產(chǎn)融結(jié)合：從金融普惠到“產(chǎn)業(yè)鏈銀行”

羅建章 何海彬

摘? ?要：在農(nóng)合機(jī)構(gòu)“回歸本源，專注主業(yè)”和推動(dòng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體高質(zhì)量發(fā)展的雙重背景下，在鄉(xiāng)村融資難、融資貴、風(fēng)險(xiǎn)高等信貸約束問題上該如何主動(dòng)作為？本文立足于廣東江門農(nóng)商行的“新會(huì)實(shí)踐”，研究發(fā)現(xiàn)在政銀企聯(lián)合下，“新會(huì)經(jīng)驗(yàn)”通過產(chǎn)融結(jié)合發(fā)揮了信息效應(yīng)和決策效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)了從金融普惠到產(chǎn)業(yè)鏈銀行的躍遷。但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普惠地方優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，仍需要推動(dòng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的有效競爭與合作、優(yōu)化支農(nóng)金融整體性服務(wù)功能，推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合協(xié)調(diào)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)融結(jié)合;產(chǎn)業(yè)鏈銀行;新會(huì)經(jīng)驗(yàn)

一、引言

進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)合機(jī)構(gòu)“回歸本源，專注主業(yè)”是“銀保監(jiān)會(huì)5號(hào)文”的重要要求，也是強(qiáng)化農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展投入保障，助力全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的應(yīng)有之義。新型經(jīng)營主體和服務(wù)主體對(duì)于培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村新動(dòng)能與促進(jìn)小農(nóng)戶和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有機(jī)銜接等過程中發(fā)揮了重要作用。但融資難、融資貴、風(fēng)險(xiǎn)高等信貸約束問題一直是制約新型經(jīng)營主體和服務(wù)主體實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的瓶頸。2020年3月3日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和服務(wù)主體高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃（2020—2022年）》中提出，鼓勵(lì)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和服務(wù)主體開發(fā)專門信貸產(chǎn)品、開展信用等級(jí)評(píng)價(jià)，對(duì)資信良好的發(fā)放信用貸款。

針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體（專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場及龍頭企業(yè)等）的信貸約束問題，廣東省江門農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“江門農(nóng)商行”）堅(jiān)持“服務(wù)‘三農(nóng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的市場定位，通過“陳皮貸”等系列產(chǎn)品創(chuàng)新與針對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的精準(zhǔn)服務(wù)下沉，構(gòu)筑出服務(wù)精準(zhǔn)，覆蓋全面的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并從金融普惠推動(dòng)地方特色產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合、推動(dòng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體高質(zhì)量發(fā)展提供了“新會(huì)經(jīng)驗(yàn)”。

二、產(chǎn)融結(jié)合的研究述評(píng)

產(chǎn)融結(jié)合一般發(fā)生在產(chǎn)業(yè)資本與金融機(jī)構(gòu)之間[1-2]， 通過相互參股、持股、控股等方式而進(jìn)行的內(nèi)在結(jié)合或融合， 這是產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展到一定程度， 尋求經(jīng)營多元化、資本虛擬化， 從而提升資本運(yùn)營檔次的一種趨勢(shì)[3]。按主動(dòng)方和被動(dòng)方可以分為產(chǎn)業(yè)類企業(yè)參股金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)參股產(chǎn)業(yè)類企業(yè)兩種[4]，第一種是產(chǎn)業(yè)資本向金融業(yè)滲透， 主要表現(xiàn)為工商類企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)參股， 通過控制商業(yè)銀行或證券公司實(shí)現(xiàn)低成本融資， 形成完整的“資金供給—生產(chǎn)—金融服務(wù)”的鏈條， 產(chǎn)生跨行業(yè)協(xié)同效益， 推動(dòng)產(chǎn)融兩業(yè)共同發(fā)展;另一種是金融資本向產(chǎn)業(yè)滲透， 通常采用的方式為金融機(jī)構(gòu)通過股權(quán)投資成為工商類企業(yè)大股東， 利用產(chǎn)業(yè)資本實(shí)體優(yōu)勢(shì)， 保障金融資本安全性和增值性[5]。此外，中國產(chǎn)融結(jié)合被劃分為三個(gè)層次[6]：第一層次是產(chǎn)業(yè)資本向銀行參股，以實(shí)現(xiàn)融資便利;第二層次是產(chǎn)業(yè)資本向證券和信托投資公司等非銀行機(jī)構(gòu)參股，以謀求更高的資本回報(bào)率;第三層次是金融機(jī)構(gòu)向產(chǎn)業(yè)資本參股，以達(dá)到推動(dòng)產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展的同時(shí)倒推金融資本發(fā)展?，F(xiàn)階段我國產(chǎn)融結(jié)合已實(shí)現(xiàn)了從第一層級(jí)到第三層級(jí)的躍遷。

