合作社擔(dān)保模式林權(quán)抵押貸款博弈分析*——以“福林貸”為例

陳旎珊，馮鑫，徐中岳

(1.華東交通大學(xué) 人文社會科學(xué)學(xué)院，南昌 330013；2.福建農(nóng)林大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，福州 350002)

林權(quán)抵押貸款是銀行等金融機(jī)構(gòu)以《林權(quán)證》所載明的林地使用權(quán)和林木所有權(quán)為抵押物向農(nóng)戶發(fā)放的貸款，對林業(yè)生產(chǎn)性投入具有顯著的積極影響[1]。自2013年《關(guān)于林權(quán)抵押貸款的實(shí)施意見》印發(fā)以來，林權(quán)抵押貸款成為新時(shí)期集體林權(quán)制度改革的重要配套措施和推進(jìn)林業(yè)興旺發(fā)展的重要支撐[2]，但仍存在信貸管理困難和交易成本過高等問題。在信貸管理方面，《林權(quán)證》載明的林地使用權(quán)和林木所有權(quán)配套措施不完善，無法向金融機(jī)構(gòu)提供有效擔(dān)保[3]；同時(shí)市場上具有權(quán)威性的林業(yè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)較少、林地細(xì)碎化程度高等現(xiàn)象增加了金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管難度，降低了農(nóng)戶對林權(quán)抵押貸款的需求[4-6]。在交易成本方面，由于林權(quán)抵押貸款程序復(fù)雜、手續(xù)繁瑣，金融機(jī)構(gòu)需要付出更多的直接與間接成本，從而抑制了金融部門的參與積極性[7-9]；此外，林權(quán)抵押貸款的信貸約束與管制提高了林權(quán)抵押貸款的信貸門檻，導(dǎo)致農(nóng)戶抵押權(quán)受限，抑制了農(nóng)戶對林權(quán)抵押貸款的需求[10-11]。為解決上述問題，需在集體林權(quán)制度改革背景下建立新型經(jīng)營主體與農(nóng)戶之間的合作紐帶，促進(jìn)農(nóng)戶和現(xiàn)代林業(yè)發(fā)展的有機(jī)銜接[12]。福建、浙江、湖南等省份陸續(xù)開展林權(quán)抵押貸款改革試驗(yàn)試點(diǎn)，其中以村級惠農(nóng)擔(dān)保合作社為依托的林權(quán)抵押貸款新模式引起了理論界和業(yè)界的廣泛關(guān)注。合作社擔(dān)保模式可以通過借助成員同伴監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)防控體系將單個(gè)農(nóng)戶的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民合作社整體的可控風(fēng)險(xiǎn)[13]。具體到林權(quán)抵押貸款，一方面，合作社擔(dān)?？梢越⒏鼮橥晟频膿?dān)保制度，從而提升林權(quán)抵押貸款的信貸管理體系[14]，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿[15]，改善林權(quán)抵押貸款的供給情況[16]；另一方面，發(fā)展包括合作社在內(nèi)的規(guī)?；滦土謽I(yè)經(jīng)營主體，是降低林權(quán)抵押貸款交易成本的措施之一[17-18]。農(nóng)戶通過合作社等參與到林權(quán)改革，對產(chǎn)權(quán)界定形成更為深入的認(rèn)識，可以有效提升其對林權(quán)抵押貸款的需求[19]，這也在一定意義上抵消了交易成本對農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款需求的抑制。然而，合作社擔(dān)保模式的相關(guān)制度設(shè)計(jì)帶有濃厚的政府干預(yù)特色，在一定程度上屬于地方政府隱性的或有負(fù)債的合作社擔(dān)保模式，增加了地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。合作社擔(dān)保模式的探索與既有的法律制度之間存在實(shí)質(zhì)上的沖突，造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)盡管在短時(shí)間內(nèi)難以暴露，但是長期的矛盾必須面對[20]。因此，合作社擔(dān)保模式能否有效改善中國林權(quán)抵押貸款的供需矛盾，還需要進(jìn)一步接受實(shí)踐的檢驗(yàn)?！案Ａ仲J”產(chǎn)品是福建省三明市林業(yè)局和福建省三明市農(nóng)商銀行于2016年10月合作推出的一款普惠林業(yè)金融新產(chǎn)品，該產(chǎn)品解決了普遍小額分散林權(quán)無法在銀行抵押貸款的難題，盤活了三明市80%以上的林業(yè)資產(chǎn)[11]。博弈論被廣泛用于林業(yè)抵押貸款、演化、銷售、環(huán)保等方面的分析[21-31]。因此，以福林貸為研究對象，通過博弈分析揭示合作社擔(dān)保模式對林權(quán)抵押貸款的影響機(jī)理及其內(nèi)在邏輯，并以此為依據(jù)提出合作社擔(dān)保模式下的林權(quán)抵押貸款發(fā)展的政策建議。

