商業(yè)銀行金融理財(cái)存在的問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施

謝玲萍

摘要：根據(jù)2020年管理部門出臺(tái)的凈收益轉(zhuǎn)型要求，商業(yè)銀行在掌控機(jī)遇、直面挑戰(zhàn)的過(guò)程中，必須要按照金融工作要求，始終堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)。本文據(jù)此對(duì)當(dāng)前銀行金融理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)、現(xiàn)狀進(jìn)行分析，針對(duì)商業(yè)銀行金融理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)展過(guò)程中始終存在的一些問(wèn)題，建議采取一些相應(yīng)的措施，以有利于銀行盡快符合管理機(jī)構(gòu)和時(shí)代發(fā)展要求，早日實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，重視銀行風(fēng)險(xiǎn)防控的同時(shí)，更好地滿足投資客戶的需求，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行良好的金融發(fā)展環(huán)境。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 金融理財(cái) 現(xiàn)狀 問(wèn)題 措施

隨著銀行業(yè)利差收益的持續(xù)收窄，商業(yè)銀行更多把理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)作優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)的渠道;隨著市場(chǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的豐富和居民經(jīng)濟(jì)財(cái)富的增加，使個(gè)人和家庭對(duì)理財(cái)服務(wù)保持不斷增長(zhǎng)的勢(shì)頭，對(duì)金融產(chǎn)品的需求趨于長(zhǎng)期穩(wěn)定化。供需兩旺的市場(chǎng)推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)行量和規(guī)模兩方面都屢創(chuàng)新高，業(yè)務(wù)操作呈現(xiàn)表外化、同業(yè)化、交叉化、網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn)，使得交易結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，給傳統(tǒng)的以余額統(tǒng)計(jì)為主的統(tǒng)計(jì)體系帶來(lái)挑戰(zhàn)，存在諸多問(wèn)題亟待解決。同時(shí)，銀行的風(fēng)控應(yīng)該采取一定的措施，盡最大可能覆蓋到整個(gè)市場(chǎng)、全部策略和所有資產(chǎn)管理的數(shù)據(jù)庫(kù)，確保銀行每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品和策略在落地時(shí)，都能符合銀行的風(fēng)險(xiǎn)定位。

一、商業(yè)銀行金融理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)

金融理財(cái)屬于一種綜合性質(zhì)的金融服務(wù)，目前，各家銀行都配備有自己的專業(yè)理財(cái)師，針對(duì)客戶的財(cái)務(wù)情況和生活狀況，由專業(yè)理財(cái)師經(jīng)過(guò)分析和評(píng)估，明確客戶理財(cái)目標(biāo)，幫助客戶制定出合理且可行的理財(cái)方案。金融理財(cái)能夠滿足客戶在人生不同階段的需求，助力客戶實(shí)現(xiàn)自己人生理想中的財(cái)務(wù)自由。由此可見，合理科學(xué)的金融理財(cái)并非單純的產(chǎn)品銷售，也絕非一次性產(chǎn)品，而是銀行專業(yè)人員針對(duì)客戶的一生，提供給客戶的綜合金融服務(wù)，有效使客戶財(cái)產(chǎn)增值。

分析金融理財(cái)會(huì)發(fā)現(xiàn)有一些明顯的特點(diǎn)，其受到多種內(nèi)外部因素的影響：國(guó)家的法律法規(guī)、金融發(fā)展情況、金融管理結(jié)構(gòu)、投資額度限制、相關(guān)規(guī)定如稅收等;也會(huì)受到人口特征因素的影響，比如年齡層次分布、接受教育程度、人口地域分布、城鄉(xiāng)差別、人文差異、傳統(tǒng)文化特征等。投資者選擇適合自身的理財(cái)方式，應(yīng)該充分考慮和分析金融原理和理財(cái)產(chǎn)品，做出理智的決定。銀行設(shè)計(jì)出一份優(yōu)質(zhì)的理財(cái)方案，首先要建立在充分了解投資者各項(xiàng)信息的基礎(chǔ)上，為客戶制定以穩(wěn)健為主、兼顧盈利和流動(dòng)性合理的終身理財(cái)規(guī)劃。方案要具備綜合性，合理組合不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的金融產(chǎn)品，使其達(dá)到最優(yōu)效果。并且，理財(cái)方案對(duì)理財(cái)師也有較高的要求，理財(cái)師首先要具備崇高的職業(yè)道德，做到對(duì)客戶認(rèn)真負(fù)責(zé)，為客戶信息做好保密工作，充分意識(shí)到客戶就是銀行的財(cái)富，向客戶如實(shí)介紹產(chǎn)品的特點(diǎn)，理財(cái)師能夠廉潔自律，對(duì)自己負(fù)責(zé)，更進(jìn)一步可以說(shuō)是對(duì)銀行負(fù)責(zé)。唯有如此，才能使銀行與客戶之間產(chǎn)生信賴，保持長(zhǎng)久的合作關(guān)系[1]。

