后疫情時(shí)代的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

雍 波

(交通銀行總行 黨委宣傳部， 上海 200120)

新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)的蔓延，造成了自20世紀(jì)30年代“大蕭條”以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，各國(guó)采用的封城、停工、隔離等措施使得經(jīng)濟(jì)陷于停滯，國(guó)際貿(mào)易嚴(yán)重萎縮，大部分產(chǎn)業(yè)短期休克，全球供應(yīng)鏈?zhǔn)茏瑁⒂绊懭蛲顿Y者預(yù)期，國(guó)際金融市場(chǎng)“黑天鵝”事件頻發(fā)[1]。全球銀行業(yè)也遭受巨大影響，銀行不僅會(huì)受到來(lái)自資產(chǎn)端、負(fù)債端和權(quán)益端的直接沖擊，還會(huì)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資本不足風(fēng)險(xiǎn)[2]；并且隨著疫情的持續(xù)，導(dǎo)致停工影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，造成全球銀行業(yè)利率持續(xù)低位、貸款逾期、損失撥備增加、營(yíng)運(yùn)成本上升、盈利能力逐漸減弱等嚴(yán)重問(wèn)題。我國(guó)大型國(guó)有銀行業(yè)在疫情初期因資本雄厚、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，因此所受影響較小。但中小銀行、民營(yíng)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)日趨加大，而這些銀行面向的是大量的中小微企業(yè)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)有顯著的影響。所以，銀行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，減少經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)，以維護(hù)市場(chǎng)金融的穩(wěn)定和促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。筆者主要從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)決策等方面，對(duì)后疫情時(shí)代銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討和分析。

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是商業(yè)銀行根據(jù)外部風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中識(shí)別出可能給商業(yè)銀行帶來(lái)意外損失或額外收益的風(fēng)險(xiǎn)因素，銀行風(fēng)險(xiǎn)比較隱蔽并具有一定的滯后性，需要考慮多方面的因素對(duì)其進(jìn)行分析判斷[3]。銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容就是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行早期識(shí)別與預(yù)警分析，再對(duì)其進(jìn)行控制和化解。早期識(shí)別，一般先建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)初始清單，經(jīng)過(guò)具體分析識(shí)別和確定風(fēng)險(xiǎn)因素，然后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類和重要性排序，最終建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單。

新冠肺炎疫情對(duì)全球各領(lǐng)域帶來(lái)了前所未有的沖擊。從產(chǎn)業(yè)來(lái)講，對(duì)旅游、交通運(yùn)輸、餐飲等行業(yè)造成直接影響，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈全球化的制藥、半導(dǎo)體、汽車制造等行業(yè)造成較大影響；對(duì)主要經(jīng)濟(jì)體從生產(chǎn)資料供應(yīng)、資本供給、消費(fèi)市場(chǎng)等方面對(duì)全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生巨大的影響[4]。從金融市場(chǎng)來(lái)講，全球股市短期大幅下跌，美國(guó)股市短短8個(gè)交易日內(nèi)4次觸發(fā)“熔斷”機(jī)制，10余個(gè)國(guó)家股市因暴跌觸發(fā)“熔斷”，30余個(gè)國(guó)家股票市場(chǎng)步入“技術(shù)性熊市”；全球債市收益率大幅下降，部分地區(qū)債券違約風(fēng)險(xiǎn)上升；外匯市場(chǎng)短期匯率波動(dòng)加大，疫情較重的國(guó)家波動(dòng)也更為明顯；大宗商品的價(jià)格波動(dòng)幅度上升，存在經(jīng)濟(jì)通脹較大的風(fēng)險(xiǎn)[5-6]。我國(guó)作為世界上主要經(jīng)濟(jì)體，受到巨大的影響。在第一產(chǎn)業(yè)方面，影響側(cè)重于短期供給、需求兩端。因復(fù)工和交通運(yùn)輸阻斷等造成供給端壓力，因疫情抑制消費(fèi)造成需求端壓力。短期內(nèi)，農(nóng)林牧副漁領(lǐng)域均承受壓力，而當(dāng)前國(guó)內(nèi)物價(jià)處于高位階段，應(yīng)關(guān)注后續(xù)通脹風(fēng)險(xiǎn)。在第二產(chǎn)業(yè)方面，因新冠肺炎疫情導(dǎo)致勞動(dòng)力流動(dòng)受阻、物流受限，絕大部分企業(yè)正常生產(chǎn)受到影響，并且對(duì)進(jìn)出口商品也帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。在第三產(chǎn)業(yè)方面，因封城、停課、延遲復(fù)工等，所受影響巨大，但會(huì)刺激新的增長(zhǎng)點(diǎn)，包括在線銷售、在線教育、在線辦公等。雖然疫情控制情況日漸趨好，但“外防輸入，內(nèi)防反彈”的任務(wù)還是很艱巨，存在較大的不確定性。

