運用金融工程技術(shù)防范和化解國有商業(yè)銀行風(fēng)險的對策

馬肇鋒 盛大宸

(北京工業(yè)大學(xué) 耿丹學(xué)院，北京 101301 )

隨著區(qū)塊鏈、加密貨幣、云計算、云盤、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的急速開展，互聯(lián)網(wǎng)金融等新型業(yè)態(tài)廣泛地滲透到金融領(lǐng)域的各個方面，這將給金融機構(gòu)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式帶來前所未有的波及與影響。國有商業(yè)銀行必須與時俱進，順應(yīng)新的發(fā)展形勢，充分挖掘金融工程新技術(shù)所帶來的革新，努力創(chuàng)造、研發(fā)出自己的商業(yè)管理模式及風(fēng)險控制方案，從而有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，切實提升自身的整體風(fēng)險防范實力。

一、強化國有商業(yè)銀行風(fēng)險防范與控制

(一)經(jīng)濟一體化要求國有企業(yè)銀行必須加強風(fēng)險防范與管控

2001年中國正式加入WTO后，中國不斷加強與世界各國的合作往來，特別是隨著經(jīng)濟一體化和“一帶一路”倡議的實施，中國與世界各國的經(jīng)濟合作已充分粘合，密不可分，外國金融機構(gòu)的準入門檻和限制不斷地下調(diào)或取消，現(xiàn)在以及未來會有更多的外資金融機構(gòu)打入我國金融市場。這些外資金融機構(gòu)不僅把很多成熟的創(chuàng)新金融產(chǎn)品與金融技術(shù)帶入中國市場，有效促進中國金融業(yè)的發(fā)展，但同時也擠占了中國的部分市場份額，特別是國際業(yè)務(wù)量，成為了國際經(jīng)濟危機的傳導(dǎo)渠道，國有商業(yè)銀行將面臨外資金融傳導(dǎo)的國際化金融風(fēng)險。

(二)經(jīng)濟全球化要求國有商業(yè)銀行必須加強風(fēng)險防范與管控

隨著以騰訊、京東、阿里巴巴、百度等為代表的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)疾速成長，經(jīng)濟社會全球化昂首闊步，勢不可擋，金融與貿(mào)易相伴共生，彼此成就，共同成長。雖然金融機構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)、金融科技、貨幣等國際化，能夠給世界帶來全球范圍內(nèi)優(yōu)惠的產(chǎn)品價格、金融超市般的服務(wù)產(chǎn)品、快速積累資本流動性、切實提升資本配置效率等好處，但是同時潛在的金融風(fēng)險也隨之而來，不可忽視且影響深遠。東南亞金融危機、墨西哥金融危機等等，就是一個個沉痛的證明。為此，商業(yè)銀行應(yīng)積極尋找方法及對策，主動管理風(fēng)險，預(yù)見并化解風(fēng)險，才能減少自身損失并切實提高自身收益。

(三)金融改革的深入要求國有商業(yè)銀行強化風(fēng)險防范與控制

國有商業(yè)銀行作為中國金融體系的根本組成部分，采取國有及國有控股的管理形式，政府作為財產(chǎn)的主要行使單位，很難做到處主經(jīng)營。從目前來看，國有商業(yè)銀行存在產(chǎn)權(quán)單一、制衡機制執(zhí)行不暢，資本充足率偏低、資產(chǎn)質(zhì)量較差、不良資產(chǎn)比例偏高、業(yè)務(wù)部結(jié)構(gòu)不夠合理，規(guī)模粗放擴張、經(jīng)營績效較低、綜合競爭力不足等弊端，國有商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)模式升級、整體結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，也勢必將面臨著信用風(fēng)險增加、市場風(fēng)險凸顯等問題，只有堅持改革與風(fēng)險防控一體化推進，才能走上健康發(fā)展軌道。

