如何認(rèn)識(shí)人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響？
——基于供給端的基本理論框架和初步分析

鐘水映 汪世琦

(武漢大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 武漢 430072)

人口發(fā)展的基本慣性顯示，不出十年，中國(guó)將進(jìn)入人口負(fù)增長(zhǎng)時(shí)期，并將在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期保持這一發(fā)展趨勢(shì)。從國(guó)際上看，世界上大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家正在或即將面臨長(zhǎng)期的人口負(fù)增長(zhǎng)，日本是最典型的例子。聯(lián)合國(guó)發(fā)布的《2019世界人口展望》報(bào)告顯示，受持續(xù)低迷的生育率和日漸嚴(yán)峻的老齡化影響，日本出生率低于死亡率的人口負(fù)增長(zhǎng)起始于2005～2010年間，2010年左右日本總?cè)丝谶_(dá)到峰值1.28億后開始持續(xù)下降，2030年將降至1.17億，2050年將降至9700萬(wàn)——接近1964年的水平。歐洲的許多國(guó)家也將面臨相似的境地，那些于1970年代經(jīng)歷過“家庭計(jì)劃”而對(duì)生育率成功進(jìn)行過干預(yù)的發(fā)展中國(guó)家，雖然人口目前仍在持續(xù)增長(zhǎng)，但這種出生率低于死亡率的人口走勢(shì)已初露端倪。

作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為活躍的基本要素，人口的變動(dòng)特別是負(fù)增長(zhǎng)會(huì)帶來(lái)哪些影響？此類話題不得不引起人們的關(guān)注，迫切需要展開研究。人口規(guī)模變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的聯(lián)系，是人口經(jīng)濟(jì)關(guān)系研究中的古典命題，只不過長(zhǎng)期以來(lái)人們更加關(guān)注的是人口過快增長(zhǎng)帶來(lái)的壓力，而當(dāng)前不得不關(guān)注的是人口規(guī)模收縮及其背后蘊(yùn)含的人口結(jié)構(gòu)性變化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

一、現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)理論對(duì)人口負(fù)增長(zhǎng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的分析角度

關(guān)于人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，一些學(xué)者基于現(xiàn)有理論框架從不同角度進(jìn)行了分析。

(1)以人口規(guī)模和結(jié)構(gòu)性變動(dòng)與需求水平和需求結(jié)構(gòu)的關(guān)系為基礎(chǔ)的研究。人口增長(zhǎng)和投資需求之間的關(guān)系是20世紀(jì)30年代流行的停滯理論的主要基礎(chǔ)之一，其要點(diǎn)是：面對(duì)彈性的資本供給，更快速的人口增長(zhǎng)將導(dǎo)致對(duì)資本的更大需求，人口增長(zhǎng)緩慢或人口減少將導(dǎo)致缺乏投資動(dòng)機(jī)，新增投資不足將引發(fā)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期停滯①。人口增長(zhǎng)的變動(dòng)不僅影響需求水平還會(huì)影響需求結(jié)構(gòu)，Akihiko Matsutani指出，人口增長(zhǎng)率的下降會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，人口下降導(dǎo)致產(chǎn)出增長(zhǎng)放緩，其結(jié)果可能是國(guó)內(nèi)需求的構(gòu)成主體從公共投資轉(zhuǎn)向服務(wù)性消費(fèi)②。

(2)從人口規(guī)模和密度變動(dòng)影響勞動(dòng)力供給角度，探究人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不利影響。有學(xué)者基于人口和勞動(dòng)力同向變動(dòng)的特征，就人口負(fù)增長(zhǎng)形勢(shì)下未來(lái)勞動(dòng)力供給的短缺表示擔(dān)憂③；還有學(xué)者進(jìn)一步指出，如果特定年齡的勞動(dòng)力參與率保持不變，在人口收縮、人口老齡化的背景下，勞動(dòng)力下降率將趨向于超過人口下降率，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率④。

(3)基于人口規(guī)模變動(dòng)對(duì)國(guó)家及地區(qū)公共財(cái)政的影響分析。石人炳利用2010～2017年中國(guó)中西部地區(qū)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，結(jié)合實(shí)地調(diào)研，發(fā)現(xiàn)人口負(fù)增長(zhǎng)可能會(huì)導(dǎo)致地區(qū)社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)減少，加劇本地區(qū)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支壓力⑤。還有學(xué)者基于人口收縮和人口老化的前景，對(duì)38個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和65個(gè)欠發(fā)達(dá)國(guó)家未來(lái)的公共養(yǎng)老金和醫(yī)療保健支出進(jìn)行預(yù)測(cè)，結(jié)果表明：人口收縮和人口老化將帶來(lái)巨大的財(cái)政危機(jī)，公共債務(wù)增加，其他支出大幅下降，個(gè)人稅率大幅增加，不具有發(fā)展的可持續(xù)性⑥。

