中小企業(yè)融資的問題及對策探討

作者簡介：李霞（1973— ），女，漢族，河南焦作人。主要研究方向：財務(wù)管理。

摘 要：中小型企業(yè)是我國建設(shè)創(chuàng)新型國家的生力軍，多年來對國民經(jīng)濟發(fā)展和促進就業(yè)發(fā)揮了重要作用，扶持中小型企業(yè)發(fā)展，是我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的必經(jīng)之路，然而目前，制約中小企業(yè)發(fā)展的因素很多，首當(dāng)其沖的就是融資難、融資貴的問題，本文主要分析中小型企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題，并試著提出對策以期對企業(yè)有所幫助。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資問題，對策

當(dāng)今中小企業(yè)融資困境已經(jīng)較大影響到行業(yè)的生存發(fā)展，企業(yè)融資方式主要還是依賴于間接融資，由于我國中小企業(yè)長期處于抵押物不足，缺少擔(dān)保，基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)缺乏和不匹配的狀態(tài)，影響和制約到企業(yè)從金融機構(gòu)獲取信貸服務(wù)，還是不能從根本上解決中小企業(yè)融資的問題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題

（一）不重視自身財務(wù)環(huán)境建設(shè)，決策層資本成本意識、信用意識淡薄

在企業(yè)所處的財務(wù)環(huán)境中，對外方面，中小企業(yè)普遍對國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、信貸、稅收、科技創(chuàng)新等各類法規(guī)政策乃至國際經(jīng)濟形勢等外部環(huán)境關(guān)注度和重視度不夠，敏銳性差，對相關(guān)信息政策沒有基本的把握并及時做出正確決定。對內(nèi)方面，中小企業(yè)內(nèi)部控制意識普遍薄弱，財務(wù)管理較為混亂，財務(wù)不透明，投資人與經(jīng)營者之間信息不對稱，銀行為保障投放資金的安全，就會加大審批的力度，增加了融資的難度

中小企業(yè)決策層資本成本意識淡薄。初創(chuàng)業(yè)時，大都認為自有資金足夠周轉(zhuǎn)，只有在急需資金時才會臨時抱佛腳去關(guān)注。但多因信貸門檻和業(yè)務(wù)辦理時長而放棄，有時為了盡快取得資金又不惜借高利貸，增加了很大的財務(wù)風(fēng)險。

（二）間接融資的融資成本高

銀行在操作融資的流程和審批上流程過于復(fù)雜，審批時間長，現(xiàn)實中，中小企業(yè)一筆超過500萬金額的貸款，操作時間超過6個月的比較常見，手續(xù)及流程繁瑣使企業(yè)和銀行人員加班加點工作的情況也很多，最終被否決貸款的企業(yè)也很多。對企業(yè)來說，時間就是金錢，付出了精力和金錢卻沒有結(jié)果，這在很大程度上打擊了企業(yè)向銀行融資的積極性，降低企業(yè)向銀行融資的期望，改向民間借貸，從而增加了企業(yè)運營風(fēng)險。

部分銀行信貸體系過于固化，當(dāng)企業(yè)各方面均符合貸款政策，也有較高信用額度并完成各項融資手續(xù)后，就必須對貸款提供抵押或擔(dān)保方可放貸，設(shè)備抵押目前在銀行幾乎是不操作的，有些抵押房產(chǎn)土地類，擔(dān)保評估金額應(yīng)達到貸款金額的2倍以上，擔(dān)保公司必須是其認可的擔(dān)保公司，條件再寬些也必須是認可的大型企業(yè)，而中小企業(yè)普遍存在無抵押的資產(chǎn)和無擔(dān)保的機構(gòu)，很多中小企業(yè)操作到此無法成功獲得貸款。尤其一些具有發(fā)展?jié)摿Γ狈Y信的中小企業(yè)融資更為困難。

缺乏針對中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)，在金融信貸方面，目前大型銀行在金融市場和業(yè)務(wù)中所占份額較高，但這些機構(gòu)大多傾向為大型和小部分優(yōu)質(zhì)的中型企業(yè)提供信貸業(yè)務(wù)，真正為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行等金融機構(gòu)數(shù)量偏少，提供的針對性金融產(chǎn)品服務(wù)就更少。在擔(dān)保方面，目前我國缺乏面向中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機構(gòu)，且擔(dān)保機構(gòu)因近年來代償風(fēng)險加大，擔(dān)保業(yè)務(wù)傾向于債券擔(dān)保等其他方向，貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)一直被壓縮，而且擔(dān)保機制本身不健全，可選擇面小，一方面，民營擔(dān)保機構(gòu)資金實力和信用不足，規(guī)模偏小，幾乎不受銀行認可，一方面國有政策性擔(dān)保機構(gòu)，擔(dān)保資金嚴(yán)重不足，國有資本和財政注資有限，擔(dān)保企業(yè)數(shù)量有限且均有反擔(dān)保條款，即企業(yè)在滿足擔(dān)保公司盡調(diào)，提供各項手續(xù)后，還需再提供反擔(dān)保，如同時增加房產(chǎn)抵押、第三方其他企業(yè)擔(dān)保等，這樣導(dǎo)致企業(yè)成功貸到款的機率大大降低。

