中小企業(yè)融資問題及對策

魏春霞

【摘? 要】目前，中國的中小企業(yè)近2600萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的97%，為國家貢獻(xiàn)了55%的GDP，中小企業(yè)的貿(mào)易量占國際進(jìn)出口貿(mào)易的比例達(dá)65%，為國家貢獻(xiàn)了超51%的稅收，提供了超65.7%的工作崗位。中小企業(yè)已成為擴(kuò)大就業(yè)、推動創(chuàng)新、繁榮經(jīng)濟(jì)、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要力量。但是，中小企業(yè)的融資難、融資貴，成為制約其生存與發(fā)展的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)面臨不完善的融資制度以及受限制的融資渠道，相關(guān)政府部門需對此給予重視，為中小企業(yè)的健康發(fā)展提供助益。

【關(guān)鍵詞】融資策略;國家經(jīng)濟(jì);中小企業(yè)

【Abstract】At present， China has nearly 26million small and medium-sized enterprises， accounting for 97% of the total number of enterprises in China， contributing 55% of GDP to the country. The proportion of trade volume of small and medium-sized enterprises in international import and export trade reaches 65%. They contribute more than 51% of the tax revenue to the country and provide more than 65.7% of the jobs. Small and medium-sized enterprises have become an important force to expand employment， promote innovation， prosper economy and adjust economic structure. However， the financing difficulty and high cost of small and medium-sized enterprises have become the key factors restricting their survival and development. Small and medium-sized enterprises are faced with imperfect financing system and restricted financing channels. Relevant government departments need to pay attention to this and provide help for the healthy development of small and medium-sized enterprises.

【Keywords】financing strategies; national economy; small and medium-sized enterprises

1 引言

改革開放以來，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出整體向上的良好勢頭，國民生活水平也在不斷提升，人民生活質(zhì)量不斷提高。通常情況下，中小企業(yè)為私營企業(yè)，其在投資建立時，資金較少、信譽(yù)較低，并沒有得到國家、政府、金融機(jī)構(gòu)的扶持。如今，中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)中最年輕也是最具活力的代表，成為推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。2020年受到新冠疫情的沖擊，全國經(jīng)濟(jì)受損，因為缺少經(jīng)濟(jì)來源，中小企業(yè)在疫情期間相繼破產(chǎn)、倒閉，大量中小企業(yè)員工丟掉了維持生計的工作，城鄉(xiāng)就業(yè)形勢變得更加嚴(yán)峻。

2 中國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

在中國，目前中小企業(yè)融資普遍以銀行融資為主要形式，部分依靠互聯(lián)網(wǎng)融資等方式的金融市場體系，其中互聯(lián)網(wǎng)金融資金多數(shù)來源于銀行，因此，直接或者間接通過銀行進(jìn)行商業(yè)貸款占據(jù)融資比例很高。但隨著企業(yè)信用逐年下滑，企業(yè)融資配套的相關(guān)法律尚沒有進(jìn)行跟進(jìn)也沒有進(jìn)行完善等多種因素，造成銀行融資在企業(yè)融資形式中的比例不降反升，并且增加了商業(yè)銀行的壓力，使得銀行的融資體系隱藏著許多的金融風(fēng)險，導(dǎo)致資金資源配置不能夠發(fā)揮其有效的作用。要從根本上將中小企業(yè)現(xiàn)存融資問題解決，必須加大資金投放力度，拓寬中小企業(yè)能夠獲取資金的渠道。特別是企業(yè)間接的融資方式，將企業(yè)融資工具與產(chǎn)品加以革新，保證企業(yè)融資困難問題得到快速解決。

