政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新
——兼論補(bǔ)貼合理區(qū)間

楊曉妹 劉文龍 王有興,

(1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233030；2.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，遼寧 大連 116012)

一、引言與文獻(xiàn)回顧

理論和實(shí)踐證明，創(chuàng)新具有顯著的正外部性和高風(fēng)險(xiǎn)性，其社會產(chǎn)量通常會低于最優(yōu)產(chǎn)量(趙玉林 等，2018)。因此，運(yùn)用政府補(bǔ)貼方式彌補(bǔ)企業(yè)研發(fā)活動中市場失靈問題是世界各國的普遍做法。政府與創(chuàng)新的關(guān)系，最早可以追溯至經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長理論。自該理論提出以來，如何通過政府補(bǔ)貼行為提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平成為熱門研究領(lǐng)域。截至目前，關(guān)于政府補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，因樣本數(shù)據(jù)、研究方法等差異，結(jié)論和觀點(diǎn)并不一致。

從作用方向上看，代表性觀點(diǎn)主要有三種。一種觀點(diǎn)認(rèn)為政府補(bǔ)貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有激勵(lì)作用(李林木，2014；Montmartin et al.，2015；江希和 等，2015；Efobi et al.，2017；李彥龍，2018)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為政府補(bǔ)貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新作用有限，高水平研發(fā)補(bǔ)貼甚至可能引發(fā)企業(yè)尋租行為，抑制企業(yè)創(chuàng)新能力提升(張同斌 等，2012；Jaklic et al.，2013；張杰 等，2015；應(yīng)夢潔 等，2017；成瓊文 等，2019；楊曉妹 等，2019)。還有一些文獻(xiàn)對政府補(bǔ)貼的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)持不確定性觀點(diǎn)(張旭華，2017；童錦治 等，2018；馬海濤 等，2021)。

從非線性研究角度來看，已有觀點(diǎn)大致可分為兩類。一類觀點(diǎn)認(rèn)為政府補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間存在先促進(jìn)后抑制的倒U形關(guān)系，即存在一個(gè)閾值，當(dāng)政府補(bǔ)貼小于該值時(shí)，補(bǔ)貼強(qiáng)度(1)不同研究對補(bǔ)貼強(qiáng)度的衡量指標(biāo)有所不同。為便于不同企業(yè)間進(jìn)行對比研究，參照毛其淋(2015)的做法，本文對政府創(chuàng)新補(bǔ)貼做了無量綱化處理，用政府創(chuàng)新補(bǔ)貼總額與營業(yè)收入的比值來衡量企業(yè)享受補(bǔ)貼程度的大小。越高，對企業(yè)R&D投入擠入效應(yīng)越強(qiáng)，越能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，而當(dāng)政府補(bǔ)貼大于該閾值時(shí),則會產(chǎn)生抑制效應(yīng)(趙凱 等，2018；宋鵬，2019)。另一類觀點(diǎn)認(rèn)為政府補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間可能存在多重非線性關(guān)系(任躍文，2019)。葉紅雨等(2018)基于高新技術(shù)上市公司數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板門檻模型，分析政府補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新績效的政策效應(yīng)，研究發(fā)現(xiàn)，低強(qiáng)度政府補(bǔ)貼抑制了創(chuàng)新，中等強(qiáng)度補(bǔ)貼對創(chuàng)新的抑制作用逐漸減弱，高強(qiáng)度補(bǔ)貼則能夠激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。李曉鐘等(2019)運(yùn)用電子信息行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，構(gòu)建了包括時(shí)間因素的分析框架，結(jié)果表明：整體上來看，政府補(bǔ)貼能夠激勵(lì)電子信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；當(dāng)期政府補(bǔ)貼對國有企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用大于民營企業(yè), 而民營企業(yè)創(chuàng)新績效的滯后效應(yīng)強(qiáng)于國有企業(yè)；政府補(bǔ)貼強(qiáng)度對民營企業(yè)的創(chuàng)新績效存在門檻效應(yīng)。

系統(tǒng)梳理相關(guān)文獻(xiàn)后發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)證分析主要以線性研究為主，運(yùn)用非線性計(jì)量方法研究政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度合理區(qū)間的文獻(xiàn)較少。另外，大部分文獻(xiàn)關(guān)注的重點(diǎn)是政府補(bǔ)貼對企業(yè)總體創(chuàng)新績效的影響，創(chuàng)新質(zhì)量視角的研究較為匱乏，難以為解決廣泛存在的低質(zhì)量創(chuàng)新提供有力的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和可行的解決思路。而且，大部分文獻(xiàn)研究的是政府補(bǔ)貼，而非政府創(chuàng)新補(bǔ)貼。事實(shí)上，除了創(chuàng)新補(bǔ)貼外，政府補(bǔ)貼還包括創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼、穩(wěn)崗補(bǔ)貼、貸款貼息以及其他專項(xiàng)補(bǔ)貼等，但現(xiàn)有實(shí)證分析中并未剔除非創(chuàng)新性補(bǔ)貼的影響效果，研究缺乏針對性。在企業(yè)異質(zhì)性分析中，大多從所有制性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模等角度進(jìn)行，鮮有從要素密集度和生命周期視角的實(shí)證分析。