實際融資成本高，操作的時間成本，加上提供抵押、質(zhì)押和反擔(dān)保這一類無形成本，常規(guī)下，擔(dān)保公司方面擔(dān)保利率加上10%-30%的擔(dān)保押金和各項費用，銀行方面基本貸款利率加上浮利率30%左右，還有相關(guān)的金融手續(xù)費，這樣下來融資的綜合成本也很高。

（三）融資渠道單一

目前我國中小企業(yè)融資渠道基本上還是來自各大商業(yè)銀行，融資渠道單一，中小企業(yè)過分依賴銀行融資，破除千難萬難貸到款，實際成本也較高。因目前很多銀行幾乎對設(shè)備類很少提供信貸業(yè)務(wù)，有少量的中小企業(yè)通過融資租賃方式購買，但因也涉及盡調(diào)和反擔(dān)保等復(fù)雜手續(xù)，加上這方面意識不強，財務(wù)力量薄弱，使用面尚未普及。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，中小企業(yè)需要持續(xù)資金的支持，間接融資下因各種因素的影響大多難以獲得信貸支持，而我國資本市場尚不發(fā)達，直接融資這塊針對中小企業(yè)來說門檻較高，絕大部分中小企業(yè)難以通過規(guī)范的交易所成功融到資本，目前的中小企業(yè)正處于青黃不接，上下均不得的局面，融資實屬不易。

二、解決中小企業(yè)融資困境的對策

（一）企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)環(huán)境建設(shè)，增強金融風(fēng)險意識，加強企業(yè)信用和法人誠信建設(shè)

在改善外部財務(wù)環(huán)境之前，企業(yè)首先要明白，打鐵須趁早，打鐵須過硬，自身實力不硬，再好的外部資源也無法為企業(yè)所用，為企業(yè)所有，要清楚政策性金融機構(gòu)和擔(dān)保公司并不會為了追求風(fēng)險溢價而從事高風(fēng)險的借貸活動。因此，企業(yè)需先從增強自身內(nèi)功入手，打造企業(yè)核心競爭力，創(chuàng)新商業(yè)和管理模式，提高自身的財務(wù)管理水平，加強內(nèi)控管理和風(fēng)險防范意識，創(chuàng)造良好的內(nèi)部財務(wù)環(huán)境，樹立誠信為本的價值觀，遵守契約精神，為充分享受惠企政策打好根基。

在外部財務(wù)環(huán)境中，目前國家正在大力加強數(shù)據(jù)能力建設(shè)，建立數(shù)據(jù)全生命周期管理體系，實現(xiàn)跨層級、跨機構(gòu)、跨行業(yè)數(shù)據(jù)融合應(yīng)用。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能的上線都將大大緩解中小企業(yè)長期處于抵押物不足、基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)缺乏，而導(dǎo)致的融資難、融資貴的問題。國家互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的廣泛使用，企業(yè)的信息數(shù)據(jù)將更加透明化，信息管理也越加規(guī)范，新的機遇與挑戰(zhàn)并存，企業(yè)間競爭也更加激烈化，優(yōu)者必將最先享受到紅利。因此，相對應(yīng)的，企業(yè)應(yīng)審時度勢，加強財務(wù)環(huán)境建設(shè)。除了增強資本成本意識，維護良好的企業(yè)和股東信用等內(nèi)部財務(wù)環(huán)境外，外部環(huán)境上應(yīng)密切關(guān)注和了解國際經(jīng)濟和國家相關(guān)政策，積極參加政府、金融等機構(gòu)組織的金融活動，熟悉最新外部政策、行業(yè)信息、金融法律等，防范金融風(fēng)險，及時充分了解和享受優(yōu)惠扶持，如科技貸，項目貸、經(jīng)營貸、專項資金和專項基金等，充分利用各種優(yōu)惠政策和資本市場的各種力量，結(jié)合自身情況借力、借勢而上，以防范資金鏈斷裂的風(fēng)險，從而改善融資難、融資貴的問題。