1 研究方法

1.1 研究對象特點(diǎn)

“福林貸”產(chǎn)品的運(yùn)營模式(圖1)與傳統(tǒng)的林權(quán)抵押貸款產(chǎn)品相比，具有2個(gè)特點(diǎn)：⑴農(nóng)戶使用“福林貸”時(shí)可由合作社進(jìn)行擔(dān)保，減少了“福林貸”的擔(dān)保成本，也降低了農(nóng)戶參與林權(quán)抵押貸款的門檻；⑵合作社成員之間建立誠信機(jī)制，相互擔(dān)保和監(jiān)督，當(dāng)自然災(zāi)害等不可控因素出現(xiàn)時(shí)，合作社成員也可互相支持幫助還貸，從而降低金融機(jī)構(gòu)受到損失的概率。

圖1 “福林貸”運(yùn)營模式示意圖Figure 1 Schematic diagram of the operation mode of“Fulin Loan”

1.2 分析方法

由于合作社擔(dān)保模式下的林權(quán)抵押貸款各相關(guān)利益主體之間行為會互相影響對方?jīng)Q策，符合基本的博弈思路。因此，采用博弈分析可以更深層次地厘清合作社擔(dān)保模式下的林權(quán)抵押貸款各行為主體之間的利益關(guān)系。

1.2.1 條件假設(shè)

為更好地演示“福林貸”產(chǎn)品博弈過程，提出如下條件假設(shè)：第一，參與合作社擔(dān)保模式下的林權(quán)抵押貸款涉及到的相關(guān)利益主體為農(nóng)戶(f)、銀行(b)、合作社(g)。第二，在博弈過程中，各行為主體均遵循理性決策原則。第三，合作社擔(dān)保模式下的林權(quán)抵押貸款博弈模型存在兩個(gè)階段的博弈過程：⑴第一階段博弈為農(nóng)戶和銀行決策是否參與林權(quán)抵押貸款，若農(nóng)戶或銀行不參與林權(quán)抵押貸款，則博弈結(jié)束，否則進(jìn)入第二階段博弈；⑵第二階段博弈為農(nóng)戶和合作社共同參與的動(dòng)態(tài)博弈，農(nóng)戶在參與林權(quán)抵押貸款的前提下決策是否按時(shí)償還貸款，若按時(shí)償還貸款，則博弈結(jié)束，否則，合作社在農(nóng)戶違約的前提下決策是否啟動(dòng)幫扶機(jī)制，幫助農(nóng)戶承擔(dān)部分還款義務(wù)。

