金融工程在金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)管控工作探究

金晨偉

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷提升，金融市場(chǎng)得到了快速發(fā)展，不斷發(fā)展的世界大形勢(shì)背景下，讓投資市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避需求越來越多。人們以往認(rèn)知中的風(fēng)險(xiǎn)管理，效率普遍較低，而且風(fēng)控成本較高，但金融工程的出現(xiàn)則極大改變了這一現(xiàn)狀。越來越多投資者選擇金融工程的原因就是它的風(fēng)控成本比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的成本要低，而且它的風(fēng)控率非常好。其實(shí)金融工程旨在開發(fā)設(shè)計(jì)新的金融產(chǎn)品或金融業(yè)務(wù)，通過設(shè)計(jì)與發(fā)展工程的風(fēng)險(xiǎn)管理效率會(huì)越來越高。

關(guān)鍵詞：金融工程;金融市場(chǎng);風(fēng)險(xiǎn)管控;工作探究

引言

現(xiàn)如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了歷史的新階段。在改善資金運(yùn)作環(huán)境過程中，進(jìn)一步提高了投資者的經(jīng)濟(jì)收益。然而在獲得高收益以及良好金融發(fā)展氛圍的同時(shí)，不斷出現(xiàn)的不良數(shù)據(jù)指標(biāo)、債務(wù)數(shù)量增多等現(xiàn)象，使得金融市場(chǎng)建設(shè)邊緣化風(fēng)險(xiǎn)逐步加深[1]。因此加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控力度，擴(kuò)大金融工程的實(shí)施規(guī)模，已然成為了提升金融市場(chǎng)整體實(shí)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)目標(biāo)所經(jīng)歷的必然選擇。

一、金融工程的特點(diǎn)

金融工程主要指的是與工程化有關(guān)的所有金融活動(dòng)，金融工程作為一門20世紀(jì)末發(fā)展出來的一種新型學(xué)科，包含的內(nèi)容非常廣泛。金融活動(dòng)的工程化指的就是與金融有關(guān)的所有活動(dòng)，以及內(nèi)容的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。工程化作為它的主要特點(diǎn)，是根據(jù)當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展需要而形成的一種形式。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力有限，金融工程的出現(xiàn)讓投資者高效規(guī)避各類金融風(fēng)險(xiǎn)成為了可能，也大幅度提高了投資者的獲益數(shù)額[1]。

金融工程通過規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，能大幅度提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。金融工程的使用難度較高，因此使用人必須掌握與數(shù)理化相關(guān)的知識(shí)以及金融經(jīng)驗(yàn)，因此數(shù)理化也成為了它的一個(gè)非常明顯的特點(diǎn)。由此可見，一個(gè)優(yōu)質(zhì)的金融工程，不僅其內(nèi)部包含著大量計(jì)算內(nèi)容，與之相關(guān)的人的數(shù)理化水平也是衡量金融工程優(yōu)劣的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。

二、現(xiàn)階段推行金融工程的主要內(nèi)容

1.金融工程的組成結(jié)構(gòu)建立

金融工程的本質(zhì)在于解決資金運(yùn)行、收益比例、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控等方面內(nèi)容中存在的問題，使其能夠在一定階段內(nèi)保持區(qū)域內(nèi)金融秩序穩(wěn)定，是一種實(shí)踐性強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)管理方案，同時(shí)也是近些年興起的創(chuàng)新型金融調(diào)控工具[2]。其目的表現(xiàn)為在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融提質(zhì)增效的建設(shè)目標(biāo)。其內(nèi)部結(jié)構(gòu)主要由兩大部分構(gòu)成，一部分為理論設(shè)計(jì)，依照出現(xiàn)的問題類型所進(jìn)行的理論性研究，而另一部分則為實(shí)踐操作部分，對(duì)現(xiàn)有金融技術(shù)手段和規(guī)劃設(shè)計(jì)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，整理合并產(chǎn)生出新的金融類產(chǎn)品作用于風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.工程實(shí)踐的實(shí)施步驟

