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    跨境經(jīng)營中內(nèi)外財務(wù)舞弊問題及治理對策

    2021-06-06 11:58:50金花妍尹雯
    中國集體經(jīng)濟 2021年14期
    關(guān)鍵詞:財務(wù)舞弊

    金花妍 尹雯

    摘要:文章通過對江蘇雅百特科技股份有限公司國內(nèi)以及海外開展財務(wù)造假活動的典型案例回顧,分析并梳理了財務(wù)舞弊頻發(fā)的動因以及手段,提出了有利于降低財務(wù)舞弊發(fā)生概率的幾種方式;研究意義不僅在于對其他上市公司的警醒,更是在“一帶一路”發(fā)起實施下,引起對跨境業(yè)務(wù)財務(wù)舞弊的重視。

    關(guān)鍵詞:財務(wù)舞弊;跨境投資;虛構(gòu)交易

    財務(wù)舞弊的發(fā)生通常是源于舞弊人想要獲取高額的經(jīng)濟收益,他們利用非正常手段損害他人利益,進行財務(wù)欺詐。近年來國內(nèi)財務(wù)舞弊的案例并不少見,包括康美藥業(yè)、欣泰電氣等。國家主席習近平在2013年提出“一帶一路”倡議以后,國內(nèi)企業(yè)紛紛躍躍欲試,開始將業(yè)務(wù)拓展到了海外。從正面角度分析,這種嘗試確實為企業(yè)帶來了一定的效益;但是另一方面,決策者為了更快地完成既定目標,不顧法律的約束,進行了違規(guī)的跨境財務(wù)舞弊。財務(wù)舞弊不僅對企業(yè)本身起不到積極正向的發(fā)展作用,而且對國家對外交流也產(chǎn)生了消極的影響。

    一、案例簡要剖析

    江蘇中聯(lián)電氣股份有限公司經(jīng)證監(jiān)會核定,于2009年12月向社會公開發(fā)行普通股,隨后在深圳證券交易所掛牌交易。由于經(jīng)營不理想,2009~2014年凈利潤不斷下降。山東雅百特科技有限公司借殼上市前由瑞鴻投資、納賢投資和智度德誠投資三個公司擔任股東。為了進行資產(chǎn)置換,2015年2月13日,中聯(lián)電氣向上述三家公司非公開發(fā)行人民幣普通股,取得山東雅百特100%股權(quán)。交易完成后,山東雅百特成為中聯(lián)電氣的全資子公司,上述的三個投資企業(yè)成為中聯(lián)電氣的股東。2015年8月25日,中聯(lián)電氣完成工商變更手續(xù)并取得了換發(fā)的營業(yè)執(zhí)照,公司更名“江蘇雅百特科技股份有限公司”。2015年8月27日,公司證券簡稱由“中聯(lián)電氣”更改為“雅百特”,但證券代碼未發(fā)生改變。由此,山東雅百特成功實現(xiàn)借殼上市。2017年4月,因涉嫌捏造國外工程及國內(nèi)外建材出口貿(mào)易,雅百特被證監(jiān)會立案核查,結(jié)果查出虛增收入58,312.41萬元等財務(wù)造假的情況。證監(jiān)會對江蘇雅百特及其相關(guān)人員進行了處罰,包括禁入證券市場、警告以及罰款。

    二、財務(wù)舞弊動因

    舞弊二因素理論是冰山理論在財務(wù)會計研究方面的一種分支,本篇論文主要通過舞弊二因素論分析雅百特公司的舞弊動因。冰山理論最初是心理學上的概念,在財務(wù)方面是為了研究舞弊者的心理活動進而探究其舞弊動因的一種理論。

    舞弊二因素理論將舞弊動因要素劃分為兩部分,一部分是我們?nèi)庋劭梢姼∮诤F矫嫔系娘@性動因,包括財務(wù)資源、組織目標、等級制度等。另一部分是沉在海平面下的隱性動因,包括感情、價值觀念、鼓勵和滿意等。

