民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分類研究

□ 徐 聰

研究背景及意義

改革開放40 多年來，黨和國家對(duì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論、政策不斷豐富和完善，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)不斷發(fā)展壯大，成為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，特別是黨的十八大以來，習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)“構(gòu)建親清新型政商關(guān)系，促進(jìn)非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和非公有制經(jīng)濟(jì)人士健康成長”，為我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展指明了方向。2020 年浙江民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的增加值占GDP 比重為66.3%，其中個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)占GDP 比重達(dá)到62.1%。2020 年公布的中國民營企業(yè)500 強(qiáng)中，96 家浙江企業(yè)上榜，連續(xù)22 年居全國第一。雖然我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得顯著成效，理論上的認(rèn)識(shí)也不斷加深，但是在理論界和實(shí)際工作中，對(duì)于民營經(jīng)濟(jì)劃分標(biāo)準(zhǔn)的看法尚不一致，國家也未對(duì)外公布統(tǒng)一、科學(xué)、權(quán)威的定義。本文結(jié)合杭州市民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、企業(yè)類型眾多的實(shí)際，探索民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)界定及行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，以期為全國民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)工作提供借鑒和參考。

挑選研究切入點(diǎn)

（一）民營經(jīng)濟(jì)界定現(xiàn)狀

目前在《浙江省民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測實(shí)施方案（試行）》中，關(guān)于民營企業(yè)的定義為企業(yè)控股情況中除國有控股、港澳臺(tái)商控股、外商控股之外的企業(yè)。即：

民營企業(yè)=全部企業(yè)-國有控股企業(yè)-(港澳臺(tái)商控股企業(yè)+外商控股企業(yè))

歷史上有許多對(duì)民營經(jīng)濟(jì)的不同界定，有從法學(xué)層面的解釋，也有從經(jīng)濟(jì)學(xué)層面的解釋，有包含“國有民營”“民有國營”的討論，也有對(duì)港澳臺(tái)商屬于中國國民，投資是否應(yīng)該算入民營經(jīng)濟(jì)的討論。本文參照國家統(tǒng)計(jì)局的規(guī)定，同時(shí)借鑒理論界等對(duì)民營經(jīng)濟(jì)的不同界定方法，認(rèn)為民營經(jīng)濟(jì)是企業(yè)或其他市場主體所有權(quán)總體上屬于民間資本，主要體現(xiàn)“民營”原則的經(jīng)濟(jì)成分總和。

（二）杭州市情況簡析

杭州市作為浙江省會(huì)，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，民營企業(yè)種類多、實(shí)力強(qiáng)。全國工商聯(lián)發(fā)布的2020 中國民營企業(yè)500 強(qiáng)榜單，浙江省有96家企業(yè)入圍，比上年增加4 家，位列全國省份第一；杭州市有39 家企業(yè)上榜，比上年增加3 家，企業(yè)數(shù)連續(xù)18 次蟬聯(lián)全國城市第一、全省第一。

結(jié)合民營原則的界定方法，通過對(duì)杭州不同類型企業(yè)的深入調(diào)研，發(fā)現(xiàn)難點(diǎn)和重點(diǎn)在于外商投資經(jīng)濟(jì)和港澳臺(tái)投資經(jīng)濟(jì)中的民營如何界定，上述39 家杭州民營500 強(qiáng)企業(yè)中就有3 家控股情況為港澳臺(tái)商控股，如網(wǎng)易2020 年排在全國民營企業(yè)的138 位，創(chuàng)始人丁磊現(xiàn)擔(dān)任網(wǎng)易公司董事局主席兼首席執(zhí)行官，丁磊是大陸自然人，他經(jīng)營且掌握控制權(quán)的企業(yè)應(yīng)屬于民營經(jīng)濟(jì)的范疇，但網(wǎng)易從控股情況看為港澳臺(tái)商控股，與民營經(jīng)濟(jì)定義似乎又有所沖突。杭州類似的企業(yè)還有很多，大量新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式的企業(yè)在國外或中國香港上市，然后控股內(nèi)地各地總部公司或全資子公司，這些知名企業(yè)控股類型均為港澳臺(tái)商控股或外商控股，占杭州經(jīng)濟(jì)總量比重較大。