同既有研究相比，本文可能的創(chuàng)新在于：一是從創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量視角深入挖掘政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新行為的激勵(lì)效果；二是基于微觀制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，利用雙重門檻效應(yīng)模型，對政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的非線性關(guān)系進(jìn)行識別，從產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、要素密集度和生命周期等不同企業(yè)特征視角，評估不同強(qiáng)度的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，探求企業(yè)研發(fā)補(bǔ)貼強(qiáng)度的合理區(qū)間；三是手工篩選與企業(yè)創(chuàng)新活動關(guān)系緊密的政府補(bǔ)貼，剔除非創(chuàng)新類補(bǔ)貼，避免其他補(bǔ)貼對實(shí)證結(jié)果的干擾，提高政府創(chuàng)新補(bǔ)貼效果評價(jià)的科學(xué)性和可靠性。

二、理論分析與研究假說

(一)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼效應(yīng)的基本邏輯

綜觀已有文獻(xiàn)，關(guān)于政府補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的研究以線性回歸居多。隨著研究的深入，一些文獻(xiàn)開始探討兩者之間的非線性關(guān)系，研究重點(diǎn)包括政府補(bǔ)貼的單閾值最優(yōu)規(guī)模(趙凱 等，2018)和政府補(bǔ)貼的多重閾值特征(任躍文，2019；何凌云 等，2020)。通過文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)：首先，企業(yè)創(chuàng)新需要高額的前期資金投入，當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼規(guī)模較小時(shí)，企業(yè)很可能將補(bǔ)貼資金用于非研發(fā)項(xiàng)目，繼而造成企業(yè)創(chuàng)新效果不顯著(Dimos et al.，2016)；當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼規(guī)模足夠大時(shí)，政府的資金支持可以增加企業(yè)自有資金(Feldman et al.，2006)、緩解企業(yè)融資約束(張杰 等，2015)、降低企業(yè)R&D活動沉沒成本(Kleer，2010)，從而提升企業(yè)R&D的持續(xù)性，提高企業(yè)創(chuàng)新績效。其次，由于政府與企業(yè)信息不對稱(柳光強(qiáng)，2016)、生產(chǎn)要素價(jià)格上升(Mamuneas et al.，1996)以及激勵(lì)扭曲(Lerner，1996)等因素存在，高額的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼可能會擠出私人研發(fā)投入，繼而抑制企業(yè)創(chuàng)新活動或?qū)е聞?chuàng)新無效，即政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)創(chuàng)新呈倒U形關(guān)系。毛其淋等(2015)進(jìn)一步指出，過低或過高的政府補(bǔ)貼均會抑制企業(yè)創(chuàng)新活動，適度區(qū)間的政府補(bǔ)貼則有利于企業(yè)創(chuàng)新。結(jié)合上述觀點(diǎn)，不難推測，在過低或過高的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼極可能導(dǎo)致創(chuàng)新無效的前提下，必然存在一個(gè)合理補(bǔ)貼區(qū)間使創(chuàng)新水平最優(yōu)(安同良 等，2021)。為此，本文進(jìn)一步深化和拓展政府補(bǔ)貼的“三階段”理論，探索政府創(chuàng)新補(bǔ)貼創(chuàng)新效應(yīng)最大化的合理區(qū)間(2)需要明確的是，合理強(qiáng)度是指隨著政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度的提高，企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出持續(xù)上升，直至政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的邊際創(chuàng)新產(chǎn)出為0時(shí)結(jié)束。。

(二)低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

實(shí)踐證明，企業(yè)自有資金不足、創(chuàng)新資源獲取渠道狹窄是抑制企業(yè)創(chuàng)新的重要因素(梅冰菁 等，2020)。競爭性市場條件下，只有當(dāng)具備充足的資金來購置先進(jìn)儀器設(shè)備、引進(jìn)高技術(shù)研發(fā)人員等關(guān)鍵生產(chǎn)要素時(shí)，企業(yè)才會考慮開展技術(shù)研發(fā)活動(Chen et al.，2020)，即企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在一定的投入門檻。創(chuàng)新型技術(shù)和產(chǎn)品具有顯著的正外部性，其社會價(jià)值通常大于私人價(jià)值，如果不對其進(jìn)行合理補(bǔ)償，很容易導(dǎo)致市場失靈、削弱企業(yè)創(chuàng)新積極性。另外，企業(yè)研發(fā)活動具有投資周期長、資金需求量大以及收益見效慢等特征(Wu et al.，2021)。在實(shí)踐中，許多中小微企業(yè)以及部分非國有企業(yè)資金積累薄弱、融資渠道狹窄、抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限，難以承擔(dān)高額的前期研發(fā)投入，創(chuàng)新活動受到嚴(yán)重抑制。對于大型上市公司而言，與龐大的研發(fā)投入相比，政府補(bǔ)貼依然杯水車薪。企業(yè)本身的技術(shù)創(chuàng)新水平很難因政府有限的補(bǔ)貼而出現(xiàn)較大幅度提升。因此，不論是創(chuàng)新規(guī)模還是創(chuàng)新質(zhì)量，低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的帶動作用都是相對有限的。據(jù)此，提出：