    (一)顯性動因

    顯性動因之一是公司向外部籌集了大量的資金。雅百特的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏高(如表1所示),屬于資本密集型行業(yè)。如果想維持公司正常的運轉(zhuǎn)機制,則需要不斷地投入資金且數(shù)額巨大。債券融資和股權(quán)融資是融資最常見的方式,雅百特選擇股權(quán)融資的原因是沒有還本付息的壓力。為了能夠順利的發(fā)行股票以吸引投資者購買,在確實沒有良好業(yè)績的情況下決策者選擇了數(shù)據(jù)造假,粉飾財務(wù)報表。

    顯性動因之二是外部的幫助。在外部人員的幫助下,企業(yè)才能夠得以虛構(gòu)一系列海外工程。此外,為了能夠使財務(wù)舞弊更加順利的進行,公司同審計事務(wù)所、律師事務(wù)所私下交易,串通一氣。眾華會計師事務(wù)所負責審計雅百特的業(yè)務(wù)狀況,參與者只顧及到了眼前的利益,面對造假的財務(wù)報表不做處理,沒有發(fā)表公正的審計意見,放棄了保持正確的職業(yè)操守的機會。

    (二)隱性動因

    貪婪是對金錢、地位以及權(quán)力的執(zhí)著,一旦嘗到了甜頭便會拋棄掉本該擁有的職業(yè)道德素養(yǎng),跳進貪婪的深淵。雅百特上市后陸永和褚衍玲夫妻二人合計持有公司超過50%的股權(quán),而剩余的股權(quán)被分流給各個小股東,集中起來比較困難,難以實現(xiàn)決策的有效性與合理性。而且陸永一人兼任了董事長和總經(jīng)理兩個職位,股東和管理層互相之間很難進行合理的監(jiān)督,就給財務(wù)造假創(chuàng)造了良好的內(nèi)部環(huán)境。管理層職能過大的另一個原因是本應(yīng)起到監(jiān)督管理作用的公司內(nèi)部審計和監(jiān)事會無視本公司出現(xiàn)的問題,部門形同虛設(shè)。內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性更容易導致決策者做出虛構(gòu)交易、數(shù)據(jù)造假的決定。

    2015年8月,雅百特借中聯(lián)電氣的殼上市,雖然能夠縮短上市成本并減少交易成本,但是卻承擔了大量的購殼資金。此外,雅百特還簽署了業(yè)績補償協(xié)議,也就是我們俗稱的對賭協(xié)議,公司承諾在2015~2017三年的凈利潤分別要達到2.5億元、3.6億元以及4.7億元。如果沒有能夠履行對賭協(xié)議,將補償對方公司現(xiàn)金及股份。然而根據(jù)雅百特的年報顯示,其在2012~2014年的凈利潤分別約為1288萬元、2010萬元和10247萬元。這些數(shù)字與當初簽署的對賭協(xié)議上的數(shù)字相差甚遠。為了減少公司的損失,使財務(wù)報表數(shù)據(jù)更加“美觀”,管理層選擇了通過造假使凈利潤在短期時間內(nèi)得以迅速提高。由此可見,對賭協(xié)議雖然有利于激勵企業(yè)達成目標利潤,但是也容易刺激管理層做出數(shù)據(jù)造假的錯誤決定。

    三、財務(wù)舞弊手段

    舞弊手段是指舞弊者通過何種方式虛構(gòu)財務(wù)數(shù)據(jù)、報表等。雅百特公司的舞弊手段包含如下幾個方面。

    (一)虛構(gòu)海外工程

    2015年7月中聯(lián)電氣重大資產(chǎn)置換公告顯示,公司承接了巴基斯坦木爾坦市的城市快速公交專線項目。但根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查,這個項目的參與方并沒有雅百特公司。此期間為制造出正在建設(shè)的假象,雅百特通過聯(lián)贏物流安排貨物虛假出口,報關(guān)后大部分貨物并未運往目的地巴基斯坦,而是經(jīng)新海豐等貨運公司輾轉(zhuǎn)經(jīng)新加坡等地運回中國。該項目的回款也是公司通過第三方公司制造的假象,通過此種方式虛增收入20182.5萬元。

