李平
基金項目:2021年度河南省教育廳人文社會科學(xué)研究項目:“區(qū)塊鏈+”視角下河南省中小企業(yè)創(chuàng)新型融資服務(wù)方案研究(課題編號:2021-ZDJH-197);2021年度黃河交通學(xué)院校級一流專業(yè)建設(shè)項目(項目編號:HHJTXY-2021ylzy02)
摘 要:習(xí)近平總書記在中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時強(qiáng)調(diào),區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用。區(qū)塊鏈作為一項新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),因其去中心化、不可篡改、智能合約等特點(diǎn),正在改變著醫(yī)藥、金融、財務(wù)等領(lǐng)域。本課題通過分析現(xiàn)階段河南省中小企業(yè)融資瓶頸,從區(qū)塊鏈的本質(zhì)和特征出發(fā),創(chuàng)新性地探討了如何應(yīng)用“區(qū)塊鏈+”解決中小企業(yè)融資難題,并用實(shí)證的方法對該應(yīng)用進(jìn)行效應(yīng)檢驗(yàn),最后提出利用“區(qū)塊鏈+”融資模式解決河南省中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的政策建議。
關(guān)鍵詞:區(qū)塊鏈+;中小企業(yè);融資
一、引言
我國正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵時期,中小企業(yè)在其中發(fā)揮著不可替代的作用。對于河南這樣的中原大省來說,良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r離不開中小企業(yè)的強(qiáng)力推進(jìn)。根據(jù)河南省工信廳的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示:截至2020年10月底,河南省中小企業(yè)單位數(shù)54.05萬家,從業(yè)人數(shù)1321.20萬人,完成增加值20069.06億元。中小企業(yè)的快速發(fā)展進(jìn)一步提高了整體的就業(yè)水平,上繳的稅收占比50%以上,創(chuàng)造的價值和服務(wù)占河南省國民生產(chǎn)總值的比例在逐年上升。但同時河南省中小企業(yè)也面臨融資難、融資貴的問題,尤其是在新型冠狀肺炎疫情的影響下,中小企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展受到了很大的沖擊,金融資源服務(wù)中小企業(yè)的效率較低,融資問題成為中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的首要桎梏,采用新技術(shù)解決中小企業(yè)的融資瓶頸是國內(nèi)外學(xué)者一直關(guān)注的課題。
二、河南省中小企業(yè)融資瓶頸分析
近年來,河南省政府在政策上采用降稅減費(fèi)、貸款貼息等對中小企業(yè)給予扶持,融資方式由傳統(tǒng)的銀行貸款創(chuàng)新到供應(yīng)鏈金融融資,這些措施都在一定程度上緩解了中小企業(yè)的經(jīng)營壓力,但中小企業(yè)融資難問題依舊普遍存在。主要原因在于:
1.信息不對稱導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)排斥
中小企業(yè)對河南省經(jīng)濟(jì)的增長與發(fā)展做出的貢獻(xiàn)毋庸置疑。在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力和新冠疫情防控的雙重影響下,中小企業(yè)的市場風(fēng)險加大,經(jīng)營穩(wěn)定性也隨之增加,相對大中型企業(yè)而言,成立時間較短、經(jīng)營管理不規(guī)范、抵押物不足、信息披露不充分等因素影響,金融機(jī)構(gòu)獲得中小企業(yè)信息的成本加大以及先天逐利的特性,使其放棄中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù),更傾向于給資質(zhì)信譽(yù)好、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的國有大中型企業(yè)或者上市公司合作,信息不對稱造成了中小企業(yè)融資難。
2.融資渠道受限制導(dǎo)致獲得的資本成本高
綜上所述,河南省中小企業(yè)由于自身的原因以及銀行對于風(fēng)險的自我保護(hù),能夠取得銀行貸款的金額有限,難以滿足經(jīng)營發(fā)展的需要。通過了解,大部分中小企業(yè)會選擇向金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、信托、內(nèi)部員工集資或是親朋好友相互拆借等方式,結(jié)果就是導(dǎo)致河南中小企業(yè)的資本成本整體都處于偏高的水平。
