票據保理業(yè)務相關問題探討

作者簡介：殷勤忠，（1977.2.23），男，籍貫：山東博興，學歷：大學本科，職稱：中級（三級律師），研究方向：供應鏈金融（保理、票據、資產證券化方向）、特殊資產處置、股權架構設計及爭議解決。

摘要：隨著全球經濟的快速發(fā)展，保理業(yè)務的社會價值日益凸顯。保理可大致分為銀行保理和商業(yè)保理，但無論是銀行保理還是商業(yè)保理，其實施機制相同相似。在商業(yè)保理中，票據保理業(yè)務是商業(yè)保理重要模式之一。目前，縱觀我國保理業(yè)務的市場發(fā)展狀況，雖然整體上呈現(xiàn)出蓬勃態(tài)勢，但是仍然存在著很多風險隱患，如買賣方的信用風險、操作風險、法律與監(jiān)管風險以及市場風險等等。因銀行保理發(fā)展相對成熟，規(guī)范程度較高，本文重點探討商業(yè)保理以及商業(yè)保理中以票據為載體的票據保理業(yè)務。為了促進我國保理業(yè)務的健康穩(wěn)定發(fā)展，特提出加強票據保理合法性、重點明確票據無因性、加強基礎合同審查、做好票據保理動態(tài)風控、建全風險防控體系、提高商業(yè)保理企業(yè)風險識別能力的建議，以期為我國商業(yè)保理市場發(fā)展提供價值性參考。

關鍵詞：商業(yè)保理企業(yè);保理業(yè)務;票據;現(xiàn)狀;業(yè)務模式

中國改革開放以來，隨著我國社會市場經濟體制的不斷完善及各類創(chuàng)業(yè)就業(yè)政策的實施，各類大中小型企業(yè)如雨后春筍不斷涌現(xiàn)，激發(fā)著中國經濟活力，穩(wěn)固提升了我國的經濟地位與力量。而隨著企業(yè)數(shù)量的增多與企業(yè)市場規(guī)模的擴張，融資與資金利用便成為了各個企業(yè)關注的焦點，很多情況下，由于甲方公司與乙方公司互不了解，導致經濟合作中斷甚至面臨著經濟利益丟失的風險。因此，基于企業(yè)發(fā)展的實際需求，商業(yè)保理不斷形成與涌現(xiàn)，成為眾多企業(yè)尤其是中小企業(yè)關注的重點，商業(yè)保理已成為眾多中小企業(yè)重要的融資方式之一。商業(yè)保理從試點到發(fā)展，從無到有，無論從非訴角度的業(yè)務合規(guī)到爭議案件糾紛的處理，再到業(yè)務部門的監(jiān)管，都與銀行保理有一定區(qū)別，其中票據保理業(yè)務作為商業(yè)保理企業(yè)的重要業(yè)務模式之一，面臨的風險因素更為復雜。如何有效避免票據保理業(yè)務風險的發(fā)生，明確票據保理業(yè)務的開展方式，成為商業(yè)保理行業(yè)是否能夠健康有序發(fā)展的的重要組成部分。本文從票據保理的性質與特征入手，逐一分析票據保理業(yè)務的常見方式及潛在風險，提出對應的解決策略，從而推動商業(yè)保理業(yè)務的健康發(fā)展。