資料來(lái)源：WIND，天風(fēng)證券研究所圖1 商業(yè)銀行盈利情況

新冠肺炎疫情對(duì)銀行業(yè)也造成一定影響，特別是廣大中小銀行、民營(yíng)銀行，隨著疫情的延續(xù)，影響程度會(huì)越來(lái)越大。從銀保監(jiān)會(huì)公布的1Q20商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)來(lái)看，商業(yè)銀行盈利增速下降，息差小幅收窄，資產(chǎn)質(zhì)量小幅承壓(如圖1、圖2)。全國(guó)銀行業(yè)整體不良率達(dá)2.04%，比年初上升0.06個(gè)百分點(diǎn)，其中不良貸款率1.91%，較4Q19上升5BP，受疫情影響較重的中小微企業(yè)，餐飲、酒店等行業(yè)貸款不良率上升相對(duì)較快。以招行(如圖3)、平安銀行(如圖4)為例，其中的零售、小微貸款資產(chǎn)質(zhì)量不良率均高于行業(yè)及各自的平均水平。

圖2 商業(yè)銀行及股份銀行不良情況

圖3 2020年1季度末，招商銀行不良率增長(zhǎng)情況

商業(yè)銀行整體1Q20實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6 001億元，同比增長(zhǎng)5.0%，增速較4Q19的5.88%(可比口徑)下降0.88個(gè)百分點(diǎn)，同比下降1.08個(gè)百分點(diǎn)。一季度受疫情影響，盈利增速較往年小幅下降[7]。

1Q20不良貸款率1.91%，較4Q19上升5BP；關(guān)注貸款率2.97%，較4Q19上升6BP；撥備覆蓋率183.20%，較4Q19下降2.88pct。資產(chǎn)質(zhì)量小幅承壓。

對(duì)比疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的直接影響，財(cái)政金融領(lǐng)域所受影響存在著滯后性和連鎖性的特點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)將隨著疫情的嚴(yán)峻進(jìn)一步暴露。

