我國(guó)城鎮(zhèn)化金融支持路徑研究

馬麗斌 趙蕾

摘 要：新型城鎮(zhèn)化是我國(guó)城鎮(zhèn)化在新階段的全新發(fā)展模式，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“中長(zhǎng)期動(dòng)力”，對(duì)解決“三農(nóng)”問題、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展均有著積極作用。新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)與發(fā)展離不開金融支持，不過當(dāng)前金融支持城鎮(zhèn)化發(fā)展還存在些許問題，需要盡快采取合理措施加以改善，本文就對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)闡述與分析。

關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)化;金融支持;路徑;問題;研究

中圖分類號(hào)：F127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2021）04（a）--03

1 金融支持城鎮(zhèn)化的理論基礎(chǔ)

近年來我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程飛速推進(jìn)，并逐漸步入新型城鎮(zhèn)化階段。所謂城鎮(zhèn)化通常指農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，同時(shí)第二、三產(chǎn)業(yè)向城鎮(zhèn)聚集的過程，具體體現(xiàn)為城鎮(zhèn)數(shù)量增加、規(guī)模擴(kuò)大，即鄉(xiāng)村向城市轉(zhuǎn)化。城鎮(zhèn)化是一個(gè)長(zhǎng)期過程，主要表現(xiàn)為人口身份遷移轉(zhuǎn)換、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)與地域空間變化。而新型城鎮(zhèn)化則是對(duì)傳統(tǒng)城鎮(zhèn)化的改善，重點(diǎn)針對(duì)后者片面、過于追求物質(zhì)財(cái)富增長(zhǎng)的問題加以改善和解決，兼顧城鎮(zhèn)化發(fā)展的“質(zhì)”與量。城鎮(zhèn)化發(fā)展需要多方面支持，其中金融支持是極其重要而不容忽視的部分。首先，金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要位置，是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)而服務(wù)，同時(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力與手段，而城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)正是以發(fā)展經(jīng)濟(jì)為重點(diǎn)，故而金融支持可謂是城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)支撐;其次，金融結(jié)構(gòu)論的提出，在一定程度上印證了國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與金融相關(guān)率的關(guān)系，為金融研究與應(yīng)用提供了有力支持，同時(shí)也為金融成為城鎮(zhèn)化發(fā)展的基礎(chǔ)支持提供了理論層面的支撐;再次，金融抑制與金融深化相關(guān)理論指出，金融深化是反映金融健康發(fā)展的重要體現(xiàn)，是金融市場(chǎng)、體系逐步完善的動(dòng)力，促使金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系更為緊密，形成良性循環(huán)局面，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)城鎮(zhèn)化建設(shè)和發(fā)展的有力助推;最后，基于政府主導(dǎo)和市場(chǎng)主導(dǎo)共同協(xié)調(diào)的金融約束，能夠充分利用金融體系特點(diǎn)與金融功能優(yōu)勢(shì)，保障資本供給，優(yōu)化資本配置，為人口、產(chǎn)業(yè)及空間的城鎮(zhèn)化發(fā)展提供可靠支持。

