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    供應鏈金融的風險及其防范研究

    2021-11-03 01:43:30裘盛珊
    商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年12期
    關鍵詞:供應鏈金融風險防范商業(yè)銀行

    裘盛珊

    摘要:供應鏈金融為商業(yè)銀行深入開拓中小企業(yè)融資市場、增加業(yè)務收入、提升核心競爭力、進行業(yè)務結構轉(zhuǎn)型升級等方面起到了很大的推動作用,同時,借助核心企業(yè)的信用,以真實貿(mào)易為前提,商業(yè)銀行得以在面臨較低風險的情況下為供應鏈中小企業(yè)提供融資,能有效解決中小企業(yè)的融資問題。但是,隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展和信息技術的日益成熟,供應鏈金融呈現(xiàn)出更明顯的跨地區(qū)、跨行業(yè)、多主體特征,在供應鏈金融快速發(fā)展的同時,其風險也在不斷積累。

    關鍵詞:供應鏈金融;商業(yè)銀行;風險防范

    在供應鏈金融業(yè)務模式下,銀行不再局限于根據(jù)單個企業(yè)經(jīng)營財務數(shù)據(jù)進行資信評判,而是以核心企業(yè)為中心,依托供應鏈上發(fā)生的真實貿(mào)易背景,從整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度對供應鏈上下游企業(yè)進行整體的授信評價,降低了商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的準入門檻,是緩解當前中小企業(yè)融資問題的有效手段。

    一、供應鏈金融的風險類型

    (一)信用風險

    1.融資企業(yè)信用風險

    供應鏈金融業(yè)務的融資門檻較低,其融資對象大多為供應鏈上下游的中小企業(yè),這類企業(yè)的經(jīng)營資質(zhì)普遍較差,規(guī)模較小,在常規(guī)的金融市場中,其違約風險相對突出,一旦出現(xiàn)較大的經(jīng)濟波動或者經(jīng)營狀況變化,企業(yè)的還款能力大概率會出現(xiàn)下降,甚至很大可能會因違約成本較低而發(fā)生貸款違約,給商業(yè)銀行帶來信用風險。

    2.核心企業(yè)信用風險

    在供應鏈金融業(yè)務中,核心企業(yè)信用風險是核心內(nèi)容之一,商業(yè)銀行根據(jù)整個供應鏈中的核心企業(yè)整體信用狀況,對其著整個供應鏈的信用狀況進行評估,通過與核心企業(yè)簽訂付款承諾或者回購協(xié)議、審核融資企業(yè)與核心企業(yè)貿(mào)易往來條款,將一部分業(yè)務風險分散給核心企業(yè),降低了供應鏈金融的風險。但在實際經(jīng)營運作中,不斷變動的國家政策、發(fā)展日新月異的科技、進出口的貿(mào)易壁壘以及社會對產(chǎn)品的偏好等不確定因素都會影響核心企業(yè)的運營狀況,進而使核心企業(yè)的綜合實力和信用評估等級等發(fā)生變動。

    (二)物流監(jiān)管風險

    對于融資企業(yè)提供的質(zhì)押物,商業(yè)銀行為了提高監(jiān)管效率,往往會與第三方物流企業(yè)簽訂貨物監(jiān)管與運輸協(xié)議,將質(zhì)押物的監(jiān)管任務外包給物流企業(yè)。但從另一方面而言,此項行為可能因商業(yè)銀行缺少對質(zhì)押物的所有權、質(zhì)量狀況和交易的信息,引發(fā)物流監(jiān)管風險。這種由第三方物流企業(yè)引發(fā)的供應鏈金融物流監(jiān)管風險主要表現(xiàn)在兩個方面:一方面,商業(yè)銀行委托進行貨物監(jiān)管的物流企業(yè)可能會因其自身企業(yè)經(jīng)營責任不明確、運營不當導致貨物出現(xiàn)大面積的毀損。