研究假說1：在控制其他影響因素的情況下，低強(qiáng)度的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新規(guī)模效應(yīng)和質(zhì)量效應(yīng)均不顯著。

(三)中等強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

政府創(chuàng)新補(bǔ)貼作為政府部門對企業(yè)的一種無償性轉(zhuǎn)移支付構(gòu)成企業(yè)總利潤的一部分，隨著創(chuàng)新補(bǔ)貼額度的上升，當(dāng)企業(yè)邁過創(chuàng)新投入門檻到達(dá)中等強(qiáng)度時(shí)，政府補(bǔ)貼的事前支持一定程度上彌補(bǔ)了企業(yè)前期創(chuàng)新投入不足，為企業(yè)技術(shù)研發(fā)活動提供了強(qiáng)有力的資金支持(Santos，2019)。同時(shí)，財(cái)政補(bǔ)貼作為風(fēng)向標(biāo)，向市場傳遞了良好信號和預(yù)期，引導(dǎo)社會資本進(jìn)入，減小創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)創(chuàng)新的信心和動力，促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新能力提升(郭玥，2018)。尤其是針對企業(yè)技術(shù)研發(fā)中新產(chǎn)品、新技術(shù)方面的專項(xiàng)補(bǔ)助，在一定程度上有助于降低新產(chǎn)品研發(fā)成本，中和企業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)創(chuàng)新投入回報(bào)率，有利于激發(fā)企業(yè)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新活動。另外，提高政府補(bǔ)貼能夠緩解企業(yè)融資約束壓力(Giebel et al.，2019)。當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不理想，內(nèi)源融資趨緊時(shí)，政府補(bǔ)貼可作為補(bǔ)充資金，緩解企業(yè)內(nèi)源融資約束壓力，促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)投入。據(jù)此，提出：

研究假說2：在控制其他影響因素的情況下，中等強(qiáng)度的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼能夠擴(kuò)大創(chuàng)新規(guī)模，提升企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量。

(四)高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

地方政府無論是在資本、土地等關(guān)鍵生產(chǎn)要素的定價(jià)，還是在財(cái)政各項(xiàng)支出上都擁有絕對的支配權(quán)(柳光強(qiáng)，2016)。法律和制度的不完善難以對地方政府補(bǔ)貼支出給予強(qiáng)有力約束，繼而導(dǎo)致政府補(bǔ)貼軟約束現(xiàn)象發(fā)生。尤其是在補(bǔ)貼資金較多的情況下，企業(yè)進(jìn)行“尋補(bǔ)貼”投資或?qū)ぷ饣顒拥膭訖C(jī)愈發(fā)強(qiáng)烈(Chen et al.，2019)。一方面，為獲取高額研發(fā)補(bǔ)貼，企業(yè)會積極尋求與當(dāng)?shù)卣⒙?lián)系，這一過程將產(chǎn)生高昂的政治關(guān)聯(lián)維持成本，這部分非生產(chǎn)性支出可能對企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)生擠出效應(yīng)。另一方面，當(dāng)企業(yè)家與政府官員建立緊密關(guān)系時(shí)，政府官員出于政治績效考量，會讓企業(yè)承擔(dān)更多的社會責(zé)任(Maisuradze et al.，2020)，如安排下崗職工再就業(yè)、加大環(huán)保投入力度等，給企業(yè)帶來額外負(fù)擔(dān)，擠出企業(yè)技術(shù)研發(fā)資金，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力不升反降。再者，當(dāng)企業(yè)把高額補(bǔ)貼作為企業(yè)超額利潤時(shí)，會極大削弱企業(yè)通過增加技術(shù)創(chuàng)新投入來提高企業(yè)生產(chǎn)效率進(jìn)而獲取超額利潤的積極性。因此，過高強(qiáng)度的創(chuàng)新補(bǔ)貼可能導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新效率不升反降，或者是催生迎合地方政府目標(biāo)的重?cái)?shù)量輕質(zhì)量的策略性創(chuàng)新行為(黎文靖 等，2016)。但是，實(shí)踐中不難發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)在接受補(bǔ)貼情況下，伴隨補(bǔ)貼強(qiáng)度的提高依然具有較高的技術(shù)創(chuàng)新能力。一方面，這歸功于企業(yè)長期以來對技術(shù)研發(fā)工作的重視，即使沒有政府補(bǔ)貼也能夠通過自身努力實(shí)現(xiàn)持續(xù)性創(chuàng)新；另一方面，企業(yè)家精神與企業(yè)創(chuàng)新文化也在其中發(fā)揮了重大作用(Smit，2021)。而且，所有制性質(zhì)、要素密集度以及企業(yè)生命周期這些異質(zhì)性特征都會給創(chuàng)新質(zhì)量帶來不同程度的影響(Sung，2019；戴一鑫 等，2019)。綜上，提出：