(4)從人口規(guī)模及增長(zhǎng)率變動(dòng)與技術(shù)創(chuàng)新的聯(lián)系的角度出發(fā)，對(duì)人口負(fù)增長(zhǎng)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景進(jìn)行探究。Elgin和Tumen認(rèn)為，在發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體中，由于傳統(tǒng)生產(chǎn)技術(shù)下人力資本規(guī)模報(bào)酬收益遞減，存在以勞動(dòng)力導(dǎo)向的要素投入型技術(shù)轉(zhuǎn)向以人力資本導(dǎo)向的創(chuàng)新型技術(shù)的“內(nèi)生增效機(jī)制”，從而導(dǎo)致人口減少能夠與經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)并存⑦。與前者不同，Yoji Kunimitsu以內(nèi)生增長(zhǎng)理論為基礎(chǔ)，利用空間動(dòng)態(tài)可計(jì)算一般均衡模型(SD-CGE模型)來(lái)預(yù)測(cè)日本經(jīng)濟(jì)的未來(lái)狀況，模擬結(jié)果顯示：日本的GDP會(huì)因研發(fā)投入帶來(lái)的技術(shù)進(jìn)步而略有增長(zhǎng)，但這種技術(shù)進(jìn)步還不足以克服人口下降對(duì)日本經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響⑧。

總體來(lái)說，國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要從勞動(dòng)力供給、公共財(cái)政支出、技術(shù)創(chuàng)新、投資與消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等角度探究人口負(fù)增長(zhǎng)變動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系，但總是著重于對(duì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的某一個(gè)或某幾個(gè)要素進(jìn)行分析，缺乏系統(tǒng)性梳理。由于側(cè)重面和研究方法不同，導(dǎo)致了結(jié)論的差異性。尤其是在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論中，通常假設(shè)人口以不變的速度增長(zhǎng)，既沒有假定人口下降(即負(fù)增長(zhǎng))，也鮮有考慮隱藏在人口負(fù)增長(zhǎng)背后的人口年齡結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，而這些假設(shè)與21世紀(jì)世界范圍內(nèi)的人口負(fù)增長(zhǎng)及人口老齡化的現(xiàn)實(shí)圖景相背離，從而導(dǎo)致現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)理論對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)缺乏解釋力和預(yù)測(cè)性。長(zhǎng)期以來(lái)，人類社會(huì)總是被人口持續(xù)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展所主導(dǎo)，而人口負(fù)增長(zhǎng)帶來(lái)的人口增長(zhǎng)形勢(shì)的逆轉(zhuǎn)及背后隱含的年齡結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，或?qū)⒁l(fā)經(jīng)濟(jì)前所未有的變局。在新的時(shí)代背景下，明確人口負(fù)增長(zhǎng)的人口學(xué)內(nèi)涵、拓展一般經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論、對(duì)人口負(fù)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行系統(tǒng)分析以及理清人口負(fù)增長(zhǎng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制，具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義，為此，本文擬就這些議題進(jìn)行初步分析。

二、人口負(fù)增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)蘊(yùn)涵

人口負(fù)增長(zhǎng)首先表現(xiàn)為人口學(xué)意義上的規(guī)?？s減，但從經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的角度看，其內(nèi)在的蘊(yùn)涵遠(yuǎn)不止某一生產(chǎn)要素量的變化。

狹義的人口負(fù)增長(zhǎng)僅指當(dāng)期人口出生數(shù)小于死亡數(shù)，廣義的人口負(fù)增長(zhǎng)則是指將生死和流遷多種因素綜合后的人口數(shù)量減少。無(wú)論狹義還是廣義的人口負(fù)增長(zhǎng)，其核心有二：一是從人口的“量”的視角反映人口總體規(guī)模的變化，二是透過人口的數(shù)量變動(dòng)特征反映一定時(shí)期人口內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化的過程。只有把人口負(fù)增長(zhǎng)視為一個(gè)連續(xù)的人口變動(dòng)過程，把握人口負(fù)增長(zhǎng)過程中人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)協(xié)同演進(jìn)的動(dòng)態(tài)規(guī)律，建立人口內(nèi)部各要素變動(dòng)與決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的各投入要素之間的關(guān)系，才能建立起人口負(fù)增長(zhǎng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一般分析框架。

(一)人口負(fù)增長(zhǎng)的人口學(xué)內(nèi)涵

1.人口負(fù)增長(zhǎng)與人口總量變動(dòng)

人口總量的變化是在人口自然變動(dòng)和人口遷移的共同作用下產(chǎn)生的，假設(shè)t時(shí)期的出生人口數(shù)為Bt、死亡人口數(shù)為Dt、人口凈遷入量為Mt，則t時(shí)期人口總量Pt的變動(dòng)ΔPt為

ΔPt=(Bt-Dt)+Mt

(1)

在一個(gè)封閉的經(jīng)濟(jì)體中，沒有人口遷移，則人口增長(zhǎng)主要取決于出生量和死亡量的變動(dòng)。假設(shè)出生率為bt、死亡率為dt、人口增長(zhǎng)率為nt，則

nt=bt-dt=ΔPt/Pt

(2)

如果t時(shí)期的死亡人數(shù)Dt超過出生人數(shù)Bt，即出生率bt小于死亡率dt，則可視為出現(xiàn)了人口負(fù)增長(zhǎng)現(xiàn)象，此時(shí)人口自然增長(zhǎng)率為負(fù)，相應(yīng)的人口總量Pt也會(huì)較前期Pt-1出現(xiàn)下降。