一般情況下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)包含貸款風(fēng)險(xiǎn)、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、租賃風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，以及經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)置海外機(jī)構(gòu)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等[8]。通過(guò)對(duì)2020年第一、二季度具體情況分析來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)存在的主要問(wèn)題：一是信貸業(yè)務(wù)增速放緩，盈利狀況堪憂；雖然疫情初期我國(guó)存款有所增加，但信貸風(fēng)險(xiǎn)增加，貸款業(yè)務(wù)持續(xù)減弱，大部分銀行因風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期增加放貸意愿下降，而銀行盈利主要靠貸款，導(dǎo)致大部分銀行盈利狀況堪憂。二是對(duì)科技力量薄弱、線上服務(wù)能力較差的銀行沖擊較大；基礎(chǔ)條件差、信息化數(shù)字化能力偏弱的中小銀行，因無(wú)法較好地開(kāi)展線上服務(wù)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)量陡減。三是資產(chǎn)質(zhì)量下行，信用風(fēng)險(xiǎn)壓力陡增；因各行各業(yè)均受疫情影響，部分企業(yè)，特別是中小微企業(yè)，資產(chǎn)損失嚴(yán)重，貸款逾期、出現(xiàn)不良記錄的概率大幅上升。四是地域影響明顯，疫情嚴(yán)重的區(qū)域銀行業(yè)務(wù)受損嚴(yán)重；疫情嚴(yán)重的地區(qū)銀行停工，無(wú)法正常開(kāi)展業(yè)務(wù)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)壓力較大，且面臨疫情再次爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。五是資本充足率下降風(fēng)險(xiǎn)較大；由于個(gè)體、企業(yè)收入減少，部分銀行資金補(bǔ)充渠道面窄，資本充足率得不到持續(xù)補(bǔ)充。六是局部風(fēng)險(xiǎn)不加以重視和控制，極易發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。如果細(xì)小風(fēng)險(xiǎn)得不到足夠重視和及時(shí)預(yù)警，從而使得風(fēng)險(xiǎn)范圍擴(kuò)大，引起連鎖反應(yīng)，會(huì)造成更大的系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。但從總體上來(lái)講，業(yè)界普遍認(rèn)為新冠肺炎疫情對(duì)銀行業(yè)的沖擊是暫時(shí)的，對(duì)自身基礎(chǔ)較差的銀行的經(jīng)營(yíng)壓力較大，而對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較好銀行的沖擊則是可控的。通過(guò)上述分析，筆者認(rèn)為銀行業(yè)在補(bǔ)充資本金、防范化解信貸風(fēng)險(xiǎn)、加快不良資產(chǎn)處置等方面需要加大力度。

二、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)是預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率，以及可能給銀行造成的損失或收益的大小，進(jìn)而確定銀行的受險(xiǎn)程度。新冠肺炎疫情以來(lái)，根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)實(shí)際情況和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析，我國(guó)銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大的幾個(gè)方面是：資本金不足、信貸風(fēng)險(xiǎn)較高、市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加大，下面進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

一是銀行資本金不足。銀行資本金是指銀行為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和獲取利潤(rùn)而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤(rùn)，資本充足率的高低是銀行競(jìng)爭(zhēng)力高低的最直接評(píng)價(jià)指標(biāo)，資本金越多，銀行的安全系數(shù)越高。國(guó)有銀行及股份制銀行由于自身基礎(chǔ)條件較好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，受資本金限制較小；但中小銀行由于獲取資本金的渠道較少、成本較高，多數(shù)中小銀行未上市或IPO審核暫緩，資本金面臨較大的壓力，急需補(bǔ)充資本金。目前，銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年第一季度末，我國(guó)中小銀行數(shù)量有 4 000多家，其中城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，均低于行業(yè)平均水平[9]；大型銀行和股份行的資本充足率分別為16.14%和13.44%，中小銀行資本補(bǔ)充迫在眉睫。資本金是銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，保持資本金充足是銀行生存和發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)，也是維護(hù)金融安全的重要條件。銀行資本金大量短缺，極易出現(xiàn)信貸緊縮，對(duì)我國(guó)中小微企業(yè)的打擊不言而喻。

二是信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。疫情造成全國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩，企業(yè)短期流動(dòng)資金計(jì)劃受干擾程度加強(qiáng)，部分行業(yè)資金需求減弱，基建融資的支柱作用將會(huì)得到體現(xiàn)，地產(chǎn)融資回旋余地將進(jìn)一步加大，個(gè)人住房按揭和消費(fèi)信貸受到階段性沖擊，短期內(nèi)出現(xiàn)逾期及不良記錄的上升趨勢(shì)不可避免[10]。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量壓力集中在制造業(yè)、批發(fā)零售和個(gè)貸中的消費(fèi)貸、信用卡等業(yè)務(wù)，并且，多家銀行分析人員表示，由于疫情影響，消費(fèi)貸及信用卡資產(chǎn)質(zhì)量受影響較大，疫區(qū)個(gè)人還款能力下降十分明顯，海外資產(chǎn)質(zhì)量也面臨巨大挑戰(zhàn)。但從2003年非典時(shí)期來(lái)看，當(dāng)年新增人民幣貸款不降反增，僅在5月嚴(yán)格防控時(shí)期，對(duì)旅游、住宿、餐飲等消費(fèi)行業(yè)有短期的負(fù)面拖累，全年經(jīng)濟(jì)上升趨勢(shì)并未打斷。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量做過(guò)壓力測(cè)試，認(rèn)為不良貸款受疫情影響會(huì)有所上升，但幅度不會(huì)太大，風(fēng)險(xiǎn)整體可控。然而，從目前態(tài)勢(shì)來(lái)看，新冠肺炎疫情較非典疫情更加猛烈，央行也多次強(qiáng)調(diào)新冠肺炎疫情存在很大的不確定性，疫情延續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短直接影響銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