二、運用金融工程技術(shù)防范國有商業(yè)銀行風(fēng)險

金融工程作為一門新興學(xué)科，于二十世紀八十年代初現(xiàn)崢嶸，快速地融入到了經(jīng)濟一體化和金融科技創(chuàng)新的大潮中，金融工程主要有兩大支撐，一是原始的金融理論知識，二是當(dāng)代發(fā)達的信息科技。其主要通過數(shù)學(xué)模型、數(shù)據(jù)計量、思維導(dǎo)圖等研究，整合創(chuàng)新推出有效地金融產(chǎn)品，綜合運用套期保值交易、套利與投資交易、組合分解交易等技術(shù)，有效地處置各種問題。金融工程是復(fù)合型的學(xué)科，涵蓋了金融學(xué)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及數(shù)字工程等內(nèi)容。

首先，從微觀層面看，伴隨著金融市場的不斷發(fā)展，國有商業(yè)銀行所面臨的伴生金融風(fēng)險在不斷浮出水面。例如，資金證明業(yè)務(wù)的合規(guī)操作流程，一是相關(guān)需求方提出證明申請；二是信貸部門根據(jù)財會部門數(shù)據(jù)進行審查、核對；三是相應(yīng)負責(zé)部門進行最終審批；四是會計部門根據(jù)制度規(guī)定收取手續(xù)費。然而，由于商業(yè)銀行的內(nèi)部管理漏洞或合規(guī)文化建設(shè)的欠缺，導(dǎo)致內(nèi)部規(guī)范化的操作流程不能夠有效地落實，往往就忽視了基本的風(fēng)險點。尤其是會計部門，如果該部門在執(zhí)行過程中有意省略了收費這一步驟，不把關(guān)、不審查，直接放行的話，便可能造成出具虛假銀行資金證明的潛在風(fēng)險，同時也收不到相應(yīng)手續(xù)費，減少了中間收入。這既是對銀行資金證明出具人員職業(yè)操守及道德底線的考驗，也可能為沒有資金余額或資金余額不足的機構(gòu)開具了不真實的資金證明，無疑這些都會為商業(yè)銀行帶來不可預(yù)見的金融風(fēng)險。還有企業(yè)利用銀行貸款三查管理漏洞，利用銀行貸款資金開具了資金證明，便會為貸款質(zhì)量造成信用風(fēng)險。為避免這種現(xiàn)象的發(fā)生，要求國有商業(yè)銀行必須應(yīng)用最新的金融科技來補足自身風(fēng)險管理的短板，促進風(fēng)險管理更趨科學(xué)化、合理化，以實現(xiàn)風(fēng)險最小化。特別是應(yīng)以金融工程技術(shù)為抓手，有效利用前沿金融技術(shù)，分析、掌握當(dāng)前市場環(huán)境及波動，捕捉目標(biāo)客戶的實際需求，有效改進和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，豐富市場種類及模式。

其次，從宏觀角度來看，金融工程技術(shù)能夠為金融監(jiān)管部門在規(guī)范金融機構(gòu)方面提供強有力的技術(shù)支撐，金融工程是非常具有包容性的，能夠有效整合各種技術(shù)為己用，包括發(fā)展及建設(shè)事中監(jiān)察系統(tǒng)、透過系統(tǒng)監(jiān)察實現(xiàn)多渠道風(fēng)險情勢察覺、機構(gòu)資料匯報及業(yè)界分享等,主要通過風(fēng)險控制應(yīng)用技術(shù)，采用AI智能、大數(shù)據(jù)分析、交叉檢驗等科技手段，形成全覆蓋動態(tài)檢測模型，對金融機構(gòu)進行全面的金融監(jiān)管，有效捕捉金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險點，為金融監(jiān)管的預(yù)警與處置提供有力的數(shù)據(jù)依據(jù)。創(chuàng)新性地解決了金融領(lǐng)域的各種棘手問題，進而有效地提升金融市場監(jiān)管規(guī)范性。例如，隨著各種新的金融產(chǎn)品及衍生金融產(chǎn)品的推廣普及，金融市場的經(jīng)營模式也在不斷創(chuàng)新，交易渠道和交易形式也在不斷嘗試，這也迫使金融監(jiān)管機構(gòu)重新制定新的監(jiān)管政策以及法規(guī)，同時開發(fā)新的監(jiān)管工具來進行有效監(jiān)管，為整個社會有序發(fā)展創(chuàng)造效益。