1.2.2 參數(shù)選取

農(nóng)戶經(jīng)營林地收入取決于林業(yè)投資資金(I)與林業(yè)經(jīng)營環(huán)境。假設(shè)農(nóng)戶的初始資金為I0，可從銀行申請的林權(quán)抵押貸款為I1，貸款到期后的償還利率為i，則農(nóng)戶需償還的貸款為I1(1+i)。當(dāng)農(nóng)戶無法及時(shí)償還貸款時(shí)，根據(jù)反擔(dān)保機(jī)制，合作社按規(guī)定償還貸款；根據(jù)幫扶機(jī)制，通過社員互幫，合作社為農(nóng)戶承擔(dān)比例為m的貸款償還義務(wù)；根據(jù)獎(jiǎng)懲機(jī)制，未能償還貸款的農(nóng)戶受到額度為P的違約懲罰。農(nóng)戶的效用(Rf)取決于林業(yè)經(jīng)營收益，在林業(yè)經(jīng)營狀況良好(概率為p)的情況下，林業(yè)經(jīng)營收益與投資金額呈正向關(guān)系(a1+b1I)；林業(yè)經(jīng)營狀況惡劣(概率為1-p)的情況下，林業(yè)經(jīng)營收益與投資金額呈負(fù)向關(guān)系(a2-b2I)，其中a1≥0、b1≥0、a2≥0、b2≥0。合作社的效用(Rg)通過合作社財(cái)政支出(Cg)和合作社內(nèi)部農(nóng)戶效用(Rf)兩個(gè)維度表示，即Rg=αRf-Cg。其中α表示合作社對農(nóng)戶效用的關(guān)注系數(shù)，α越大，合作社越關(guān)注內(nèi)部農(nóng)戶效用；反之，合作社越關(guān)注自身財(cái)務(wù)狀況。

2 博弈模型構(gòu)建

2.1 第一階段：農(nóng)戶和銀行共同參與的博弈模型

第一階段博弈：農(nóng)戶(f)是否向銀行貸款，策略集合為{0：不貸款；1：貸款}；銀行(b)是否放貸，策略集合為{0：不放貸；1：放貸}；農(nóng)戶和銀行的效用分別記為Rf1(x，y)和Rb(x，y)，其中x，y∈{0，1}分別表示農(nóng)戶和銀行的策略選擇，構(gòu)建第一階段博弈效用矩陣(表1)。如果農(nóng)戶不貸款或銀行不放貸，那么貸款行為不會發(fā)生，則銀行的效用為Rb(0，0)，農(nóng)戶效用為初始資金下的林業(yè)經(jīng)營期望收入Rf1(0，0)。如果農(nóng)戶貸款且銀行放貸，那么貸款行為發(fā)生，此時(shí)農(nóng)戶效用Rf1(1，1)需要根據(jù)第二階段農(nóng)戶是否按期償還貸款確定。由于合作社的擔(dān)保制度消除了銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，所以無論農(nóng)戶是否按期償還貸款，銀行都可全額收回貸款且獲得貸款收益，此時(shí)銀行效用為Rb(1，1)。

表1 第一階段博弈效用矩陣

Rb(0，0)=Rb(0，1)=Rb(1，0)=0

⑴

Rf1(0，0)=Rf1(0，1)=Rf1(1，0)=(a1+b1I0)p+(a2-b2I0)(1-p)

⑵

Rb(1，1)=I1×i

⑶

2.2 第二階段：農(nóng)戶和合作社共同參與的博弈模型

第二階段博弈：農(nóng)戶(f)是否按期還貸，策略集合為{0：不還貸；1：還貸}；若農(nóng)戶無法按期償還貸款，合作社(g)是否啟動(dòng)幫扶機(jī)制，策略集合為{0：不幫扶；1：幫扶}；則農(nóng)戶和合作社在第二階段的效用分別記為Rf2(x，y)和Rg(x，y)，其中x、y分別表示農(nóng)戶和合作社的策略選擇，x∈{0，1}、y∈{0，1}。

一方面，如果農(nóng)戶按合同規(guī)定償還林權(quán)抵押貸款，那么無論合作社選擇何種策略，均不需要為農(nóng)戶承擔(dān)任何貸款，此時(shí)農(nóng)戶的效用為Rf2(1，0)、合作的社效用為Rg(1，0)。