三是市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加大。我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行“寬貨幣”政策，使得整個(gè)金融宏觀調(diào)控政策偏向?qū)捤?，存在相?dāng)大的金融風(fēng)險(xiǎn)[11]。疫情爆發(fā)以來(lái)，受短期的恐慌情緒、長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期、全球股市聯(lián)動(dòng)等影響，世界多國(guó)股票市場(chǎng)價(jià)格下跌、國(guó)際原油期貨價(jià)格下跌，引發(fā)債券市場(chǎng)恐慌，收益水平明顯下行。疫情引致國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)波動(dòng)明顯加劇，多國(guó)分析家表示擔(dān)憂金融危機(jī)發(fā)生。2018年四季度以來(lái)，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下探，至2019年四季度降至6%。2020年一季度受新冠疫情影響，經(jīng)濟(jì)增速為-6.8%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的高頻數(shù)據(jù)顯示，2020年5月消費(fèi)增速為-2.8%，相比上月回升4.7個(gè)百分點(diǎn)；1月至5月投資增速為 -6.3%，相比1月至4月回升4個(gè)百分點(diǎn)。

我國(guó)雖然疫情控制較好，但受全球疫情蔓延影響，系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)還是存在。一方面，由于我國(guó)利率水平偏低，央行有效的政策利率與市場(chǎng)利率之間存在一定差異，出現(xiàn)了部分中小銀行等金融機(jī)構(gòu)不斷通過(guò)加杠桿方式進(jìn)行套利，造成一些本該投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金在金融體系內(nèi)部循環(huán)，杠桿收購(gòu)、債市風(fēng)波、票據(jù)風(fēng)波等一系列金融風(fēng)險(xiǎn)事件歷歷在目；另一方面，部分企業(yè)將銀行信貸資金不用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而投入債市、股市，間接地影響信貸資金安全，且極易造成企業(yè)債券清償風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，到期無(wú)力償還而導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前或已經(jīng)發(fā)生時(shí)采取一定的方法和手段，以減少風(fēng)險(xiǎn)損失、增加風(fēng)險(xiǎn)收益所進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)控制常用的方法有風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)萚12]。風(fēng)險(xiǎn)分散是以分散化、多元化投資去降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，是一種常見(jiàn)消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制方式；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖，是以收益來(lái)沖銷風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，是管理利率、匯率、股票、商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的手段；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)，常用的是保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是一種消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)最直接和有效的方式；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)市場(chǎng)，不愿承擔(dān)其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，這是一種較為消極的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，缺陷性較大，一般不使用；風(fēng)險(xiǎn)抑制是銀行承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)后，加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管檢測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)情況及時(shí)處理，防止情況進(jìn)一步惡化，盡量減少銀行損失，是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制必不可少的部分；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是銀行實(shí)際損失發(fā)生后以各種方式進(jìn)行彌補(bǔ)的措施，常見(jiàn)的有擔(dān)保品變現(xiàn)、歷年留存利潤(rùn)補(bǔ)償?shù)龋倾y行保底的手段[13-15]。