二、商業(yè)銀行金融理財(cái)發(fā)展的現(xiàn)狀

為了降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，近幾年，資管新規(guī)一再?gòu)?qiáng)調(diào)穿透式監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)走向凈值化轉(zhuǎn)型之路，堅(jiān)持實(shí)質(zhì)重于形式，從金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手監(jiān)管金融業(yè)務(wù)，避免金融機(jī)構(gòu)利用身份不同進(jìn)行監(jiān)管套利。銀行不能再利用長(zhǎng)期累積起來(lái)的高信譽(yù)，為理財(cái)產(chǎn)品打出剛性兌付的標(biāo)簽，把銀行理財(cái)繼續(xù)做成一種收益高、低風(fēng)險(xiǎn)，與存款相類的業(yè)務(wù)來(lái)吸引大量居民進(jìn)行投資，這種監(jiān)管套利的模式，會(huì)導(dǎo)致銀行產(chǎn)生重大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，銀行為了貫徹穿透式監(jiān)管，按照新規(guī)明確規(guī)定銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)致力于打破剛性兌付，逐步向凈值化方向轉(zhuǎn)型。在這種情況下，今后保本理財(cái)將逐步退出市場(chǎng)，理財(cái)產(chǎn)品將不再出現(xiàn)預(yù)期收益率這個(gè)說(shuō)法，代替預(yù)期收益率的會(huì)是實(shí)時(shí)浮動(dòng)的實(shí)際收益。這種形式才是銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)該有的形態(tài)。但是，在目前的金融理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益率模型仍然占?jí)旱剐缘闹鲗?dǎo)地位。雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予銀行凈值化轉(zhuǎn)型較長(zhǎng)的過(guò)渡期，但是轉(zhuǎn)型之路仍有很長(zhǎng)的路要走[2]。

三、商業(yè)銀行金融理財(cái)現(xiàn)狀凸顯的問(wèn)題

（一）微利時(shí)期投資收益普遍較低

現(xiàn)在投資人更傾向于投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的原因在于，將銀行理財(cái)產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品收益相互對(duì)比會(huì)發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率要比互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率低，投資者愿意選擇投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的原因，就是其比投資銀行理財(cái)產(chǎn)品收益要高。

（二）工作效率亟待提升

信息化時(shí)代，銀行理財(cái)產(chǎn)品辦理操作效率仍相對(duì)較低，需要投資人攜帶相關(guān)的身份證明和材料，在銀行柜臺(tái)辦理相關(guān)手續(xù)過(guò)程中，手續(xù)完成才可進(jìn)行投資理財(cái)操作，相對(duì)繁瑣、費(fèi)時(shí)、效率低下。而銀行最大的競(jìng)爭(zhēng)者互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，則是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用為依托，通過(guò)電腦或者移動(dòng)APP客戶端就可以完成充值、投資、提現(xiàn)等理財(cái)操作的全部流程，方便、高效、快捷。將二者對(duì)比能夠發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的操作效率較低。

（三）投資的靈活性不高

銀行的理財(cái)產(chǎn)品，大多投資期限是固定的，投資者在封閉期內(nèi)不可贖回，且理財(cái)周期較長(zhǎng)，屬中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，只能等產(chǎn)品到期后收回本金和預(yù)期收益，如果提前贖回，本金可能會(huì)受損，不利于資金的周轉(zhuǎn)。并且，從理財(cái)?shù)娘L(fēng)控角度看，現(xiàn)行的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系不統(tǒng)一，遠(yuǎn)遜于債券的等級(jí)評(píng)定體系，并且信息披露非常不對(duì)稱。

（四）缺乏更加親民的理財(cái)產(chǎn)品

針對(duì)普通投資者來(lái)講，銀行理財(cái)投資門檻要相對(duì)偏高，一般銀行理財(cái)產(chǎn)品最低設(shè)限都以五萬(wàn)、十萬(wàn)以上起步，投資者手中達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)要求的金額，于是就錯(cuò)失了銀行這一理想的理財(cái)渠道，同時(shí)銀行也錯(cuò)失了一個(gè)投資的客戶。相較而言，互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)門檻相對(duì)較低，能夠?qū)崿F(xiàn)全民理財(cái)?shù)哪康?，由于占比很大一部分理?cái)產(chǎn)品在50—100元就可以起投，逐步形成低門檻、小額度、規(guī)模大的發(fā)展模式。