Rf2(1，0)=[a1+b1(I0+I1)]p+[a2-b2(I0+I1)](1-p)-I1(1+i)

⑷

Rg(1，0)=α{[a1+b1(I0+I1)]p+[a2-b2(I0+I1)](1-p)-I1(1+i)}

⑸

另一方面，如果農(nóng)戶由于經(jīng)營不善無法償還林權(quán)抵押貸款，則輪到合作社進(jìn)行策略選擇：若合作社根據(jù)幫扶機(jī)制通過社員之間互相幫助為農(nóng)戶f承擔(dān)比例為m的部分貸款，則農(nóng)戶效用為Rf2(0，1)、合作社對應(yīng)的效用為Rg(0，1)；若合作社不承擔(dān)農(nóng)戶的還貸義務(wù)，由于反擔(dān)保的存在，農(nóng)戶的貸款償還被強(qiáng)制執(zhí)行。此時(shí)農(nóng)戶的效用為Rf2(0，0)、合作社對應(yīng)效用為Rg(0，0)。

Rf2(0，1)=[a1+b1(I0+I1)]p+[a2-b2(I0+I1)](1-p)-(1-m)I1(1+i)-P

⑹

Rg(0，1)=α{[a1+b1(I0+I1)]p+[a2-b2(I0+I1)](1-p)-(1-m)I1(1+i)-

P}-mI1(1+i)

⑺

Rf2(0，0)=[a1+b1(I0+I1)]p+[a2-b2(I0+I1)](1-p)-I1(1+i)-P

⑻

Rg(0，0)=α{[a1+b1(I0+I1)]p+[a2-b2(I0+I1)](1-p)-I1(1+i)-P}

⑼

綜上所述，第二階段博弈過程和效用情況如圖2所示。

圖2 第二階段博弈過程Figure 2 The process in the second stage of the game model

3 博弈分析

采用動(dòng)態(tài)博弈的逆推歸納法[32]分析林權(quán)抵押貸款博弈的子博弈完美納什均衡?；诶硇詻Q策的原則，從第二階段的博弈開始推導(dǎo)納什均衡，并代入第一階段得到博弈模型的最終納什均衡結(jié)果。由第二階段的博弈結(jié)果可知，農(nóng)戶參與林權(quán)抵押貸款產(chǎn)生的效用存在兩種可能的情形：第一種，按時(shí)獨(dú)立償還貸款，對應(yīng)的效用為Rf2(1，0)；第二種，違約后和合作社共同償還貸款，對應(yīng)的效用為Rf2(0，1)。因此，將第二階段的博弈結(jié)果分別代入第一階段，對第一階段農(nóng)戶和銀行之間的博弈過程進(jìn)行分析。

3.1 合作社對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度有利于提升社會總體效用

在第二階段博弈中，當(dāng)合作社對社會福祉的關(guān)注程度超過對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度(即α≥1)時(shí)，合作社啟動(dòng)幫扶機(jī)制產(chǎn)生的效用高于不啟動(dòng)幫扶機(jī)制產(chǎn)生的效用[即Rg(0，1)≥Rg(0，0)]。在這一情形下，基于理性決策原則，合作社選擇幫助農(nóng)戶還貸，對應(yīng)效用為Rg(0，1)；而農(nóng)戶只有在違約懲罰超過貸款償還約束[即P>mI1(1+i)]時(shí)，才會自覺履行林權(quán)抵押貸款償還義務(wù)，對應(yīng)效用為Rf2(1，0)；否則選擇違約，對應(yīng)效用為Rf2(0，1)。同理，當(dāng)合作社對社會福祉的關(guān)注程度小于對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度(即α<1)時(shí)，合作社啟動(dòng)幫扶機(jī)制產(chǎn)生的效用低于合作社不啟動(dòng)幫扶機(jī)制產(chǎn)生的效用[即Rg(0，1)