綜合以上分析，新冠肺炎疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成巨大沖擊，對(duì)市場(chǎng)預(yù)期帶來(lái)負(fù)面影響，最終會(huì)影響到金融上。經(jīng)過(guò)一段滯后期，銀行業(yè)將面臨相較于“非疫情”期間更大、更多的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在資本約束和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)上，具體表現(xiàn)為資本消耗過(guò)多導(dǎo)致資本金不足、信貸風(fēng)險(xiǎn)較高、市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加大等方面。針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)主要采用風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)抑制的方式進(jìn)行控制，具體可從以下幾個(gè)方面著手：一是針對(duì)資本金不足的問(wèn)題，需要充分利用央行、保監(jiān)會(huì)等部門政策措施，依法合規(guī)地進(jìn)行資本金補(bǔ)充；對(duì)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)進(jìn)行密切關(guān)注，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投入力度；利用多渠道獲取資本金，防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。二是針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高的問(wèn)題，需要健全銀行評(píng)定機(jī)制，多渠道采集，從嚴(yán)著手，健全客戶信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、信用等級(jí)評(píng)定、產(chǎn)品要素審核等，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定機(jī)制；利用風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)多層面、多維度轉(zhuǎn)移，平均分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，從而降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；而且需要加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)上還在于人，風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要在政策法規(guī)、數(shù)據(jù)資料分析、綜合判斷等方面更加熟悉和細(xì)致，只要銀行管理人員細(xì)致鑒別，就可有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，特別是針對(duì)信用貸和消費(fèi)貸。三是針對(duì)系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)再平衡，平衡資產(chǎn)分布，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散的內(nèi)部控制和外部控制實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，內(nèi)部控制方法有金額分散制、行業(yè)分散制、地區(qū)分散制；方法是現(xiàn)成的，但需要內(nèi)部政策規(guī)章制度的支撐，需要明確按照制度執(zhí)行，才能更加有效地防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。外部控制方法有銀團(tuán)貸款制和聯(lián)合貸款制，多家承擔(dān)、聯(lián)合承貸，也是平攤風(fēng)險(xiǎn)的一種方法，實(shí)現(xiàn)資金源頭的分散。并利用大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、中觀行業(yè)數(shù)據(jù)及微觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，定期分析匯總，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，及時(shí)匯報(bào)并采取相應(yīng)措施，控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。

四、風(fēng)險(xiǎn)決策

風(fēng)險(xiǎn)決策是綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和盈利的前提下，銀行經(jīng)營(yíng)者根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的決策過(guò)程。一般情況下，董事會(huì)是銀行經(jīng)營(yíng)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)之下設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策的最高審議機(jī)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)決策的核心是堅(jiān)持公正和透明原則，以通過(guò)決策程序的民主化和科學(xué)化杜絕“反程序”操作。下面簡(jiǎn)要討論后疫情時(shí)代銀行分析風(fēng)險(xiǎn)管控決策，以供參考。

(一)關(guān)于補(bǔ)充資本金的決策建議

要充分依靠政策引領(lǐng)，靈活運(yùn)用，依法合規(guī)地解決資本金問(wèn)題。對(duì)于大型銀行以及優(yōu)質(zhì)的中型銀行來(lái)說(shuō)，建議發(fā)行永續(xù)債，并通過(guò)CBS等方式促進(jìn)永續(xù)債市場(chǎng)發(fā)展。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，優(yōu)質(zhì)銀行的永續(xù)債，險(xiǎn)資、券商、基金、信托等機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)意愿強(qiáng)烈。對(duì)于中小銀行，2020《國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告》明確指出要積極推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本和完善治理，更好地服務(wù)中小微企業(yè)。有了強(qiáng)大的政策引領(lǐng)，央行、銀保監(jiān)會(huì)也出臺(tái)一系列措施，鼓勵(lì)中小銀行采取市場(chǎng)化方式引進(jìn)投資者，包括外資和民營(yíng)企業(yè)，鼓勵(lì)依法合規(guī)兼并、重組和股權(quán)投資，并支持銀行通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)選股、無(wú)固定資本債券、二級(jí)資本債等方式拓寬資本補(bǔ)充渠道。資本金補(bǔ)充的關(guān)鍵是依法合規(guī)，一定要守住底線，防止盲目擴(kuò)充資本金而產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