    (二)虛構(gòu)建材出口貿(mào)易

    2015年雅百特并未與安美國際發(fā)生真實的業(yè)務(wù)往來,而是通過聯(lián)贏物流等貨物代理公司和羅雄國貿(mào)將報關(guān)出口的建筑材料又運回了國,制造銷售貨物的假象,虛增收入的目的借此實現(xiàn)。雅百特2015年的收入中有1852.94萬元是通過該種方式增加的。

    四、防止財務(wù)舞弊的對策

    提出防止財務(wù)舞弊的對策可以為公司內(nèi)控制度的完善和財務(wù)舞弊案例調(diào)查分析提供一定的幫助。

    (一)培養(yǎng)正確職業(yè)道德素養(yǎng)

    內(nèi)部控制的產(chǎn)生是為了使企業(yè)經(jīng)營效率得以提高,采取適合本企業(yè)的計劃與方法,合理合法合規(guī)地獲得各種資源。但是很多企業(yè)往往節(jié)省了內(nèi)部控制的成本,只追逐眼前的利潤。我認為企業(yè)內(nèi)部控制紊亂的重要原因之一是從企業(yè)高層開始就缺乏該有的職業(yè)道德操守。在被舉報有財務(wù)舞弊嫌疑之后,雅百特董事長陸永竟然面對公眾否認存在造假。在調(diào)查人員取證時,雅百特的職員一直在拖延時間,甚至用關(guān)閉電閘的方式妨礙調(diào)查人員的取證工作。沒有看清企業(yè)自身的經(jīng)驗狀況,為了賺“快錢”而不顧企業(yè)未來的發(fā)展。這種做法不僅使企業(yè)長遠的發(fā)展受阻,更讓員工們也產(chǎn)生消極的工作態(tài)度,也是對認真工作的員工的一種不尊重,容易造成人才流失。

    其次,關(guān)于審計企業(yè)的會計師事務(wù)所。負責雅百特的眾華會計師事務(wù)所一年內(nèi)受到了兩次處罰,這是業(yè)內(nèi)非常少有的情況,可見該事務(wù)所改進迫在眉睫。我認為事務(wù)所平時應(yīng)該對其員工進行素質(zhì)教育,培養(yǎng)良好的工作氛圍,保持誠信、認真、嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。

    (二)加大處罰及后續(xù)跟進的力度

    財務(wù)舞弊的事件并不少有,但是為什么即使有了前車之鑒,其他企業(yè)還會接連鉆法律的空子呢?我認為最大的原因就是有關(guān)部門對這種發(fā)生舞弊的企業(yè)懲罰力度較輕,他們所取得的利潤與處罰的程度完全不成正比。雅百特公司在此次事件中被給予警告,罰款60萬元,陸永被給予警告罰款30萬元終身禁入市場。再比如說新疆中基實業(yè)股份有限公司,在2006年為了使其利潤扭虧轉(zhuǎn)盈,當年虛增收入3.16億元,虛增利潤9085.55萬元,而在被查出后的處罰僅僅是予以警告,處以40萬元的罰款等。企業(yè)管理者往往抱著僥幸心理,如果與相關(guān)聯(lián)的單位溝通妥當,即使進行財務(wù)造假也不會被發(fā)現(xiàn),即使被發(fā)現(xiàn)也不會處罰過重。一旦有一家企業(yè)開始對財務(wù)數(shù)據(jù)進行造假并且處罰力度不大,就會讓其他誠信的企業(yè)失去正經(jīng)經(jīng)營的動力,從而有效仿的趨勢。

    2019年1月,前雅百特員工向上海市長寧區(qū)人民政府遞交投訴信件。信中指出在雅百特收到處罰之后,公司拖欠200多名職工從2018年5月到8月的薪資。然而原董事長陸永卻依然逍遙法外,開豪車住豪宅。因此我認為除了要加大處罰力度之外,還應(yīng)對后續(xù)進行持續(xù)的跟進,做好反饋工作。