把合作社對社會福祉的關(guān)注程度超過或小于對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度時(shí)農(nóng)戶和合作社效用之和分別記為R(α≥1)和R(α<1)。根據(jù)對比結(jié)果可知，當(dāng)合作社對社會福祉的關(guān)注程度小于對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度時(shí)，將產(chǎn)生更大的社會總體效用[即R(α≥1)≤R(α<1)]，所以合作社對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度更有利于提升社會總體效用。原因在于合作社承擔(dān)過多的還貸幫扶責(zé)任雖然增強(qiáng)農(nóng)戶的貸款需求，但也導(dǎo)致農(nóng)戶趨向逃避還貸義務(wù)，從而增加合作社財(cái)政負(fù)擔(dān)、降低社會總體效用。因此，合作社應(yīng)該在保證自身財(cái)務(wù)狀況良好的前提下給予農(nóng)戶適當(dāng)?shù)膸头鰴C(jī)制，以此促進(jìn)林權(quán)抵押貸款的良性發(fā)展。

3.2 林業(yè)經(jīng)營環(huán)境和林權(quán)抵押貸款利率優(yōu)惠是影響林權(quán)抵押貸款需求的有效因素

當(dāng)農(nóng)戶能夠按時(shí)獨(dú)立償還貸款時(shí)，將農(nóng)戶參與林權(quán)抵押貸款效用Rf2(1，0)代入第一階段博弈效用矩陣(表2)，結(jié)合公式⑵和公式⑷可得，Rf2(1，0)-Rf1(0，0)=Rf2(1，0)-Rf1(0，1)=Rf2(1，0)-Rf1(1，0)=b1I1p-b2I1(1-p)-I1(1+i)。第一階段博弈的納什均衡結(jié)果取決于林業(yè)經(jīng)營期望收入[即b1I1p-b2I1(1-p)]和林權(quán)抵押貸款償還金額[即I1(1+i)]之間的比較。當(dāng)林業(yè)經(jīng)營期望收入超出林權(quán)抵押貸款償還金額時(shí)，第一階段博弈存在2個(gè)純策略納什均衡，分別為(農(nóng)戶貸款，銀行放貸)和(農(nóng)戶不貸款，銀行不放貸)，且(農(nóng)戶貸款，銀行放貸)帕累托優(yōu)于(農(nóng)戶不貸款，銀行不放貸)，此時(shí)林權(quán)抵押貸款生效；否則，當(dāng)林業(yè)經(jīng)營期望收入不超過林權(quán)抵押貸款償還金額時(shí)，第一階段博弈同樣存在兩個(gè)純策略納什均衡，分別為(農(nóng)戶不貸款，銀行放貸)和(農(nóng)戶不貸款，銀行不放貸)，此時(shí)林權(quán)抵押貸款失效。在合理設(shè)置幫扶機(jī)制使農(nóng)戶自覺按時(shí)獨(dú)立償還貸款的情況下，林權(quán)抵押貸款是否生效取決于農(nóng)戶林業(yè)經(jīng)營期望收入與林權(quán)抵押貸款到期后所需償還金額之間的權(quán)衡。因此，營造穩(wěn)定良好的林業(yè)經(jīng)營環(huán)境和提高林權(quán)抵押貸款利率優(yōu)惠是擴(kuò)大林權(quán)抵押貸款需求的有效手段。

