P2P模式對商業(yè)銀行信用機(jī)制建設(shè)的借鑒分析

程燕

摘 要：在我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)歷了萌芽期、高速發(fā)展期、風(fēng)險爆發(fā)期、政策調(diào)整期四個階段之后，大批平臺退出或轉(zhuǎn)型，但其對我國商業(yè)銀行信用機(jī)制建設(shè)的借鑒價值不容忽視。本文通過闡述P2P在我國的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀，對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款與商業(yè)銀行信貸進(jìn)行了SWOT分析，提出了商業(yè)銀行信用機(jī)制建設(shè)借鑒P2P模式的具體策略。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸;SWOT分析;信用機(jī)制建設(shè);第三方托管;資信審核

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）06（b）--03

1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

在信貸領(lǐng)域，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的全稱是“Peer-to-Peer Lending and Online Invest”， 即“個人對個人的信貸”的意思，其實(shí)質(zhì)是一個為資金的供、需雙方提供融通的第三方借貸平臺，平臺面向的客戶主要為低收入人群或有緊急資金需求的普通人士。Agarwal and Hauswald（2008）的研究認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域起源于2005年的英國，名字叫作Zopa，之后相繼有RateSetter， Yes-Secure.com以及為大學(xué)生提供融資的GreenNote等平臺在英國相繼建立。歐洲其他國家的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在此基礎(chǔ)上逐步興起并逐漸分化為三種經(jīng)營模式：一種是純粹的非盈利性的;第二種是以盈利為目的的;第三種僅提供交易平臺，對貸款成功與否以及是否違約并不承擔(dān)任何責(zé)任。Steelmann（2006）的研究表明，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款存在一個共同的特點(diǎn)就是交易雙方互相匿名，存在信息不對稱性的問題，再加上借款無抵押，因此信用風(fēng)險無法避免。

2 P2P在我國的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

張正平、胡夏露（2013）的研究表明，國內(nèi)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是成立于2006年4月的宜信，之后拍拍貸、人人貸、陸金服等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺相繼成立并發(fā)展迅速。在運(yùn)行模式上，主要存在以下三種：單純中介型，無抵押無擔(dān)保;復(fù)合中介型，無抵押有擔(dān)保;復(fù)合中介型，有抵押有擔(dān)保。

我國P2P網(wǎng)貸的行業(yè)發(fā)展歷程大致經(jīng)歷了萌芽期、高速發(fā)展期、風(fēng)險爆發(fā)期、政策調(diào)整期四個階段。2007—2011年為萌芽期，全國有約20多家P2P平臺，主要以區(qū)域性借貸為主;2012—2013年為高速發(fā)展期，平臺數(shù)目爆發(fā)式增長，民間資本投入P2P創(chuàng)業(yè)，部分軟件開發(fā)商著力設(shè)計制作銷售平臺;2013—2014年為風(fēng)險爆發(fā)期，平臺數(shù)目猛增，魚目混雜，問題頻出;2015年至今為政策調(diào)整期，多家平臺出現(xiàn)重大問題，調(diào)整監(jiān)管政策不斷出臺，平臺大量退出，行業(yè)日趨完善。隨著我國征信系統(tǒng)的日趨完善、P2P網(wǎng)貸行業(yè)法律法規(guī)的健全和P2P網(wǎng)貸風(fēng)控體系的完善，中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的本土化進(jìn)程已基本完成。

近年來，P2P網(wǎng)貸清退和轉(zhuǎn)型工作一直在進(jìn)行中。截至2019年9月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計成交量8.84萬億元。截至2019年9月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺合計貸款余額總量為6099.48億元，環(huán)比下降5.12%，下降了329.31億元，同比2018年9月底下降幅度高達(dá)28.55%。截至2019年9月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量繼續(xù)呈現(xiàn)下行的態(tài)勢，下降至646家，相比8月底減少了9家。累計停業(yè)及問題平臺數(shù)量達(dá)到了5971家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量繼續(xù)為6617家。

3 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款與商業(yè)銀行信貸的SWOT分析

目前，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款已無能力撼動商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟(jì)中的統(tǒng)治性地位，但其經(jīng)營模式不得不引起商業(yè)銀行的重視，在未來的發(fā)展中，商業(yè)銀行必須正視P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式的優(yōu)勢，揚(yáng)長避短，在互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)態(tài)層出不窮的競爭中打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

4 商業(yè)銀行信用機(jī)制建設(shè)借鑒P2P模式的策略分析

從表1可看出，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式有商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)值得借鑒之處。商業(yè)銀行在信用機(jī)制建設(shè)中應(yīng)抓住機(jī)遇，發(fā)展自身業(yè)務(wù)。

4.1 建立自己的P2P平臺，發(fā)展自己的網(wǎng)絡(luò)貸款

在互聯(lián)網(wǎng)金融大勢所趨的背景下，商業(yè)銀行涉足P2P領(lǐng)域的步伐已不可阻擋。商業(yè)銀行可在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，憑借多年建立起來的眾多物理營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和積累下來的信貸調(diào)查經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)以及利用自己龐大的客戶資源與良好的信譽(yù)等優(yōu)勢，建立自己的P2P平臺。多年來，商業(yè)銀行在國內(nèi)建立了強(qiáng)大的信用背景，相對現(xiàn)有的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，更易募集到低成本的資金，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面，也不輸于上述企業(yè)。更為重要的是，介入P2P領(lǐng)域，還可以幫助商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上的轉(zhuǎn)型：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行對“VIP”個人客戶和規(guī)模大的企業(yè)客戶依賴性強(qiáng)，對小微企業(yè)和普通個人客戶由于受業(yè)務(wù)流程、手續(xù)所限開展業(yè)務(wù)較少，因此缺乏新的盈利增長點(diǎn)。而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)顯然不受時間、空間的限制，線上線下同時開展審核，商業(yè)銀行可以借助人民銀行征信系統(tǒng)和自己分支銀行的力量，簡化流程和手續(xù)，同時規(guī)避信貸額度管控和銀行存貸比指標(biāo)的制約，快速實(shí)現(xiàn)盈利。