（五）對(duì)投資者的層次劃分不明顯

我國(guó)居民的金融資產(chǎn)分布不甚合理，超過(guò)80%的金融資產(chǎn)都是銀行存款，與金融資產(chǎn)多元化的需求不相匹配。傳統(tǒng)文化和習(xí)俗對(duì)我國(guó)投資者的投資行為產(chǎn)生非常顯著的影響。社會(huì)各階層表現(xiàn)出較強(qiáng)差異性的理財(cái)觀念，比如：不太能接受把自己的錢交給別人管理;比較偏向于實(shí)業(yè)投資，不太接受金融理財(cái)投資和長(zhǎng)期投資;在財(cái)富形態(tài)上，偏愛(ài)硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶等;重視子女教育的投資，甚至?xí)幌Т鷥r(jià)。從理財(cái)銷售人員角度看，銷售人員的素質(zhì)參差不齊，有的著重宣傳預(yù)期收益，而忽略客戶的個(gè)性化需求。并且，銷售人員為了銷售業(yè)績(jī)，經(jīng)常口頭承諾“隱性剛性兌付”，給投資者造成誤解，增加客戶對(duì)剛兌的依賴性，也為后續(xù)可能出現(xiàn)的銷售糾紛埋下隱患。

（六）投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品了解不足

現(xiàn)在有絕大多數(shù)的投資者對(duì)于理財(cái)投資存在認(rèn)知不足的問(wèn)題，依舊滯留于貨幣基金和定期存款等具有高度安全性的理財(cái)產(chǎn)品上，而對(duì)其他的理財(cái)產(chǎn)品和投資方式認(rèn)知較少。并且，理財(cái)理念不清晰，缺乏統(tǒng)籌性，投資者心態(tài)不成熟。在見到利益時(shí)常常躍躍欲試，追漲殺跌。忽略了投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品期望值普遍偏高，導(dǎo)致在未達(dá)到理想目標(biāo)時(shí)，甚至?xí)憩F(xiàn)出比較極端的情緒[3]。

四、商業(yè)銀行金融理財(cái)應(yīng)對(duì)措施

（一）金融政策和創(chuàng)新技術(shù)助力銀行理財(cái)發(fā)展

當(dāng)前，在金融嚴(yán)格監(jiān)管大背景之下，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在鼓勵(lì)推出創(chuàng)新產(chǎn)品與新管理機(jī)制。新產(chǎn)品和新機(jī)制實(shí)現(xiàn)良好運(yùn)行達(dá)到利益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，達(dá)到監(jiān)管要求預(yù)期目標(biāo)，都有待于市場(chǎng)和投資人的檢驗(yàn)與反饋。例如，2020年推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）與基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（公募REITs）試點(diǎn)一系列規(guī)定陸續(xù)頒布，推進(jìn)公募REITs監(jiān)管體系快速確立和實(shí)施，對(duì)金融資產(chǎn)投資通過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)設(shè)立和管理債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃進(jìn)行明確規(guī)定，為市場(chǎng)資金提供了新的投資渠道。其次，銀行應(yīng)重視科技手段的運(yùn)用，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加重視對(duì)于科技服務(wù)商的管理和電子化流程的規(guī)范，包括證監(jiān)會(huì)發(fā)布明確證券業(yè)務(wù)活動(dòng)和技術(shù)服務(wù)的邊界，要求相關(guān)第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)向證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)規(guī)定基金管理公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、公募基金銷售機(jī)構(gòu)、投資顧問(wèn)等機(jī)構(gòu)參照適用的規(guī)定。提供智能投顧的投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)技術(shù)方案、模型參數(shù)、投資邏輯等信息與資料。通過(guò)電子渠道向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)積極采取有效措施和技術(shù)手段完整客觀記錄營(yíng)銷推介、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵信息提示、投資者確認(rèn)和反饋等重點(diǎn)銷售環(huán)節(jié)，確保能夠滿足監(jiān)管部門回溯檢查和核查取證的需要。

（二）銀行應(yīng)加強(qiáng)管理結(jié)構(gòu)的建設(shè)

