淺析商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理常見問題及提升策略

楊晗

摘? 要：商業(yè)銀行具有高負(fù)債的經(jīng)營模式及高杠桿的行業(yè)特征。對于商業(yè)銀行而言，經(jīng)濟(jì)資本是根據(jù)資產(chǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的最低資本要求，用于抵御銀行實(shí)際承擔(dān)的、非預(yù)期損失。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理常見問題有：資本與利潤難以有效掛鉤、難以壓降低效表外業(yè)務(wù)優(yōu)化資本、難以有效傳導(dǎo)政策。目前資本管控模式的核心要點(diǎn)為：針對資本回報(bào)低效業(yè)務(wù)挖潛力，結(jié)合收益水平引導(dǎo)信貸資產(chǎn)新增結(jié)構(gòu)。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本;資本管控;價(jià)值創(chuàng)造

對于銀行分支機(jī)構(gòu)而言，這里的經(jīng)濟(jì)資本是“需要的”資本、“應(yīng)有的”資本，并非實(shí)實(shí)在在賬面擁有的資本，是一種“虛擬資本”，是根據(jù)資產(chǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的最低資本要求，用于抵御銀行實(shí)際承擔(dān)的、非預(yù)期損失。這樣經(jīng)營理念由追求利潤最大化轉(zhuǎn)化為追求價(jià)值最大化，經(jīng)營模式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，會(huì)促使商業(yè)銀行按風(fēng)險(xiǎn)收益匹配的原則合理規(guī)劃自身風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長速度及規(guī)模。

新資本充足率管理辦法也對銀行風(fēng)險(xiǎn)資本控制提出了更高要求。本文從商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理常見問題及提升策略進(jìn)行簡要闡述。

一、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理常見問題

1、資本與利潤難以有效掛鉤

資本占用可按時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)規(guī)模結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大致估計(jì)。原因?yàn)椋刨J資產(chǎn)大項(xiàng)下，商業(yè)銀行總分行間有時(shí)點(diǎn)存貸款預(yù)測機(jī)制，固定資產(chǎn)有年初預(yù)算，低效表外業(yè)務(wù)可在關(guān)鍵時(shí)期進(jìn)入管控模式。結(jié)論是，商業(yè)銀行一級(jí)分行資本的主要影響因素是時(shí)點(diǎn)貸款余額的不確定性，而利潤的影響因素諸多（資產(chǎn)負(fù)債平均余額、定價(jià)、減值準(zhǔn)備損失、非利息收入等），兩者較難有效掛鉤并兼顧管理。目前實(shí)際特殊情況是，時(shí)點(diǎn)沖存款放貸款、重要項(xiàng)目的大額資本占用、部分業(yè)務(wù)資本內(nèi)生帳不理想但存剛性需求，破壞了資本與利潤之間本就不甚相關(guān)的掛鉤關(guān)系，在業(yè)務(wù)需求下資本約束力退化。

2、壓降低效表外業(yè)務(wù)優(yōu)化資本的難點(diǎn)

典型低效表外業(yè)務(wù)有銀行承兌匯票和表外轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。如果商業(yè)銀行中的銀承業(yè)務(wù) “壘大戶”現(xiàn)象明顯，余額總量壓降影響到客戶關(guān)系，也會(huì)影響到部分客戶結(jié)構(gòu)單一的分支行的利潤來源;提高保證金比例又擔(dān)心發(fā)生承兌墊款現(xiàn)象。表外轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，因信貸規(guī)模政策，在存款發(fā)生波動(dòng)和項(xiàng)目剛性需求時(shí)，票據(jù)融資對規(guī)模的調(diào)劑角色，較難控制表外轉(zhuǎn)貼現(xiàn)虛占資本;尤其是規(guī)模管控嚴(yán)厲時(shí)，是市場存款爭奪激烈時(shí)點(diǎn)，也是資本占用的計(jì)量時(shí)點(diǎn)。

3、商業(yè)銀行一級(jí)分行分業(yè)務(wù)條線直接傳導(dǎo)的難點(diǎn)

分業(yè)務(wù)條線實(shí)施精準(zhǔn)管控的前提條件是，利潤能分業(yè)務(wù)條線核算。如果實(shí)施差額法，不具備全額法下分產(chǎn)品分條線核算，并能有效對接差額法整體利潤的數(shù)理?xiàng)l件。例如，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方面，個(gè)金貸款比公司貸款有先天優(yōu)勢;關(guān)于收益方面，個(gè)金存款穩(wěn)定性強(qiáng)于公司，即使公司存款平均付息成本遠(yuǎn)低于個(gè)金，公司資本占用內(nèi)生計(jì)量時(shí)也弱于個(gè)金。因此，對條線實(shí)施資本內(nèi)生機(jī)制，計(jì)量及管理難度極大。

4、對商業(yè)銀行二級(jí)分支行向下傳導(dǎo)的難點(diǎn)