根據(jù)現(xiàn)有的研究和歐洲一些國(guó)家的人口發(fā)展軌跡，不難發(fā)現(xiàn)：人口自然增長(zhǎng)率一旦小于0，就將長(zhǎng)期持續(xù)并難以逆轉(zhuǎn)。在此，我們將人口負(fù)增長(zhǎng)視為一個(gè)持續(xù)的人口自然增長(zhǎng)率小于0的變化過程，假設(shè)P0是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)出現(xiàn)人口負(fù)增長(zhǎng)元年的初始人口規(guī)模，并持續(xù)到t時(shí)期，同樣不考慮人口遷移因素，則t時(shí)期的人口總量為

(3)

將式(2)代入式(3)，易得

(4)

從式(4)中可以看出：在不考慮人口遷移的情況下，人口自然變動(dòng)負(fù)增長(zhǎng)將導(dǎo)致人口規(guī)模的收縮，負(fù)增長(zhǎng)持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，人口負(fù)增長(zhǎng)率越大，且初始人口規(guī)模越大，人口負(fù)增長(zhǎng)期間人口總量下降越多。

2.人口負(fù)增長(zhǎng)與人口結(jié)構(gòu)變動(dòng)

在封閉的經(jīng)濟(jì)體中，在不涉及人口遷移的情況下，人口自然增長(zhǎng)率可以反映人口負(fù)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)過程。人口自然增長(zhǎng)率由人口出生率和死亡率決定，下面我們分別對(duì)兩者進(jìn)行分析。

從人口出生率來(lái)看，我們假設(shè)在特定年份出生的人口數(shù)量為B、該年份總?cè)丝谥形粩?shù)為P，則可得出當(dāng)年的粗出生率

b=B/P

(5)

出生人口的數(shù)量主要取決于育齡婦女的數(shù)量，我們假定以5年為一單位、生育年齡為15～49歲、特定年齡組i的平均生育概率為fi、特定年齡組i所對(duì)應(yīng)的育齡婦女?dāng)?shù)量為Wi、育齡婦女人口總量為Wn、育齡婦女占總?cè)丝诘谋戎貫镽W(Wn/P)，從而易得

(6)

根據(jù)一些經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，特定年齡組婦女的生育概率呈現(xiàn)類似正態(tài)分布的特征⑨，即主要集中分布于25～35歲適齡婦女，年齡越小或越大，生育概率越低。因此，我們從(6)式可知，生育率表面上取決于育齡婦女總量，實(shí)質(zhì)上取決于兩個(gè)方面：一是育齡婦女在總?cè)丝谥械恼急?，二是育齡婦女內(nèi)部年齡結(jié)構(gòu)的變化。在其他條件一定的情況下，育齡婦女在總?cè)丝谥姓急仍礁?、育齡婦女年齡結(jié)構(gòu)越年輕，則生育率水平越高。從中我們可以得知，決定人口負(fù)增長(zhǎng)走向的出生率水平本身具備豐富的結(jié)構(gòu)性特征。在死亡率既定的條件下，年齡結(jié)構(gòu)越年輕，越不利于人口負(fù)增長(zhǎng)的發(fā)展，人口負(fù)增長(zhǎng)往往預(yù)示著育齡婦女?dāng)?shù)量和比重的下降及內(nèi)部結(jié)構(gòu)的老化。

從人口死亡率來(lái)看，我們假設(shè)年齡組x的人口死亡率為Mx，則Mx=Dx/Px。我們將年齡組分為0～14歲、15～64歲、65～80歲、80歲及以上四個(gè)年齡段，各年齡段平均死亡率分別為M0-14、M15-64、M65-80、M80+，各年齡段人口在總?cè)丝诘恼急确謩e為a1、a2、a3、a4，則可以近似推導(dǎo)出粗人口死亡率

d=D/P=

a1M0-14+a2M15-64+a3M65-80+a4M80+

(7)

由上式可知，總死亡率取決于各年齡段人口占比及相對(duì)應(yīng)的平均死亡概率。由于醫(yī)療衛(wèi)生條件不斷改善和生活水平不斷提高，0～14歲及15～64歲人口的死亡率明顯下降。根據(jù)人口轉(zhuǎn)變理論，在人口轉(zhuǎn)變后期，這兩個(gè)年齡段的人口比重將出現(xiàn)下降，因此其對(duì)總?cè)丝谒劳雎仕鸬淖饔靡矔?huì)下降(人口死亡率主要取決于老齡人口的權(quán)重及相應(yīng)死亡概率)。同時(shí)，隨著預(yù)期壽命的不斷延長(zhǎng)，64～80歲的低齡老年人口健康也得到了普遍改善，死亡人口主要集中于80歲及以上的高齡老年人口。因此，我們可以看出，在低生育率持續(xù)、出生率保持相對(duì)穩(wěn)定的情況下(在人口負(fù)增長(zhǎng)階段，持續(xù)的生育率進(jìn)一步下降的空間有限，同時(shí)各國(guó)普遍的鼓勵(lì)性政策有利于生育率水平的恢復(fù))，人口老齡化向高齡化發(fā)展，將成為主導(dǎo)人口負(fù)增長(zhǎng)的決定性因素。從另一個(gè)角度來(lái)說，人口持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)也意味著人口老齡化將持續(xù)、深入發(fā)展。

(8)

死亡率d取決于老齡化程度，尤其是高齡化人口比重ro，可以得出人口(負(fù))增長(zhǎng)率gN

(9)