1 票據保理業(yè)務的內涵及優(yōu)勢作用

1.1 票據保理業(yè)務的內涵

保理業(yè)務指保理商以受讓供應商因銷售商品或提供服務而產生的應收賬款為前提，為供應商提供的（如下四項服務中的兩項以上）綜合性金融服務：①應收賬款融資;②銷售分戶賬管理;③賬款催收;④壞賬擔保。民法典施行之前，商業(yè)保理合同雖然屬于無名合同，但是因其引發(fā)的糾紛應當根據合同法及其相關司法解釋進行審理。票據保理業(yè)務的出現(xiàn)是債權人與債務人的經濟合作需要，票據保理商在中間承擔著服務的功能與作用，同時也利用該服務賺取合法的經濟利益。盡管目前保理業(yè)務的開展呈現(xiàn)出較好態(tài)勢，市場的整體需求量較高，但是很多保理商為了將風險因素降至最低，在進行保理業(yè)務時，都會要求申請人提供一定的擔保資金。保理業(yè)務本身是以應收賬款的流轉、管理而產生融資的綜合金融服務。在保理業(yè)務的順利開展過程中，保理企業(yè)作為應收款項的主體，需要時刻關注到債務人的償債能力與還款情況。目前，保理業(yè)務已經成為銀行或規(guī)定的保理企業(yè)向債權人、債務人提供中間資金保理的經濟活動，在保理業(yè)務中，應收賬款債權人將債權讓與保理商，保理商按照保理合同的約定向應收賬款債權人支付保理融資款。而票據則是依據法律按照規(guī)定形式制成的并顯示有支付金錢義務的憑證。商業(yè)匯票就是票據市場中的主要種類之一，也是進行商業(yè)往來的主要載體，具有融資的功能。在我國的相關保理業(yè)務中提到，商業(yè)匯票支持保理，因此，票據保理業(yè)務的實質就是以商業(yè)匯票為載體，實施的一種債權轉讓的商業(yè)保理業(yè)務。商業(yè)保理企業(yè)在通過合法的渠道與債權企業(yè)、買方主體確認后，債務人按照合法的途徑將票據轉讓給保理企業(yè)，保理企業(yè)向債務人付款，而保理企業(yè)則擁有了應收付款的權利，買方直接向保理企業(yè)還賬[1]。

1.2 票據保理業(yè)務的作用

首先，票據保理業(yè)務的出現(xiàn)，有效的消除了保理商很多顧慮，也為申請人提供了方便與自由。其次，對于申請人而言，其付款期限選擇性更強，只要在我國法律規(guī)定的范圍內，保理商和申請人可以根據實際需要自由選擇付款期限。且對于申請人而言，保理業(yè)務的申請也更為容易，由于票據本身具備了很強的追索特性，因此，就大大的降低了保理商對債務人的信用顧慮與惡意拖欠情況的懷疑，從而增強了保理商與申請人兩個主體之間的信任度。另一方面，從我國的保理業(yè)務實踐來看，能夠實施票據保理業(yè)務的申請人，大多是信用資質較高者，因此，票據保理業(yè)務不僅能夠享受更多的法律保護，更具備較好的業(yè)務環(huán)境，與其它保理業(yè)務項目相比，其實際價值與優(yōu)勢顯而易見[2]。最后，傳統(tǒng)的保理業(yè)務大多采用合同簽訂的方式實施，不僅中間過程負責、繁瑣，且法律效力存在著一定差異，就容易加大保理商的各類風險因素發(fā)生。然而，票據作為一種具有極高的融資功能、法律保障效益的載體，則大大提高了保理商的業(yè)務穩(wěn)定度，且能夠更好地減少中間繁瑣流程。并且，票據在法律層面，具有款項追索的效益，這就有效保護了保理商的經濟利益不受損失。

