定向降準(zhǔn)背景下周口農(nóng)業(yè)企業(yè)融資問(wèn)題研究

侯平平 劉永杰（河南科技職業(yè)大學(xué)）

■周口市農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀

因受農(nóng)業(yè)局限性的影響，使得農(nóng)業(yè)企業(yè)具備了收益慢、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)等特點(diǎn)，而這些特點(diǎn)就為農(nóng)業(yè)企業(yè)融資帶來(lái)了一系列問(wèn)題。周口市地處淮河流域，農(nóng)業(yè)發(fā)展占據(jù)著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的一席之地。但是本地的農(nóng)業(yè)企業(yè)一般都是中小型企業(yè)，以初級(jí)加工為主，受制于規(guī)模大小和經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)會(huì)受到一系列的影響，因此其融資渠道大都分為兩部分，一部分是其生產(chǎn)運(yùn)作資金大都來(lái)源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的初始投入和持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的收益，另一部分是向金融機(jī)構(gòu)借貸，但是，因農(nóng)業(yè)企業(yè)自身收益慢、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)的特點(diǎn)，使其在向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)受到了一系列的約束，從而造成了融資難、融資慢的融資現(xiàn)狀，一旦企業(yè)在融資上被束縛，那勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展，因此，周口市農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難、融資慢的融資現(xiàn)狀在很大程度上束縛了農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

■周口農(nóng)業(yè)企業(yè)融資可能存在的問(wèn)題及原因分析

周口市農(nóng)業(yè)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)失衡、企業(yè)融資順序可能出現(xiàn)偏差?，F(xiàn)行市場(chǎng)中，企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)的渠道主要有兩種：第一是向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)借款。第二是吸引投資者投資。而周口市的農(nóng)業(yè)企業(yè)大都是以家族式中小企業(yè)為主，規(guī)模比較小，結(jié)構(gòu)比健全，達(dá)不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸門檻，從而導(dǎo)致其在向銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)受到了很大的限制，這在很大程度上限制了其借款渠道，使那些無(wú)法從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)籌資的農(nóng)業(yè)企業(yè)不得不把眼光放到其他籌資渠道上去，但是，因?yàn)橹芸谑械霓r(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)都比較小，大部分都是家族式的經(jīng)營(yíng)模式，這就使其收益慢等特點(diǎn)更加凸顯，因此，很多投資者不愿意在農(nóng)業(yè)行業(yè)投資，從而使其融資難度更大。這時(shí)，那些經(jīng)營(yíng)者為了緩解日常經(jīng)營(yíng)資金壓力大、擴(kuò)大規(guī)模資金等各種問(wèn)題，往往都會(huì)選擇以其他方式進(jìn)行融資，從而在很大程度上導(dǎo)致其融資結(jié)構(gòu)失衡，順序出現(xiàn)偏離。究其原因，主要是以下兩個(gè)方面：第一，從企業(yè)自身角度出發(fā)，由于農(nóng)業(yè)企業(yè)自身規(guī)模比較小，會(huì)出現(xiàn)企業(yè)自身治理結(jié)構(gòu)不健全、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平低，這會(huì)在很大程度上導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。而周口市的農(nóng)業(yè)企業(yè)主要是依托于當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展，從事農(nóng)產(chǎn)品的初加工，相對(duì)來(lái)說(shuō)，其有效資產(chǎn)大都為廠房用地等，固定資產(chǎn)和其他可以用于抵押的資產(chǎn)相對(duì)比較少，而通過(guò)銀行信貸工資時(shí)，大都需要信用評(píng)級(jí)和資產(chǎn)抵押等環(huán)節(jié)，在這在一定程度上會(huì)限制農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資和發(fā)展。

第二，從銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，因?yàn)橹芸谑修r(nóng)業(yè)企業(yè)存在著自身信用水平低，違約事件頻發(fā)、可以用于抵押的資產(chǎn)相對(duì)比較少等問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)受風(fēng)險(xiǎn)約束和利益驅(qū)使，會(huì)提高貸款門檻，這就會(huì)使更多的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)達(dá)不到其借款的標(biāo)準(zhǔn)。加之，銀行在向外放貸款時(shí)，要經(jīng)過(guò)信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等很多前期流程，同意后審批流程也很繁瑣，效率低下，借款前期準(zhǔn)備時(shí)間很長(zhǎng)，很多農(nóng)業(yè)企業(yè)為了快速籌集資金時(shí)往往會(huì)選擇其他融資渠道。

■央行定向降準(zhǔn)對(duì)周口市農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的影響

（1）降低了周口市農(nóng)業(yè)企業(yè)融資成本，緩解了周口市農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難題，增加了周口市農(nóng)業(yè)企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金來(lái)源。周口農(nóng)業(yè)企業(yè)因自身的特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)模，在融資時(shí)會(huì)受到諸多限制，并不受銀行的青睞，因此，很多農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為了籌融資只能以個(gè)人名義在銀行進(jìn)行借款，甚至?xí)x擇一些高成本、低門檻的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款，以去解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，這樣的融資雖然暫時(shí)解決了融不到資金的問(wèn)題，但并不是長(zhǎng)久之計(jì)，其較高的融資成本也讓農(nóng)業(yè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中受制嚴(yán)重制約。進(jìn)一步降低中小銀行存款準(zhǔn)備金率，將增加中小銀行的資金實(shí)力，有助于引導(dǎo)其以更優(yōu)惠的利率向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，擴(kuò)大涉農(nóng)、外貿(mào)的信貸投放，增強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展的支持力度。使得農(nóng)業(yè)企業(yè)獲得銀行貸數(shù)的渠道更加通暢，有利緩解農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難、成本高的問(wèn)題，增加農(nóng)業(yè)企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金來(lái)源。