雖然近年來,國家在政策上向供應(yīng)鏈金融傾斜,各大銀行也把供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)開展,但供應(yīng)鏈融資中核心企業(yè)的信譽(yù)不能有效在整個鏈條中傳遞,使得中小企業(yè)處于弱勢地位,又迫于經(jīng)營壓力或融資困難不得不接受核心企業(yè)提出的苛刻條件,比如要求上游供應(yīng)商提高賒銷比例或下游客戶提前支付貨款,造成上下游中小企業(yè)融資成本攀升或融資額度受限。
3.政府支持力度不夠?qū)е轮行∑髽I(yè)融資難
河南省中小企業(yè)與發(fā)達(dá)省份相比有總量不夠大、科技水平不夠高、品牌帶動和自主創(chuàng)新能力不到位等情況,普遍存在生存與發(fā)展的壓力。目前河南省中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境中缺乏健全的中小企業(yè)信貸激勵和補(bǔ)償機(jī)制,政府在投資引導(dǎo)上,存在態(tài)度上“嫌貧愛富”;缺乏完善的中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人信用監(jiān)督體系,會誘發(fā)中小企業(yè)違約動機(jī);缺乏促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)條例,無法保護(hù)中小企業(yè)延續(xù)與發(fā)展的條例。
三、基于“區(qū)塊鏈+”視角下河南省中小企業(yè)創(chuàng)新型融資方案的設(shè)計分析
隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在眾多領(lǐng)域的延伸,“區(qū)塊鏈+”視角下中小企業(yè)融資方案研究已經(jīng)成為一個嶄新的研究領(lǐng)域,探索兩者之間的應(yīng)用具有非常重要的意義。
1.區(qū)塊鏈技術(shù)及其創(chuàng)新優(yōu)勢
區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個分布式的共享賬本和數(shù)據(jù)庫,作為比特幣的底層技術(shù),涉及計算機(jī)編程、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、加密算法等,具有去中心化、透明化、防篡改性、共識機(jī)制、智能合約等特點(diǎn),在金融、醫(yī)藥、物流、食品安全、制造業(yè)等領(lǐng)域有著非常好的應(yīng)用前景。
(1) 分布式記賬技術(shù)實(shí)現(xiàn)信息透明共享
區(qū)塊鏈技術(shù)是加密的分布式記賬技術(shù),這有別于以往金融系統(tǒng)采用的中心式記賬。參與主體都可以是網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn),存儲的數(shù)據(jù)是獲得全網(wǎng)所有節(jié)點(diǎn)確認(rèn)的,任何有關(guān)聯(lián)的企業(yè)都可以參與到信息數(shù)據(jù)的讀寫操作中,可以有效規(guī)避數(shù)據(jù)存儲中心的信息壟斷,又能夠把很多分散的信息整合到區(qū)塊鏈上實(shí)現(xiàn)信息透明、共享。
(2) 防篡改性和共識機(jī)制保障數(shù)據(jù)信息安全
區(qū)塊鏈上的鏈條是由各區(qū)塊數(shù)據(jù)構(gòu)成,存儲的數(shù)據(jù)類似于會計上的記賬,且它們之間互不干涉,可以做到數(shù)據(jù)在存儲過程中防止被篡改。而區(qū)塊鏈的共識機(jī)制保證了數(shù)據(jù)在寫入各區(qū)塊時,所有網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)信息是同步操作的,各網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)信息同步又使得所有數(shù)據(jù)是可溯源的,從而保障了數(shù)據(jù)信息的真實(shí)安全。
(3) 智能合約提升融資效率和加強(qiáng)過程監(jiān)管
智能合約是將傳統(tǒng)的商業(yè)合約通過計算機(jī)邏輯和語言的轉(zhuǎn)換,最終以一串串代碼的形式嵌入到區(qū)塊鏈中。當(dāng)融資企業(yè)之間被設(shè)定的條件觸發(fā)之后,智能合約會自動運(yùn)轉(zhuǎn)執(zhí)行提前設(shè)置好的命令,這樣不僅可以大大降低繁瑣的人工操作成本,而且能夠大幅提升執(zhí)行速度,使得整個融資效率提高。另外,智能合約還能夠?qū)θ谫Y企業(yè)的財務(wù)狀況、資金流向、資質(zhì)信用等方面進(jìn)行監(jiān)管,比如當(dāng)中小企業(yè)的貸款資金沒有按約定用途使用或還款能力下降時,會自動觸發(fā)智能合約。
2.“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資服務(wù)方案設(shè)計——以河南醫(yī)藥行業(yè)為例