用業(yè)務(wù)計(jì)劃銜接資本限額的傳統(tǒng)方法，難以向下切分資本。目前信貸規(guī)模由一級(jí)分行業(yè)務(wù)條線統(tǒng)籌，而表內(nèi)信貸資產(chǎn)占據(jù)資本端的80%以上，即絕大部分資本必須隨規(guī)模統(tǒng)籌管控。受制于市場交易的偶然因素、分支行業(yè)務(wù)傾向性等因素，二級(jí)分支行橫向比較極不均衡，單個(gè)行縱向跨年比較也存在懸殊，對于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的資本預(yù)算，較難找到兼顧預(yù)算公平性與有效性的方法。

目前商業(yè)銀行各分支行的RAROC差異極大，分布于15%至130%，且單個(gè)行跨年變化幅度時(shí)常不小，勢必導(dǎo)致資本使用率系數(shù)跨度較大，且對單個(gè)行的年初設(shè)定值難以有效適用當(dāng)年。各機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債平衡情況差異較大，資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也因各種原因（客戶結(jié)構(gòu)、地區(qū)、業(yè)務(wù)傾向等）有差異，造成資產(chǎn)業(yè)務(wù)的資本占用與整體凈利息收入匹配度極差。

二、提升經(jīng)濟(jì)資本管理的相關(guān)策略

1、目前采用條線管理和機(jī)構(gòu)管理相結(jié)合的資本管控模式，核心要點(diǎn)是“挖潛力+調(diào)結(jié)構(gòu)”，挖潛力針對資本回報(bào)低效業(yè)務(wù)，調(diào)結(jié)構(gòu)指結(jié)合收益水平引導(dǎo)信貸資產(chǎn)新增結(jié)構(gòu)。

商業(yè)銀行一級(jí)分行財(cái)務(wù)管理部依據(jù)利潤情況、資產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)展、資本內(nèi)生成果，在滿足資本供需平衡和高效利用的基礎(chǔ)上作出資本規(guī)劃和動(dòng)態(tài)統(tǒng)籌。對公司貸款、個(gè)人貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及表外轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資、存拆同業(yè)、融資性保函、非融資性保函、跟單信用證、固定資產(chǎn)等業(yè)務(wù)實(shí)行條線管理，由條線負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)審批和協(xié)助統(tǒng)籌資本，不直接對分支行下達(dá)限額指標(biāo)。

對分支行僅分解銀行承兌匯票的資本限額，并在業(yè)務(wù)源頭上實(shí)施公司財(cái)管協(xié)同審批銀承新增授信額度的方式。分支行資本限額的下達(dá)方法是，依據(jù)整體資本管控目標(biāo)，上年有銀承業(yè)務(wù)的逐客戶整體回報(bào)率，及其本年匹配的銀承資本壓降水平，再據(jù)此匯總出各分支行的限額控制目標(biāo)。銀承做為低效資本占用大項(xiàng)和重點(diǎn)管控業(yè)務(wù)之一，承擔(dān)調(diào)節(jié)全局資本的部分重要角色。

適時(shí)引入的考核手段，也作為管控重點(diǎn)業(yè)務(wù)的輔助手段。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本狀況，會(huì)適時(shí)引入對部分業(yè)務(wù)“權(quán)重法”資本占用的加權(quán)處理，但加權(quán)系數(shù)不顛覆或扭曲分支行資本回報(bào)率考核，僅為引導(dǎo)性抑制擠占正常業(yè)務(wù)發(fā)展所需資本、稀釋回報(bào)率的業(yè)務(wù)。

2、個(gè)人貸款有著收益水平高、資本占用少的優(yōu)勢，提高個(gè)人貸款占比是提升價(jià)值創(chuàng)造水平、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要手段。同等金額的公司貸款對EVA的貢獻(xiàn)較低，因此在信貸規(guī)模緊張的情況下必須提高貸款報(bào)價(jià)，并通過信貸業(yè)務(wù)拉動(dòng)其他衍生業(yè)務(wù)。

3、對重點(diǎn)客戶的定價(jià)讓利，要以客戶整體綜合收益為保證，單筆業(yè)務(wù)的虧損若能通過其他方面業(yè)務(wù)進(jìn)行彌補(bǔ)，可視情況敘作;但仍需關(guān)注高成本存款，對于成本過高且無其他拉動(dòng)業(yè)務(wù)可考慮逐步清退。

4、大額存單和結(jié)構(gòu)性存款等策略性負(fù)債產(chǎn)品的定價(jià)均已市場化，各大銀行均利用類似產(chǎn)品吸引客戶，要合理利用這些策略性負(fù)債產(chǎn)品資源，優(yōu)先用于搶抓他行新客戶、穩(wěn)固大型優(yōu)質(zhì)客戶，提高對私客戶的產(chǎn)品覆蓋度，為中高端客戶提供基金、保險(xiǎn)、理財(cái)、貴金屬投資等全方位的財(cái)富管理投資服務(wù)，利用單一產(chǎn)品的價(jià)格讓渡增強(qiáng)客戶黏性。

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