2 金融支持城鎮(zhèn)化存在的問題

2.1 融資渠道單一

城鎮(zhèn)化進(jìn)程中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是最基礎(chǔ)的部分，而根據(jù)建設(shè)情況則可以將城鎮(zhèn)化分為兩大類：一類為廣義城鎮(zhèn)化，即各類現(xiàn)代城鎮(zhèn)中應(yīng)當(dāng)具備的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐漸齊全和完善，如城市軌道交通、城市供水設(shè)施、城市供氣設(shè)施等;另一類為完全城鎮(zhèn)化，除了上述的各種基礎(chǔ)設(shè)施之外，還需要推動(dòng)農(nóng)村從醫(yī)療設(shè)施、教育建設(shè)、文化需求等方面向現(xiàn)代化城鎮(zhèn)看齊，將簡(jiǎn)單的農(nóng)業(yè)人口空間流動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿丝诘纳矸蒉D(zhuǎn)換。新型城鎮(zhèn)化正是由廣義城鎮(zhèn)化向完全城鎮(zhèn)化轉(zhuǎn)移的過程，相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模、數(shù)量、標(biāo)準(zhǔn)都將得到不同程度的擴(kuò)大與提升，自然融資需求也更大。但是由于地方政府財(cái)政入不敷出，土地財(cái)政難以成為長(zhǎng)效性、持續(xù)性融資基礎(chǔ)，銀行貸款對(duì)城市基建的支持力度較小、融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)大等原因，新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能獲得的金融支持實(shí)際上較為有限，不利于城鎮(zhèn)化建設(shè)和發(fā)展。

2.2 中小企業(yè)融資困難

我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)與發(fā)展的過程中少不了大量的中小企業(yè)，尤其是大量農(nóng)業(yè)人口遷移轉(zhuǎn)換更是離不開這些企業(yè)。中小型企業(yè)資金有限，往往需要依靠融資維持運(yùn)行和發(fā)展，不過融資困難的問題卻始終困擾著中小企業(yè)。一方面，中小企業(yè)幾乎不能獲得外源融資;另一方面，中小企業(yè)能獲得債券融資，這類直接融資形式資格的數(shù)量少之又少。導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的原因較多，主要包括資質(zhì)不足、融資需求與銀行信貸經(jīng)營(yíng)思路有所偏差、信息不對(duì)稱、制度制約等。

2.3 農(nóng)村城鎮(zhèn)化金融支持不足

農(nóng)村由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，對(duì)低效率的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)依賴性較強(qiáng)，在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中對(duì)金融支持的需求較為旺盛?？傮w來看，當(dāng)前農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)重點(diǎn)需要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、社會(huì)保障、居民需要等方面，只有在穩(wěn)定、可靠、充足的金融支持下，農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展才能真正實(shí)現(xiàn)拉動(dòng)投資、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、增加就業(yè)、促進(jìn)消費(fèi)以及縮小城鄉(xiāng)差距，最終實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)化。不過就目前來看，農(nóng)村金融體系本身存在的各種問題導(dǎo)致城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融支持有所欠缺，嚴(yán)重影響城鎮(zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)。在政策性金融功能缺位、商業(yè)銀行逐漸退出、農(nóng)信社和郵儲(chǔ)銀行難擔(dān)重任、民間金融缺乏法律保障、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)功能不足等多方面因素的影響下，農(nóng)村金融體系對(duì)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的金融支持著實(shí)有限，難以完全滿足實(shí)際需求。

2.4 金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型不協(xié)調(diào)

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)是城鎮(zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)的基本體現(xiàn)，尤其是對(duì)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)而言，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型更是重中之重。不過當(dāng)前我國(guó)金融支持的重心在第二產(chǎn)業(yè)，第一產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)所獲的信貸支持加起來也比不上第二產(chǎn)業(yè)。而城鎮(zhèn)化建設(shè)與發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型主要是由第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)，金融支持的不協(xié)調(diào)在一定程度上限制了轉(zhuǎn)型發(fā)展。與此同時(shí)，金融資產(chǎn)的配置向生產(chǎn)領(lǐng)域傾斜過多，直接導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)需不足，而城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)離不開內(nèi)需增長(zhǎng)來拉動(dòng)，這種存在矛盾的金融支持讓城鎮(zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)更為困難。