再次，從核心實質(zhì)看，風(fēng)險管理的技術(shù)與工具是金融工程的根本組成部分。美國金融學(xué)家約翰·芬尼迪在《公司理財中的金融工程縱觀》一文中提出，金融工程的本質(zhì)其實是金融市場的主導(dǎo)通過使用金融經(jīng)濟知識以及數(shù)學(xué)模型的應(yīng)用，在現(xiàn)有金融市場的各類業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品和方法上，創(chuàng)新推出新事物、新形態(tài)以及新模式，為金融市場，例如FPT定價、LPR定價溢價以及金融市場變化提供參考及預(yù)警，更加科學(xué)合理地開展業(yè)務(wù)，以謀求預(yù)期的經(jīng)濟效益，防范流動性風(fēng)險等市場風(fēng)險。約翰·芬尼迪認為，利用創(chuàng)新的金融工具以及金融方法的設(shè)計研發(fā)能夠有效解決金融問題。英國金融學(xué)家洛倫茲·格利茨也曾提出，金融工程是一種將現(xiàn)有金融組織架構(gòu)進行剝離、重組，從而達到預(yù)期目標(biāo)的一種模式?？v觀兩位國際金融專家的理論，普遍認可的金融工程主要包括三個要素，目標(biāo)提取與分析、金融產(chǎn)品研發(fā)與應(yīng)用、后期維護與管理。目標(biāo)提取與分析主要指找到客戶預(yù)期或要求的特定目標(biāo)，并對目標(biāo)進行詳細分析，找出在實現(xiàn)過程中可能存在的問題及困難；金融產(chǎn)品研發(fā)與應(yīng)用主要指金融市場環(huán)境、政府及監(jiān)管部門偏好，有效使用當(dāng)前金融工具和數(shù)據(jù)支撐來研發(fā)新的規(guī)避風(fēng)險方案，研發(fā)新的金融產(chǎn)品，F(xiàn)TP定價方案也更加科學(xué)、有效；后期維護與管理主要指金融產(chǎn)品研發(fā)成功應(yīng)用后，仍需進行大量的數(shù)據(jù)采集及分析，后臺云計算整體產(chǎn)品的運行情況、風(fēng)險敞口情況、系統(tǒng)運轉(zhuǎn)穩(wěn)定性等，同時根據(jù)客戶需求的變化以及市場環(huán)境等因素的變化，進行系統(tǒng)維護及管理?；仡櫧鹑陲L(fēng)險管理技術(shù)的發(fā)展歷程，不管是上世紀七十年代前針對單一業(yè)務(wù)模塊的管理，還是全量模塊的管理，還是后期的衍生金融交易工具，都能夠有效地防范金融風(fēng)險，以及應(yīng)對上世紀九十年代發(fā)生的東南亞金融危機、墨西哥金融危機等多項重大區(qū)域性金融危機出現(xiàn)的整體風(fēng)險，從具體的實踐中能夠看出，金融工程技術(shù)是國有商業(yè)銀行防范和化解金融風(fēng)險的重要手段，AI科技、大數(shù)據(jù)以及區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，必將推動金融科技的快速發(fā)展與變革。

金融工程作為現(xiàn)代金融風(fēng)險防控的重要手段和工具，在過去十多年我國國有大型商業(yè)銀行的風(fēng)險化解和風(fēng)險緩釋過程中發(fā)揮著積極的作用，單以過去十幾年國有大型商業(yè)銀行的不良貸款率和資本充足率作為變量指標(biāo)來看，隨著過去十多年金融工程在大型國有商業(yè)銀行中的應(yīng)用和發(fā)展，這兩項指標(biāo)在風(fēng)險角度是在不斷得到改善的，見下圖：

