中國(guó)沿海散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月評(píng)（2021年7月）

丁雨恬

本月，受“查帕卡”和“煙花”雙臺(tái)風(fēng)影響，加上河南特大暴雨，市場(chǎng)情緒受到影響，快船需求增加。不過(guò)，在安檢力度加大、市場(chǎng)供應(yīng)明顯不足的背景下，運(yùn)價(jià)走勢(shì)波動(dòng)下跌，總體運(yùn)價(jià)低于上月。7月30日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的沿海（散貨）綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于點(diǎn)，較上月同期上漲0.5%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比下跌5.8%。

1 煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)

7月“入伏”，高溫天氣來(lái)襲，也正式迎來(lái)了迎峰度夏用煤高峰期，民用電需求快速增長(zhǎng)。下半月，受臺(tái)風(fēng)天氣等影響，華東地區(qū)出現(xiàn)多日強(qiáng)降雨天氣，高溫中斷，民用電和工業(yè)用電需求均略有回落。受制于煤價(jià)較高，下游電廠(chǎng)今年普遍采用低庫(kù)存策略，以長(zhǎng)協(xié)煤采購(gòu)為主，進(jìn)口煤為補(bǔ)充，大幅度補(bǔ)庫(kù)意愿不強(qiáng)，可用天數(shù)處于歷史低位。而隨著夏季降雨增多，水電替代效應(yīng)增加，補(bǔ)充部分電力供應(yīng)。煤價(jià)方面，在主產(chǎn)地煤炭增量有限、貨源收緊的背景下，煤炭市場(chǎng)再次掀起一波漲價(jià)浪潮，雖然煤價(jià)具有較強(qiáng)的上漲動(dòng)能，但在“穩(wěn)價(jià)”政策背景下，價(jià)格走勢(shì)短期維穩(wěn)。相關(guān)部門(mén)不斷督促上游加快產(chǎn)能釋放，但主產(chǎn)地進(jìn)入多雨期，防汛任務(wù)嚴(yán)峻，疊加不少礦山年度生產(chǎn)任務(wù)已無(wú)壓力，提升產(chǎn)能積極性較低。另外，臺(tái)風(fēng)天氣使得運(yùn)輸環(huán)節(jié)短暫中斷，進(jìn)一步加劇煤炭供需失衡。北方港口庫(kù)存量跌至萬(wàn)t以下，錨地船舶壓港現(xiàn)象較為常見(jiàn)，煤炭發(fā)運(yùn)受限。下游電廠(chǎng)僅靠長(zhǎng)協(xié)煤和外貿(mào)煤補(bǔ)庫(kù)壓力較大，快船需求明顯增加。此外雙臺(tái)風(fēng)來(lái)襲，河南特大暴雨使得市場(chǎng)各方應(yīng)對(duì)臺(tái)風(fēng)極為重視，華東港口船舶提前避風(fēng)、長(zhǎng)江連續(xù)封航，致使船舶積壓在港情況嚴(yán)重，運(yùn)力周轉(zhuǎn)受阻，沿海煤炭運(yùn)輸價(jià)格波動(dòng)下跌。

7月30日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的煤炭貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于點(diǎn)，較上月同期上漲2.3%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比下跌7.4%。分航線(xiàn)看：秦皇島至上海航線(xiàn)（載質(zhì)量4萬(wàn)～5萬(wàn)t）市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為42.3，較上月同期上漲14.0元/t，月平均值為34.9元/t，環(huán)比下跌2.5元/t;秦皇島至張家港航線(xiàn)（載質(zhì)量4萬(wàn)～5萬(wàn)t）市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為45.3元/t，較上月同期上漲14.6元/t，月平均值為37.5元/t，環(huán)比下跌2.4元/t;秦皇島至南京航線(xiàn)（載質(zhì)量3萬(wàn)～4萬(wàn)t）市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為52.1元/t，較上月同期上漲14.3元/t，月平均值為44.3元/t，環(huán)比下跌2.8元/t。華南航線(xiàn)，秦皇島至廣州航線(xiàn)（載質(zhì)量6萬(wàn)～7萬(wàn)t）市場(chǎng)運(yùn)價(jià)為54.3元/t，較上月同期上漲15.3元/t，月平均值為47.5元/t，環(huán)比下跌3.2元/t。

2 金屬礦石運(yùn)輸市場(chǎng)

碳中和政策下環(huán)保加碼，鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查工作正在全面展開(kāi)，各地鋼廠(chǎng)陸續(xù)收到減產(chǎn)通知，下半年減產(chǎn)或已成定局。限產(chǎn)政策疊加原材料價(jià)格見(jiàn)頂回落，使得鋼價(jià)觸底后出現(xiàn)明顯反彈，目前部分品種利潤(rùn)已超過(guò)元/t以上。從需求端來(lái)看，需求淡季特征依然明顯，市場(chǎng)交投氛圍一般，觀(guān)望心態(tài)加重，出貨遲遲未見(jiàn)放量，鐵礦石運(yùn)輸價(jià)格小幅回落 。7月30日，金屬礦石貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于點(diǎn)，較上月同期下跌2.6%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比下跌6.1%。

3 糧食運(yùn)輸市場(chǎng)

近期，由于豬價(jià)過(guò)度下跌，生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)微薄或虧損，低價(jià)替代品繼續(xù)分流玉米需求。主產(chǎn)區(qū)新小麥已經(jīng)于6月底全面完成收割，相較于玉米價(jià)格而言，小麥性?xún)r(jià)比依然優(yōu)異。進(jìn)口谷物出現(xiàn)到貨高峰，進(jìn)一步減少飼料玉米的消費(fèi)，玉米需求趨弱。國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)表現(xiàn)冷清，玉米價(jià)格繼續(xù)處于下跌通道，華南港口壓港現(xiàn)象有所緩解，小型船舶運(yùn)輸需求增長(zhǎng)，糧食運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)小幅下跌。7月30日，糧食貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于點(diǎn)，較上月同期下跌3.7%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比下跌3.2%。

4 原油及成品油運(yùn)輸市場(chǎng)

近期，國(guó)家針對(duì)部分油品征收消費(fèi)稅，疊加部分省市對(duì)煉廠(chǎng)開(kāi)展聯(lián)合檢查，上下游企業(yè)均持較濃觀(guān)望情緒，部分煉廠(chǎng)進(jìn)入夏季檢修，成品油供需兩端走弱。而當(dāng)前處于傳統(tǒng)的消費(fèi)淡季，且多地高溫陰雨持續(xù)，基建工程、物流運(yùn)輸?shù)绕毡殚_(kāi)工不足，成品油終端需求資源消耗量明顯減少，市場(chǎng)出貨情況較差。加上臺(tái)風(fēng)天氣影響船期，下半月沿海成品油運(yùn)輸市場(chǎng)基本停滯，沿海成品油運(yùn)價(jià)小幅下跌。7月30日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的成品油貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于點(diǎn)，較上月同期下跌2.5%;原油貨種運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于點(diǎn)，與上月持平。