現(xiàn)有關(guān)于產(chǎn)融結(jié)合的研究主要圍繞其動(dòng)因[7-8]和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[9-10]展開，研究發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)融結(jié)合有利于優(yōu)化資源配置，降低交易費(fèi)用，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和市場競爭力[11]?，F(xiàn)有研究主要是基于產(chǎn)業(yè)類企業(yè)參股金融機(jī)構(gòu)和跨國上市金融機(jī)構(gòu)參股產(chǎn)業(yè)類企業(yè)的研究存在兩點(diǎn)不足，首先是國內(nèi)學(xué)者關(guān)于我國產(chǎn)融結(jié)合的研究結(jié)論與國外早期研究不一致，主要是由于我國兼具股市轉(zhuǎn)軌與新興市場雙重屬性，并且國內(nèi)金融市場得益于國家金融政策的保護(hù)[12]，其次是現(xiàn)有研究主要集中在上市類產(chǎn)業(yè)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)參與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合模式的研究有待進(jìn)一步深入。

銀企結(jié)合是產(chǎn)融結(jié)合的最主要形式之一。鑒于此，本文通過理論抽樣，選取廣東最具典型性的新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)銀行為案例，在鄉(xiāng)村振興背景下，講述農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與鄉(xiāng)村優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合是如何發(fā)揮信息效應(yīng)和決策效應(yīng)，緩解信貸約束的經(jīng)驗(yàn)。

三、新會(huì)實(shí)踐：從金融普惠到產(chǎn)業(yè)鏈銀行

（一）小微金融：提供專門化的精準(zhǔn)服務(wù)

普惠金融根據(jù)不同市場的群體特征探索客戶群體獨(dú)具特色的金融需求，繼而為其提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)。提供專門化的精準(zhǔn)服務(wù)，是服務(wù)小微的客觀要求，也是避免“使命漂移”的重要保證，這有助于農(nóng)合機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)利用效率，兼顧支農(nóng)支小、管控資金風(fēng)險(xiǎn)及提升業(yè)務(wù)盈利水平的多元目標(biāo)。

1. 發(fā)展目標(biāo)清晰。深耕“四板業(yè)務(wù)，兩大區(qū)域”是江門農(nóng)商行的發(fā)展目標(biāo)。具體是，“做優(yōu)公司業(yè)務(wù)，差異化發(fā)展;做深零售業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)有序突破;做穩(wěn)金融市場業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展;做強(qiáng)小微業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全面提速”。在推動(dòng)以上四板業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，江門農(nóng)商行致力于“村鎮(zhèn)銀行再發(fā)展”與“區(qū)域差異化經(jīng)營”兩大經(jīng)營區(qū)域。

2. 市場劃分細(xì)致。江門農(nóng)商行在業(yè)務(wù)板塊的細(xì)分與市場細(xì)分的并舉。根據(jù)不同市場的群體特征探索客戶群體獨(dú)具特色的金融需求，繼而為其提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)。提供專門化的精準(zhǔn)服務(wù)，是服務(wù)小微的客觀要求，也是避免“使命漂移”的重要保證，這有助于農(nóng)合機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)利用效率，兼顧支農(nóng)支小、管控資金風(fēng)險(xiǎn)及提升業(yè)務(wù)盈利水平的多元目標(biāo)。