    對于已經(jīng)上市的企業(yè),國家此前在企業(yè)退市方面所制定的標準比較模糊。依據(jù)之前的退市制度,一些發(fā)生舞弊的公司根本不需要退市,給他們留下可乘之機。而且對相關(guān)責任人處罰的種類只有責令改正、罰款以及警告,很少涉及到刑事的責任。由此,證監(jiān)會在2018年7月27日宣布修改相關(guān)規(guī)定,明確了公司涉及相關(guān)違法情形的處罰標準。

    (三)加強海外投資的監(jiān)管

    在“一帶一路”的助推下,上市公司的海外業(yè)務(wù)越來越多,但國家缺乏海外經(jīng)營業(yè)務(wù)審查制度,因此上市公司的一些海外投資項目及海外經(jīng)營業(yè)務(wù)在監(jiān)管范圍之外??缇惩顿Y業(yè)務(wù)由于需要多方監(jiān)管,其中會涉及到監(jiān)管雙方對于國家主權(quán)的認同及雙方對于監(jiān)管范圍的劃分等復雜的問題,因此如何構(gòu)建跨境監(jiān)管合作機制對于國際上的許多國家來說都是一大難題。雅百特正是抓住了這樣的漏洞,得以通過虛構(gòu)貿(mào)易的方式偽造虛假的營業(yè)收入。如果當時政府監(jiān)管比較嚴格,實行嚴格的海外業(yè)務(wù)審查制度,那么雅百特的財務(wù)舞弊行為可能就會被較早地發(fā)現(xiàn)與預防。向量機SVM的提出是為了更加高效且有深度地挖掘數(shù)據(jù),我認為有關(guān)部門可以構(gòu)建向量機跨境財務(wù)舞弊預測模型,有利于幫助審計及監(jiān)管部門及時發(fā)現(xiàn)舞弊情況。

    可以通過加強與沿線國家的審計工作,開展多層次、多渠道溝通磋商,倡導制定跨境審計管轄權(quán)的公約與細則來實現(xiàn)。也可以借鑒云南與東南亞經(jīng)貿(mào)合作構(gòu)建的區(qū)域會計協(xié)調(diào)框架,與“一帶一路”沿線各國探討實施境外審計管轄權(quán)的合作機制,并達成協(xié)定。各國有關(guān)部門、審計機構(gòu)之間可以通過多邊合作方式實現(xiàn)信息共享,為協(xié)同審計奠定基礎(chǔ)。即使未能達成協(xié)同,也應(yīng)通過加強國家間審計的溝通協(xié)作,建立信息暢通、合作共贏的協(xié)調(diào)機制,穩(wěn)步推進境外審計工作,為“一帶一路”戰(zhàn)略服務(wù)。

    五、結(jié)語

    綜上所述,本文通過對借殼上市公司發(fā)生跨境財務(wù)舞弊案例的分析,得出了發(fā)生財務(wù)舞弊的動因及手段,據(jù)此提出防止財務(wù)舞弊發(fā)生的對策。在“一帶一路”政策制定后,很多企業(yè)通過跨境舞弊的手段獲取不正當?shù)睦?,這對審計人員的工作能力和強度,以及跨境審計程序方法的改良都是一項挑戰(zhàn),對今后工作的開展提出了更高的標準。

    參考文獻:

    [1]栗丹.江蘇雅百特財務(wù)舞弊案例研究[D].長春:吉林大學,2019.

    [2]孟旋.上市公司跨境財務(wù)舞弊案例研究[D].成都:西南交通大學,2018.

    [3]金花妍.基于內(nèi)部控制視角的財務(wù)舞弊治理研究[D].大連:東北財經(jīng)大學,2013.

    [4]賴秋萍.“一帶一路”背景下企業(yè)境外財務(wù)舞弊及其審計研究[D].廣州:廣東外語外貿(mào)大學,2018.

    [5]張璐.雅百特海外項目財務(wù)舞弊研究[D].保定:河北大學,2018.

    (作者單位:遼寧師范大學)

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