2 票據保理業(yè)務的常見風險因素

2.1 信用風險

我國《民法典》實施前，在國家法律層面對保理業(yè)務并沒有明晰的界定，保理業(yè)務開展主要通過行政法規(guī)、部門規(guī)章及行業(yè)和地方規(guī)定進行規(guī)范。目前，從保理業(yè)務的機制與特征上來看，仍然存在著一定的風險因素，例如：信用風險。一方面，對于商業(yè)保理企業(yè)而言，賣方的信用風險至關重要，從經濟利益的實質運行機制上來講，商業(yè)保理企業(yè)就是通過為賣方企業(yè)服務，而從中賺取經濟利益差價的。而由于社會市場上的各類企業(yè)信用資質魚龍混雜，不利于商業(yè)保險企業(yè)對其判斷，也因此就增加了票據保理業(yè)務的信用風險。在后續(xù)的票據保理業(yè)務開展中，一旦賣方信用不到位，采用一些提前套資金、慌騙資金等不法手段，就會導致商業(yè)保理企業(yè)經濟利益受損，進而發(fā)生后續(xù)的商業(yè)經濟糾紛事件。另一方面，對于商業(yè)保理企業(yè)而言，也面臨著買方的信用風險。由于商業(yè)保理企業(yè)與債權人合作后，直接擁有了應收付款的權益，買方承擔了向商業(yè)保理企業(yè)支付資金的責任。但是，由于不好排除一些信用低的買方企業(yè)，或者是進行票據保理業(yè)務的相關合同簽訂前，沒有對買方做好信用資質的深入調查，就會引起后續(xù)買方惡意拖欠應收付款項的風險因素[3]。

2.2 應收款審核及操作風險

保理合同是以基礎合同、債權轉讓合同、應收賬款回購合同及其擔保合同于一體的合同集合，在實施票據保理業(yè)務時，保理商、債權人、債務人都需要在明確的法律條例下進行，禁止以各種名義非法實施經濟活動。因此，一些企業(yè)通常采用的只票據不符合保理業(yè)務的法律邏輯機制。實際上，在如今社會快速發(fā)展的背后，也暴露了商業(yè)保理行業(yè)的諸多問題和亂象，諸如與P2P嫁接后爆雷不斷、商業(yè)保理融資通道業(yè)務頻發(fā)、反向保理增加金融集中性風險、空殼失聯(lián)商業(yè)保理企業(yè)嚴重以及行業(yè)監(jiān)管主體、職能和政策長期缺位等，給金融管理秩序以及監(jiān)管部門帶來了挑戰(zhàn)。例如：應收付款項審核風險、資產集中度風險、操作性風險、法律與監(jiān)管風險等等。各類風險因素的混合，就導致票據保理業(yè)務存在著諸多不穩(wěn)定的因素。實際上，近幾年我國商業(yè)保理企業(yè)因采取先票據、后保理的風險案件越來越多，加之近年來社會經濟環(huán)境的整體影響，因商業(yè)保理合同引起的各種爭議案件和糾紛越來越多。但是，商業(yè)保理作為一個新生事物，從合同性質、法律關系、法律適用、是否屬于金融業(yè)務以及與之相關嫁接到各種金融業(yè)務場景中衍生出來的問題，因無法律上的明確規(guī)定，在司法實踐中存在相關裁判規(guī)則不統(tǒng)一、法律關系不協(xié)調、類型化不足等問題[4]。

3 票據保理業(yè)務的常見操作模式分析及其建議

3.1 先保理，后票據

目前，研究分析我國的票據保理業(yè)務實施模式，較為常見的方法就是先保理，后票據。即商業(yè)保理公司與基礎合同債權人簽訂保理合同，自基礎合同債權人處受讓應收賬款后，由債務人于付款日向商業(yè)保理企業(yè)簽發(fā)/轉讓票據 ，用于清償應收賬款。從該模式的特點與實施方式上，其完全符合我國的相關法律要求?！睹穹ǖ洹返谄甙倭粭l規(guī)定，“保理合同是應收賬款債權人將現(xiàn)有的或者將有的應收賬款轉讓給保理人，保理人提供資金融通、應收賬款管理或者催收、應收賬款債務人付款擔保等服務的合同”[5]。由此可見，保理業(yè)務的核心是應收賬款的轉讓，其本質是應收賬款資產的買賣。以此為基礎，受讓了應收賬款資產的保理商為賣方提供應收賬款融資、買方付款風險擔保和應收賬款管理和催收等綜合性服務。然而，任何一項經濟活動都存在著或多或少的風險因素，雖然票據保理擁有著較好的社會價值與法律優(yōu)勢，但是，仍然需要加強票據保理的合法性構建，重點明確票據無因性，從頂層框架入手，以法律制度為抓手，通過法律法規(guī)方面對票據保理業(yè)務的相關事項明確與權益保護，從而推動票據保理業(yè)務的有效實施，保障保理商、申請人雙方的合法利益。例如：我國的相關部門應加強對地區(qū)保理業(yè)務市場的重視，從頂層設計入手，不斷的完善我國法律條例中對保理業(yè)務的相關事項規(guī)定，利用法律武器保護商業(yè)保理企業(yè)、保理業(yè)務申請人等主體。在相關法律制度的完善與明確中，要進一步明確票據的無因性原則，保證相關方面的立法內容充分迎合社會實際需求，結合全國保理業(yè)務市場的整體狀況。另外，我國相關部門要加強對保理業(yè)務的市場督查，嚴厲打擊一些利用保理業(yè)務牟取非法經濟利益的團伙與公司、個人，并將非法案件的涉事人列入到黑名單，從法律層面給予票據保理業(yè)務開展的基礎保障[6]。