3. 職能分工明確。為了促進(jìn)當(dāng)?shù)匦滦娃r(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的高質(zhì)量發(fā)展，江門農(nóng)商行在2018年專門設(shè)置小微金融事業(yè)部來創(chuàng)新涉農(nóng)金融產(chǎn)品和開展小微金融的信貸服務(wù)。一方面，小微金融部積極創(chuàng)新經(jīng)營管理模式，優(yōu)化小微作業(yè)流程。同比2018年，小微業(yè)務(wù)在2019年的審批速度同比提速30%，凸顯小微業(yè)務(wù)“短、平、快”的優(yōu)勢(shì)，有效緩解小微企業(yè)及相關(guān)個(gè)體“短、平、急”的資金需求。另一方面，小微金融部貫徹落實(shí)專門化的服務(wù)政策，以差異化服務(wù)為主導(dǎo)方向，不斷推動(dòng)小微服務(wù)朝著專業(yè)化的方向發(fā)展，并創(chuàng)新推出多樣化抵押擔(dān)保途徑的金融產(chǎn)品，有效解決小微企業(yè)或相關(guān)個(gè)體融資難、融資貴的問題。其中，江門農(nóng)商行小微金融中最為典型的，就是相繼創(chuàng)新推出“柑樹貸”、“陳皮貸”等極具地方產(chǎn)業(yè)特色的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)對(duì)新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)的精準(zhǔn)支持，并以此打造獨(dú)具特色的“陳皮產(chǎn)業(yè)鏈銀行”，實(shí)現(xiàn)了從金融普惠到“產(chǎn)業(yè)鏈銀行”的產(chǎn)融結(jié)合的躍遷。

（二）困境：新會(huì)陳皮大產(chǎn)業(yè)與大難題

1.“一兩陳皮一兩金”。新會(huì)陳皮（亦即是“廣陳皮”）作為十大廣藥之一，圍繞其形成了南藥特色產(chǎn)業(yè)鏈條，現(xiàn)已形成集“柑橘種植、果品生產(chǎn)、陳皮加工、開發(fā)利用、運(yùn)營銷售”于一體的全覆蓋、規(guī)范化的產(chǎn)業(yè)鏈。但是，新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)作為一種典型的農(nóng)產(chǎn)品及其衍生加工品，在產(chǎn)銷環(huán)節(jié)同時(shí)面臨著自然風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為，果樹種植階段的長生長周期與果皮陳化加工、貯藏階段的長加工周期，其中，陳化3年以上的柑皮才可稱作“陳皮”。上述兩階段的不可分性決定了陳皮產(chǎn)業(yè)投資回報(bào)周期長與投入成本高的特點(diǎn)。此外，生產(chǎn)和銷售兩個(gè)階段對(duì)氣候等自然條件的依賴，與對(duì)濕度、溫度等的嚴(yán)格要求，大幅增加了陳皮產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)加工風(fēng)險(xiǎn)與收益不穩(wěn)定性。

2. 大產(chǎn)業(yè)面臨大問題。陳皮產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)加工風(fēng)險(xiǎn)高和收益不穩(wěn)定的特點(diǎn)，對(duì)其經(jīng)營主體對(duì)資金流動(dòng)性提出了更高對(duì)要求。主要體現(xiàn)為，在生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)需要大量資金來維持運(yùn)營，同時(shí)需要大量流動(dòng)資金應(yīng)對(duì)不穩(wěn)定的自然風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)具有弱質(zhì)性對(duì)特點(diǎn)，決定了經(jīng)營者往往缺乏足夠的信貸抵押品來獲得金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸支持，進(jìn)而導(dǎo)致新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)鏈上對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體面臨著融資難、融資貴、風(fēng)險(xiǎn)高等信貸約束問題。進(jìn)而，陳皮產(chǎn)業(yè)經(jīng)營者體的信貸約束問題成為制約延長陳皮產(chǎn)業(yè)鏈條、提升陳皮產(chǎn)業(yè)鏈的附加值，甚至制約新型經(jīng)營主體高質(zhì)量發(fā)展的主要瓶頸。

為了緩解陳皮產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的信貸約束問題，推動(dòng)傳統(tǒng)陳皮產(chǎn)業(yè)向?qū)I(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展，江門農(nóng)商行創(chuàng)新推出了“柑樹貸”、“柑易貸”、“陳皮貸”等細(xì)致且專業(yè)化的金融產(chǎn)品，并提供了系統(tǒng)化、專業(yè)化的金融產(chǎn)品解決方案。其中，“陳皮貸”等一系列打造“陳皮產(chǎn)業(yè)鏈銀行”的金融產(chǎn)品與創(chuàng)新融資模式的推出，為實(shí)現(xiàn)促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興，提升新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體高質(zhì)量發(fā)展提供了豐富的“新會(huì)經(jīng)驗(yàn)”。