（2）改善周口市各縣域地區(qū)間農(nóng)業(yè)企業(yè)融資不均衡問(wèn)題、在一定程度上促進(jìn)了周口農(nóng)業(yè)企業(yè)投資的規(guī)模。由于各縣域間種植的農(nóng)作物有所不同，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)偏向不同，比如，以周口為輻射中心，周邊地區(qū)縣域，以生產(chǎn)牛肉為主，而鄲城縣以生產(chǎn)加工紅薯粉等初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品為主，這就直接會(huì)影響農(nóng)業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)鏈。從而間接影響收益和融資。

（3）周口市作為農(nóng)業(yè)大市，其下屬縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，農(nóng)業(yè)企業(yè)占據(jù)了極其重要的一部分，但是因?yàn)楦骺h域發(fā)展不同，側(cè)重也有所不同，農(nóng)業(yè)企業(yè)在不同縣域的發(fā)展也有所不同，這就間接地導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)融資不均衡，而央行定向三農(nóng)降準(zhǔn)，這一舉措是對(duì)三農(nóng)最有力的支持，緩解了農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難、成本高的難題，很大程度上促進(jìn)了農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)企業(yè)投資的規(guī)模。

（4）銀行等金融機(jī)構(gòu)的放貸標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)使大量資金流入大型企業(yè)，對(duì)于那些家族經(jīng)營(yíng)模式下的小作坊、小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資問(wèn)題起不到很好的效果。在放貸門檻一致的前提下，銀行更愿意把錢借給那些經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)良好、收益率高、風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)，從而會(huì)使資金大量流入大型企業(yè)，這就會(huì)違背央行定向降準(zhǔn)的初衷。

■相關(guān)對(duì)策建議

（1）企業(yè)提高自身實(shí)力，抓住機(jī)會(huì)。對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)而言，要想發(fā)展的更大更強(qiáng)，必須提高企業(yè)自身實(shí)力，只有企業(yè)自身強(qiáng)大，才能在市場(chǎng)上具有競(jìng)爭(zhēng)力，才能從根本上源頭上解決企業(yè)融資難等問(wèn)題，農(nóng)業(yè)企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，努力發(fā)展，提高自身實(shí)力。

（2）加大政府扶持力度。農(nóng)業(yè)企業(yè)因農(nóng)業(yè)的周期性長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)等特點(diǎn)，在和其他行業(yè)相比，本身就不具備優(yōu)勢(shì)，但其又是我國(guó)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，所以我國(guó)財(cái)政機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行資金支持是扶持我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要途徑。在進(jìn)行資金扶持時(shí)，要避免“扶大不扶小”的問(wèn)題，在扶持龍頭企業(yè)的同時(shí)，對(duì)周邊農(nóng)業(yè)發(fā)展起帶動(dòng)作用的企業(yè)、特色農(nóng)業(yè)企業(yè)、朝陽(yáng)企業(yè)應(yīng)加大政府扶持力度，切實(shí)減免稅費(fèi)，幫助其發(fā)展壯大。同時(shí)，政府對(duì)于農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資應(yīng)發(fā)揮引導(dǎo)作用，改善農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的環(huán)境，規(guī)范融資的流程，明確貼息政策，降低融資成本。積極推行各項(xiàng)農(nóng)業(yè)企業(yè)融資貸款政策的落地，發(fā)揮政府推行農(nóng)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)傾向。

（3）銀行提高效率。在農(nóng)業(yè)企業(yè)融資過(guò)程中，各大金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其自身的作用，實(shí)行下沉服務(wù)，從而深入了解我國(guó)農(nóng)業(yè)企業(yè)在金融服務(wù)中的需求點(diǎn)，并對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所持有的宅基地、耕地使用權(quán)、林權(quán)等抵押物資在進(jìn)行銀行貸款時(shí)進(jìn)行不斷的探索，積極響應(yīng)國(guó)家新政策的改革號(hào)召，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)企業(yè)金融貸款的方式，不斷地增加農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款的投放量。同時(shí)要不斷地?cái)U(kuò)大金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋范圍，為我國(guó)農(nóng)村的基礎(chǔ)性建設(shè)及農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)提供所必需的資金支持。利用各方面資金建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，降低金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)為農(nóng)業(yè)企業(yè)提供更多資金支持。

（4）加大外部監(jiān)督體系，使政策落實(shí)到位。為規(guī)范銀行等金融機(jī)構(gòu)落實(shí)政策過(guò)程中出現(xiàn)的資金流向大中型企業(yè)、效率低下等各種問(wèn)題，應(yīng)加強(qiáng)外部監(jiān)督體系，發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職能，明確和完善政策性監(jiān)管的目標(biāo)，在政策金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管之下，建立新的金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。在強(qiáng)有力的法律和道德監(jiān)管下，使國(guó)家推行政策落實(shí)到位，發(fā)揮出最大價(jià)值。