自疫情發(fā)生以來(lái)，人民銀行及各部委多次下發(fā)強(qiáng)化金融支持防控疫情的通知。2020年2月1日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局推出金融防控疫情30條措施，要求各級(jí)人民銀行繼續(xù)強(qiáng)化預(yù)期引導(dǎo)，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，提供充足流動(dòng)性。2月26日，再次通過(guò)增加再貸款、再貼現(xiàn)專用額度，優(yōu)化額度使用等方式向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。全國(guó)性銀行及地方法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極運(yùn)用再貼現(xiàn)專項(xiàng)額度，農(nóng)村商業(yè)銀行等四類地方法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合理運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)專用額度，城市商業(yè)銀行等五類地方法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合理確認(rèn)支農(nóng)再貸款、支小再貸款額度資金發(fā)放貸款的利率水平，借助“先貸后借”模式提升再貸款使用效率。更重要的是，2020年7月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在當(dāng)年新增地方政府專項(xiàng)限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑，這也是主要考慮到中小銀行是支持中小微企業(yè)的主要地方金融力量，補(bǔ)充資本金有助于增加其信貸投放能力，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一是通過(guò)國(guó)資平臺(tái)或者直接注資的方式給中小銀行補(bǔ)充資本；二是通過(guò)專項(xiàng)債資金購(gòu)買中小銀行發(fā)的資本補(bǔ)充債券，持續(xù)為疫情影響下的資本金高效運(yùn)用提供政策保障，從而提升信貸服務(wù)能力。各商業(yè)銀行更應(yīng)順應(yīng)疫情期間國(guó)家戰(zhàn)略要求，積極運(yùn)用政策工具，根據(jù)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式等，制定具備可操作性的政策運(yùn)用方案，如：優(yōu)先運(yùn)用再貸款資源加大對(duì)存量制造業(yè)企業(yè)支持力度，快速推進(jìn)再貸款優(yōu)惠利率的落地，并量身定制紓困方案，切實(shí)通過(guò)銀行的“融資”緩解資本金約束壓力。

(二)管控信貸風(fēng)險(xiǎn)的決策建議

信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的核心，信貸資產(chǎn)的安全關(guān)乎商業(yè)銀行的命脈，筆者將著重闡述新冠疫情下管控信貸風(fēng)險(xiǎn)的具體決策方向。

1.金融支持與政府暖企同頻共振，從源頭把控信貸風(fēng)險(xiǎn)

金融扶持是疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策的重點(diǎn)組成部分。針對(duì)人社局延期繳納社保、國(guó)資委及科創(chuàng)委的租金減免政策、海關(guān)便利通關(guān)優(yōu)惠、稅局延長(zhǎng)虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限等行政暖企政策，銀行可順勢(shì)而為，調(diào)整相應(yīng)產(chǎn)品規(guī)則，并傾斜信貸資源優(yōu)先支持各級(jí)政府重點(diǎn)支持的企業(yè)及行業(yè)，以金融資源進(jìn)一步推動(dòng)行政手段發(fā)揮作用。與此同時(shí)，在政府配套政策支持下，通過(guò)源頭掌握信貸客戶準(zhǔn)入，為“應(yīng)貸”客群提供直接信貸支持，將金融扶持和客戶風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入實(shí)現(xiàn)較好的結(jié)合。

2.強(qiáng)化銀政互動(dòng)，充分借力政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償提升信貸支持力度

政府一直致力于為各商業(yè)銀行打造“敢貸、愿貸”的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)氛圍。疫情期間，各商業(yè)銀行應(yīng)提升政策敏感性，積極主動(dòng)參與到政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策制定與實(shí)施的工作中來(lái)，探討和推動(dòng)銀政企新模式，在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、產(chǎn)業(yè)基金、政策性擔(dān)保公司等的支持下，將信貸場(chǎng)景融入政策場(chǎng)景，從而最大限度地增強(qiáng)政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策的成效，為信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行可靠的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

3.政務(wù)數(shù)據(jù)與金融信息互信互通，建立快速風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