為說明“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資服務(wù)方案在河南省中小企業(yè)融資中的應(yīng)用推廣,本文選取醫(yī)藥行業(yè)為研究對象展開該模式的探索和分析。河南省的醫(yī)藥行業(yè)具有較好的發(fā)展基礎(chǔ),被譽(yù)為“永不衰落的朝陽產(chǎn)業(yè)”。目前,全省醫(yī)藥企業(yè)規(guī)模以上的中小企業(yè)數(shù)量近500家,主要分布在鄭州、新鄉(xiāng)、周口、許昌、駐馬店等地。近年來,河南省委、省政府高度重視醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展,先后印發(fā)實(shí)施了《河南省促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展實(shí)施方案》、《河南省現(xiàn)代生物和生命健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》等一系列政策文件,提出了未來5年產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破5000億元的發(fā)展目標(biāo)。
(1) 醫(yī)藥行業(yè)供應(yīng)鏈融資問題分析
在醫(yī)藥行業(yè)的供應(yīng)鏈中,核心企業(yè)是醫(yī)藥產(chǎn)品的生產(chǎn)商,上游企業(yè)有草藥加工或化工原料加工的一級供應(yīng)商,有草藥種植或化工原料生產(chǎn)的二級供應(yīng)商,下游企業(yè)中的醫(yī)藥銷售商、醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者遍布全國甚至全球。上下游企業(yè)與醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)商之間都存在直接或者間接的真實(shí)貿(mào)易關(guān)系,但是在單純的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中存在以下問題:一是企業(yè)之間產(chǎn)生的應(yīng)收賬款信息流無法繼續(xù)向下傳遞;二是醫(yī)藥企業(yè)的藥品價值和相關(guān)的生產(chǎn)信息不透明,金融機(jī)構(gòu)難以掌控貸款企業(yè)諸如藥品不安全而引發(fā)的貸后風(fēng)險;三是供應(yīng)鏈上末端的中小微企業(yè)無法自證與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系,難以得到金融機(jī)構(gòu)的資金支持;四是供應(yīng)鏈融資工具受限,現(xiàn)階段的醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融的主要融資工具是商業(yè)匯票,兌現(xiàn)到賬時間受制于企業(yè)信譽(yù),融資工具在整個鏈條上的流通難。
(2) “區(qū)塊鏈+醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融”融資服務(wù)方案
“區(qū)塊鏈+醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融”的融資模式主要有技術(shù)支撐和應(yīng)用服務(wù)兩部分構(gòu)成。技術(shù)支撐部分主要是構(gòu)建基于區(qū)塊鏈的云數(shù)據(jù)平臺,應(yīng)用服務(wù)部分包括接口層、數(shù)據(jù)層、合約層和應(yīng)用層。其中接口層主要采集和交換金融機(jī)構(gòu)、融資需求企業(yè)、其他關(guān)聯(lián)的鏈條企業(yè)等相關(guān)信息,如:金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)地位、服務(wù)對象等,融資需求企業(yè)的企業(yè)規(guī)模、財務(wù)狀況、信用評級、社會評價等,各參與主體可以通過數(shù)據(jù)平臺充分獲取彼此需要的信息。數(shù)據(jù)層是整個模型中最重要、最核心的部分,利用Fabric存儲機(jī)制將處理后的數(shù)據(jù)打包為區(qū)塊進(jìn)行信息存貯,保證數(shù)據(jù)的安全性、準(zhǔn)確性同時提供數(shù)據(jù)檢索接口供用戶查詢。合約層主要是通過構(gòu)建智能合約來管理交易合同的執(zhí)行情況。應(yīng)用層依托區(qū)塊鏈的接口數(shù)據(jù)和智能合約對供應(yīng)鏈中各參與主體的交易征信、融資需求、監(jiān)管等信息提供統(tǒng)計分析、監(jiān)控、決策、查詢等服務(wù)。其具體的業(yè)務(wù)模型如圖1所示。
該模式的主要工作流程:一是通過區(qū)塊鏈技術(shù),將供應(yīng)鏈上企業(yè)間的應(yīng)收賬款先“區(qū)塊”化再分割化,便于核心企業(yè)的信譽(yù)在鏈條上傳遞,同時醫(yī)藥用品生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)信息都被記錄且不可篡改,金融機(jī)構(gòu)在貸款前就可以據(jù)此判斷該供應(yīng)鏈上流通產(chǎn)品的安全性,降低不良貸款發(fā)生的可能性;二是融資需求企業(yè)在獲得了分割來的應(yīng)收賬款“區(qū)塊”后,可以將“區(qū)塊”作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)融資,有效緩解融資工具受限而導(dǎo)致的融資難題;三是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)質(zhì)押“區(qū)塊”和數(shù)據(jù)平臺查驗(yàn)到的交易金額、企業(yè)征信、工商稅務(wù)、資金流水等信息進(jìn)行放貸,再通過智能合約對發(fā)放的貸款進(jìn)行流向監(jiān)管。通過以上工作流程可以有效破解鏈上中小企業(yè)的融資瓶頸。