從上面的推導(dǎo)中，我們不難得出兩個(gè)結(jié)論：一方面，育齡婦女?dāng)?shù)量和比重下降及內(nèi)部結(jié)構(gòu)老化導(dǎo)致出生率下降或于低位靜止，而由于低生育率影響的長(zhǎng)期性和時(shí)滯性，在一定程度上對(duì)人口負(fù)增長(zhǎng)形成強(qiáng)化效應(yīng)。另一方面，老齡化向高齡化發(fā)展，伴隨著高齡群體不斷壯大，老年組死亡率大大高于其他年齡組的死亡率，再加上總?cè)丝跍p少，死亡率由低水平向上抬升，開始對(duì)出生率形成反超。老齡化水平在一定程度上決定了人口負(fù)增長(zhǎng)的周期和強(qiáng)度，同時(shí)老齡化程度也因?yàn)轭A(yù)期壽命的延長(zhǎng)、人口總量的下降而進(jìn)一步加深。因此，人口負(fù)增長(zhǎng)不僅意味著人口數(shù)量的減少，而且人口內(nèi)部結(jié)構(gòu)性的變化也是其應(yīng)有之意。為了分析的方便，本文抽象掉人口遷移的因素，假定所有的人口過程發(fā)生在一個(gè)封閉的經(jīng)濟(jì)體,因此我們可以將人口負(fù)增長(zhǎng)定義為：某個(gè)國(guó)家和地區(qū)在一段時(shí)期內(nèi)，由低生育率和人口結(jié)構(gòu)性變動(dòng)所誘發(fā)的人口自然增長(zhǎng)率持續(xù)為負(fù)，人口數(shù)量型變動(dòng)及內(nèi)部構(gòu)成增減變化又進(jìn)一步反作用于人口結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致勞動(dòng)年齡人口減少、老齡化加劇的持續(xù)性過程。

3.來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

人口自然增長(zhǎng)率為負(fù)被視為人口負(fù)增長(zhǎng)的標(biāo)志性特征，然而總?cè)丝跍p少并不意味著各年齡段的人口同比例縮減，總?cè)丝诘脑鲩L(zhǎng)及各年齡段人口的增長(zhǎng)呈現(xiàn)出差異性，我們可以根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家人口負(fù)增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)把握這種內(nèi)在結(jié)構(gòu)性變化。

如表1所示，在人口負(fù)增長(zhǎng)的背景下，各國(guó)0～14歲人口增速與總?cè)丝谠鏊俅笾卤３滞蜃儎?dòng)，持續(xù)的低生育水平造成少兒人口規(guī)模持續(xù)減少。德國(guó)和俄羅斯由于人口遷移的因素，15～64歲適齡勞動(dòng)人口雖然個(gè)別年份出現(xiàn)增長(zhǎng)但整體仍然呈現(xiàn)縮減的趨勢(shì)，而鮮有人口遷移的日本則出現(xiàn)單邊下降的狀況。最為突出的是，各國(guó)65歲以上的人口要么增長(zhǎng)速度為正，要么下降速度低于總?cè)丝谙陆邓俣取１热纾?015～2020年期間，日本總?cè)丝谠鲩L(zhǎng)率為-2.9‰，65歲以上人口卻“逆勢(shì)上升”，增速為1.11‰；2010～2015年期間，俄羅斯結(jié)束了65歲以上的老齡人口持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但增長(zhǎng)率僅下降了0.05‰，遠(yuǎn)低于同期總?cè)丝谠鲩L(zhǎng)率下降的水平。需要注意的是，在人口負(fù)增長(zhǎng)期間，各國(guó)均出現(xiàn)80歲以上的高齡人口持續(xù)增加且增幅較大的趨勢(shì)，比如2005～2010年期間，德國(guó)總?cè)丝谧匀辉鲩L(zhǎng)率為-2‰，而80歲以上高齡人口增長(zhǎng)率卻為2.53‰。

表1 德國(guó)、俄羅斯、日本人口負(fù)增長(zhǎng)期間特定年齡組的人口增長(zhǎng)率及占比

(二)人口負(fù)增長(zhǎng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)制分析

根據(jù)上文的分析，可見是出生率、死亡率和人口結(jié)構(gòu)的共同作用導(dǎo)致了人口負(fù)增長(zhǎng)。同時(shí)，人口負(fù)增長(zhǎng)是一個(gè)持續(xù)性過程，在因出生率和死亡率的偏差導(dǎo)致人口內(nèi)部結(jié)構(gòu)失衡、人口總量減少的情況下，各年齡段人口數(shù)量的增減呈現(xiàn)出不同的趨勢(shì)和速度。各年齡段人口的增減變化以及人口基數(shù)的變化也對(duì)人口結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了進(jìn)一步的影響，具體表現(xiàn)為老齡化程度的加深和高齡人口比重的持續(xù)增長(zhǎng)。因此，持續(xù)的人口負(fù)增長(zhǎng)不僅意味著人口總量的縮減，也意味著人口老齡化的深入發(fā)展，即人口負(fù)增長(zhǎng)與老齡化相互作用，一定程度上相互深化(見圖1)。