信息不對(duì)稱一直以來(lái)是橫亙?cè)阢y企之間的一堵高墻。后疫情時(shí)代，政府要求貨幣信貸政策要偏向中小微企業(yè)，運(yùn)用好特別國(guó)債，在疫苗藥物、快速檢測(cè)技術(shù)、防疫救治醫(yī)療設(shè)施、基層衛(wèi)生防疫、完善公共衛(wèi)生體系等方面加大投入力度，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，中小微企業(yè)信貸和疫苗藥物研發(fā)方面風(fēng)險(xiǎn)程度較高，疫苗藥物研發(fā)存在很大的不確定性，行業(yè)及初創(chuàng)企業(yè)信息不能充分得到披露，從而更容易導(dǎo)致中小微企業(yè)信貸逾期、呆滯、呆賬等問(wèn)題。所以，需要充分利用大數(shù)據(jù)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合相關(guān)政府機(jī)構(gòu)，建立信息共享平臺(tái)，完善中小微企業(yè)征信，提高中小銀行對(duì)各類企業(yè)生存情形的甄別效率和判斷準(zhǔn)確性[16]。唯有建立公允的數(shù)據(jù)平臺(tái)，形成相關(guān)的有約束的管控機(jī)制，才能有效建立起銀企之間的互信關(guān)系[17]。疫情“非接觸”式的交流方式為數(shù)據(jù)的收集和運(yùn)用提供了天然條件，在確保信息安全和使用充分授權(quán)的前提下，通過(guò)將政務(wù)服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、金融活動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行鏈接，將大大推動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)體系的建立，從而幫助銀行準(zhǔn)確進(jìn)行準(zhǔn)入、審查及貸后管理。而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)得到變現(xiàn)后，將直接打擊地下錢莊、民間融資等不健康的融資方式，一定程度上緩解融資難、融資貴問(wèn)題。由此而形成的企業(yè)征信“健康碼”，也為銀行提供了快速的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警解決方案。

4.優(yōu)化信貸方案，緩解貸款期限與復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度錯(cuò)配壓力，提升信貸支持效果

疫情期間，簡(jiǎn)單粗暴的抽貸、斷貸，并不能有效阻斷風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，造成更大范圍的資金緊張，從而波及更多企業(yè)。疫情當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，也亟需得到金融機(jī)構(gòu)的支持。因此，在全國(guó)各行各業(yè)陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)之際，針對(duì)不同行業(yè)、不同業(yè)務(wù)模式、不同規(guī)模的企業(yè)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)的進(jìn)度，制定與其現(xiàn)金流相匹配的貸款方案，如延期還本付息、無(wú)還本續(xù)貸、延長(zhǎng)寬限期等，緩解經(jīng)營(yíng)與資金錯(cuò)配的壓力，同時(shí)也降低貸款本息逾期的風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)信貸的有效支持。

5.建立疫情期間信貸風(fēng)險(xiǎn)滾動(dòng)評(píng)估體系，縮短風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及響應(yīng)時(shí)間

切實(shí)將風(fēng)險(xiǎn)防控?cái)[在突出位置，將建立完善重點(diǎn)企業(yè)管理處置機(jī)制與定期信貸風(fēng)險(xiǎn)滾動(dòng)評(píng)估相結(jié)合。一方面，視需求每月或每周對(duì)于對(duì)公信貸、零售信貸建立全覆蓋的排查名單，并開(kāi)展階段性滾動(dòng)式排查，明確實(shí)質(zhì)性、潛在性、臨時(shí)性及無(wú)影響等風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)雙線模式，結(jié)合日常貸后評(píng)分、重點(diǎn)行業(yè)和客群等，進(jìn)行精準(zhǔn)排查；另一方面，制定并落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案，將“早識(shí)別、早預(yù)警、早處置”化險(xiǎn)加固“三早”原則落到實(shí)處，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題前清后冒、邊清邊冒現(xiàn)象，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。通過(guò)制度管控和前中后臺(tái)的快速反應(yīng)，縮短風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和反應(yīng)的時(shí)間。