研究假說3a：在控制其他影響因素的情況下，若企業(yè)創(chuàng)新重視程度較高，高強(qiáng)度政府補(bǔ)貼會繼續(xù)促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；

研究假說3b：在控制其他影響因素的情況下，若企業(yè)政治關(guān)聯(lián)維持成本較高，高強(qiáng)度政府補(bǔ)貼會抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)實(shí)證策略

為有效考察不同強(qiáng)度區(qū)間政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，本文選用門檻回歸分析方法，對門檻值進(jìn)行參數(shù)估計(jì)及門檻效應(yīng)檢驗(yàn)。

首先，構(gòu)建單門檻效應(yīng)模型，令虛擬變量I(λ)={subsidyit≤λ}，其中I(·)為示性函數(shù)。當(dāng)subsidyit≤λ時(shí)，I=1；否則I=0。模型表達(dá)式如下：

令yit=lnpatentit、lnpatentiit、lnpatentniit

(1)

在確定存在門檻效應(yīng)的基礎(chǔ)上，有必要進(jìn)一步討論是否存在兩個(gè)或多個(gè)門檻值的情況。以雙門檻模型為例，具體設(shè)定如下：

(2)

其他多門檻模型以此類推。

(二)數(shù)據(jù)來源和變量說明

本文使用2012—2017年滬深兩市A股上市制造業(yè)企業(yè)作為研究樣本。之所以選擇該樣本區(qū)間是因?yàn)?011年證監(jiān)會公布了新的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類準(zhǔn)則，且2012年以后企業(yè)研發(fā)支出數(shù)據(jù)更加充分，可以保證結(jié)論更加可靠(楊國超 等，2017)。參考毛其淋等(2015)，對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行初步篩選，并對其他研究數(shù)據(jù)做如下處理：(1)剔除所有者權(quán)益合計(jì)小于0以及在樣本期新成立、破產(chǎn)或合并重組的企業(yè)；(2)剔除在樣本期內(nèi)被ST、*ST、PT處理的企業(yè)；(3)剔除凈利潤率大于1、資產(chǎn)負(fù)債率不在0～1范圍內(nèi)等財(cái)務(wù)指標(biāo)明顯異常的企業(yè)。最終得到1292家企業(yè)7752個(gè)觀測值的平衡面板數(shù)據(jù)。其中衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的專利申請數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、政府創(chuàng)新補(bǔ)貼數(shù)據(jù)均來自于CSMAR和RESSET經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫。為消除極端異常值的影響，對所有連續(xù)變量進(jìn)行1%和99%分位數(shù)的Winsorize縮尾處理。

1.被解釋變量

為更全面反映企業(yè)實(shí)際的技術(shù)創(chuàng)新能力和創(chuàng)新成果質(zhì)量，本文將以企業(yè)申請專利總數(shù)(patent)衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新規(guī)模；為考察企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量狀況，用發(fā)明專利申請數(shù)(patenti)衡量企業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新績效；用非發(fā)明專利(實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利)申請數(shù)(patentni)衡量企業(yè)低質(zhì)量創(chuàng)新績效(黎文靖 等，2016)。鑒于專利數(shù)據(jù)屬于離散數(shù)據(jù)類型，無法直接使用基于OLS回歸的門檻效應(yīng)模型，同時(shí)考慮專利數(shù)量為0值的數(shù)據(jù)較多以及為了排除異方差對估計(jì)結(jié)果的干擾，對所有申請專利加1后取對數(shù)值。此外，本文還以研發(fā)費(fèi)用投入(rdcapital、ln rdcapital)作為企業(yè)創(chuàng)新的替代變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。考慮到樣本期內(nèi)企業(yè)研發(fā)支出報(bào)告數(shù)據(jù)存在部分缺失，如果一刀切地將缺失值剔除，會因觀測值損失引致估計(jì)偏誤，故對于樣本期內(nèi)研發(fā)支出缺失作0值處理。

2.解釋變量：政府創(chuàng)新補(bǔ)貼(subsidy)

為便于不同企業(yè)間進(jìn)行對比研究，參考毛其淋等(2015)，對政府創(chuàng)新補(bǔ)貼做了無量綱化處理，用政府創(chuàng)新補(bǔ)貼總額與營業(yè)收入的比值來衡量企業(yè)享受補(bǔ)貼程度的大小。針對某一企業(yè)在某一年度存在缺失值的情況，利用均值插補(bǔ)法以該企業(yè)各年政府補(bǔ)貼的平均值予以填補(bǔ)。本文缺失值僅占觀測值的2%左右，故不會對最終估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。由于中國目前尚沒有政府創(chuàng)新補(bǔ)貼數(shù)據(jù)庫，本文通過手工收集獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)貼數(shù)據(jù)，關(guān)鍵詞確定標(biāo)準(zhǔn)具體如下：(1)專利類創(chuàng)新補(bǔ)貼，包括“發(fā)明專利授權(quán)獎勵(lì)”“專利資助經(jīng)費(fèi)”“重大專利推廣應(yīng)用計(jì)劃項(xiàng)目撥款”“優(yōu)秀專利獎金”等；(2)國家支持高技術(shù)、新技術(shù)產(chǎn)業(yè)形成和發(fā)展等資助計(jì)劃，包括“863”“火炬”“瞪羚”“獨(dú)角獸”“小巨人”“海鷗”“星火”計(jì)劃等；(3)藥物及化學(xué)制劑研發(fā)補(bǔ)助，包括“磷霉素”“重組人白介素”“安宮牛黃”“血小板抗體”“新型天花疫苗”“生物膜”“新型乙肝疫苗”“脫氨霉菌”“果膠阿霉素”“?；撬帷钡?；(4)智能裝備制造，包括“智能電網(wǎng)”“智能儀表”“智能半導(dǎo)體”“智慧物流港”“物聯(lián)網(wǎng)”“納米”“芯片研發(fā)”等；其他創(chuàng)新類補(bǔ)貼。

