高管政治關(guān)聯(lián)、稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效的影響研究

劉春玲 馮葉

[摘 要]企業(yè)高管喜歡與政府建立政治聯(lián)系，目的是便捷地獲取稅收優(yōu)惠和有效信息等，從而給企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)帶來積極影響。本文探究高管團(tuán)隊(duì)政治關(guān)聯(lián)、稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新力及創(chuàng)新績效的影響，并從政府加強(qiáng)調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)行為有效性和和完善我國企業(yè)稅收稅收優(yōu)惠兩個(gè)視角提出一定的建議。

[關(guān)鍵詞]政治關(guān)聯(lián);稅收優(yōu)惠;創(chuàng)新績效

中圖分類號(hào)：F272.3? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1674-1722（2021）16-0025-03

新時(shí)代我國經(jīng)濟(jì)從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，企業(yè)之間的競爭日益加劇。創(chuàng)新是企業(yè)持續(xù)成長、獲取競爭優(yōu)勢(shì)以及提升企業(yè)績效的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。十九大報(bào)告提出，從2020年到2035年，在全面建成小康社會(huì)的基礎(chǔ)上，再奮斗15年，基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力將大幅提升，躋身創(chuàng)新型國家前列。根據(jù)《2020全球創(chuàng)新指數(shù)報(bào)告》顯示，中國排名穩(wěn)定在第14位。企業(yè)創(chuàng)新能力的主要指標(biāo)就是創(chuàng)新績效，它既是企業(yè)所有者和高管追求的目標(biāo)之一，也漸漸成為理論界研究的重點(diǎn)。作為財(cái)政支出主要形式之一的稅收優(yōu)惠對(duì)于彌補(bǔ)市場失靈和發(fā)揮政府在競爭性市場中的調(diào)控作用起到很大的作用。Faccio（2006） 針對(duì)47個(gè)國家的跨國研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)是一種普遍現(xiàn)象，大多數(shù)上市公司高管均具有政治關(guān)聯(lián)背景。企業(yè)為了更便利地獲取財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠以及低利率貸款等重要經(jīng)濟(jì)資源，積極地構(gòu)建政治關(guān)聯(lián)，以獲得政府在制定經(jīng)濟(jì)政策、分配資源時(shí)更多的關(guān)注和幫扶。

但在市場化和國際化的背景下，企業(yè)高管的政治關(guān)聯(lián)是否對(duì)創(chuàng)新績效有影響，這種影響是促進(jìn)還是抑制，并且稅收優(yōu)惠是否起到推動(dòng)作用，是一個(gè)值得探討的話題，本文擬對(duì)此進(jìn)行梳理和探討。

一、政治關(guān)聯(lián)、稅收優(yōu)惠與創(chuàng)新績效研究進(jìn)展

（一） 政治關(guān)聯(lián)與稅收優(yōu)惠

關(guān)于政治關(guān)聯(lián)對(duì)稅收優(yōu)惠的作用效果，Ajay Adhikari、Check Derashid 和 Hao Zhang 等（2006）的研究表明，高管的政治聯(lián)系程度越高，優(yōu)惠稅率越高[1-5] 。我國學(xué)者吳文鋒等（2009）、何瑩（2016）以及黃一松（2018）研究均認(rèn)為，有政治關(guān)聯(lián)的上市企業(yè)的實(shí)際企業(yè)所得稅率比沒有政治關(guān)聯(lián)上市企業(yè)的企業(yè)稅率要低，企業(yè)政治關(guān)聯(lián)程度越高，獲取的稅收優(yōu)惠就越多。

（二）政治關(guān)聯(lián)與創(chuàng)新績效

企業(yè)與政府建立關(guān)聯(lián)可以提升資源獲取的確定性，這種關(guān)聯(lián)使得企業(yè)面對(duì)的外部市場環(huán)境更為穩(wěn)定，從而帶來更多的類似于政策信息、研發(fā)補(bǔ)貼和市場準(zhǔn)入資格創(chuàng)新資源等資源，而且從制度理論看，政治資本可以提升企業(yè)的合法性，進(jìn)而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力。有研究認(rèn)為，政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)有積極影響（Getz，2002;Hillman、Hitt，1999;Deephouse，1996;Zimmderman，2002;Xie，2015;Naqshbandi，2016）。我國學(xué)者楊戰(zhàn)勝和俞峰（2014）、李后建（2016）、許玲玲（2017）研究均表明，政治關(guān)聯(lián)企業(yè)比非政治關(guān)聯(lián)企業(yè)更具有知識(shí)整合優(yōu)勢(shì)，更多投入研發(fā)支出，從而使創(chuàng)新產(chǎn)出成果更加顯著。張金濤（2018）研究認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板上市公司高管政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新績效顯著正相關(guān)[6-9]。