此外，通過(guò)靈活運(yùn)用貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)機(jī)制引導(dǎo)中小銀行貸款業(yè)務(wù)，推進(jìn)存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，疏通貨幣政策傳導(dǎo)，并以此建立健全銀行中小微企業(yè)貸款投放的長(zhǎng)效機(jī)制，運(yùn)用好定向降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)、宏觀審慎評(píng)估等多種貨幣政策工具，加強(qiáng)預(yù)警監(jiān)控，嚴(yán)格審貸分離制度，從而有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。特別是在宏觀審慎政策下，信貸政策對(duì)經(jīng)濟(jì)具有很強(qiáng)的穩(wěn)定作用，產(chǎn)出、投資、消費(fèi)及勞動(dòng)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)變量的降幅均比無(wú)信貸政策下的降幅明顯減小，因而對(duì)信貸政策的預(yù)期不會(huì)對(duì)商業(yè)銀行事前的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為有太大影響。

(三)降低系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的決策建議

國(guó)務(wù)院明確指出，為落實(shí)“六穩(wěn)”“六?！毕嚓P(guān)目標(biāo)，要求銀行深入推進(jìn)信貸優(yōu)化布局，使貸款真正進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這就需要加強(qiáng)銀行監(jiān)管，落實(shí)貸款制度。一是需要更加嚴(yán)格落實(shí)貸款“三查”要求，確保貸款支持對(duì)象和貸款用途。對(duì)經(jīng)營(yíng)實(shí)體真實(shí)性、貿(mào)易背景真實(shí)性和用途真實(shí)性進(jìn)行重點(diǎn)核查，避免出現(xiàn)借助國(guó)家政策套取信貸資金的現(xiàn)象；二是要提高銀行工作人員見(jiàn)危識(shí)機(jī)的能力，在復(fù)雜環(huán)境中提升業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，培養(yǎng)和建立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，練就識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的“火眼金睛”；三是著力提升貸后管理整體效率，借助疫情期間的大數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)各類數(shù)據(jù)信息的收集，完善銀行數(shù)字字段，靈活運(yùn)用視頻核實(shí)、內(nèi)外部數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證、模型分析等方式增加貸后管理頻次，謹(jǐn)防貸款挪用，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警做到早預(yù)警、早處理；四是建立風(fēng)險(xiǎn)生態(tài)圈，發(fā)揮銀行與園區(qū)、商圈、協(xié)會(huì)、社區(qū)等的協(xié)同效應(yīng)，降低集群行風(fēng)險(xiǎn)；五是完善銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、控制體系、信息系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等等，并強(qiáng)化責(zé)任追究制度?；饨鹑陲L(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要全盤(pán)考慮，堅(jiān)持政策導(dǎo)向，逐步細(xì)致劃分，落實(shí)到個(gè)人，從而有效防止金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不是一日形成的，均是由小到大、由局部到全面，只有從細(xì)節(jié)著手，做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警，逐步化解小的風(fēng)險(xiǎn)，才能防止大風(fēng)險(xiǎn)。尤其面臨新冠肆虐的大環(huán)境，更應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)快速響應(yīng)機(jī)制，全流程、各環(huán)節(jié)杜絕風(fēng)險(xiǎn)病毒的滋生蔓延。

五、結(jié)語(yǔ)

總體來(lái)看，新冠肺炎疫情對(duì)銀行業(yè)帶來(lái)不利影響是暫時(shí)的，局勢(shì)是可控的。經(jīng)濟(jì)會(huì)逐步恢復(fù)，銀行業(yè)將會(huì)迎來(lái)較快發(fā)展，線上金融業(yè)務(wù)更加受到認(rèn)可。網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型、金融科技的運(yùn)用、綜合金融服務(wù)等事項(xiàng)成為銀行未來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)，銀行業(yè)應(yīng)利用此次機(jī)會(huì)加快向金融科技化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，注重技術(shù)進(jìn)步，不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新。所以，疫情對(duì)銀行的影響有利有弊，業(yè)界應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，合理防控風(fēng)險(xiǎn)，大力發(fā)展金融科技，補(bǔ)缺短板，逐步增強(qiáng)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。借著“互聯(lián)網(wǎng)+”及大數(shù)據(jù)的推進(jìn)，商業(yè)銀行應(yīng)瞄準(zhǔn)客戶需求，引進(jìn)數(shù)據(jù)庫(kù)及IT人才，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷模式，合理配置新科技資源，力求實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的高速增長(zhǎng)。