3.控制變量

參考周煊等(2012)的做法，本文在考察政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對公司專利申請的影響時(shí)，控制了企業(yè)年齡(lnage)、企業(yè)規(guī)模(lnsize)、凈利潤(lnprofit)、凈利潤率(roa)、財(cái)務(wù)杠桿(debt)、資本投入結(jié)構(gòu)(structure)、現(xiàn)金資產(chǎn)比率(cash)、償債能力(caratio)、股東權(quán)益(eratio)、股權(quán)集中度(share)、盈利能力(eps)。

(三)變量含義及描述性統(tǒng)計(jì)

變量定義見表1。

表1 變量定義

變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2?？梢钥吹?，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出lnpatent、lnpatenti、lnpatentni的標(biāo)準(zhǔn)差分別為1.5828、1.5072和1.6250，表明企業(yè)間發(fā)明專利與非發(fā)明專利申請數(shù)量存在差異，企業(yè)創(chuàng)新水平和創(chuàng)新質(zhì)量參差不齊。政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度的最小值為0.0067，最大值為10.4130，相對指標(biāo)同樣揭示出政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度在企業(yè)間差異明顯。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、政府創(chuàng)新補(bǔ)貼合理區(qū)間的全樣本分析

(一)模型設(shè)定檢驗(yàn)

參考李澤廣等(2010)，本文執(zhí)行從多重門檻到單一門檻的檢驗(yàn)順序確定最優(yōu)門檻數(shù)，若門檻值均不顯著則執(zhí)行更低一級門檻檢驗(yàn)。結(jié)果表明，三類被解釋變量的第三門檻值均不顯著，第一和第二門檻值均通過顯著性水平檢驗(yàn)，故接受存在雙門檻效應(yīng)的原假設(shè)。(3)由于版面限制，從略，有需要者可向作者索取。

(二)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模的門檻效應(yīng)

表3模型(1)為政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)專利總水平的回歸結(jié)果，反映政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新的整體效果。當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度小于0.1215時(shí)，低強(qiáng)度政府補(bǔ)貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的抑制作用，假說1得證；當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼位于區(qū)間[0.1215，2.8466]時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的估計(jì)值顯著為正，這表明當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度位于該“合理區(qū)間”時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模具有較強(qiáng)的激勵(lì)作用，假說2得證；當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度大于2.8466時(shí)，雖然估計(jì)值為正，但未通過顯著性水平檢驗(yàn)，高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)效果不明顯，假說3a不成立。由此可見，政府補(bǔ)貼強(qiáng)度過高時(shí)，創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)有所衰減。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因可能與企業(yè)非生產(chǎn)性支出擴(kuò)大導(dǎo)致研發(fā)投入被擠出有關(guān)，從而抵消政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，例如企業(yè)高昂的尋租成本或因政治關(guān)聯(lián)導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)更多社會責(zé)任等。

表3 全樣本回歸結(jié)果

(三)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的門檻效應(yīng)

表3模型(2)、(3)分別反映了政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)發(fā)明專利和非發(fā)明專利的影響。當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度分別小于0.1365、0.1215時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新的估計(jì)值顯著為負(fù)，這表明低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼既難以支持企業(yè)開展難度系數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)高的發(fā)明創(chuàng)新，也不能有效促進(jìn)企業(yè)實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)發(fā)明增加，假說1得證；當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度分別在區(qū)間[0.1365，2.8466]和[0.1215，3.4443]時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新激勵(lì)作用十分顯著，有助于提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新規(guī)模和質(zhì)量，假說2得證。當(dāng)發(fā)明專利組的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度大于2.8466時(shí)，估計(jì)系數(shù)依然顯著為正，但系數(shù)值有所下降(0.0214<0.0821)，這表明高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對發(fā)明創(chuàng)新具有顯著的激勵(lì)作用，假說3a成立。當(dāng)非發(fā)明專利組的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度大于3.4443時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)非發(fā)明技術(shù)創(chuàng)新的抑制作用不明顯，假說3b不成立?？赡艿脑蚴?，當(dāng)企業(yè)獲取高額補(bǔ)貼時(shí)并不會立即減少非發(fā)明創(chuàng)新的數(shù)量，而是選擇適當(dāng)削減其規(guī)模，保留一部分創(chuàng)新補(bǔ)貼留作他用。