圖1 人口(負(fù))增長(zhǎng)的人口決定因素

人口是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，人口總量及內(nèi)部構(gòu)成的轉(zhuǎn)變勢(shì)必將作為一種內(nèi)生性因素影響要素供給的數(shù)量和質(zhì)量。我們可以將人口負(fù)增長(zhǎng)視為一個(gè)變量系統(tǒng)，通過人口內(nèi)部構(gòu)成要素的變化作用于決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)部要素，從而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在人口負(fù)增長(zhǎng)階段，由于人口數(shù)量型變動(dòng)與結(jié)構(gòu)型變動(dòng)相互關(guān)聯(lián)，因此構(gòu)成了多方面的人口形態(tài)，這些新的人口形態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)要素的影響是全方位、多渠道的，構(gòu)成了一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)體系(見圖2)。

圖2 人口負(fù)增長(zhǎng)階段人口內(nèi)部要素變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)要素的影響

首先，低出生率和預(yù)期壽命的延長(zhǎng)導(dǎo)致人口老齡化程度日益提高。一方面，作為勞動(dòng)力儲(chǔ)備的少年人口比重下降；另一方面，老年人口比重上升，生產(chǎn)性人口的數(shù)量和比重逐漸下降，勢(shì)必影響勞動(dòng)力供給數(shù)量。同時(shí)，由于出生率的持續(xù)低迷，也會(huì)造成勞動(dòng)力內(nèi)部年齡結(jié)構(gòu)的老化，從而影響勞動(dòng)參與率和勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高。當(dāng)然，低生育率也會(huì)帶來(lái)一個(gè)好處，即婦女從生育中相對(duì)解脫出來(lái)，從而提高了勞動(dòng)參與率。綜上所述，人口負(fù)增長(zhǎng)通過影響勞動(dòng)力數(shù)量、勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)參與率來(lái)改變勞動(dòng)力供給，從而影響勞動(dòng)力要素投入。

其次，根據(jù)生命周期理論，不同年齡段的人口，其經(jīng)濟(jì)行為存在顯著差異，老年人口收入水平較低，儲(chǔ)蓄傾向也較低。隨著老齡化程度的日益提高，總撫養(yǎng)比持續(xù)上升，社會(huì)消費(fèi)性支出增多，平均儲(chǔ)蓄傾向和邊際儲(chǔ)蓄傾向下降。而人口基數(shù)及勞動(dòng)力人口的相對(duì)下降，在勞動(dòng)生產(chǎn)率一定的情況下，勢(shì)必降低社會(huì)的供養(yǎng)能力，加劇國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)，從而造成儲(chǔ)蓄能力的相對(duì)減弱。同時(shí)，物質(zhì)資本是一種生產(chǎn)性資本，主要依靠投資，而投資依賴于國(guó)家和社會(huì)的儲(chǔ)蓄率。因此，人口負(fù)增長(zhǎng)通過改變社會(huì)的儲(chǔ)蓄傾向和儲(chǔ)蓄能力影響投資，進(jìn)而影響資本投入。

再次，人口數(shù)量萎縮會(huì)對(duì)要素價(jià)格產(chǎn)生影響，從而影響技術(shù)創(chuàng)新。一方面，勞動(dòng)力供給減少增加了勞動(dòng)力成本，會(huì)催生節(jié)約勞動(dòng)的技術(shù)追求，從而產(chǎn)生新的技術(shù)和生產(chǎn)生活形式，如人工智能技術(shù)的興起、無(wú)人銀行替代傳統(tǒng)銀行柜臺(tái)等。另一方面，綜合更多因素來(lái)看，人口數(shù)量的下降實(shí)則不利于技術(shù)創(chuàng)新，主要表現(xiàn)在：(1)人口負(fù)增長(zhǎng)導(dǎo)致有效消費(fèi)需求不足，影響企業(yè)和發(fā)明家的預(yù)期，造成創(chuàng)新意愿和創(chuàng)新能力不足；(2)人口規(guī)模尤其是勞動(dòng)力規(guī)模減少帶來(lái)的稅收減少會(huì)惡化政府公共預(yù)算形勢(shì)，從而影響政府在鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新方面的轉(zhuǎn)移支付；(3)人口規(guī)模是人才供給的基礎(chǔ)，人口持續(xù)縮減，一定程度上減少了人才的供給和產(chǎn)生“天才”的概率，不利于創(chuàng)新事業(yè)的發(fā)展。由此可見，人口負(fù)增長(zhǎng)主要通過改變要素的相對(duì)價(jià)格、影響企業(yè)的投資預(yù)期、調(diào)整創(chuàng)新主體的供給等三個(gè)方面作用于技術(shù)創(chuàng)新。

最后，現(xiàn)有的社會(huì)體制是在人口持續(xù)增長(zhǎng)的背景下建立和完善的，在人口負(fù)增長(zhǎng)階段，低生育率轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)生性低生育，人口數(shù)量的調(diào)控目標(biāo)由控制人口過快增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榭刂迫丝谶^快減少，老齡化向高齡化發(fā)展，人口結(jié)構(gòu)性矛盾更加突出。這些人口要素的變化，意味著人口形勢(shì)的根本性逆轉(zhuǎn)，意味著社會(huì)生產(chǎn)方式、組織方式的轉(zhuǎn)變。新的人口形態(tài)勢(shì)必會(huì)倒逼社會(huì)改革，促使各個(gè)國(guó)家和地區(qū)盡快構(gòu)建與少子老齡化這個(gè)大趨勢(shì)相適應(yīng)的社會(huì)體制。近年來(lái)，世界各國(guó)出現(xiàn)的“生育友好型社會(huì)的構(gòu)建”“城市精明收縮”“養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)的商業(yè)化”等均是對(duì)這一全新人口形態(tài)的回應(yīng)。因此，人口負(fù)增長(zhǎng)還將通過推動(dòng)社會(huì)體制改革和制度創(chuàng)新來(lái)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