也有研究認(rèn)為，政治關(guān)聯(lián)會(huì)增加企業(yè)負(fù)擔(dān)、阻礙企業(yè)的研發(fā)熱情，對(duì)政治資源的使用效率產(chǎn)生反向影響，從而降低企業(yè)的創(chuàng)新績效。如，F(xiàn)an、Wong和Zhang（2007）認(rèn)為，企業(yè)可以獲得政府的優(yōu)惠條件，但是往往得接受政府提出的一些條件，比如承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任、妥善處置更多的失業(yè)人員等安排。彭紅星（2017）、孫慧（2018）、劉偉（2020）和蘇屹（2021）發(fā)現(xiàn)，高管政治關(guān)聯(lián)顯著造成了員工冗余，抑制了創(chuàng)新動(dòng)力。陳爽英等（2020）研究表明，企業(yè)家政治關(guān)聯(lián)會(huì)對(duì)研發(fā)投資效益產(chǎn)生倒U型作用，并非關(guān)聯(lián)越多，對(duì)研發(fā)活動(dòng)越有益[10-15]。

二、政治關(guān)聯(lián)、稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績效的作用

（一）稅收優(yōu)惠是有效提高企業(yè)創(chuàng)新能力的重要手段

稅收優(yōu)惠是政府最為常用的調(diào)控工具，主要有優(yōu)惠稅率、稅收返還或減免等方法。這些方式的目的都是來降低企業(yè)的財(cái)稅負(fù)擔(dān)，鼓勵(lì)企業(yè)更多地增加研發(fā)投入，提升研發(fā)產(chǎn)品產(chǎn)出率。創(chuàng)新活動(dòng)具備正外部性、信息不對(duì)稱和不確定性等問題，政府幫助企業(yè)有更大的剩余資金分配權(quán)，給企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供了財(cái)務(wù)支持，促使企業(yè)更多進(jìn)行研發(fā)支出從而增加研發(fā)產(chǎn)出，從而滿足社會(huì)發(fā)展需要，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。Czarnitzki（2005）、Dirk Czarnitzki （2011）和Adne Cappelen（2011）的研究表明，稅收優(yōu)惠政策有助于增加企業(yè)的專利產(chǎn)出率。我國學(xué)者莫玲（2014）、王蕓和陳蕾（2016）研究表明稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的增多進(jìn)而促使激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新有正向推動(dòng)作用。稅收優(yōu)惠有助于企業(yè)更多地參與創(chuàng)新活動(dòng)，提高創(chuàng)新能力，是有效提高企業(yè)和國家整體創(chuàng)新能力的重要手段。

（二）高管政治關(guān)聯(lián)對(duì)稅收優(yōu)惠提升創(chuàng)新績效有正向推動(dòng)作用

在當(dāng)下特殊的制度和經(jīng)濟(jì)背景之下，高管的政治關(guān)聯(lián)有力地影響著企業(yè)的戰(zhàn)略決策，提升企業(yè)競爭力。有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)想方設(shè)法取得較多的稅收優(yōu)惠，謀取創(chuàng)新機(jī)會(huì)、降低創(chuàng)新成本，去減少企業(yè)不必要的損失，提高了企業(yè)對(duì)創(chuàng)新成功率，從而會(huì)增加企了業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)的積極性。擁有政治資源的企業(yè)高管通常能夠不僅部署企業(yè)未來的戰(zhàn)略藍(lán)圖，尤其是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的格局，還能合理把控政策的利用，有效監(jiān)督使用效率和方向，也促使企業(yè)更加努力地將研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新成果，產(chǎn)生實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益，促使企業(yè)更加積極帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。張丹（2018）研究認(rèn)為，企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)關(guān)系可以提升創(chuàng)新水平，同時(shí)，一定的政治聯(lián)系還可以加強(qiáng)稅收優(yōu)惠政策對(duì)于企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)作用。

綜上所述，如圖1，政治關(guān)聯(lián)關(guān)系既使得企業(yè)利用稅收優(yōu)惠來投入創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)更加強(qiáng)烈，也讓企業(yè)更加有實(shí)力來將所獲得的政府資金投入到創(chuàng)新活動(dòng)之中。