四、應(yīng)用“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資模式的效應(yīng)檢驗(yàn)
1.層次分析法構(gòu)建效應(yīng)預(yù)測指標(biāo)體系
本文圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)的核心要素選取了參與主體去中心化、業(yè)務(wù)效率高效化和業(yè)務(wù)模式安全化作為一級指標(biāo),每一個一級指標(biāo)下相應(yīng)地設(shè)計了三個二級指標(biāo)來體現(xiàn)其內(nèi)涵,即參與主體去中心化包含真實(shí)交易、分布式存儲、信息共享,業(yè)務(wù)機(jī)制高效化包含信用傳遞、智能合約、可追溯,業(yè)務(wù)模式安全化包含業(yè)務(wù)不可篡改、共識機(jī)制、風(fēng)險管控。依據(jù)層次分析法的基本原理,選取區(qū)塊鏈金融行業(yè)專家、金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融相關(guān)工作人員、中小企業(yè)主要負(fù)責(zé)人、政府相關(guān)職能部門工作人員等10人組成評審團(tuán)隊,采用yaahp軟件對評審團(tuán)隊打分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行分析,得出各指標(biāo)的效應(yīng)評價指標(biāo)權(quán)重,如下表所示。
從分析結(jié)果得知:在“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資業(yè)務(wù)模式中,一級指標(biāo)業(yè)務(wù)模式的安全化所占權(quán)重最大為0.54,說明在實(shí)際融資業(yè)務(wù)中應(yīng)注重模式本身的風(fēng)險防范,審慎決策。從二級指標(biāo)可以看出,共識機(jī)制為0.32,在總權(quán)重中排第一,而目前傳統(tǒng)融資模式中參與主體間信息不對稱的現(xiàn)象普遍存在,以后要注重該方面的管理,增強(qiáng)信息的透明度,以“共識”促“共贏”。
2.“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資模式的效應(yīng)分析
由于“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)較為復(fù)雜,系統(tǒng)間各指標(biāo)因果關(guān)系無法用普通的方法清晰地描述出來,本文引入系統(tǒng)動力學(xué)方法,以層次分析法建立的指標(biāo)體系為基礎(chǔ),用Vensim建模工具構(gòu)建了“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的融資模式因果關(guān)系圖(如圖2),圖中的因果鏈表明其影響作用的性質(zhì),正號表明箭頭指向的變量將隨箭頭源發(fā)的變量的增加而增加、減少而減少,而負(fù)號則表示變量間取與此相反的關(guān)系。
因果關(guān)系圖簡明地展現(xiàn)了模式中各內(nèi)部要素之間的邏輯關(guān)系,是一種定性分析,利用系統(tǒng)動力學(xué)原理還可以構(gòu)建函數(shù)方程說明變量之間的定量關(guān)系?;谇拔膶哟畏治龇y算出的指標(biāo)權(quán)重值和因果關(guān)系圖,可以確定三個一級指標(biāo)的函數(shù)方程:
Y1=0.53X1+0.14X2+0.33X3
Y2=0.54X4+0.3X5+0.16X6
Y3=0.16X7+0.59X8+0.25X9
其中:Y1是參與主體去中心化,Y2是業(yè)務(wù)機(jī)制高效化,Y3是業(yè)務(wù)模式安全化,X1-X9分別是各一級指標(biāo)對應(yīng)的二級指標(biāo)。
3.供應(yīng)鏈金融應(yīng)用區(qū)塊鏈后在融資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的積極影響
供應(yīng)鏈金融借助區(qū)塊鏈技術(shù)的特性,設(shè)計出比傳統(tǒng)融資方式更加有效、更為復(fù)雜的業(yè)務(wù)交易場景,使得信息透明、信用共享,有效驅(qū)動了中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新,對金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)均產(chǎn)生積極的影響。
(1) 金融機(jī)構(gòu)