三、人口負(fù)增長(zhǎng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的數(shù)理表達(dá)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力取決于經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出能力，而生產(chǎn)函數(shù)包含了要素投入與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出之間的聯(lián)系，是體現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的重要載體，因此可以利用生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行人口負(fù)增長(zhǎng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力機(jī)制的分析，主要從生產(chǎn)函數(shù)構(gòu)成要素中的勞動(dòng)力、資本、技術(shù)這三大層面展開。在此基礎(chǔ)上，我們還可以對(duì)人口負(fù)增長(zhǎng)背景下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景作出進(jìn)一步分析和預(yù)測(cè)。

(一)人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)勞動(dòng)力投入的影響

索洛模型和一般內(nèi)生模型并沒有區(qū)分總?cè)丝诤蛣趧?dòng)力人口及其各自的增長(zhǎng)率，并假設(shè)勞動(dòng)力人口以不變的速度n增長(zhǎng)，因此無(wú)法說明勞動(dòng)力人口與總?cè)丝?、勞?dòng)力人口與非勞動(dòng)力人口各自比率的變化，也未考慮總?cè)丝诤蛣趧?dòng)力人口規(guī)模下降的情況。由于人口負(fù)增長(zhǎng)是由低生育率和老化的人口結(jié)構(gòu)共同作用所引發(fā)的，而人口從出生到進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)存在一定的時(shí)滯，因此從長(zhǎng)期來(lái)看，勞動(dòng)力數(shù)量會(huì)受到人口數(shù)量和增長(zhǎng)率的制約。

假定勞動(dòng)力人口L與總?cè)丝贜的比例一定，為固定常數(shù)C，則L=CN(0

(10)

如果假定勞動(dòng)力人口與總?cè)丝诘娜丝诒壤亲儎?dòng)的，我們引入“撫養(yǎng)比”概念，即非勞動(dòng)力人口N-L與勞動(dòng)力人口L的比重，用D表示，則

(11)

取對(duì)數(shù)微分，通過變換后得到

gL=gN-g1+D

(12)

不難看出，勞動(dòng)力增長(zhǎng)不僅受到人口規(guī)模的影響，還受到非勞動(dòng)力人口比重變動(dòng)的影響，且與前者正相關(guān)、與后者負(fù)相關(guān)。

根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和人口發(fā)展規(guī)律，在人口負(fù)增長(zhǎng)階段，少兒人口占比相對(duì)平穩(wěn)，老年人口比重持續(xù)上升將導(dǎo)致總撫養(yǎng)比的上升，直到達(dá)到一個(gè)高位相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)。從短期來(lái)看，由于撫養(yǎng)比的變動(dòng)，導(dǎo)致總?cè)丝谂c勞動(dòng)力人口變動(dòng)速度不一致，撫養(yǎng)比越高，負(fù)增長(zhǎng)速度越快，越不利于勞動(dòng)力供給的增加；從長(zhǎng)期來(lái)看，總?cè)丝诤蛣趧?dòng)力人口是同一方向變動(dòng)的，勞動(dòng)力人口與非勞動(dòng)力人口的比例也會(huì)趨于穩(wěn)定，人口負(fù)增長(zhǎng)帶來(lái)的人口縮減必然意味著勞動(dòng)力供給的下降。因此，無(wú)論是短期還是長(zhǎng)期，人口負(fù)增長(zhǎng)均不利于勞動(dòng)力投入的增加。

(二)人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)物質(zhì)資本積累的影響

參照索洛模型，假設(shè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出總量為Y，其中一部分Y0用于非勞動(dòng)力消費(fèi)，剩余的Y1用于資本積累，則Y=Y0+Y1。假設(shè)非勞動(dòng)力的消費(fèi)水平同質(zhì)化，我們引入人均產(chǎn)出比Θ這個(gè)概念，既體現(xiàn)撫養(yǎng)水平，同時(shí)也體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出在勞動(dòng)力人口與非勞動(dòng)力人口之間的資源配置比例。

(13)

(14)

(15)

將式(14)代入式(15)，易得

(16)

(17)

對(duì)持平投資項(xiàng)，原來(lái)是(n+&+gA)k，如果不考慮年齡結(jié)構(gòu)效應(yīng)，則n由正轉(zhuǎn)負(fù)將導(dǎo)致持平投資曲線向下移動(dòng)、有效勞動(dòng)的平均資本的穩(wěn)態(tài)值增加，原因在于資本積累用于滿足折舊的需要并裝備新增勞動(dòng)力，在折舊率和技術(shù)進(jìn)步率一定的情況下，更多的人口(勞動(dòng)力)增長(zhǎng)率會(huì)阻礙勞均資本k的增加。反之，隨著人口增長(zhǎng)率的變動(dòng)，人口增長(zhǎng)對(duì)資本積累的稀釋效應(yīng)得到逆轉(zhuǎn)，從而有利于資本深化。