從橫向比較來看，與高質(zhì)量的發(fā)明創(chuàng)新相比，企業(yè)在開展非發(fā)明創(chuàng)新方面所需的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼門檻值較低(0.1215<0.1365)，但促進(jìn)作用卻較弱(0.0477<0.0821)，這主要是因?yàn)榉前l(fā)明創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)和成本相對較低。上述實(shí)證結(jié)果為在有效甄別企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量基礎(chǔ)上，有針對性地實(shí)施財(cái)政補(bǔ)貼政策提供有益借鑒。在全樣本分析中，從促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量兩方面出發(fā)，對比三者的創(chuàng)新激勵(lì)區(qū)間可以發(fā)現(xiàn)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼比較合理的補(bǔ)貼區(qū)間是[0.1365，2.8466]。

五、企業(yè)異質(zhì)性特征視角下政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的合理區(qū)間

(一)產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性視角的分析

如表4模型(1)所示，在國有企業(yè)中，低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模的促進(jìn)作用不明顯；隨著創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度的提升，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)(-0.2069)。這表明政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對國有企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模具有抑制作用。從創(chuàng)新質(zhì)量上看，模型(2)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在低、中區(qū)間對企業(yè)發(fā)明專利具有顯著的負(fù)效應(yīng)，在高強(qiáng)度補(bǔ)貼區(qū)間負(fù)效應(yīng)不顯著；模型(3)中，低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)非發(fā)明專利的促進(jìn)作用不顯著，中等強(qiáng)度創(chuàng)新補(bǔ)貼具有顯著的抑制作用，高強(qiáng)度創(chuàng)新補(bǔ)貼的抑制作用不明顯。除非發(fā)明專利外，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對國有企業(yè)創(chuàng)新效果不佳，這揭示出國有企業(yè)在創(chuàng)新資源利用效率方面有待提升。

表4 分產(chǎn)權(quán)性質(zhì)回歸結(jié)果

在非國有企業(yè)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在區(qū)間[0.1265，2.8546]對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模的估計(jì)系數(shù)為0.0776，通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼能有效促進(jìn)非國有企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模提升。模型(5)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼分別在區(qū)間[0.1691，2.8546]和[2.8546，+∞)內(nèi)對企業(yè)發(fā)明專利的回歸系數(shù)顯著為正，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼能夠促進(jìn)企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新活動。模型(6)的回歸結(jié)果顯示，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對非發(fā)明創(chuàng)新存在抑制作用。對比模型(2)和(5)還可以發(fā)現(xiàn)，非國有企業(yè)在開展發(fā)明創(chuàng)新提升企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量方面比國有企業(yè)具有更大的積極性(0.0891>-3.6232)。

(二)要素密集度視角的分析

如表5模型(1)、(3)，在勞動密集型制造業(yè)企業(yè)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在中等強(qiáng)度區(qū)間會顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和非發(fā)明創(chuàng)新，驗(yàn)證了假說2；當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度位于低強(qiáng)度和高強(qiáng)度區(qū)間時(shí)，創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)不顯著或出現(xiàn)顯著抑制創(chuàng)新的情況，假說1和假說3b得證。在模型(2)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在中等強(qiáng)度區(qū)間的估計(jì)系數(shù)為-0.4256，通過了5%的顯著性水平檢驗(yàn)，這說明政府創(chuàng)新補(bǔ)貼處于該區(qū)間時(shí)會抑制企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新。綜合以上分析可知，合理區(qū)間的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼可以有效提升勞動密集型企業(yè)的創(chuàng)新規(guī)模，但對提高創(chuàng)新質(zhì)量效果甚微。模型(4)、(5)和(6)顯示，在資本密集型制造業(yè)企業(yè)中，中等強(qiáng)度的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼可以有效促進(jìn)企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新(0.0581，p<0.05)，但對創(chuàng)新規(guī)模和非發(fā)明創(chuàng)新具有抑制作用；除模型(5)外，其他模型低強(qiáng)度和高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響均不顯著。原因可能是，資本密集型企業(yè)的資金儲備雄厚，為企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，所以企業(yè)更加注重創(chuàng)新質(zhì)量。模型(7)和(8)回歸結(jié)果表明，在知識密集型造業(yè)企業(yè)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在低、中強(qiáng)度區(qū)間的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，只有當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度分別高于0.1122和0.1688時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼才能顯著提高知識密集型企業(yè)的創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量；在模型(9)中，中等和高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼可以促進(jìn)企業(yè)非發(fā)明創(chuàng)新，而低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對此會產(chǎn)生抑制作用。綜合來看，只有當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度高于0.1688時(shí)，才能同時(shí)提升企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量。

表5 分要素密集度回歸結(jié)果

(三)企業(yè)生命周期視角的分析

處于不同生命周期的企業(yè)在獲取資源的能力和開展技術(shù)創(chuàng)新的動力方面存在明顯差異。參照Dickinson(2011)基于組合現(xiàn)金流的劃分方法，根據(jù)經(jīng)營、投資、籌資現(xiàn)金的凈流量組合把企業(yè)劃分為成長期、成熟期和衰退期三個(gè)階段分樣本分析(如表6所示)。表7揭示了政府創(chuàng)新補(bǔ)貼分別對成長期、成熟期和衰退期企業(yè)專利總水平、發(fā)明專利水平以及非發(fā)明專利水平的影響。