4.2 借助原有相關(guān)產(chǎn)品向P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺挺進(jìn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品呈多樣化，如借記卡、貸記卡、理財產(chǎn)品等，既可以通過各種電子銀行渠道進(jìn)行推銷，在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行銷售，還可以主動走進(jìn)社區(qū)進(jìn)行營銷。商業(yè)銀行在通過上述產(chǎn)品建立了廣大的客戶群后，在借助這些產(chǎn)品引領(lǐng)客戶走進(jìn)P2P領(lǐng)域方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，比如，使借記卡持卡人通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行App自助操作實(shí)現(xiàn)信用貸款資金的快速到賬，無需擔(dān)保，無需抵押，在一定程度上類似于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，而且貸款利息低于后者。這可以說是從普通銀行信貸業(yè)務(wù)向P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的過渡。

4.3 與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合作，開發(fā)新業(yè)務(wù)，尋找新的盈利點(diǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融不可阻擋的背景下，商業(yè)銀行順潮流而為，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)等方面的優(yōu)勢，開展中間業(yè)務(wù)，尋找和實(shí)現(xiàn)更多的盈利點(diǎn)。

4.3.1 利用人員和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，為P2P企業(yè)開展代理資信審核業(yè)務(wù)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺在資信審核方面，采取線上線下雙管齊下的方式，更能讓投資者放心，但投入大，成本高。如果借助于商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和人員，則無疑會大大降低經(jīng)營成本。商業(yè)銀行的信用審查經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險控制手段，顯然也優(yōu)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。商業(yè)銀行在選擇合作的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺時，一定要優(yōu)選信用度高，經(jīng)營時間長而且運(yùn)行穩(wěn)健的平臺，以實(shí)現(xiàn)雙方在收益及信譽(yù)方面的共贏。

4.3.2 建立托管平臺，為非銀行P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺開展第三方資金托管業(yè)務(wù)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款由于存在監(jiān)管不到位的情況，曾頻發(fā)倒閉事故，被監(jiān)管層大批清退。建議商業(yè)銀行開展類似于面向證券公司和基金公司式的第三方資金托管業(yè)務(wù)，除了可以為自己爭取為數(shù)不少的存款資金來源外，還可以通過該業(yè)務(wù)獲得手續(xù)費(fèi)收入，更可以保護(hù)投資者的利益，畢竟商業(yè)銀行在信息披露和風(fēng)險提示方面做得更好。

4.3.3 與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作開展網(wǎng)上信用評級業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行與電商、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合作，通過被審者在網(wǎng)絡(luò)購物、朋友圈活動、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)銀交易等方面的活動積累，開展網(wǎng)上信用評級業(yè)務(wù)，既有助于自己未來對被審者的授信額度和授信形式的評估，又有助于P2P借貸平臺開展業(yè)務(wù)，對于豐富央行的征信體系更是有較大的幫助，一舉多得。

4.3.4 仿效P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺建立投資標(biāo)的物的轉(zhuǎn)讓機(jī)制，加快資金回籠

P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的優(yōu)勢之一是建立了投資標(biāo)的物轉(zhuǎn)讓機(jī)制，以便投資人盤活資金，提前獲得收益或者尋找新的投資產(chǎn)品。商業(yè)銀行雖有證券資產(chǎn)化等機(jī)制，但面向的一般為大型機(jī)構(gòu)或針對的是大筆資金，對幾萬或者幾十萬的資金尚無轉(zhuǎn)換機(jī)制。建議商業(yè)銀行仿效建立類似機(jī)制，以靈活的吸引更多的投資者。

4.4 建立社區(qū)銀行，站在時代前端，設(shè)計滿足個性化貸款和理財需求的產(chǎn)品

商業(yè)銀行借助物理營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)勢，建立小型社區(qū)銀行，不僅便于資信調(diào)查，也便于得到一手?jǐn)?shù)據(jù)：社區(qū)居民的理財特點(diǎn)，資金需求的規(guī)模和規(guī)律，不同人群的支付習(xí)慣（網(wǎng)銀、手機(jī)銀行，還是第三方支付），居民參與P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的熱情程度，居民選擇網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的標(biāo)準(zhǔn)，該平臺最受歡迎的產(chǎn)品種類，商業(yè)銀行如何設(shè)計并推出類似產(chǎn)品與之競爭……社區(qū)銀行要站在時代的前端，觸摸百姓的脈搏，尋找第一手的需求并提供最受歡迎和最具有個性化產(chǎn)品的設(shè)計方案。商業(yè)銀行只有與百姓緊密相連，與企業(yè)親密接觸，與市場接軌，商業(yè)銀行的發(fā)展才會蒸蒸日上。

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Abstract： China's P2P online lending has experienced four stages， namely the embryonic stage， the rapid development stage， the risk outbreak stage and the policy adjustment stage. After the four periods， a large number of platforms withdraw or transform. However， the reference value of P2P online lending to the credit mechanism construction of commercial banks in China cannot be ignored. This paper expounds the development process and current situation of P2P in China， carries out SWOT analysis on P2P online lending and commercial bank credit， and puts forward specific strategies for commercial bank credit mechanism construction to use P2P mode for reference.

Keywords： P2P online lending; SWOT analysis; credit mechanism construction; third-party escrow; credit audit