通過以上分析可知，人口負(fù)增長(zhǎng)及其所帶來(lái)的人口結(jié)構(gòu)性變化將通過改變實(shí)際投資項(xiàng)和持平投資項(xiàng)，影響資本積累?？傮w來(lái)說，被撫養(yǎng)人口比重上升、儲(chǔ)蓄率下降，將導(dǎo)致實(shí)際投資曲線下移，從而減少有效勞動(dòng)的平均資本；同時(shí)，人口負(fù)增長(zhǎng)帶來(lái)的勞動(dòng)力減少降低了資本廣化效應(yīng)，有利于提高有效勞動(dòng)的平均資本。由于這兩者方向相反，因此人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)資本積累的影響存在不確定性，具體取決于兩者凈效應(yīng)的大小。從理論上解釋，一方面，根據(jù)生命周期理論，不同年齡段的個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為存在顯著差異——被撫養(yǎng)人口消費(fèi)多、儲(chǔ)蓄少，適齡勞動(dòng)年齡人口儲(chǔ)蓄多、消費(fèi)少，因此總撫養(yǎng)比上升不利于儲(chǔ)蓄率的提高和資本積累；另一方面，根據(jù)“第二次人口紅利理論”，預(yù)期壽命的延長(zhǎng)、工作年限的增加將改變個(gè)體的經(jīng)濟(jì)行為和思維模式，個(gè)體將增加儲(chǔ)蓄以維持退休后的消費(fèi)和應(yīng)對(duì)未來(lái)的不確定性，即人口老齡化會(huì)提升社會(huì)的物質(zhì)資本積累，同時(shí)人口總量的縮減將減少龐大的人口規(guī)模對(duì)物質(zhì)資本的“稀釋效應(yīng)”，從而有利于增加人均資本稟賦水平。綜上所述，人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)物質(zhì)資本積累存在多維影響機(jī)制，總體效應(yīng)存在不確定性。

(三)人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響

(18)

LA為從事科研活動(dòng)、創(chuàng)造新知識(shí)的勞動(dòng)力數(shù)量(科研人員)，η為轉(zhuǎn)換系數(shù)(相關(guān)人員的勞動(dòng)生產(chǎn)率)，我們視η取決于知識(shí)存量A，則

η=Aθ

(19)

其中，θ的取值取決于對(duì)知識(shí)資本的投資率，也可以視為是知識(shí)資本的規(guī)模報(bào)酬率，一般假設(shè)0<θ<1，即現(xiàn)存知識(shí)對(duì)新增知識(shí)存在規(guī)模報(bào)酬遞減，則

(20)

(21)

沿著穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)路徑，gA是固定的，兩邊取對(duì)數(shù)對(duì)t微分，得到

(22)

gA=gLA/(1-θ)

(23)

從上式我們可以看出，技術(shù)進(jìn)步率不僅取決于科研人員的人口數(shù)量增長(zhǎng)率，還取決于知識(shí)資本本身的規(guī)模報(bào)酬率。人口負(fù)增長(zhǎng)所帶來(lái)的人口規(guī)模的下降，不僅通過供給端減少了知識(shí)的供給(假設(shè)科研人口占比固定，人口總量和科研人員數(shù)量同方向變動(dòng))，也從需求端削弱了知識(shí)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，影響了投資者和科研人員的信心，從而影響知識(shí)的生產(chǎn),具體體現(xiàn)為θ值和LA值的下降導(dǎo)致新增知識(shí)資本的下降，從而導(dǎo)致技術(shù)進(jìn)步放緩。

(四)人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的影響

(24)

兩邊取對(duì)數(shù)，然后對(duì)t進(jìn)行微分，得到

(25)

根據(jù)索洛模型，新增資本量為

(26)

將式(24)代入式(26)，微分后易得

(27)

skα=(δ+gA+gN)k(1+D)1-α

(28)

求得穩(wěn)態(tài)水平下單位有效勞動(dòng)的平均資本

(29)

(30)

(31)

其中，K為物質(zhì)資本、u為勞動(dòng)力用于生產(chǎn)的時(shí)間、h為人力資本，相對(duì)應(yīng)的柯布-道格拉斯函數(shù)形式為

(32)

對(duì)(32)取對(duì)數(shù)，然后對(duì)時(shí)間t微分，得到

gY=αgK+(1-α)(gu+gh+gN-g1+D)

(33)

gY=αgK+(1-α)·

(34)

我們假設(shè)在長(zhǎng)期穩(wěn)態(tài)水平下投入生產(chǎn)的時(shí)間u、K是一個(gè)固定的常數(shù)，且gu=gK=0，因此長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要取決于人力資本的投資效率λ、用于人力資本積累投入的時(shí)間b、人口再生產(chǎn)效率η、用于人口再生產(chǎn)的時(shí)間1-u-b、撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)D、死亡率水平d。由(34)式可以得出，在其他條件不變的情況下，人口負(fù)增長(zhǎng)所帶來(lái)的撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)的增加(D作為分母)、撫養(yǎng)比的上升(g1+D>0)、死亡率d提高、人口再生產(chǎn)效率η的下降及維持低位水平，均不利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