對(duì)杭州市2020 年“四上”①企業(yè)庫進(jìn)行分析，登記注冊類型為港澳臺(tái)商、外商獨(dú)資或合資的企業(yè)共有1273家，數(shù)量僅占全部規(guī)模（限額）以上企業(yè)數(shù)量的7.7%，但營業(yè)收入占比較高：工業(yè)758 家，營收占全部規(guī)上工業(yè)的28%；批發(fā)零售232 家，營收占比為15.2%；住宿餐飲43 家，營收占比為29.7%；服務(wù)業(yè)240 家，營收占比高達(dá)43.3%（表1）。

表1 “四上”企業(yè)中港澳臺(tái)、外資企業(yè)按控股情況分

綜上，如何鑒別港澳臺(tái)資或外資企業(yè)，對(duì)杭州市民營經(jīng)濟(jì)的界定結(jié)果有舉足輕重的影響，因此本文調(diào)研和探討主要圍繞外商投資經(jīng)濟(jì)和港澳臺(tái)投資經(jīng)濟(jì)中能否劃分出民營經(jīng)濟(jì)部分以及這部分該如何界定展開。

主要研究內(nèi)容及思考

本次研究中篩選了一些有代表性的企業(yè)走訪調(diào)研，并與市場監(jiān)管局、商務(wù)委、人民銀行、金融監(jiān)管局等部門深入溝通，了解情況。通過調(diào)查研究，對(duì)港澳臺(tái)商、外商控股的企業(yè)，有了很多新的認(rèn)識(shí)。

（一）港澳臺(tái)商、外商控股企業(yè)情況

杭州市規(guī)模（限額）以上（下文簡稱規(guī)上（限上））企業(yè)情況中，港澳臺(tái)商、外商控股單位數(shù)并不算很多：單位數(shù)958 家，占全部規(guī)上（限上）單位數(shù)的5.8%，但是營收總量占比較大，工業(yè)、服務(wù)業(yè)企業(yè)最為突出，其中工業(yè)營收占全部規(guī)上工業(yè)比重達(dá)20.4%；服務(wù)業(yè)營收占全部規(guī)上服務(wù)業(yè)的比重高達(dá)42.1%；批發(fā)零售、住宿餐飲營收占全部限上批零住餐的比重占5.7%和12.5%。這和很多民營企業(yè)家選擇把總公司在國外、中國香港等地注冊后境外上市，然后國內(nèi)公司轉(zhuǎn)變?yōu)楦郯呐_(tái)商、外商控股的企業(yè)行為是分不開的。這些企業(yè)對(duì)杭州經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響重大，同時(shí)也給統(tǒng)計(jì)界定民營經(jīng)濟(jì)帶來了很大的難度，只通過控股類型判斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)歸屬是不恰當(dāng)?shù)模覀兎e極聯(lián)系各相關(guān)部門，調(diào)研企業(yè)，嘗試找到解決方案。

（二）《外商投資年度報(bào)告表》情況

根據(jù)商務(wù)部、市場監(jiān)管總局聯(lián)合制定的《外商投資信息報(bào)告辦法》，統(tǒng)計(jì)局是《外商投資年度報(bào)告表》的布置和審核職能部門之一，《外商投資年度報(bào)告表》以年度為頻率，調(diào)查外商投資企業(yè)的基本情況、投資者情況以及經(jīng)營情況，嘗試把投資者情況中的信息用來判斷企業(yè)歸屬，一項(xiàng)是投資者最終實(shí)際控制人，報(bào)表中的投資者最終實(shí)際控制人類別有：境外上市公司、境外自然人、外國政府機(jī)構(gòu)、國際組織、境內(nèi)上市公司、境內(nèi)自然人、境內(nèi)國有/集體企業(yè)及其他；另一項(xiàng)是注冊資本金，分為：中方認(rèn)繳金額和外方認(rèn)繳金額。下面通過這兩項(xiàng)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)實(shí)際控制方做簡要分析。

