市場競爭法則運(yùn)用到教育領(lǐng)域，由政府直接發(fā)放給民眾，民眾憑券選擇學(xué)校參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)，沖抵學(xué)費(fèi)，學(xué)校憑券兌換教育經(jīng)費(fèi)。

（三）加大對低收入民眾的發(fā)放力度

目前消費(fèi)券發(fā)放以非定向的普惠型為主，主要是因?yàn)槠栈菪拖M(fèi)券的金融乘數(shù)功能很強(qiáng)，特別是發(fā)放在餐飲、旅游等服務(wù)性行業(yè)的消費(fèi)券。但是作為一種政府干預(yù)消費(fèi)市場的行為，消費(fèi)券在發(fā)放對象上更要偏向社會弱勢民眾，例如通過發(fā)放一些定向的紅利型消費(fèi)券，在政策上適當(dāng)向低保戶、貧困戶等特定民眾傾斜。北京大學(xué)國家發(fā)展研究院一項(xiàng)消費(fèi)券研究結(jié)果表明，2020年定向消費(fèi)券的發(fā)放總金額還不到1億元，但這些資金已經(jīng)達(dá)到了保家庭、促消費(fèi)的效果。因此，像2008年全球金融危機(jī)和2020年全球新冠疫情爆發(fā)等重大危機(jī)時(shí)候，為防范低收入民眾陷入貧困或重返貧困，建議政府消費(fèi)券加大定向扶持低收入民眾的力度[9]。實(shí)際工作中，政府可以通過民政系統(tǒng)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府或街道辦、電信企業(yè)等單位聯(lián)合，針對城鄉(xiāng)低收入民眾，定向發(fā)放一部分消費(fèi)券，且指定用于糧油、蔬菜、日用品等生活必需品消費(fèi)，以達(dá)到精準(zhǔn)發(fā)放、定向補(bǔ)貼的效果，緩解低收入民眾的經(jīng)濟(jì)壓力，為其托底，從而更好地度過經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

（四）提升消費(fèi)券數(shù)字化水平

消費(fèi)券數(shù)字化不但能節(jié)省印制以及發(fā)放的成本，而且能實(shí)現(xiàn)使用監(jiān)管的高效安全便捷。在消費(fèi)券發(fā)放工作中，要有效聚合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及平臺驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)、算法、算力這三駕馬車，通過生產(chǎn)要素重新組合建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)追蹤掌握發(fā)放使用金額等相關(guān)數(shù)據(jù)。具體來說，通過搭建和依托大數(shù)據(jù)平臺，通過對民眾進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，實(shí)時(shí)追蹤消費(fèi)券發(fā)放和使用的時(shí)間、地點(diǎn)和方式，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)券的精準(zhǔn)發(fā)放和即時(shí)核銷，從而為各地政府精準(zhǔn)施策提供科學(xué)依據(jù)，有效防止“為發(fā)券而發(fā)券”的現(xiàn)象。另外，消費(fèi)券數(shù)字化還要依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺，利用實(shí)名制注冊、人臉識別等技術(shù)，打擊轉(zhuǎn)讓交易套利等非法行為[10]。

五、結(jié)語

目前仍在探索消費(fèi)券的發(fā)放和使用，尚處于發(fā)展的初級階段，急需國家法律和政策層面的規(guī)范和保障。作為刺激消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的臨時(shí)性財(cái)政金融工具，消費(fèi)券在經(jīng)過針對性的設(shè)計(jì)、調(diào)整和完善后，能夠在突發(fā)性經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期發(fā)揮重要的金融杠桿作用，暫時(shí)性地迅速擴(kuò)大內(nèi)需，增強(qiáng)民眾消費(fèi)信心，從而在方向引導(dǎo)、資金扶持、企業(yè)發(fā)展等方面輔助經(jīng)濟(jì)社會快速擺脫危機(jī)。