一是診斷勘察階段，對(duì)金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)行狀況和存在的問題等進(jìn)行準(zhǔn)確掌握，以此來判定問題的類型、影響范圍、產(chǎn)生的運(yùn)行后果等內(nèi)容[3];二是進(jìn)入分析階段，對(duì)于造成困境緣由，依照經(jīng)濟(jì)學(xué)理論以及金融行業(yè)發(fā)展形態(tài)為基礎(chǔ)，進(jìn)行綜合性分析研究，其中包含了技術(shù)方案可行性分析，此外還有對(duì)產(chǎn)生影響因素的結(jié)構(gòu)分析;三是研發(fā)創(chuàng)作階段，基于前者所做的準(zhǔn)備工作選擇合理的方式進(jìn)行具體操作;四是定價(jià)階段，遵循經(jīng)濟(jì)收支平衡的原則，保障金融收益持續(xù)穩(wěn)定，需要對(duì)設(shè)計(jì)產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確定位[4];最后則是表現(xiàn)為推廣應(yīng)用到各型各類實(shí)際金融市場(chǎng)內(nèi)。

3.金融工程的運(yùn)行特征

一者表現(xiàn)為系統(tǒng)性。從構(gòu)成要素中可以得知，金融工程的組合是通過對(duì)金融、財(cái)政、資金、貨幣、產(chǎn)業(yè)等多部門、多種類資源的整合與再次利用。各環(huán)節(jié)之間相互配合緊密相連才能實(shí)現(xiàn)金融工程效益最優(yōu)化[5]。二者表現(xiàn)為創(chuàng)新性。區(qū)別于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施，其最大亮點(diǎn)在于將原有單個(gè)、獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)要素逐步統(tǒng)一起來，旨在解決實(shí)際問題，將目標(biāo)、開發(fā)、修正、拓展等一系列工程應(yīng)用問題一一相互串聯(lián)，形成了多元一體化的解決思路。三者表現(xiàn)為時(shí)效性。金融工程中衍生出的技術(shù)、產(chǎn)品等方面并不是一成不變的，是根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)具體形勢(shì)的變化而轉(zhuǎn)變。

4.開展工程建設(shè)的意義

一方面金融工程的建立打破了傳統(tǒng)管理結(jié)構(gòu)束縛，將形式新穎、目的明確、操作便捷的金融管理方法引進(jìn)來，促使金融同行業(yè)之間能夠開展公平合理的競(jìng)爭(zhēng)操作，獲得金融收益的渠道逐步被加寬[6]。另一方面構(gòu)建金融工程使得現(xiàn)有金融市場(chǎng)規(guī)模和范圍呈現(xiàn)出擴(kuò)大化。信息資源與數(shù)據(jù)指標(biāo)通過金融工程搭建的資源共享平臺(tái)進(jìn)行充分交流對(duì)接，其產(chǎn)品覆蓋范圍逐步向外拓展，在溝通中能夠得到新的投資商機(jī)，金融運(yùn)轉(zhuǎn)周期縮短效益率提升，多樣化的資金流通窗口，使得更多人愿意參與到工程建設(shè)中來。

三、金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的實(shí)際運(yùn)用

1.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的有效控制

將金融工程運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)管理中，能夠有效規(guī)避金融市場(chǎng)中價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于金融市場(chǎng)中產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)直接受到國(guó)際匯率、金融利率等方面的影響，所以價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率非常大。金融工程的出現(xiàn)能夠幫助投資者有效分析這類風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，從而提前進(jìn)行規(guī)避。若想用金融工程合理控制價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，能使用的途徑和手段非常多，投資人要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理調(diào)整，將金融工程的作用以及價(jià)值發(fā)揮到最大。除此之外，當(dāng)投資者對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行分析時(shí)，可以運(yùn)用金融工程提前收集和分析市場(chǎng)中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，幫助投資者快速了解市場(chǎng)中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制