工農(nóng)中建交2006年至2020年不良率、資本充足率統(tǒng)計表

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代運用金融工程技術(shù)防范和化解國有商業(yè)銀行風(fēng)險的對策

金融工程作為一門新興學(xué)科，利用復(fù)合型的特性和功能，將當(dāng)前的金融產(chǎn)品進行拆分，再調(diào)整組合，利用這種機制來解決所面臨的各種問題，從而不斷創(chuàng)新、研發(fā)和實施新的金融商品、金融服務(wù)和金融策略，包括發(fā)展久期技術(shù)、動態(tài)套期保值技術(shù)等各種新型風(fēng)險管理工具和技術(shù)，創(chuàng)造性地解決問題。筆者以為，在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)普及以及全球化影響的條件下，利用金融科技防范和化解國有商業(yè)銀行風(fēng)險主要有以下幾點對策。

(一)國有商業(yè)銀行應(yīng)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范工作機制

根據(jù)實際工作需要，充分運用金融工程技術(shù)，開發(fā)、整合信貸信息管理系統(tǒng)，融入最新風(fēng)險管理理念，建立科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)鏈接，研發(fā)云端流動性管理工具，全量統(tǒng)籌開展流動性監(jiān)測及壓力測試工作，做好流動性風(fēng)險的管控及檢測，強化日常的計算與分析，實現(xiàn)流動性風(fēng)險管理的合理性、即時監(jiān)控的時效性和風(fēng)險防范措施的有效性，切實提升互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。利用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展契機，強化聯(lián)網(wǎng)核查認證系統(tǒng)建設(shè)，提高通過身份認證、聯(lián)網(wǎng)核查的準確率，有效降低交易風(fēng)險并防范電信詐騙的發(fā)生。進一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融黑客防范技術(shù)，分別從事前、事中、事后進行完善，構(gòu)建完善的非法入侵防御系統(tǒng)，同時需加強自律公約，積極呼吁政策及法律約束，從而有效防范互聯(lián)網(wǎng)非法攻擊。

(二)國有商業(yè)銀行應(yīng)健全完善金融財務(wù)風(fēng)險的化解機制

金融工程有一項關(guān)鍵技術(shù)稱組合與分解術(shù)，或稱復(fù)制基數(shù)，其緊緊圍繞無套利均衡原則。通過這項技術(shù),可以利用基本的原生金融工具，如股票、債權(quán)和衍生金融工具，如期貨、期權(quán)、遠期協(xié)議等，按照科學(xué)的思路和模式整合成具有特定交易目的、流動性和風(fēng)險溢價特性的金融產(chǎn)品，或者通過拆分、組合，把原籠統(tǒng)糾纏的金融財務(wù)風(fēng)險進行梳理、區(qū)分，把整理出的“風(fēng)險點”進行重新組合，有的放矢地開發(fā)各種新型金融產(chǎn)品和風(fēng)險管理技術(shù)，增大實現(xiàn)套期保值與轉(zhuǎn)移風(fēng)險的可能性，同時有效降低交易成本，從而實現(xiàn)高效重置市場均衡。

(三)國有商業(yè)銀行應(yīng)建立信息隱私權(quán)防范機制

國有商業(yè)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融融資個體的考察，既要注重考察融資個體本身，又要注重考察互聯(lián)網(wǎng)鏈條的安全性、穩(wěn)定性和競爭力，必須運用金融工程技術(shù)，健全完善互聯(lián)網(wǎng)融資結(jié)算功能，確保順暢、安全運行，充分利用金融衍生品規(guī)避及防范金融信用風(fēng)險。同時，應(yīng)構(gòu)建合理的授信管理體系，完善內(nèi)部信用等級評價體系，開發(fā)風(fēng)險量化評價工具，建立預(yù)警和響應(yīng)機制，有效規(guī)避各類風(fēng)險。