就中小企業(yè)本身而言，其規(guī)模小、資金不足，不能夠滿足銀行大額貸款的抵押資本要求，使得很少的中小企業(yè)能夠大額貸款。除此之外，中小企業(yè)自身信用標(biāo)準(zhǔn)較低，對其從銀行等金融機(jī)構(gòu)借來的大額借款，存在股東抽逃出資、債務(wù)掛賬等不良現(xiàn)象，加劇中小企業(yè)自身信用程度的降低。同時，企業(yè)在辦理抵押借款時，需要經(jīng)過的流程較復(fù)雜并且部分流程難以符合要求，又因為中小企業(yè)嚴(yán)重缺乏能夠用來抵押的固定資產(chǎn)和有效債券，商業(yè)性的擔(dān)保公司一般不會為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險較大的中小企業(yè)的抵押做有限的擔(dān)保，所以中小企業(yè)能夠?qū)嶋H得到的銀行貸款較少，貸款問題相當(dāng)嚴(yán)重。

3 中國中小企業(yè)融資存在的問題

3.1 內(nèi)在問題

第一，中小企業(yè)一般不是國有制企業(yè)，其生產(chǎn)所需要的軟和硬件設(shè)施在企業(yè)的發(fā)展初期一般較少，由于缺乏足夠的資金，自身購買能力較差。如若沒有政府政策加大力度扶持，其基本生存與發(fā)展壯大只能夠靠中小企業(yè)員工進(jìn)行團(tuán)結(jié)協(xié)作，才能使中小企業(yè)勉強(qiáng)收支相抵。然而，發(fā)展壯大的機(jī)會對于中小企業(yè)而言并不是一無所有，良好的市場機(jī)遇也時常存在，但由于企業(yè)缺乏發(fā)展壯大的資金，機(jī)遇也在等待中流失，中小企業(yè)也付出了相當(dāng)高的成本代價，其成長速度極其緩慢。

第二，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模較小。中小企業(yè)一般是一個或者幾個單獨的自然人創(chuàng)建的企業(yè)，其出資形式一般是貨幣資金、勞務(wù)或者不動產(chǎn)，因此，企業(yè)成立時初始資本較低，由于注冊資本的限制，在發(fā)展業(yè)務(wù)投標(biāo)時很難與一般的國有企業(yè)相競爭，很難競標(biāo)到大量的業(yè)務(wù)，限制了其自身的發(fā)展速度，也難以獲得各種融資。

第三，中小企業(yè)的信用程度較低。中小企業(yè)沒有足夠的資金和設(shè)備進(jìn)行經(jīng)營生產(chǎn)，為了促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，只能依靠自身的技術(shù)和設(shè)備在自我探索中經(jīng)營。為了追求利潤最大化，在商業(yè)交易中可能存在以次充好的交易形式又或者游走在法律法規(guī)的邊緣，使中小企業(yè)在社會中的信用形象難以提升。

3.2 外在問題

第一，政府缺少對于中小企業(yè)制定比較完善的融資管理制度。中小企業(yè)本身在注冊成立之時就缺乏融資計劃，只有當(dāng)自有的資金限制了生產(chǎn)和經(jīng)營時，才會準(zhǔn)備去融資。融資計劃沒有根據(jù)市場的發(fā)展變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，也缺少了相關(guān)融資法律法規(guī)的指導(dǎo)，因此，導(dǎo)致中小企業(yè)融資比較難。

第二，銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資限制比較嚴(yán)格。由于中小企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)實力缺乏且資產(chǎn)較少，不符合各個金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的要求。除此之外，企業(yè)的貸款手續(xù)和抵押程序比較煩瑣，并且需要比較多的抵押與保證，最終成功借貸出來的資金并不能滿足其生產(chǎn)經(jīng)營的需要。

第三，缺少相關(guān)的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。由于中小企業(yè)發(fā)展初期其經(jīng)營模式滯后和范圍比較小，能夠作為擔(dān)保的資產(chǎn)比較少或者基本沒有，很多只有一部分的辦公用品，其工作場所基本靠租賃，其進(jìn)行擔(dān)保的風(fēng)險系數(shù)比較高，導(dǎo)致愿意擔(dān)保的擔(dān)保公司比較少或者幾乎沒有，進(jìn)而使中小企業(yè)不能得到金融機(jī)構(gòu)的貸款，不能及時為企業(yè)進(jìn)行融資，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，限制了企業(yè)的發(fā)展速度。