（三）破局：“陳皮貸”的融資模式創(chuàng)新

1. 陳皮產(chǎn)業(yè)的升級(jí)發(fā)展亟需金融產(chǎn)品的創(chuàng)新支持。常規(guī)的小微信貸產(chǎn)品通常具有“額度小，周期短，交易頻”等小額信貸的特點(diǎn)，但是常規(guī)的小微金融產(chǎn)品無法滿足陳皮產(chǎn)業(yè)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信貸需求。針對(duì)陳皮產(chǎn)業(yè)的特性，江門農(nóng)商行通過“政銀保”模式，與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)及相關(guān)部門簽訂框架性協(xié)議，主動(dòng)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進(jìn)行直接對(duì)接。在完成基線調(diào)查后，根據(jù)陳皮產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，創(chuàng)新“銀行+政府+保險(xiǎn)公司+擔(dān)保公司”的合作模式，推出“陳皮貸”等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。為解決陳皮產(chǎn)業(yè)面臨的“老大難”問題，從融資成本、貸款期限、貸款額度以及還貸方式等多方面為新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)鏈提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

小結(jié)1：結(jié)合產(chǎn)業(yè)特征，產(chǎn)生信息效應(yīng)。產(chǎn)融結(jié)合后，銀企之間信息交流的加強(qiáng)將極大節(jié)約銀行貸后監(jiān)督成本，而這種成本節(jié)約將由企業(yè)與銀行共享。這將有利于增強(qiáng)銀行向企業(yè)發(fā)放貸款的意愿，降低銀行信貸利率，從而緩解企業(yè)的融資約束。

2.“陳皮貸”的介紹?！瓣惼べJ”金融產(chǎn)品，指以由江門農(nóng)商行核定資格，且與之簽署合作協(xié)議的核心企業(yè)作為貸款擔(dān)保人，在江門農(nóng)商行核定的擔(dān)保貸款額度之內(nèi)，簽訂了新會(huì)茶枝柑購銷合同的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，以及簽訂了新會(huì)陳皮產(chǎn)品，即新會(huì)陳皮及新會(huì)柑茶系列的倉儲(chǔ)合同的商戶，提供連帶責(zé)任保證的貸款業(yè)務(wù)。具體而言，“陳皮貸”的服務(wù)對(duì)象包括企業(yè)（事業(yè)）法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶、自然人。其中，新會(huì)茶枝柑種植戶的借款人，貸款款項(xiàng)必須與種植新會(huì)茶枝柑的支出相關(guān);而新會(huì)陳皮產(chǎn)品倉儲(chǔ)商戶的借款人，則其貸款用途必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策與信貸政策。

與常規(guī)的小微貸款相比，“陳皮貸”的優(yōu)勢(shì)在于精準(zhǔn)地識(shí)別陳皮產(chǎn)業(yè)倉儲(chǔ)加工“老、大、難”的問題，并提供了系統(tǒng)化且專業(yè)化的金融解決方案。

一是融資成本低。一方面，針對(duì)無充足合格的抵押品的問題，“陳皮貸”由陳皮產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)提供保證擔(dān)保。這對(duì)于信貸需求者而言則是一種信用抵押。與此同時(shí)，核心企業(yè)是由江門農(nóng)商行的自身核定的，核心企業(yè)的保證擔(dān)保確保了江門農(nóng)商行對(duì)陳皮產(chǎn)業(yè)新型經(jīng)營主體的貸款供給;而信用擔(dān)保提高了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的資金流動(dòng)性。由此可見，一方面，通過農(nóng)商行核定的核心企業(yè)為新型經(jīng)營主體提供保證，分別從借貸雙方兩個(gè)角度極大地降低了貸款準(zhǔn)入門檻;另一方面，江門農(nóng)商行為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)金融普惠，提高了小微金融服務(wù)的精準(zhǔn)度，充分發(fā)揮政府貼息扶持政策的作用，主動(dòng)降低利率，實(shí)現(xiàn)減費(fèi)讓利，現(xiàn)行利率較早前降低2%，帶來了信貸需求者大約30%融資成本的節(jié)約。

