綠色金融的理論內(nèi)涵與實(shí)踐研究

呂姝萱

摘要：在國(guó)家實(shí)行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，發(fā)展綠色金融是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益共贏，社會(huì)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的要求。文章對(duì)綠色金融的概念和內(nèi)涵進(jìn)行了詳細(xì)的論述并從國(guó)家、企業(yè)和社會(huì)三個(gè)方面闡述了發(fā)展綠色金融的現(xiàn)實(shí)意義。分別介紹了國(guó)內(nèi)外發(fā)展綠色金融的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。并就我國(guó)綠色金融發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題提出相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：綠色金融;供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革;實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

一、綠色金融內(nèi)涵概述

（一）綠色金融的概念

“綠色金融”這一理念的提出是人類對(duì)現(xiàn)代金融發(fā)展的反思，同時(shí)也是發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)改善生態(tài)環(huán)境的必由之路。2016年，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委等聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，定義綠色金融指的是以保護(hù)環(huán)境和節(jié)約高效利用資源為目的的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、低碳、清潔能源等綠色領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)”。

本文認(rèn)為，中國(guó)的綠色金融是以金融業(yè)務(wù)為樞紐，以信貸、證券、保險(xiǎn)、基金等具體融資活動(dòng)為紐帶，讓資金充分涌入綠色產(chǎn)業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)。也引導(dǎo)社會(huì)資源流向節(jié)能減排技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保，引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)理念。通過(guò)國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人的共同努力，讓綠色金融在全社會(huì)形成綠色環(huán)保的新風(fēng)尚。

（二）中外學(xué)者對(duì)于綠色金融的觀點(diǎn)

外國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)于綠色金融的研究隨著對(duì)于環(huán)境保護(hù)的倡導(dǎo)下不斷發(fā)展。如Salazar 提出“綠色金融”的概念并從金融業(yè)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)的差異性角度對(duì)“綠色金融”作用的進(jìn)行研究;Cowan 把“綠色金融”認(rèn)定為是包含環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的一門學(xué)科，提出了為發(fā)展環(huán)境經(jīng)濟(jì)融資的各種建議;Jeucken 以銀行業(yè)與環(huán)境經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系為出發(fā)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)了運(yùn)用金融手段激勵(lì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體積極參與環(huán)境保護(hù)的作用機(jī)理。

在當(dāng)前環(huán)境問(wèn)題日漸嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的平衡不斷被打破的背景下，我國(guó)學(xué)者也開始了對(duì)于綠色金融的深入討論。如高建良對(duì)“綠色金融”進(jìn)行剖析論述同時(shí)對(duì)金融與環(huán)境保護(hù)兼容性問(wèn)題進(jìn)行了初探。殷劍峰、王增武兩位學(xué)者研究歸納了綠色金融的具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并厘清了這些具體業(yè)務(wù)的公共品、準(zhǔn)公共品或私人品等屬性，進(jìn)而據(jù)此提出了不同的綠色金融業(yè)務(wù)組織模式。馬駿從各個(gè)方面清晰地論證了發(fā)展綠色金融的意義，例如有利于激發(fā)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，有利于加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及能源結(jié)構(gòu)的綠色轉(zhuǎn)型，有利于緩解環(huán)境問(wèn)題對(duì)財(cái)政的壓力，有利于維護(hù)中國(guó)的國(guó)際形象。

二、發(fā)展綠色金融的意義

（一）對(duì)于國(guó)家而言

1. 有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)

發(fā)展綠色金融，可以將資金引入綠色產(chǎn)業(yè)，使發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的資金充分涌流，有助于推動(dòng)低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。對(duì)于低耗能、低排放的企業(yè)予以減稅降息的優(yōu)惠政策，而對(duì)于高污染高耗能企業(yè)，增加其營(yíng)收成本。通過(guò)引導(dǎo)資本由“兩高”產(chǎn)業(yè)加速流入“兩低”產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

2. 有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式

發(fā)展綠色金融，有助于中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)綠色、健康和可持續(xù)發(fā)展。在綠色金融服務(wù)業(yè)的不斷發(fā)展下，資金會(huì)直接或間接的流入綠色企業(yè)。從而使得社會(huì)的資源和資金得到優(yōu)化配置，環(huán)境得到改善，社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展得到保障。