投資風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)與價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一樣，都是金融市場(chǎng)中非常常見的金融風(fēng)險(xiǎn)類型。合理運(yùn)用金融工程，能夠有效降低金融市場(chǎng)中投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率[3]。一旦在金融市場(chǎng)中發(fā)生投資風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)投資企業(yè)造成不可挽回的影響，嚴(yán)重的情況下可能會(huì)影響投資企業(yè)的流動(dòng)資金。金融工程能夠幫助投資企業(yè)和投資人合理把控市場(chǎng)中可能會(huì)出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，提前將資金分散，降低投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)所造成的損失。除此之外，金融工程還能夠最大程度保證投資企業(yè)和投資人的投資收益。

3.兼并風(fēng)險(xiǎn)的有效控制

世界一體化形勢(shì)都不斷加強(qiáng)其他程度上促進(jìn)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在這樣的背景形勢(shì)下，我國(guó)金融市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越來越強(qiáng)。投資企業(yè)若想在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中獲得更好的發(fā)展，首先要了解如何運(yùn)用金融工程合理規(guī)劃投資企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中可能會(huì)產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)與企業(yè)之間的兼并經(jīng)常發(fā)生，但兼并過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率非常大，如果投資企業(yè)稍有不注意，很有可能會(huì)對(duì)其發(fā)展造成難以估量的影響。所有投資企業(yè)在兼并之前都會(huì)對(duì)被兼并的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和分析，但仍然不可避免的是兼并過程中的風(fēng)險(xiǎn)概率。其實(shí)兼并過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)原因主要有兩種：第一，被兼并的企業(yè)在被兼并過程中可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);第二，兼并企業(yè)在兼并完成后可能會(huì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流方面的風(fēng)險(xiǎn)。所以一旦投資企業(yè)產(chǎn)生兼并的情況，要立即應(yīng)用金融工程評(píng)估以及分析可能會(huì)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取有關(guān)措施，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資企業(yè)所產(chǎn)生的影響。首先，投資企業(yè)在兼并完成后可以利用金融工程，分析當(dāng)前金融市場(chǎng)的股票走向，通過交易被兼并企業(yè)的股票降低投資企業(yè)兼并風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。其次，同時(shí)企業(yè)也可以運(yùn)用金融工程讓企業(yè)與被兼并企業(yè)簽訂與實(shí)際情況一致的反收購(gòu)條約，這能有效降低兼并過程中所產(chǎn)生的兼并風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)開展金融工程降低企業(yè)兼并風(fēng)險(xiǎn)的目的都是為了保障投資企業(yè)現(xiàn)金流的順利運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.推動(dòng)金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)展的控制

金融工程作為一種在社會(huì)需求背景下所產(chǎn)生的降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，其實(shí)與當(dāng)前世界發(fā)展的大潮流一致。要想促進(jìn)金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的發(fā)展，首先，金融市場(chǎng)的所有人員應(yīng)該認(rèn)識(shí)到金融工程對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所產(chǎn)生的作用與價(jià)值，確定金融工程在市場(chǎng)中的地位。其次，由于我國(guó)金融工程的發(fā)展時(shí)間較短，因此并未形成一批高素質(zhì)的尖端專業(yè)人才。在這樣的情況下，我國(guó)政府可以面向世界聘請(qǐng)一批金融工程專業(yè)的高水平人才來我國(guó)發(fā)展，鼓勵(lì)他們進(jìn)入高校中，培養(yǎng)一批高素質(zhì)的金融工程學(xué)子。在發(fā)展過程中，我國(guó)金融工程方面的理論知識(shí)會(huì)越來越完備，金融工程的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也會(huì)越來越豐富。除了要聘請(qǐng)一批高素質(zhì)人才，投資企業(yè)也要對(duì)金融工程方面的工作人員展開相關(guān)培訓(xùn)，不僅要更新工作人員對(duì)金融工程知識(shí)體系，要拓展他們的視野，讓他們了解到更多金融工程的應(yīng)用方式。最后，我國(guó)政府應(yīng)根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系以及金融工程建立相關(guān)的制度，將金融工程切實(shí)融入到我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展中，與各大金融投資機(jī)構(gòu)的需求保持一致，合理降低市場(chǎng)中的各類風(fēng)險(xiǎn)[4]。