三、政治關(guān)聯(lián)、稅收優(yōu)惠影響企業(yè)創(chuàng)新績效路徑分析

政治關(guān)聯(lián)作為企業(yè)高管與政府部門直接的特殊關(guān)聯(lián)，影響著企業(yè)面臨的政策環(huán)境，從而影響政策的有效性，大多數(shù)時(shí)候能夠幫助企業(yè)克服制度對(duì)企業(yè)發(fā)展的瓶頸，獲取更多的社會(huì)資源，破除行業(yè)壁壘參與到政府壟斷的行業(yè)之中，獲取更多的融資便利和有效信息等來影響創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政的實(shí)施過程和最終的實(shí)施效果。

政治關(guān)聯(lián)影響企業(yè)創(chuàng)新績效所產(chǎn)生的各種效果，我們會(huì)考慮外部環(huán)境或者企業(yè)自身內(nèi)部資源要素，比如資本、效能等的調(diào)節(jié)作用以及從外部環(huán)境中獲得比如財(cái)政補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠、研發(fā)項(xiàng)目等。企業(yè)高管政治聯(lián)系對(duì)創(chuàng)新績效的推動(dòng)作用得益于稅收優(yōu)惠，它起到中介作用。具體來說，包括以下幾種方法：第一，企業(yè)通過政治關(guān)聯(lián)從政府處獲得的稅收優(yōu)惠導(dǎo)致增加了創(chuàng)新投入;其二，企業(yè)通過政治關(guān)聯(lián)從政府處獲得的項(xiàng)目資源促使增加了創(chuàng)新投入;其三，企業(yè)通過政治關(guān)聯(lián)從政府處獲得的稅收優(yōu)惠刺激了企業(yè)增加創(chuàng)新產(chǎn)出。由此可以看出，企業(yè)通過政治關(guān)聯(lián)獲得的稅收優(yōu)惠會(huì)增加企業(yè)的創(chuàng)新能力進(jìn)而提升創(chuàng)新績效。

四、總結(jié)建議

（一）從企業(yè)視角

企業(yè)可以在合理合法的前提下構(gòu)建政治聯(lián)系，以此來獲得信息資源、項(xiàng)目資源與財(cái)稅優(yōu)惠最終提高企業(yè)的短期創(chuàng)新績效。但在其長遠(yuǎn)戰(zhàn)略部署中如果過多的依賴由政治關(guān)聯(lián)所帶來的有利資源，會(huì)降低企業(yè)發(fā)展活力，最終阻礙其創(chuàng)新能力和績效。因此，企業(yè)應(yīng)善于研究國家政策，解讀和利用好政策從而鼓勵(lì)引導(dǎo)其創(chuàng)新力的提升，如進(jìn)行稅務(wù)籌劃，多角度多層面減少企業(yè)創(chuàng)新成本;其次，努力提升本身的經(jīng)營水平及創(chuàng)新效率，提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，提高創(chuàng)新成果產(chǎn)出率，加快科技成果轉(zhuǎn)化，在市場中轉(zhuǎn)化為實(shí)際經(jīng)濟(jì)收益，形成長期穩(wěn)定的增值鏈。這才是企業(yè)提高競爭力、追求可持續(xù)發(fā)展的成功之道。

（二）從政府視角

首先，應(yīng)強(qiáng)化政策穩(wěn)定性，降低企業(yè)創(chuàng)新的制度風(fēng)險(xiǎn)，提升其風(fēng)險(xiǎn)防控能力;第二，考慮不同企業(yè)所需，建立針對(duì)性的激勵(lì)措施，降低企業(yè)稅收優(yōu)惠門檻;第三，加強(qiáng)政策宣傳和引導(dǎo)。企業(yè)重視其優(yōu)惠政策，但是出于種種原因，有時(shí)難以落實(shí)。稅務(wù)系統(tǒng)各單位和部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)政策的解讀和宣傳，幫助企業(yè)進(jìn)一步掌握優(yōu)惠政策內(nèi)容，向稅收優(yōu)惠政策靠攏，用好優(yōu)惠政策。

隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，在未來的發(fā)展中，我們國家會(huì)更加清晰地劃分政府與市場的邊界，努力營造良好、公正、公平的制度環(huán)境，使企業(yè)不斷通過產(chǎn)品和技術(shù)的改進(jìn)和創(chuàng)新來加強(qiáng)競爭力的良性循環(huán)。

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