3 我國(guó)城鎮(zhèn)化金融支持路徑

3.1 拓寬基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資渠道

面對(duì)城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資需求大而對(duì)應(yīng)的融資渠道單一，難以滿足實(shí)際融資需求的問題，需要積極從多個(gè)方面探索拓寬融資渠道的有效路徑。首先，應(yīng)當(dāng)對(duì)項(xiàng)目融資進(jìn)行嘗試、應(yīng)用和推廣，項(xiàng)目融資本身就是一種極其適合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資模式，其能夠兼顧政府干預(yù)和市場(chǎng)機(jī)制，既能保障政府在城鎮(zhèn)化建設(shè)中的主導(dǎo)地位，也能在合理、合法范圍內(nèi)拓寬融資渠道，提供更多金融支持;當(dāng)前常見且值得嘗試的項(xiàng)目融資類型包括建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—移交模式、公共部門與私人企業(yè)合作模式、私人主動(dòng)融資模式、資產(chǎn)證券化模式、資產(chǎn)支持票據(jù)模式等，可以根據(jù)適用條件、發(fā)展需要等實(shí)際情況進(jìn)行靈活選擇;其次，可以嘗試發(fā)行市政建設(shè)債券，當(dāng)前我國(guó)缺乏發(fā)行市政券的經(jīng)驗(yàn)，不過就西方發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和成果來看，市政建設(shè)債券是較為有效的地方政府融資方式，要想在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中發(fā)行市政建設(shè)債券并拓寬基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資渠道，需要等待國(guó)家政策、制度、法律等的調(diào)整與支持，并在條件允許的條件下積極嘗試，就目前而言并不具備可行性;最后，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)創(chuàng)新銀行支持方式，當(dāng)前商業(yè)銀行信貸對(duì)城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持存在不少問題，如結(jié)構(gòu)失衡、體制僵化、風(fēng)險(xiǎn)防控不足等，需要以全新形式加以改善。而通過開發(fā)合適的信貸理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)加強(qiáng)土地儲(chǔ)備貸款約束管控，則能讓相應(yīng)的銀行信貸更為科學(xué)與靈活，大幅度降低政策性風(fēng)險(xiǎn)，有效發(fā)揮金融支持作用。

3.2 為中小企業(yè)融資提供更多支持

支持中小企業(yè)發(fā)展是推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程的關(guān)鍵所在，必須解決中小企業(yè)的融資難題，給予它們更多的融資支持。由于中小企業(yè)在資質(zhì)等方面的不足，它們往往難以獲得外源融資以及商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)融資，而近年來蓬勃發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)則成為與之對(duì)接的重要機(jī)構(gòu)。在四大行之外，給予村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司、租賃公司等更多政策層面的支持，同時(shí)推動(dòng)融資產(chǎn)品創(chuàng)新，加強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，探索分層監(jiān)管機(jī)制，充分發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的金融支持作用。針對(duì)商業(yè)金融不青睞中小企業(yè)的情況，有必要通過財(cái)政、稅收、項(xiàng)目扶持等方面的政策加以引導(dǎo)，同時(shí)積極推動(dòng)貸款收益增加以及信用風(fēng)險(xiǎn)降低，讓商業(yè)金融支持中小企業(yè)的力度得以加大。而直接融資作為中小企業(yè)較少嘗試的融資方式，實(shí)際上有著不容小覷的優(yōu)勢(shì)與作用，對(duì)解決企業(yè)經(jīng)濟(jì)問題有著較大作用。不過中小企業(yè)要開展直接融資難度較大，不但需要自身?xiàng)l件適宜，還需要企業(yè)在債券市場(chǎng)與基金市場(chǎng)采取合適的策略獲得融資支持，常見的策略主要是多家中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)行集合債券以及培育相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金。最后在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也是具有巨大開發(fā)價(jià)值的有效融資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)有重?cái)?shù)據(jù)、輕擔(dān)保抵押的特性，正好契合缺乏穩(wěn)定擔(dān)保抵押物的中小企業(yè)融資需要，只要企業(yè)自身數(shù)據(jù)信用良好，不存在數(shù)據(jù)問題，基本上都能通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獲得一定的融資支持。