表2 農(nóng)戶按時(shí)獨(dú)立償還貸款時(shí)第一階段博弈效用矩陣

3.3 合作社設(shè)置的違約懲罰對林權(quán)抵押貸款具有消極影響

當(dāng)農(nóng)戶違約后和合作社共同償還貸款違約時(shí)，將農(nóng)戶參與林權(quán)抵押貸款效用Rf2(0，1)代入第一階段博弈效用矩陣(表3)，結(jié)合公式⑵和公式⑹可知，Rf2(0，1)-Rf1(0，0)=Rf2(0，1)-Rf1(1，0)=Rf2(0，1)-Rf1(0，1)=b1I1p-b2I1(1-p)-(1-m)I1(1+i)-P。此時(shí)，第一階段博弈的納什均衡結(jié)果取決于林業(yè)經(jīng)營期望收入和農(nóng)戶償還貸款金額與違約懲罰金額之和[即(1-m)I1(1+i)+P]的比較。當(dāng)林業(yè)經(jīng)營期望收入超出農(nóng)戶償還貸款金額與違約懲罰之和時(shí)，林權(quán)抵押貸款生效；否則，當(dāng)林業(yè)經(jīng)營期望收入不超過農(nóng)戶償還貸款金額與違約懲罰之和時(shí)，林權(quán)抵押貸款失效。可見，若合作社的幫扶機(jī)制不合理，農(nóng)戶在選擇林權(quán)抵押貸款時(shí)將更關(guān)注因逃避貸款償還義務(wù)受到的懲罰成本(P)，而不是應(yīng)當(dāng)償還的貸款金額[I1(1+i)]。此時(shí)，合作社設(shè)置的違約懲罰雖然對農(nóng)戶還貸起到監(jiān)督作用，但同時(shí)也抑制了農(nóng)戶的貸款需求，從而對林權(quán)抵押貸款起到消極的影響作用。

表3 農(nóng)戶違約時(shí)第一階段博弈效用矩陣

3.4 林權(quán)抵押貸款博弈均衡點(diǎn)走向受制于林業(yè)經(jīng)營狀況良好概率等參數(shù)

結(jié)合三方兩階段的博弈分析結(jié)果可得，林業(yè)經(jīng)營狀況良好概率、林權(quán)抵押貸款利率、違約懲罰額度、合作社幫扶力度等參數(shù)的變化將影響林權(quán)抵押貸款博弈均衡點(diǎn)走向不同的結(jié)果。無論是政府社會福祉的關(guān)注程度大于對政府財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度與否，林業(yè)經(jīng)營狀況良好概率和林權(quán)抵押貸款利率變化導(dǎo)致均衡點(diǎn)移動(dòng)的最終狀態(tài)是一致的，即林業(yè)經(jīng)營狀況良好概率越大，林權(quán)抵押貸款利率越小，納什均衡越偏向(農(nóng)戶貸款，銀行放貸)；反之，如果林業(yè)經(jīng)營狀況良好概率越小，林權(quán)抵押貸款利率越大，納什均衡越偏向(農(nóng)戶不貸款，銀行不放貸)。此外，在合作社對社會福祉的關(guān)注程度大于對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度的情況下，違約懲罰額度和合作社幫扶力度也會影響納什均衡。農(nóng)戶違約懲罰額度越小，合作社幫扶力度越大，納什均衡越偏向(農(nóng)戶貸款，銀行放貸)；反之，農(nóng)戶違約懲罰額度越大，合作社幫扶力度越小，納什均衡越偏向(農(nóng)戶不貸款，銀行不放貸)。

4 建議

根據(jù)博弈分析可知，合作社對財(cái)務(wù)支出的關(guān)注程度更有利于提升社會總體效用；良好的林業(yè)經(jīng)營環(huán)境、利率優(yōu)惠政策、合作社幫扶力度對促進(jìn)林業(yè)金融貸款需求具有積極作用；農(nóng)戶違約懲罰對監(jiān)督農(nóng)戶履行貸款償還義務(wù)具有積極作用，但會抑制農(nóng)戶對林權(quán)抵押貸款的需求。因此，為了提高合作社擔(dān)保模式下的林權(quán)抵押貸款效力，推進(jìn)林業(yè)興旺發(fā)展，提出以下建議。