二是貸款期限長。新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)鏈流程全面，覆蓋范圍廣，柑果種植階段與加工貯藏階段各具特點(diǎn)，特別是柑果自然生長以及陳化加工等階段一般周期較長。在生產(chǎn)分工的基礎(chǔ)上，根據(jù)其種植收成特征與行業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)，為了實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)周期與融資周期的相互匹配，“陳皮貸”將貸款期限從一般的最長一年，延長至最長三年，有效地滿足了處于不同生產(chǎn)分工階段的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信貸需求。

三是貸款額度大。陳皮產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受到其產(chǎn)品性質(zhì)以及行業(yè)特性的影響外，還需要通過較高的資金流動(dòng)性來應(yīng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)。與之前推出的類似產(chǎn)品相比，“陳皮貸”進(jìn)一步升級(jí)創(chuàng)新，將授信額度由每單位最高200萬元提升到最高500萬元，而信用額度則由最高50萬元提升至最高200萬元。其中，為了推動(dòng)革新傳統(tǒng)陳皮產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式，如果新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體實(shí)現(xiàn)陳皮標(biāo)準(zhǔn)化倉儲(chǔ)反擔(dān)保模式，其每單位的貸款額度更可放寬提高至1000萬元。長期充足的資金供給更為陳皮產(chǎn)業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)與經(jīng)營模式改進(jìn)提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

四是申請(qǐng)效率高與還款便利?！瓣惼べJ”作為一項(xiàng)專門性的專屬金融產(chǎn)品，江門農(nóng)商行為此籌備了專業(yè)運(yùn)營服務(wù)團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用專業(yè)審批優(yōu)勢(shì)，通過簡單的貸款申請(qǐng)流程，并為此開通快速綠色審批通道，實(shí)現(xiàn)3天內(nèi)貸款發(fā)放，簡易的審批流程以及快速的審批速度極大提高了貸款申請(qǐng)效率。另一方面，生產(chǎn)經(jīng)營者還款可實(shí)現(xiàn)無縫對(duì)接，大大降低款項(xiàng)到期時(shí)籌款壓力，有效降低了其融資的周轉(zhuǎn)成本。高效率的審批流程與便利的還款方式進(jìn)一步降低了“陳皮貸”的貸款門檻，降低了生產(chǎn)經(jīng)營者的申請(qǐng)、還款壓力，從根本上解決了生產(chǎn)經(jīng)營因資金周轉(zhuǎn)鏈斷裂而無法維持的大問題，保證了陳皮產(chǎn)業(yè)的新型經(jīng)營主體正常經(jīng)營。

小結(jié)2：結(jié)合金融環(huán)境，發(fā)揮決策效應(yīng)。產(chǎn)融結(jié)合后，金融機(jī)構(gòu)結(jié)合金融市場環(huán)境對(duì)新型經(jīng)營主體的生產(chǎn)決策決策施加影響。金融機(jī)構(gòu)能夠很好地感知金融環(huán)境對(duì)變化，通過調(diào)節(jié)金融供給影響新型金融主體的生產(chǎn)決策，有利于推動(dòng)優(yōu)勢(shì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)降低生產(chǎn)和市場雙風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展。

“陳皮貸”通過核心企業(yè)連帶擔(dān)保模式，針對(duì)新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)“老大難”問題實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的精準(zhǔn)匹配，通過鏈?zhǔn)綘I銷模式，為處于種植、加工、倉儲(chǔ)、銷售等不同生產(chǎn)分工階段的新型經(jīng)營主體提供了低門檻、充足、有效率的融資貸款服務(wù)，有效滿足其日常經(jīng)營與應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金需求，也為陳皮產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了充足的資金支持。正是從這時(shí)開始，江門農(nóng)商行通過對(duì)新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)鏈的全面支持，逐步打造出 “陳皮產(chǎn)業(yè)鏈銀行”的產(chǎn)融結(jié)合新模式。

（四）陳皮產(chǎn)業(yè)鏈銀行

江門農(nóng)商行結(jié)合地方特色產(chǎn)業(yè)的融資創(chuàng)新模式，推動(dòng)多方合作融資與產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展，促進(jìn)本地傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為實(shí)現(xiàn)金融普惠與鄉(xiāng)村振興，為提升新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展質(zhì)量提供了新思路。其核心是“以特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)與龍頭企業(yè)為依托，產(chǎn)融結(jié)合，推動(dòng)發(fā)展農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌觥薄?/p>