3.3 加大農(nóng)村城鎮(zhèn)化的金融支持力度

農(nóng)村作為城鎮(zhèn)化建設(shè)與發(fā)展的主要陣地，對(duì)金融支持的需要十分旺盛，必須加大相應(yīng)的金融支持力度，方能全方位實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程的均衡、穩(wěn)定推進(jìn)。政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身引導(dǎo)作用，充分利用政策引導(dǎo)金融支持農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)和發(fā)展。農(nóng)村城鎮(zhèn)化之所以難以獲得足夠的金融支持，最主要的原因在于資金投入產(chǎn)出比偏低，與追求效益最大化的金融原則有所矛盾，而政府的政策引導(dǎo)與宏觀調(diào)控能夠在一定程度上緩解這一矛盾，如明確信貸資金投放重點(diǎn)領(lǐng)域、運(yùn)用差異化貨幣政策工具、明確職能定位等，均是基于地方政府政策引導(dǎo)的有效辦法。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)對(duì)農(nóng)村城鎮(zhèn)化商業(yè)金融制度加以完善，成熟的商業(yè)金融制度是確保農(nóng)村城鎮(zhèn)化金融支持長(zhǎng)效、穩(wěn)定、可靠的基礎(chǔ)，反之則意味著金融支持往往是“曇花一現(xiàn)”，難以長(zhǎng)久保持穩(wěn)定，甚至容易出現(xiàn)壟斷等不平衡的局面。對(duì)此可通過改造創(chuàng)新金融系統(tǒng)、適當(dāng)增設(shè)中小金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新金融工具與融資手段、引導(dǎo)民間資本流向等方式，不斷完善農(nóng)村商業(yè)金融制度，以科學(xué)系統(tǒng)地制度支持城鎮(zhèn)化建設(shè)。而在推動(dòng)農(nóng)村農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、支持“三農(nóng)”發(fā)展的過程中，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制，進(jìn)一步削弱其中的風(fēng)險(xiǎn)，提供更可靠保障，支持城鎮(zhèn)化建設(shè)。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)事業(yè)尚處于起步探索階段，需要從多個(gè)方面進(jìn)行探索與完善，如加大地方政府農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)配套補(bǔ)貼力度、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估區(qū)劃、創(chuàng)新農(nóng)作物災(zāi)害損失的評(píng)估方法及技術(shù)等。

3.4 協(xié)調(diào)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

新型城鎮(zhèn)化需要以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型為基本表現(xiàn)，尤其要突出服務(wù)業(yè)主體地位，而且在農(nóng)村地區(qū)需要積極推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。不過當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)仍舊受傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)影響巨大，并沒有形成產(chǎn)業(yè)化發(fā)展模式，相應(yīng)的推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展成為農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的關(guān)鍵所在。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展需要大量資金支持，而農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，地方政府財(cái)政支持有限，需要大力度的金融支持。在探索金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展路徑時(shí)，必然需要對(duì)農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行不斷調(diào)整、優(yōu)化與完善，同時(shí)更要突出重點(diǎn)與特色，在滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展需求的同時(shí)為農(nóng)村金融發(fā)展提供助力。而服務(wù)業(yè)作為我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)所在，需要進(jìn)一步優(yōu)化相應(yīng)的金融支持。針對(duì)當(dāng)前服務(wù)業(yè)信貸服務(wù)普遍存在的規(guī)模、結(jié)構(gòu)等問題，需要結(jié)合實(shí)際情況，積極開發(fā)更加多層次、多樣化的全新信貸產(chǎn)品，擴(kuò)大信貸規(guī)模，解決信貸服務(wù)過于關(guān)注知識(shí)和技術(shù)含量低的部分相關(guān)結(jié)構(gòu)問題。另外，城鎮(zhèn)化意味著內(nèi)需增長(zhǎng)，消費(fèi)轉(zhuǎn)移效用明顯，消費(fèi)金融的發(fā)展是必然趨勢(shì)，這就需要進(jìn)一步優(yōu)化金融對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域擴(kuò)張的合理支持。

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