表6 不同企業(yè)生命周期的現(xiàn)金流組合特征

表7模型(1)、(2)和(3)回歸結(jié)果表明，在成長期企業(yè)中，中等強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)專利總量、發(fā)明專利和非發(fā)明專利均有促進(jìn)作用。換言之，當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度位于區(qū)間[0.2453，2.7607]時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對成長期企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量均具有促進(jìn)效應(yīng)。在模型(3)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在低強(qiáng)度和中等強(qiáng)度區(qū)間對企業(yè)非發(fā)明創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，隨著補(bǔ)貼強(qiáng)度上升，這種激勵(lì)作用變得不顯著。在成熟期企業(yè)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量要么不顯著要么具有抑制作用。原因可能是：成熟期企業(yè)會隨著經(jīng)營績效的改善持續(xù)增加研發(fā)投入，與大規(guī)模研發(fā)投入相比，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新的邊際貢獻(xiàn)可能微不足道；或者與企業(yè)將創(chuàng)新補(bǔ)貼挪作他用有關(guān)。在衰退期企業(yè)中，由模型(7)和(8)可知，低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)專利總量和發(fā)明專利具有抑制作用，模型(8)的中等強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)發(fā)明專利具有抑制作用，其他補(bǔ)貼區(qū)間的估計(jì)值均不顯著。模型(9)的回歸結(jié)果均不顯著，說明政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對衰退期企業(yè)非發(fā)明專利無影響。

表7 企業(yè)生命周期回歸結(jié)果

六、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

(一)測量誤差的檢驗(yàn)

為避免因被解釋變量存在測量誤差產(chǎn)生有偏結(jié)果，本文用研發(fā)支出與營業(yè)收入的比值以及研發(fā)支出對數(shù)值(rdcapital、lnrdcapital)作為企業(yè)整體創(chuàng)新能力的替代指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

表8模型(1)表明，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在低、中和高強(qiáng)度區(qū)間對企業(yè)研發(fā)投入均具有顯著促進(jìn)作用；模型(2)顯示中等強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼促進(jìn)了企業(yè)研發(fā)投入，即存在一個(gè)補(bǔ)貼合理區(qū)間可以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。結(jié)果與表3結(jié)論基本一致。

表8 穩(wěn)健性檢驗(yàn)(1)

(二)雙向因果效應(yīng)的檢驗(yàn)

如果兩個(gè)變量互為因果，任何一方都可以作為對方的解釋變量，那么任何一個(gè)單方面的回歸都存在內(nèi)生性問題。例如，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼越多，企業(yè)創(chuàng)新能力越強(qiáng)；反之，亦然。正因如此，本文將政府創(chuàng)新補(bǔ)貼滯后一期進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。表9模型(1)顯示，中等強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模具有顯著促進(jìn)作用，低強(qiáng)度和高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模影響不顯著；模型(2)中，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼在低和中等強(qiáng)度區(qū)間對企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，隨著補(bǔ)貼額度的提升，正向激勵(lì)效應(yīng)變得不顯著；模型(3)中，中等強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)非發(fā)明創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，在其他強(qiáng)度區(qū)間負(fù)效應(yīng)不顯著。也就是說，存在政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的合理區(qū)間能夠同時(shí)促進(jìn)企業(yè)規(guī)模和企業(yè)質(zhì)量的提升。這與表3結(jié)論基本保持一致。

表9 穩(wěn)健性檢驗(yàn)(2)

(三)分樣本固定效應(yīng)模型的再檢驗(yàn)

借鑒箱線圖繪制的思路，將政府創(chuàng)新補(bǔ)貼按照分位數(shù)1/4和3/4劃分成低、中和高三個(gè)區(qū)間分別進(jìn)行OLS回歸。人為劃分區(qū)間存在較大爭議，但也不失為一種檢驗(yàn)回歸結(jié)果穩(wěn)健性的合理輔助手段。

由表10回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，中等強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的估計(jì)系數(shù)顯著為正，當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼位于區(qū)間[0.2900，1.4325]時(shí)，可以有效促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量。除模型(4)低強(qiáng)度補(bǔ)貼區(qū)間外，其他區(qū)間的估計(jì)系數(shù)均不顯著。結(jié)果與表3結(jié)論基本一致。

表10 穩(wěn)健性檢驗(yàn)(3)