金融工程作為一種風(fēng)險(xiǎn)控制的手段，只能運(yùn)用各種組合的方式分散投資人或投資企業(yè)的資金，其實(shí)金融工程很難直接作用于風(fēng)險(xiǎn)管控。所有人員一定要正確認(rèn)識(shí)金融工程的作用，站在理性的角度上合理運(yùn)用金融工程。若想從根本上降低金融風(fēng)險(xiǎn)，最主要的還是應(yīng)合理運(yùn)用各種技術(shù)與手段，同時(shí)投資人也要將風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)與實(shí)際情況結(jié)合起來。金融工程若想在當(dāng)前市場(chǎng)中得到快速發(fā)展，需要不斷加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體系統(tǒng)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制力度，聯(lián)合政府的外部力量，真正意義上實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面管控[5]。

5.金融工程技術(shù)進(jìn)行持續(xù)更新

首先，將“互聯(lián)網(wǎng)+”等信息技術(shù)與金融產(chǎn)業(yè)技術(shù)充分融合，形成高新科技、智能化的經(jīng)濟(jì)類工程。將電子計(jì)算機(jī)、移動(dòng)信息終端等技術(shù)應(yīng)用到金融產(chǎn)品的研發(fā)過程當(dāng)中。并將產(chǎn)品研發(fā)階段以模塊化的形式分類進(jìn)行重組，與市場(chǎng)、監(jiān)管、投資等部門緊密地聯(lián)合在一起。其次，嚴(yán)格管控金融技術(shù)的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)范，以階段性要求為基礎(chǔ)將云計(jì)算、大數(shù)據(jù)庫(kù)、5G網(wǎng)絡(luò)等驅(qū)動(dòng)技術(shù)，根據(jù)工程進(jìn)展速度和金融中心信息處理能力強(qiáng)弱，進(jìn)行無障礙化信息數(shù)據(jù)對(duì)接，確保金融參數(shù)精準(zhǔn)無誤。例如：信貸管理中個(gè)人征信服務(wù)，依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將個(gè)人銀行存款、消費(fèi)以及貸款等信息鏈接起來，通過風(fēng)險(xiǎn)掃描與身份核實(shí)，進(jìn)入到終端信息處理中心進(jìn)行分析，從而得到可靠的理論參考。

6.建立持續(xù)完善的工程監(jiān)控機(jī)制

一是要將現(xiàn)行金融工程納入到國(guó)家經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體制中來，特別是對(duì)于金融科技等技術(shù)類產(chǎn)品監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)在不改變現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)制的前提下，增加對(duì)金融工程的監(jiān)控內(nèi)容，包括：形式、類別、數(shù)額上限等。二是要對(duì)實(shí)體與虛擬金融工程實(shí)現(xiàn)監(jiān)督管轄，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管一致性的基本原則。以提高安全性為主，重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)巨額資產(chǎn)來源、現(xiàn)金流向、貸款風(fēng)險(xiǎn)、高息集資等事項(xiàng)的監(jiān)控。三是要保證金融產(chǎn)品監(jiān)控能夠做到集中控制、布局合理、操作便捷、美觀大方的設(shè)計(jì)要求，并且能夠抵御網(wǎng)絡(luò)病毒入侵，對(duì)于超高或不正常金融數(shù)據(jù)及時(shí)做到警示。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，金融工程的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，也與當(dāng)前金融市場(chǎng)的需求一致。根據(jù)金融工程在當(dāng)前市場(chǎng)中的作用與價(jià)值，我們能夠明確得知，金融工程會(huì)在未來的風(fēng)險(xiǎn)管理中取得更大的成就。因此不論是國(guó)家還是市場(chǎng)，都應(yīng)該將金融工程做一個(gè)長(zhǎng)期性的發(fā)展項(xiàng)目，從理論到經(jīng)驗(yàn)全面性的提高我國(guó)各類人員對(duì)金融工程的認(rèn)識(shí)，增加對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控力度，促進(jìn)我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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