    (三)貿(mào)易真實性風險

    在上下游的企業(yè)交易之中,真實的款項往來能夠提供相應的信用資質(zhì),但是這種信用是建立在真實的貿(mào)易數(shù)據(jù)之上。在這一過程中,真實貿(mào)易背景下發(fā)生的應收賬款、預收賬款、存貨以及核心企業(yè)在貿(mào)易真實性的基礎上對企業(yè)的融資擔保是商業(yè)銀行為供應鏈上下游企業(yè)提供融資的根本保證。一旦出現(xiàn)貿(mào)易背景不真實、交易合同偽造、質(zhì)押物的所有權不合法或質(zhì)量出現(xiàn)毀損等問題,商業(yè)銀行將面臨巨大的貿(mào)易背景真實性的風險。

    (四)操作風險

    操作風險是由于因為供應鏈企業(yè)內(nèi)部的程序上存在著不足,或是由于人員操作不當或發(fā)生外部事件的沖擊等,導致商業(yè)銀行發(fā)生直接或間接損失的風險。供應鏈金融操作風險主要來源于銀行內(nèi)部流程、人員因素和外部突發(fā)事件,是商業(yè)銀行開展供應鏈金融業(yè)務時需要重點防范的風險之一。

    1.內(nèi)部流程因素

    供應鏈金融業(yè)務涉及商業(yè)銀行、核心企業(yè)、眾多的供應鏈上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)等參與方,銀行在開展供應鏈金融業(yè)務時需要加入了大量的貸前信息分析處理、貸中風險監(jiān)控及貸后風險管理工作。同時,隨著商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務的不斷擴展,供應鏈金融涉及的行業(yè)領域范圍越來越廣,其業(yè)務結構和融資模式呈現(xiàn)出高度的復雜性,商業(yè)銀行在對供應鏈金融業(yè)務流程的設計上難免會出現(xiàn)紕漏。

    2.人員因素

    人員因素對供應鏈金融操作風險的影響主要表現(xiàn)為部分銀行從業(yè)人員可能因自身業(yè)務操作經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因出現(xiàn)操作失誤、瀆職、與融資企業(yè)合謀進行“假貿(mào)易、真融資”等行為,引發(fā)供應鏈金融風險事件。另外,因缺乏高素質(zhì)、高學歷的專業(yè)人才導致操作不當,導致的操作風險是商業(yè)銀行在進行供應鏈金融業(yè)務開展時需要重點關注的。

    (五)質(zhì)押物價格風險

    在供應鏈金融業(yè)務中,融資企業(yè)一般以提單、倉單等商業(yè)票據(jù)和原材料、產(chǎn)成品等存貨作為質(zhì)押物獲得銀行融資,這些基本上都屬于動產(chǎn),這些動產(chǎn)的價值容易受國家產(chǎn)業(yè)政策的變化、市場需求的波動狀況、生產(chǎn)技術的更新迭代的影響而發(fā)生變動。當質(zhì)押物在市場中的價格變化較大,致使質(zhì)押物實際價值低于商業(yè)銀行給中小企業(yè)的融資額度時,會增大融資企業(yè)貸款違約的可能性,商業(yè)銀行的信用風險加大;一旦企業(yè)發(fā)生貸款違約,商業(yè)銀行在進行質(zhì)押物處置時面臨的風險也會相應增加。此外,質(zhì)押物在存儲、運輸過程中會發(fā)生損耗,極易出現(xiàn)質(zhì)押物不足值的情況,使銀行被動接受損失。

    二、供應鏈金融風險的防范措施

    (一)建立嚴格的供應鏈金融準入機制

    嚴格的供應鏈金融業(yè)務準入機制應該是謹慎選擇供應鏈核心企業(yè),并對融資企業(yè)進行全面考察。在選擇供應鏈核心企業(yè)方面:商業(yè)銀行應充分運用大數(shù)據(jù),對相關歷史數(shù)據(jù)進行搜集、分析和挖掘,全面了解企業(yè)的生產(chǎn)運營情況、業(yè)務發(fā)展狀況、信用履約能力、財務狀況等信息,并綜合考慮企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場需求等,確定核心企業(yè)的準入資格,重點選擇資產(chǎn)規(guī)模大、營收穩(wěn)定、信用評級高、行業(yè)發(fā)展前景好、產(chǎn)品市場需求穩(wěn)定的企業(yè)作為業(yè)務開展的核心企業(yè)。考察融資企業(yè)時,應從企業(yè)的財務信息和非財務信息入手,綜合考量企業(yè)所在供應鏈的穩(wěn)定性、企業(yè)的交易額、交易量以及企業(yè)的運營水平等指標,重點核查其與供應鏈核心企業(yè)的貿(mào)易往來情況,建立嚴格的貸款準入條件,并對失信企業(yè)實行準入限制。