4.1 營造穩(wěn)定良好的林業(yè)經(jīng)營環(huán)境

由于林業(yè)經(jīng)營環(huán)境對提升合作社擔(dān)保模式下的林權(quán)抵押貸款供需狀況有積極的影響。所以，為了營造穩(wěn)定良好的林業(yè)經(jīng)營環(huán)境，政府相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)林業(yè)政策制定，拓展林業(yè)投資渠道，加大集體林權(quán)制度改革力度，在保證生態(tài)平衡的前提下確保林業(yè)生產(chǎn)順利進(jìn)行。同時(shí)，加快建立與現(xiàn)代林業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的保險(xiǎn)保障機(jī)制是營造穩(wěn)定良好林業(yè)經(jīng)營環(huán)境最為直接有效的途徑。因此，政府部門應(yīng)不斷完善和創(chuàng)新現(xiàn)行森林保險(xiǎn)制度、林業(yè)經(jīng)營管理部門應(yīng)對林業(yè)資源實(shí)現(xiàn)有效整合，從而加強(qiáng)林業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化與創(chuàng)新，促進(jìn)林業(yè)經(jīng)濟(jì)集約化發(fā)展。

4.2 加大林權(quán)抵押貸款金融政策扶持力度

由于利率優(yōu)惠對促進(jìn)林權(quán)抵押貸款需求具有積極作用，政府可以出臺一些涉及林權(quán)抵押貸款的林業(yè)金融補(bǔ)助政策。例如，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款貼息政策的申報(bào)范圍，使更多農(nóng)戶享受集體林權(quán)制度改革的紅利。此外，政府也可出臺有利于林業(yè)發(fā)展的其他金融產(chǎn)品，如森林生態(tài)銀行等，讓社會資本更好地投入林業(yè)經(jīng)濟(jì)，以此來促進(jìn)林業(yè)金融市場的整體發(fā)展，最大程度地去滿足農(nóng)戶的需求，刺激林權(quán)抵押貸款的需求。

4.3 構(gòu)建合理的合作社幫扶機(jī)制

一方面，合作社的幫扶機(jī)制本質(zhì)上取決于合作社自身的經(jīng)濟(jì)狀況；另一方面，合作社擔(dān)保模式離不開合作社自身良好的經(jīng)濟(jì)狀況和穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系。盡管合作社提供幫扶機(jī)制可以增強(qiáng)農(nóng)戶的貸款意愿，但是提供過多的幫扶將導(dǎo)致農(nóng)戶趨向于逃避林權(quán)抵押貸款還貸義務(wù)，這將不利于林業(yè)貸款的發(fā)展。因此，合作社的幫扶機(jī)制應(yīng)設(shè)定合理的幫扶條件與幫扶比例，以此來促進(jìn)林權(quán)抵押貸款的健康發(fā)展。

4.4 建立創(chuàng)新的林權(quán)抵押貸款違約懲罰機(jī)制

對貸款違約的懲罰可以有效控制貸款拖欠率。林權(quán)抵押違約懲罰雖然可以有效監(jiān)督農(nóng)戶還貸，但也會抑制農(nóng)戶對貸款的需求?？紤]到農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)收入狀況與林地流轉(zhuǎn)處置的復(fù)雜性，需要更多地創(chuàng)新林權(quán)抵押貸款違約懲罰機(jī)制，如建立有效的社會信息共享機(jī)制，并將信息共享擴(kuò)大到稅收、社會保險(xiǎn)等領(lǐng)域。因此，合作社需對懲罰機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新，更靈活、更人性化地處理違約農(nóng)戶行為，從而降低林權(quán)抵押貸款拖欠率，并在一定程度上消除農(nóng)戶的顧慮進(jìn)而抵消違約懲罰對貸款需求的抑制作用。此外，為了最大可能地降低林權(quán)抵押貸款拖欠率，減少對農(nóng)戶處罰事件的發(fā)生，政府應(yīng)加快全社會信用體系的建立，通過建立農(nóng)戶林權(quán)信用檔案，并做好農(nóng)民林權(quán)信用檔案庫、信息共享和有償服務(wù)的頂層設(shè)計(jì)，從而為合作社擔(dān)保提供有力的政策支持與保障。