江門農(nóng)商行通過采取“政銀企”合作，與新會(huì)陳皮協(xié)會(huì)簽署10億元授信的戰(zhàn)略合作協(xié)議，主要針對(duì)創(chuàng)新專門化的特色金融產(chǎn)品，支持龍頭企業(yè)為核心，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游貫通延伸，加快陳皮產(chǎn)業(yè)矩陣式發(fā)展。其中，最為典型的是江門農(nóng)商行聯(lián)合“陳皮第一股”的麗宮食品所打造“陳皮產(chǎn)業(yè)鏈銀行”。

一方面，由麗宮發(fā)展恒溫恒濕標(biāo)準(zhǔn)化倉庫，解決生產(chǎn)經(jīng)營者倉儲(chǔ)難題，降低儲(chǔ)藏風(fēng)險(xiǎn)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體能夠憑借麗宮倉單向銀行申請(qǐng)1000萬元額度的貸款。另一方面，江門農(nóng)商行與麗宮食品合力打造陳皮現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，以麗宮龍頭企業(yè)為資源共享平臺(tái)，積極利用其先進(jìn)的質(zhì)量監(jiān)管、技術(shù)設(shè)施、市場品牌的資源優(yōu)勢(shì)，吸引、帶動(dòng)生產(chǎn)經(jīng)營者與創(chuàng)業(yè)者，實(shí)現(xiàn)“銀行+龍頭企業(yè)平臺(tái)+生產(chǎn)經(jīng)營個(gè)體”的全產(chǎn)業(yè)鏈合力發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，從粗放型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向集約型現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

小結(jié)3：政銀企聯(lián)合，助力產(chǎn)融結(jié)合躍遷為產(chǎn)業(yè)鏈銀行。

“陳皮產(chǎn)業(yè)鏈銀行”的形成，深度推進(jìn)了陳皮產(chǎn)業(yè)鏈金融與產(chǎn)融結(jié)合，促進(jìn)了新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)三產(chǎn)融合，逐步形成了以龍頭企業(yè)平臺(tái)與國家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)為中心的“互聯(lián)網(wǎng)+公司+基地+金融+旅游”全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營模式，成為集“種植生產(chǎn)加工、金融借貸投資、倉儲(chǔ)物流、電商文旅”于一體的產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)現(xiàn)小產(chǎn)品到大產(chǎn)業(yè)、大融合、大服務(wù)的轉(zhuǎn)化。

四、結(jié)語

（一）產(chǎn)融結(jié)合：新會(huì)實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)

江門農(nóng)商行立足本土特色產(chǎn)業(yè)，服務(wù)“三農(nóng)”，除了針對(duì)新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)的“陳皮貸”“柑樹貸”“柑易貸”等特色金融產(chǎn)品，還根據(jù)本土其他特色行業(yè)相繼推出了“順盈貸”拆船行業(yè)貸款、以及“富漁貸”“林盈貸”“香業(yè)貸”“紅木貸”等專屬金融產(chǎn)品。江門農(nóng)商行對(duì)地方特色產(chǎn)業(yè)的普惠性支持，乃至組建“陳皮產(chǎn)業(yè)鏈銀行”，體現(xiàn)了“回歸本源，服務(wù)三農(nóng)”的市場定位，也為推動(dòng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的高質(zhì)量發(fā)展提供了“新會(huì)經(jīng)驗(yàn)”。

新會(huì)實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)在于，首先，鼓勵(lì)農(nóng)合機(jī)構(gòu)建立新型經(jīng)營主體和服務(wù)主體信用名錄，給予信貸支持。其次，充分利用發(fā)揮全國農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系和地方政府擔(dān)保體系的作用，創(chuàng)新?lián)Ｆ贩N。最后，農(nóng)合機(jī)構(gòu)通過“政銀企”合作，在滿足當(dāng)?shù)刭Y金需求的同時(shí)，需要立足于農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，引導(dǎo)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合。

（二）可能存在的風(fēng)險(xiǎn)與不足

1. 存在風(fēng)險(xiǎn)積聚的隱患。過度緊密的產(chǎn)融結(jié)合，可能使產(chǎn)業(yè)受到金融資本的制約，甚至追求金融資本而非產(chǎn)業(yè)發(fā)展。新會(huì)陳皮產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展不僅得益于本身的藥用價(jià)值，還得益于顧客“物以稀為貴”的市場預(yù)期，但這存在著不小但隱患。一方面，陳皮產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)金融資金、高額利潤的追逐，可能會(huì)引誘生產(chǎn)者放棄原枝種植、偽造陳化年份、乃至冒用柑皮等有損產(chǎn)品品牌和品質(zhì)的生產(chǎn)擴(kuò)張行為，形成了“檸檬市場”。另一方面，涉農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的過度金融化容易引發(fā)資金市場的風(fēng)險(xiǎn)積聚，一旦產(chǎn)融結(jié)合的某一節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露將傳導(dǎo)至全產(chǎn)業(yè)鏈，威脅金融部門的資金安全。