    (二)建立信息服務平臺,完善信息共享機制

    在供應鏈金融業(yè)務中,商業(yè)銀行需要整合分析供應鏈上產(chǎn)生的信息流、物流和資金流,審核供應鏈上下游企業(yè)交易信息的真實性,其中涉及許多紙質(zhì)單據(jù)的流轉(zhuǎn),部分業(yè)務還涉及供應鏈上下游企業(yè)的數(shù)據(jù)交換,對信息的公開、透明化程度要求較高。基于此,商業(yè)銀行在開展供應鏈金融業(yè)務的同時,應加強線上信息服務平臺的建設,建立有效的信息共享機制,將供應鏈的上下游企業(yè)聚集在一起,讓供應鏈上的各個企業(yè)能夠進行及時、充分的信息溝通,降低各主體間信息不對稱。同時,商業(yè)銀行應積極推進區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術在供應鏈金融領域的深度應用,利用金融科技,對供應鏈金融業(yè)務涉及的數(shù)據(jù)進行高效采集、處理、存儲和分析,實時掌握供應鏈企業(yè)在產(chǎn)品交易、運輸管理、質(zhì)物倉儲等方面的信息,實現(xiàn)對供應鏈金融業(yè)務參與企業(yè)資信狀況的全面評估。

    (三)加強對第三方物流監(jiān)管企業(yè)的準入管理

    在供應鏈金融業(yè)務中,第三方物流監(jiān)管企業(yè)掌握著貨物出庫、運輸和入庫等物流信息,在供應鏈中連接著核心企業(yè)、中小企業(yè)和商業(yè)銀行,能夠了解上下游的動態(tài)。商業(yè)銀行引入合適的第三方物流企業(yè)對貨物進行監(jiān)管,能夠提高供應鏈的運營效率,降低供應鏈金融的風險,反之,缺乏規(guī)范管理的物流企業(yè)增加了銀行的授信風險。因此,商業(yè)銀行應加強對第三方物流監(jiān)管企業(yè)的準入管理,優(yōu)先選擇與企業(yè)信用良好、管理專業(yè)規(guī)范、質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務經(jīng)驗相對豐富以及信息溝通渠道順暢的物流監(jiān)管企業(yè)開展業(yè)務合作,避免選擇與融資企業(yè)有關聯(lián)、合作的物流企業(yè)。

    (四)建立完善的貸后風險預警機制

    通過加強供應鏈金融的貸后風險監(jiān)控,掌握供應鏈融資企業(yè)和核心企業(yè)的實時運營狀況,建立并完善針對核心企業(yè)、融資企業(yè)以及質(zhì)押物的風險預警機制,提前發(fā)現(xiàn)銀行供應鏈金融可能存在的風險點,并及時采取相應的防范措施,能有效降低銀行發(fā)生信用風險事件的頻率。例如,商業(yè)銀行可以借助于計算機技術,建立起利用O-SVM信用風險預警模型,在供應鏈金融的業(yè)務特性上,通過大數(shù)據(jù)技術,進行多維度、實時更新供應鏈交易運作狀況、融資企業(yè)經(jīng)營動態(tài)、質(zhì)押物的市值變化等數(shù)據(jù)信息,對融資企業(yè)進行違約率分析;對于質(zhì)押物價格易波動的情況,應加強相關的價格預警。商業(yè)銀行應安排貸后管理人員動態(tài)監(jiān)控質(zhì)押物的銷售情況和國際國內(nèi)的價格變動趨勢,針對不同類別、不同屬性的質(zhì)押物設定價格預警線作為風險預警信號。

    參考文獻:

    [1]儲雪儉,高博.區(qū)塊鏈驅(qū)動下的供應鏈金融創(chuàng)新研究[J].金融發(fā)展研究, 2018(08):68-71.

    [2]儲雪儉,李聘飛.供應鏈金融信用風險擴散防控機制研究[J].金融發(fā)展研究, 2017(02):63-67.

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