3. 有利于樹立大國(guó)形象

發(fā)達(dá)國(guó)家因?yàn)樵诘诙喂I(yè)革命期間就已經(jīng)以生態(tài)環(huán)境為代價(jià)來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，如今發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，并開始意識(shí)到保護(hù)環(huán)境的重要性。而中國(guó)作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，近年來(lái)由于集中力量發(fā)展生產(chǎn)力，忽略了對(duì)環(huán)境的保護(hù)，這使得我國(guó)被外國(guó)記者紛紛詬病破壞了生態(tài)環(huán)境。為了樹立我國(guó)在國(guó)際上負(fù)責(zé)任的大國(guó)形象，必須鼓勵(lì)和支持綠色金融的發(fā)展。

（二）對(duì)于企業(yè)而言

1. 促進(jìn)企業(yè)技術(shù)升級(jí)與創(chuàng)新

我國(guó)政府為了倡導(dǎo)綠色金融的發(fā)展，對(duì)于發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的企業(yè)提供減費(fèi)降稅等相關(guān)優(yōu)惠政策，所以各大企業(yè)為了提高利潤(rùn)降低成本，享受優(yōu)惠政策，便會(huì)想方設(shè)法改進(jìn)技術(shù)，降低物耗，提高資源利用效率。所以說(shuō)發(fā)展綠色金融是鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的原動(dòng)力。

2. 降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)

一些高污染高耗能的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)往往會(huì)因?yàn)槲廴竞推茐沫h(huán)境而遭到罰款或是關(guān)停。此外當(dāng)這些企業(yè)在融資時(shí)，也會(huì)受到金融機(jī)構(gòu)的審查，使其資金無(wú)法周轉(zhuǎn)從而不能繼續(xù)開展后續(xù)的業(yè)務(wù)。相反，那些把資金投向綠色產(chǎn)業(yè)的企業(yè)可以大大避免此類事件的發(fā)生，由此大大降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)。

三、綠色金融的發(fā)展

（一）國(guó)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

1. 韓國(guó)的綠色金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

韓國(guó)在發(fā)展 綠色金融方面走在了亞洲國(guó)家的前面。總地來(lái)說(shuō)，韓國(guó)綠色金融的蓬勃發(fā)展主要得益于以下方面。首先，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。以個(gè)人為對(duì)象的綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新包括：綠色儲(chǔ)蓄，綠色信用卡，綠色信貸，綠色保險(xiǎn)。以企業(yè)為對(duì)象的綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新包括：綠色信貸、綠色擔(dān)保、綠色基金、綠色債券、綠色保險(xiǎn)。其次，為解決由于信息不對(duì)稱所造成麻煩，韓國(guó)于 2010 年開始正式實(shí)施統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的綠色認(rèn)證制度。此外，韓國(guó)還制定了綠色金融人才養(yǎng)成機(jī)制，不斷向社會(huì)輸送綠色金融高端實(shí)用人才。韓國(guó)不僅在本國(guó)大力發(fā)展綠色金融，還積極參與金融領(lǐng)域的國(guó)際合作，堅(jiān)決履行綠色金融相關(guān)的國(guó)際協(xié)定，努力成為綠色金融的先進(jìn)國(guó)家之一。

2. 美國(guó)的綠色金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)綠色金融起源于著名的《超級(jí)基金法》。1953年，拉夫運(yùn)河由于資金中斷被廢棄，胡科化學(xué)公司將大量二惡因和苯等化學(xué)廢物傾倒進(jìn)運(yùn)河并填埋。后來(lái)該填埋場(chǎng)被以一美元贈(zèng)給了當(dāng)?shù)卣笥直唤ǔ尚W(xué)，附近還有1000多套住宅和公寓。1977年開始，在該地區(qū)怪病頻發(fā)。在調(diào)查之后發(fā)現(xiàn)是當(dāng)年2000多噸化學(xué)廢物污染造成的。在該事件發(fā)生，促使美國(guó)國(guó)會(huì)于1980年12月11日通過(guò)了《超級(jí)基金法》，治理環(huán)境污染造成的各種問(wèn)題，并設(shè)立“超級(jí)基金”解決費(fèi)用負(fù)擔(dān)問(wèn)題。《超級(jí)基金法》擴(kuò)大了污染治理責(zé)任人范圍，創(chuàng)設(shè)超級(jí)信托基金提供兜底資金支持，對(duì)落實(shí)污染治理責(zé)任有重要意義。近年來(lái)，美國(guó)能源部對(duì)清潔能源和高端車輛制造項(xiàng)目提供貸款擔(dān)保，通過(guò)降低融資成本來(lái)支持國(guó)內(nèi)清潔能源技術(shù)的商業(yè)化。美國(guó)的綠色金融以制度保障和金融創(chuàng)新相結(jié)合，促進(jìn)了綠色金融的發(fā)展。