2019 年的《外商投資年度報(bào)告表》中，杭州市共有4806 家港澳臺(tái)商或外商投資企業(yè)填報(bào)，其中1245家企業(yè)中方認(rèn)繳注冊資本金比例大于等于50%及以上，占25.9%。從投資者最終實(shí)際控制人分類看：境外自然人占54.7%；境內(nèi)自然人占19.2%；境外上市公司占9.5%；境內(nèi)上市公司、境內(nèi)國有/集體企業(yè)占2.1%；外國政府機(jī)構(gòu)、國際組織及其他占14.5%。用958 家規(guī)模（限額）以上港澳臺(tái)商、外商控股企業(yè)與之比較，其中832 家填報(bào)了商務(wù)部報(bào)表，最終實(shí)際控制人為境內(nèi)自然人的139家，占16.7%。

（三）杭州境外上市公司情況

商務(wù)部的《外商投資年度報(bào)告表》的確能從港澳臺(tái)商、外商控股的企業(yè)中找出實(shí)際控制人為境內(nèi)自然人的企業(yè)，但是從數(shù)據(jù)上看，可能并不能完全反映真實(shí)情況，而其中主要涉及到一種境外上市模式，即“紅籌上市”：指中國公司主要運(yùn)營資產(chǎn)和業(yè)務(wù)雖在中國境內(nèi)，但間接以注冊在境外離岸法域（通常在開曼、百慕大或英屬維爾京群島等地）的離岸公司名義而在境外交易所（主要是香港聯(lián)交所、紐約證券交易所等）掛牌交易的上市模式，其中的阿里、新浪、網(wǎng)易等公司無一不是我們耳熟能詳?shù)拿?。除了想獲得國外的風(fēng)險(xiǎn)投資外，選擇開曼、百慕大等離岸法域注冊公司，以離岸公司作為投資方投入資金的中轉(zhuǎn)站。面對(duì)經(jīng)濟(jì)、法律均處于過渡時(shí)期的中國，通過間接投資離岸公司的形式，海外風(fēng)險(xiǎn)投資為企業(yè)規(guī)避許多政策風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，為改變外資繞道介入國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的情況，我國政府做出了積極的努力。2015 年1 月19日，商務(wù)部公布《中華人民共和國外國投資法（草案征求意見稿）》，其中對(duì)于“外國投資”等定義的明確，給紅籌上市模式帶來了巨大的沖擊，一方面，在《草案》頒布之前，我國企業(yè)采取該模式在海外上市的現(xiàn)象常見，而監(jiān)管層對(duì)其也是持默許態(tài)度，使其成為“灰色地帶”。然而根據(jù)《草案》第十五條第1 款第六項(xiàng)以及第2款的規(guī)定，該模式被《草案》明確列為投資形式，這就使得“紅籌上市”模式將必須接受國家的監(jiān)管；另一方面，增加“實(shí)際控制”標(biāo)準(zhǔn)來界定“外國投資者”。過去實(shí)踐中境內(nèi)實(shí)體投資者在境外注冊的公司往往都被當(dāng)做是外資公司來接受各方面的審查，而公布的《草案》第45 條中規(guī)定了“實(shí)際控制”的標(biāo)準(zhǔn)，在45 條的規(guī)定下，只要資本受外國投資者控制，即使該被控制企業(yè)是境內(nèi)企業(yè)，也視為外國投資者，但若外國投資者實(shí)際是由中國投資者控制的，那其在境內(nèi)的投資視為中國投資者的投資。《草案》對(duì)于“實(shí)際控制”的標(biāo)準(zhǔn)，使得我國原來認(rèn)定外國投資者的方式發(fā)生了根本性的變化，也讓我們對(duì)民營經(jīng)濟(jì)的界定增加了法律層面上的標(biāo)準(zhǔn)。