同時(shí)，持續(xù)低生育率和預(yù)期壽命延長(zhǎng)是人口負(fù)增長(zhǎng)階段的主要特征。根據(jù)人口數(shù)量和質(zhì)量替代理論，當(dāng)生育率下降時(shí)，家庭將增加子女的人力資本投資，整個(gè)社會(huì)的平均人力資本水平存在上升趨勢(shì)；當(dāng)預(yù)期壽命延長(zhǎng)時(shí)，未來(lái)可工作時(shí)間增加，人力資本投資收益上升，個(gè)體將增加對(duì)自身的人力資本投資。因此，人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)人力資本積累的正面影響，在(34)式體現(xiàn)為用于人力資本積累的時(shí)間b增加、人力資本的投資效率λ提高。需要注意的是，在用于生產(chǎn)的時(shí)間u相對(duì)固定的情況下，用于人力資本積累的時(shí)間b越長(zhǎng)，則意味著用于人口再生產(chǎn)的時(shí)間1-u-b減少，由此帶來(lái)的人口總負(fù)擔(dān)增加的效應(yīng)會(huì)在一定程度上抵消人力資本積累的正面效應(yīng)?？傮w來(lái)說，人口負(fù)增長(zhǎng)階段的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最終取決于人力資本積累的正面效應(yīng)與撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)上升的負(fù)面效應(yīng)相互抵消后的綜合效應(yīng)。由此可見，一旦人口負(fù)增長(zhǎng)帶來(lái)的撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)上升的負(fù)面效應(yīng)超過人力資本積累的正面效應(yīng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能面臨長(zhǎng)期停滯。

四、結(jié)語(yǔ)

本文的研究表明，人口總量和人口結(jié)構(gòu)的協(xié)同變動(dòng)，是人口負(fù)增長(zhǎng)的內(nèi)核，人口負(fù)增長(zhǎng)通過人口內(nèi)部要素的變化作用于經(jīng)濟(jì)要素，是其影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本機(jī)制的關(guān)鍵。從長(zhǎng)期來(lái)看，持續(xù)的人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)資本積累、勞動(dòng)力投入、技術(shù)進(jìn)步等生產(chǎn)要素均會(huì)產(chǎn)生不利影響，將降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。由于人口負(fù)增長(zhǎng)對(duì)物質(zhì)資本積累的影響具有不確定性，一旦人口負(fù)增長(zhǎng)失控帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)超過了人力資本積累的正面效應(yīng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將面臨長(zhǎng)期停滯。解決問題的關(guān)鍵，一方面在于及時(shí)有效地采取鼓勵(lì)生育的政策方針，縮短人口負(fù)增長(zhǎng)的周期，降低老齡化增長(zhǎng)的速度和幅度，防止總撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)過快增長(zhǎng)及發(fā)展水平過高，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造良好的人口條件；另一方面，應(yīng)盡快構(gòu)建與人口負(fù)增長(zhǎng)這個(gè)大趨勢(shì)相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)體系，發(fā)揮制度創(chuàng)新的作用，不斷增加人力資本的積累，以抵消甚至逆轉(zhuǎn)不利的人口形勢(shì)帶來(lái)的負(fù)面影響。

注釋：

①參見Keynes J M：Some economic consequences of a declining population(TheEugenicsReview，1937，Vol.29，No.1，p.13-17)；Hansen A H：Economic progress and declining population growth(TheAmericanEconomicReview，1939，Vol.29，No.1，p.1-15)。

②參見Matsutani A：Shrinking-populationeconomics：LessonsfromJapan(International House of Japan，2006)。

③參見陳友華：《中國(guó)人口發(fā)展：現(xiàn)狀、趨勢(shì)與思考》(《人口與社會(huì)》，2019年第4期)。

④參見Heller PS：Thechallengeofanagedandshri-nking population：Lessons to be drawn from Japan’s experience(TheJournaloftheEconomicsofageing，2016，Vol.8，No.4，p.85-93)。

⑤參見石人炳、楊輝：《中西部人口負(fù)增長(zhǎng)現(xiàn)狀及其對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響》(《中共福建省委黨校(福建行政學(xué)院)學(xué)報(bào)》，2020年第1期)。

⑥參見Hallett A H，Jensen S E H，Sveinsson T S，et al：Sustainable fiscal strategies under changing demograph-

ics(EuropeanJournalofPoliticalEconomy，2019，Vol.57，No.1，p.34-52)。

⑦參見Elgin C，Tumen S：Can sustained economic growth and declining population coexist?(EconomicMode-

lling，2012，Vol.29，No.5，p.1899-1908)。

⑧參見Kunimitsu Y：Can Japanese economy grow under population decline?Evidence from dynamic spatial CGE model with endogenous growth mechanism(EnvironmentalEconomicsandComputableGeneralEquilibriumAnalysis:EssaysinMemoryofYuzuruMiyata,Springer,2020,p.253-271)。

⑨參見Weber L：Demographicchangeandeconomicgrowth：Simulationsongrowthmodels(Physica-Verlag，2010，p.92)。

⑩參見Lucas R E：On the mechanics of economic development(JournalofMonetaryEconomics，1988，Vol.22，No.1,p.3-42)。