銀行要逐步建立財(cái)富管理行業(yè)監(jiān)管框架，針對(duì)高凈值客戶的財(cái)富管理需求，商業(yè)銀行需要與證券公司、信托公司、基金管理公司、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等持牌機(jī)構(gòu)建立更加緊密的合作關(guān)系。為盡可能地實(shí)現(xiàn)一站式服務(wù)體驗(yàn)，各持牌機(jī)構(gòu)之間將產(chǎn)生更多客戶信息共享的需求。另一方面，隨著消費(fèi)者保護(hù)與客戶信息保護(hù)的監(jiān)管升級(jí)，需要平衡業(yè)務(wù)發(fā)展與消費(fèi)者（客戶）信息保護(hù)，這是銀行財(cái)富管理行業(yè)要面對(duì)的重大考驗(yàn)。在向凈值化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，投資者對(duì)于信息披露的要求會(huì)大大提高，銀行就要做好準(zhǔn)備，建立合規(guī)銷售體系，建立起完善的信息披露制度，加強(qiáng)信息披露。在建立起強(qiáng)大的信息處理基礎(chǔ)上，強(qiáng)化核心優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)自身產(chǎn)業(yè)鏈定位，取長(zhǎng)補(bǔ)短，簡(jiǎn)化理財(cái)產(chǎn)品操作流程，使銀行理財(cái)產(chǎn)品在與同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中更加具有優(yōu)勢(shì)，銀行理財(cái)就需要更加強(qiáng)化自身在資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的定位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（三）平穩(wěn)化解金融理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

為了保證金融市場(chǎng)各項(xiàng)制度建設(shè)和良性發(fā)展，各部門繼續(xù)落實(shí)監(jiān)管改革，完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。今后，財(cái)政部將會(huì)更加關(guān)注政府債券金融屬性，持續(xù)推動(dòng)政府債券市場(chǎng)建設(shè)，不斷完善國(guó)債融資機(jī)制，更好地發(fā)揮國(guó)債收益率曲線的定價(jià)機(jī)制作用。完善金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)制，優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)，豐富投資主體，推動(dòng)改善理財(cái)產(chǎn)品的能動(dòng)性，促進(jìn)投資理財(cái)金融功能的發(fā)揮，強(qiáng)化以信息披露為核心的監(jiān)管理念。特別強(qiáng)調(diào)應(yīng)加強(qiáng)銀行金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范和處置，注重發(fā)揮系統(tǒng)合力，壓實(shí)全局性的風(fēng)控管理策略，構(gòu)建全鏈條風(fēng)險(xiǎn)防控體系，積極主動(dòng)地防范和化解金融理財(cái)市場(chǎng)隱藏的各類風(fēng)險(xiǎn)。完善違約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，堅(jiān)持做好風(fēng)險(xiǎn)排查防控，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信息共享，相互協(xié)作。

（四）創(chuàng)新開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品以適應(yīng)市場(chǎng)需求

盡管凈值化的理財(cái)產(chǎn)品能夠在一定程度上降低銀行自身風(fēng)險(xiǎn)，卻面臨著能否被投資者接受的難點(diǎn)，如果因此導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品銷量下降，將會(huì)極大減少銀行負(fù)債端來(lái)自理財(cái)層面的資金，甚至嚴(yán)重影響到銀行資產(chǎn)負(fù)債端的匹配，導(dǎo)致其自身經(jīng)營(yíng)面臨極大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。力圖降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，銀行就需要開發(fā)出一些創(chuàng)新理財(cái)替代品。比如，介于保本收益和凈值型產(chǎn)品之間的區(qū)間浮動(dòng)型產(chǎn)品，以及結(jié)構(gòu)性存款等都是其中之一，像結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品主要由普通存款與占有一定比例的期權(quán)產(chǎn)品所構(gòu)成，產(chǎn)品經(jīng)過(guò)精密巧妙設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)投資者自我保本，銀行并不需要提供隱性保底，減輕兜底負(fù)擔(dān)。類似這種類型產(chǎn)品的開發(fā)，在一定程度上保障收益下限，增強(qiáng)投資者的信心，能夠有效避免銀行大量客戶的流失，造成資產(chǎn)端與負(fù)債端不匹配的風(fēng)險(xiǎn)，是凈值化轉(zhuǎn)型的良好過(guò)渡。銀行需要做好理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、優(yōu)化營(yíng)銷指引工作。