要使中小企業(yè)融資問題得到根本解決，不僅要先從內(nèi)在問題下手，將自身的不足進(jìn)行全方位改善，還得加大力度解決外在問題，從而得到商業(yè)銀行以及擔(dān)保公司的大力幫助。只有內(nèi)外兼修，才可以保證中小企業(yè)融資難的問題得到根本的改善。

4 中國中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)整體經(jīng)營績效較差，信用程度較低，這也成為中小企業(yè)成功獲得貸款的巨大阻礙。在管理方面，中小企業(yè)沒有管理計劃、缺少公司規(guī)范化治理標(biāo)準(zhǔn);在財務(wù)方面，缺少完整的財務(wù)規(guī)劃，財務(wù)工作并沒有輔助企業(yè)的發(fā)展;在人事方面，沒有自有的研發(fā)人才，并且人才流失現(xiàn)象比較嚴(yán)重。除此之外，處于競爭行業(yè)中的一部分中小企業(yè)，其盈利能力比較低且融資能力較差，限制其經(jīng)營發(fā)展壯大，很難達(dá)到銀行貸款的總體條件。同時，我國缺少在信用評估中掌握話語權(quán)的評估機(jī)構(gòu)，而且中小企業(yè)缺少權(quán)威性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，缺少分散風(fēng)險的能力與補(bǔ)償體系。目前，政府對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)只提供一次性的資金支持，后續(xù)資金補(bǔ)償機(jī)制沒能得到很好落實。因為我國經(jīng)濟(jì)所有制的約束，各個為中小企業(yè)擔(dān)保的民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不能與銀行形成共同擔(dān)保體系，需要獨自為中小企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險。

5 制定和實施有效的融資對策

首先，中小企業(yè)要規(guī)范自己的行為準(zhǔn)則，制定完善、合理、科學(xué)的企業(yè)管理制度，吸引核心技術(shù)人才，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，提升經(jīng)營業(yè)績，推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，根據(jù)國家的雙循環(huán)經(jīng)濟(jì)政策和市場實際情況制定有利于發(fā)展的市場戰(zhàn)略，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險意識和抗風(fēng)險的能力。國家應(yīng)該實施更多針對這種中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，包括稅收和財政補(bǔ)助等政策。

其次，中小企業(yè)因其自身資金的限制，能夠使其生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展壯大的資金少之又少，致使企業(yè)在發(fā)展之初缺少前期的市場調(diào)查費用以及嚴(yán)重缺少創(chuàng)新的資金。因此，企業(yè)初期的經(jīng)營沒有形成一定規(guī)模，銷售市場遇到的阻力很大。因此，中小企業(yè)在發(fā)展初期一定要對市場做到足夠的調(diào)查和研究，不盲目發(fā)展和研究，進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險，減少投資風(fēng)險。

再次，當(dāng)前中小企業(yè)融資環(huán)境比較艱難，由于缺少寬松的融資環(huán)境，銀行等金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)的融資放款過程中比較謹(jǐn)慎。因此，政府應(yīng)充分發(fā)揮其極強(qiáng)公信力的作用，搭建起比較完善的企業(yè)融資平臺，鼓勵銀行向中小企業(yè)貸款，但是政府不為中小企業(yè)做擔(dān)保，避免政府為企業(yè)的經(jīng)營決策失誤兜底。

最后，銀行應(yīng)不斷提高自身研發(fā)能力，推出針對中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。為中小企業(yè)提供融資的產(chǎn)品，可以提高銀行的市場知名度，降低企業(yè)尋找融資的成本。此外，政府應(yīng)大力推動金融機(jī)構(gòu)改革，扶持一部分專為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)，對這部分企業(yè)實行稅收和財政政策的優(yōu)惠，推動中小企業(yè)的融資進(jìn)程。

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