2. 存在管理復(fù)雜化的傾向。產(chǎn)融結(jié)合促進(jìn)了小農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有機(jī)銜接的同時(shí)，產(chǎn)融結(jié)合聯(lián)盟因其組織松散使得管理問題變得復(fù)雜。在產(chǎn)融結(jié)合早期，金融機(jī)構(gòu)的“錢袋子”角色能夠很好地協(xié)調(diào)政府和企業(yè)的多方關(guān)系，但隨著陳皮產(chǎn)業(yè)發(fā)展，多方參與到同一產(chǎn)業(yè)上來，其分散的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)也越趨復(fù)雜。一旦金融機(jī)構(gòu)喪失了話語權(quán)，不同利益方將追逐各自的利益，產(chǎn)業(yè)鏈下游將出現(xiàn)“雙層代理”及“利益掠奪”現(xiàn)象。在內(nèi)部管理復(fù)雜化的情況下，如果金融機(jī)構(gòu)無力引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈良性發(fā)展，僅是扮演“錢袋子”的角色，會(huì)面臨著償還風(fēng)險(xiǎn)高企而受到束縛的窘境。

（三）普惠地方特色產(chǎn)業(yè)，仍需協(xié)調(diào)健康發(fā)展

農(nóng)合機(jī)構(gòu)服務(wù)農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌霭l(fā)展與促進(jìn)小農(nóng)戶與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有機(jī)銜接時(shí)，也必須注重兩個(gè)基本要求。

1. 完善產(chǎn)融結(jié)合的內(nèi)部治理機(jī)制。產(chǎn)融結(jié)合聯(lián)盟作為準(zhǔn)混合型組織，需要進(jìn)一步完善“政銀企”合作機(jī)制，明確權(quán)責(zé)，明確分工，實(shí)現(xiàn)管理機(jī)制有效運(yùn)行。在完善與政府、企業(yè)的戰(zhàn)略合作框架、探索更多融資模式的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)揮農(nóng)商行的“小法人、接地氣、人緣好”的優(yōu)勢(shì)，聯(lián)結(jié)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)來降低交易成本，為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)、加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控以及引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

2. 推動(dòng)有效競爭與合作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)有序發(fā)展。地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展有賴于多部門協(xié)作，特別需要深度拓展“政銀企”合作。江門農(nóng)商行在完善與政府、企業(yè)的戰(zhàn)略合作框架、健全特色產(chǎn)業(yè)金融金融支持體系以及探索更多融資模式的基礎(chǔ)上，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈縱向與橫向同步發(fā)展，通過延長產(chǎn)業(yè)鏈和提升價(jià)值鏈，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村一二三產(chǎn)融合。通過產(chǎn)業(yè)鏈橫向促進(jìn)企業(yè)間有效競爭，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。在此基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步創(chuàng)新特色產(chǎn)業(yè)鏈的融資產(chǎn)品，推動(dòng)建立陳皮溯源監(jiān)管體系，并加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，保證金融資源的有效利用與產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。

3. 優(yōu)化支農(nóng)金融整體性服務(wù)功能，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)間協(xié)調(diào)有序發(fā)展。進(jìn)一步完善支農(nóng)金融政策，明確目標(biāo)以促進(jìn)不同產(chǎn)業(yè)在市場中健康發(fā)展，從而避免過度支持帶來的有限金融供給與自然資源的擠壓。為此，需要建立完善整體性金融服務(wù)框架，明確各項(xiàng)服務(wù)功能，完善差別化監(jiān)督管理系統(tǒng)，在提高金融效率的同時(shí)，兼顧公平，充分調(diào)用閑置金融資源精準(zhǔn)配對(duì)產(chǎn)業(yè)需求，促進(jìn)不同產(chǎn)業(yè)在市場中健康有序發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：羅湘龍）