（四）關(guān)于所有權(quán)認(rèn)定

基于這種上市模式的企業(yè)，我們沒法從現(xiàn)有部門資料判斷企業(yè)歸屬，只能引入所有權(quán)角度進(jìn)行界定。應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，如果全面采取從經(jīng)營權(quán)角度對(duì)民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)行界定，會(huì)在統(tǒng)計(jì)上產(chǎn)生很大的困難?；诂F(xiàn)狀，為了便于統(tǒng)計(jì)，我們考慮主要從所有權(quán)角度對(duì)民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)行界定：先依據(jù)控股類型對(duì)企業(yè)進(jìn)行劃分，然后再進(jìn)一步參考控股情況對(duì)企業(yè)進(jìn)行界定。

在調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)對(duì)于經(jīng)營權(quán)還會(huì)有“當(dāng)下經(jīng)營權(quán)”和“最終經(jīng)營權(quán)”兩個(gè)層面。對(duì)民營經(jīng)濟(jì)的界定，不能關(guān)注“當(dāng)下經(jīng)營權(quán)”，而應(yīng)當(dāng)考慮“最終經(jīng)營權(quán)”，只有“最終經(jīng)營權(quán)”才能夠真實(shí)反映出一家企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演的角色。以杭州市這一類企業(yè)為例，不少企業(yè)控股類型為港澳臺(tái)商、外商企業(yè)，但它通過合伙人制度等某種特定制度或約定，確保企業(yè)經(jīng)營權(quán)牢牢把握在中方管理人員手中，我們把這種通過特殊約定實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營權(quán)稱為“最終經(jīng)營權(quán)”。對(duì)于這類協(xié)議控制企業(yè)，其登記注冊和控股類型均為外商獨(dú)資或控股，但它通過合伙人制度等某種特定制度或約定，確保企業(yè)經(jīng)營權(quán)牢牢把握在國內(nèi)自然人的手中，也就是擁有“最終經(jīng)營權(quán)”的應(yīng)將其視同民營企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)指標(biāo)應(yīng)納入民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)。

研究結(jié)論和建議

基于以上研究，我們對(duì)民營經(jīng)濟(jì)企業(yè)界定可以分為兩類情況，一是明確為內(nèi)地公民或民間機(jī)構(gòu)擁有經(jīng)營權(quán)的企業(yè)，即從控股類型看為集體、私人或者其他可直接認(rèn)定為民營經(jīng)濟(jì)范圍；二是由內(nèi)地民間主體實(shí)際經(jīng)營的港澳臺(tái)、外商控股企業(yè)。可以通過兩種方式鑒別：

（一）實(shí)際控制人或注冊認(rèn)繳金額為境內(nèi)的情況

港澳臺(tái)控股、外商控股的企業(yè)中，可按照商務(wù)部《外商投資年度報(bào)告表》信息，實(shí)際控制人為境內(nèi)自然人或注冊認(rèn)繳金額境內(nèi)大于等于境外的，可以直接認(rèn)定為民營企業(yè)。

（二）實(shí)際控制人或注冊認(rèn)繳金額為境外的情況

對(duì)于個(gè)別規(guī)模、影響較大的港澳臺(tái)控股、外商控股企業(yè)，但具有“最終經(jīng)營權(quán)”的所有權(quán)非民營企業(yè)，可以通過個(gè)別申請、認(rèn)定的方式，視同民營企業(yè)處理，納入民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)。

本文民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)范圍界定研究主要基于杭州市民營經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的一些典型情況，雖具有一定代表性，但仍有局限，待國家統(tǒng)計(jì)局將民營經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)單位劃分進(jìn)一步明確后，我們將結(jié)合實(shí)際加強(qiáng)研究，繼續(xù)探索完善。