七、結(jié)論及啟示

基于中國A股上市制造業(yè)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)，利用面板門檻效應(yīng)模型，從創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量兩個(gè)維度對政府創(chuàng)新補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的非線性關(guān)系進(jìn)行識別并測度政府補(bǔ)貼強(qiáng)度的合理區(qū)間。研究發(fā)現(xiàn)：全樣本視角下，低強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)專利總水平和非發(fā)明專利促進(jìn)作用不顯著；當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度大于第一門檻值小于第二門檻值時(shí)，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量均有促進(jìn)作用，即處于合理區(qū)間的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新活動更為有利；當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度大于第二門檻值時(shí)，高強(qiáng)度政府補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新呈現(xiàn)出不顯著的促進(jìn)作用，甚至起抑制作用。低強(qiáng)度和高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對國有企業(yè)與非國有企業(yè)創(chuàng)新均會產(chǎn)生抑制作用，合理區(qū)間補(bǔ)貼對非國有企業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)強(qiáng)于國有企業(yè)，非國有企業(yè)在創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量方面均有所提升。中等和高強(qiáng)度政府創(chuàng)新補(bǔ)貼可以促進(jìn)勞動密集型企業(yè)非發(fā)明創(chuàng)新；中等強(qiáng)度的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對資本密集型企業(yè)發(fā)明創(chuàng)新具有顯著促進(jìn)作用；只有當(dāng)政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度足夠高時(shí)，才能有效提升知識密集型企業(yè)的創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量。政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對成長期企業(yè)創(chuàng)新激勵(lì)效果顯著，對成熟期和衰退期企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)作用不明顯。

上述研究結(jié)論為合理制定高效的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼政策提供了思考方向，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面著手提升政府創(chuàng)新補(bǔ)貼對企業(yè)創(chuàng)新規(guī)模和創(chuàng)新質(zhì)量的激勵(lì)效應(yīng)：

1.制定政府創(chuàng)新補(bǔ)貼的合理區(qū)間

理論和實(shí)踐表明，低強(qiáng)度政府補(bǔ)貼對企業(yè)開展創(chuàng)新激勵(lì)有限，而高強(qiáng)度政府補(bǔ)貼可能誘使企業(yè)開展尋租活動，削弱企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新積極性。因而，掌握好補(bǔ)貼的合理范圍將對企業(yè)創(chuàng)新有著以蚓投魚的效果。應(yīng)針對不同類型的制造業(yè)企業(yè)設(shè)定政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度的合理區(qū)間。國有企業(yè)補(bǔ)貼強(qiáng)度合理區(qū)間明顯高于非國有企業(yè)補(bǔ)貼強(qiáng)度合理區(qū)間，但二者在創(chuàng)新激勵(lì)效果方面幾乎一致，甚至非國有企業(yè)要略高于國有企業(yè)，而且國有企業(yè)更偏向于“尋補(bǔ)貼”的低質(zhì)量創(chuàng)新。因此，對于非國有企業(yè)，應(yīng)加大政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度，提高政府補(bǔ)貼創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)，而對于國有企業(yè)，應(yīng)當(dāng)查找低效原因，督促其不斷完善創(chuàng)新機(jī)制，提高財(cái)政資金使用效率。在設(shè)定創(chuàng)新補(bǔ)貼規(guī)模時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分研判、實(shí)地調(diào)研，制定水平適度的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼強(qiáng)度。

2.引入動態(tài)的政府創(chuàng)新補(bǔ)貼調(diào)整機(jī)制

從分產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、要素密集度和生命周期視角的實(shí)證結(jié)果來看，政府關(guān)于創(chuàng)新補(bǔ)貼政策的制定不能一成不變，要引入動態(tài)的政府補(bǔ)貼調(diào)整機(jī)制。財(cái)政部門要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，在產(chǎn)業(yè)幫扶方面及時(shí)作出反應(yīng)，真正達(dá)到激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的目的。在是否給予企業(yè)補(bǔ)貼方面，要建立更加公開、透明的補(bǔ)貼資格審核機(jī)制，同時(shí)結(jié)合企業(yè)創(chuàng)新績效，綜合研判。例如，要減少或停止對衰退期企業(yè)的創(chuàng)新補(bǔ)貼，加大對成長期企業(yè)的補(bǔ)貼力度，加強(qiáng)對高端制造業(yè)的補(bǔ)貼力度；完善獎懲機(jī)制，加大對虛假補(bǔ)貼資格企業(yè)的懲罰力度，通過規(guī)范補(bǔ)貼資格評審機(jī)制來切實(shí)減少不符合補(bǔ)貼資格企業(yè)的尋租行為，提高補(bǔ)貼資源利用效率。

3.提升高質(zhì)量創(chuàng)新的補(bǔ)貼權(quán)重

為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，政府補(bǔ)貼要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量。從政策制定角度來看，適當(dāng)提高發(fā)明專利在評估企業(yè)獲取創(chuàng)新補(bǔ)貼資格方面的權(quán)重，減少實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利的占比，完善企業(yè)創(chuàng)新投入-產(chǎn)出評價(jià)指標(biāo)體系。為此，需要政府部門強(qiáng)化信息的獲取能力，建立健全創(chuàng)新補(bǔ)貼評價(jià)指標(biāo)體系，完善創(chuàng)新補(bǔ)貼評價(jià)方法，科學(xué)合理地制定企業(yè)創(chuàng)新型補(bǔ)貼的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，提高創(chuàng)新補(bǔ)貼資金的使用效率。