區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)中的應(yīng)用對金融機(jī)構(gòu)的影響主要體現(xiàn)在:第一,簡化了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從金融交易發(fā)起到金融交易完成需要大量人工操作,業(yè)務(wù)效率低且風(fēng)險難以掌控。運(yùn)用了區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新模式,具有可追溯和共識機(jī)制的優(yōu)勢,自動為金融機(jī)構(gòu)提供真實(shí)可靠的金融數(shù)據(jù),大大簡化了業(yè)務(wù)流程,節(jié)約了人工成本,還可以保證業(yè)務(wù)的安全性。第二,改善了金融機(jī)構(gòu)授信方式。由于中小企業(yè)信息不透明,金融機(jī)構(gòu)在對其放貸前需要花費(fèi)大量的人力、物力和財力對客戶信息反復(fù)調(diào)查與核實(shí)。然而“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”云數(shù)據(jù)平臺為其提供真實(shí)有效的風(fēng)險監(jiān)控數(shù)據(jù),并且整個供應(yīng)鏈上“三流”信息公開透明且不可篡改,金融機(jī)構(gòu)可以直接獲得需要的企業(yè)信息,以較低成本解決中小企業(yè)授信難問題。
(2) 中小企業(yè)
該融資模式可以實(shí)現(xiàn)真正意義上的普惠金融。一方面有融資需求的中小企業(yè)可以借助于區(qū)塊鏈技術(shù)的真實(shí)交易記錄和分布式記賬將信用自證完全滲透,無需抵押和擔(dān)保便可獲得所需的資金,降低其融資成本,真正破解融資難、融資貴的“魔咒”;另一方面供應(yīng)鏈上的每一個節(jié)點(diǎn)企業(yè)相互黏合,取得的融資效益可以增強(qiáng)整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性,有助于中小企業(yè)健康有序發(fā)展。
五、總結(jié)及建議
本文在深度分析河南省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,形成了應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化供應(yīng)鏈金融的融資服務(wù)方案,可以有效解決金融機(jī)構(gòu)可能面臨信息不對稱的問題,降低融資成本,讓供應(yīng)鏈上有融資需求的中小企業(yè)真正享受普惠金融帶來的好處。
基于上述方案能夠有效實(shí)施,本文提出如下建議:一是出臺相關(guān)的扶持政策。河南省地方政府應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的先進(jìn)做法,及時出臺區(qū)塊鏈技術(shù)和金融發(fā)展扶持政策,重點(diǎn)支持關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)、重大示范工程建設(shè)等。二是鼓勵金融創(chuàng)新。河南省的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)拓寬金融服務(wù)范圍,開展多樣化的金融產(chǎn)品,通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)真正的普惠金融。三是加快建立人才培養(yǎng)體系。人才依然是區(qū)塊鏈解決數(shù)據(jù)行業(yè)痛點(diǎn)的關(guān)鍵,鼓勵和支持河南省重點(diǎn)高校設(shè)置區(qū)塊鏈專業(yè)課程,加快培養(yǎng)區(qū)塊鏈專業(yè)技術(shù)人才,實(shí)現(xiàn)云數(shù)據(jù)平臺的智能風(fēng)控。四是完善相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管措施。區(qū)塊鏈融資具有強(qiáng)大的應(yīng)用潛力,建立健全相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則和機(jī)制,可以維護(hù)金融生態(tài)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)和防范風(fēng)險等。未來區(qū)塊鏈技術(shù)與金融領(lǐng)域的深度融合,不僅為河南省中小企業(yè)的融資發(fā)展提供幫助,也會給世界各國中小企業(yè)借貸和普通民眾投資帶來更加廣闊的選擇方式與渠道。
參考文獻(xiàn):
[1]劉振友.區(qū)塊鏈金融:未來金融的核心競爭力[M].文化發(fā)展出版社,2018.
[2]王文杰.基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)融資瓶頸研究[J].長春師范大學(xué)學(xué)報,2018.
[3]盧瑤瑤.基于區(qū)塊鏈的物流金融創(chuàng)新應(yīng)用研究[D].齊魯工業(yè)大學(xué),2019.
[4]蔣劍豪,等.數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)案例與分析[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社,2018.