（五）提升金融服務(wù)質(zhì)量，精準(zhǔn)定位客戶群

理財(cái)投資客戶群體中，個(gè)體之間存在一定的差異性，比如，處于不同年齡段的投資者，對(duì)于理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的側(cè)重點(diǎn)會(huì)有所不同。30歲以下年輕投資者更加看重的是產(chǎn)品收益率，而對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)重視程度沒(méi)有太多的糾結(jié);年長(zhǎng)投資者卻表現(xiàn)得恰好相反，比較難以接受出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，更多會(huì)看重銀行服務(wù)。通過(guò)研究和分析投資者的一些特性，銀行可以有針對(duì)性地進(jìn)行差別化的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，面向各個(gè)不同年齡段的客戶，提供更加個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)?？梢园涯贻p投資者作為凈值理財(cái)轉(zhuǎn)型時(shí)期的突破口，以較高的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)鼓勵(lì)這部分投資者購(gòu)買凈值型理財(cái)產(chǎn)品，再試圖逐步蔓延推廣給每一個(gè)年齡段的投資者。銀行通過(guò)不懈地提升服務(wù)水平，可以開發(fā)更多的客戶，建立起年長(zhǎng)的投資者群體。

（六）投資者應(yīng)具備健康的投資理念

任何一個(gè)投資者，投資理財(cái)產(chǎn)品就是期望達(dá)到財(cái)富增值的目的，大部分投資者都不能接受凈值化的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)橥顿Y者具有自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的健康投資理念，其實(shí)是一個(gè)成熟資本市場(chǎng)的表現(xiàn)。商業(yè)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)在需求端就為理財(cái)轉(zhuǎn)型做好鋪墊，正確引導(dǎo)投資者逐漸能夠接受自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與自負(fù)盈虧的投資意識(shí)，減輕銀行剛兌的負(fù)擔(dān)，進(jìn)一步完成銀行金融系統(tǒng)降低風(fēng)險(xiǎn)的重任。針對(duì)投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)知不足的問(wèn)題，可以通過(guò)相應(yīng)的講座、公眾號(hào)推送消息等方式，針對(duì)銀行各種理財(cái)產(chǎn)品的投資方式加強(qiáng)宣傳，徹底打破剛兌的阻礙，正確引導(dǎo)和鼓勵(lì)投資者了解更多的投資渠道，并且開展相應(yīng)的培訓(xùn)教育工作。投資者要增加理財(cái)知識(shí)的積累，了解生錢資產(chǎn)、耗錢資產(chǎn)，學(xué)會(huì)合理配置資產(chǎn)，做好功課再去理財(cái)。

五、結(jié)束語(yǔ)

監(jiān)管新政的實(shí)施，目的是為了根除監(jiān)管套利，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，有利于對(duì)銀行各種類型的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期健康發(fā)展。從總體判斷，對(duì)于長(zhǎng)期規(guī)范經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，機(jī)遇要大于挑戰(zhàn)，將處于短期陣痛、長(zhǎng)期利好的業(yè)態(tài)。銀行傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)就是更加接近客戶的下游渠道，未來(lái)應(yīng)該進(jìn)一步強(qiáng)化滿足客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的能力，多維度增加客戶吸引力，有效提高銀行品牌價(jià)值。并且，由于銀行理財(cái)規(guī)模較大，在上游投資端更擅長(zhǎng)“流動(dòng)性管理”，當(dāng)前商業(yè)銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品就是發(fā)揮了銀行的流動(dòng)性管理優(yōu)勢(shì)，以后在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中也應(yīng)發(fā)揮出這一優(yōu)勢(shì)。理財(cái)?shù)膬糁祷D(zhuǎn)型需要投資者花費(fèi)時(shí)間，逐漸適應(yīng)新的投資理念，銀行也應(yīng)該把握好投資者心理，推進(jìn)金融理財(cái)?shù)钠椒€(wěn)轉(zhuǎn)型[4]。

參考文獻(xiàn)：

[1]步艷紅.銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型之路[J].中國(guó)金融，2020（6）.

[2]趙嘉穎.商業(yè)銀行金融理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀及問(wèn)題對(duì)策[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2019（26）.

[3]李文紅.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管[J].中國(guó)金融，2018（22）.

[4]趙嘉穎.商業(yè)銀行金融理財(cái)現(xiàn)狀及問(wèn)題對(duì)策[J].會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)，2019（26）.

[5]顧建綱.開啟銀行理財(cái)新時(shí)代[J].中國(guó)金融，2017（23）.

作者單位：浙江民泰商業(yè)銀行杭州富陽(yáng)支行