3.2 先票據，后保理

就目前階段而言，先票據、后保理也是一些保理企業(yè)慣用的手段之一。該業(yè)務開展的機制是基礎合同債權人和債務人之間的應收賬款，基礎合同債務人已向債權人簽發(fā)/轉讓票據。商業(yè)保理企業(yè)與基礎合同債權人簽訂保理合同，自債權人處受讓已用票據支付的應收賬款。很多情況下，商業(yè)保理企業(yè)為控制各類風險因素的發(fā)生，減少自身在后續(xù)業(yè)務開展中遭受的損失，就會要求債權人將已經獲取的票據背書發(fā)送給相應的保理商，從而確定好保理業(yè)務開展的根據與保障書。從目前階段來看，雖然先票據、后保理的業(yè)務模式被很多企業(yè)使用，但是一定程度上卻存在著法律層面爭議，很多業(yè)界人士與企業(yè)認為，該模式不符合我國法律的規(guī)定，且存在著一定的法律風險[7]。并且，長時期以來我國監(jiān)管部門也在試點中不斷總結經驗和教訓，商業(yè)保理的規(guī)范監(jiān)管逐漸提上日程。但是，目前仍然無法從根源上解決票據保理中的各種法律風險與糾紛，只能采取風險防控的措施，將各類風險因素降至最低，來保障票據保理業(yè)務的穩(wěn)定實施。因此，單以票據保理業(yè)務的開展為例，就需要商業(yè)保理企業(yè)不斷加強基礎合同的審查，做好票據保理業(yè)務的動態(tài)風控，主動地去識別風險因素，主動地去防控風險。此外，更需要我國相關部門加強保理業(yè)務的監(jiān)督，營造一個健康、穩(wěn)定的商業(yè)保理市場環(huán)境。例如：實施票據保理業(yè)務之前，重點做好相關合同、證明書的審查工作，對所有的合同內容必須認真審批。在實施票據保理業(yè)務的過程中，時刻關注合作方的還款動態(tài)與經營狀態(tài)，防止合作方利用不法手段進行利益牟取或惡意拖欠的情形發(fā)生。商業(yè)保理公司與合作方發(fā)生糾紛時，需要聘請專業(yè)的律師人員，通過國家法律渠道進行維權，時刻將票據保理的動態(tài)走向列為風險防范的要點。

3.3 只票據

只票據是一種基礎合同債權人和債務人之間的應收賬款，即債務人已向債權人簽發(fā)/轉讓票據，商業(yè)保理企業(yè)與基礎合同債權人簽訂保理合同，自債權人處受讓票據，即債權人將其持有的票據項下的應收款轉讓給保理商。結合著我國相關法律條例，該模式不符合我國法律規(guī)定，且存在著很大的風險問題及漏洞。由于保理業(yè)務本身是以應收賬款的流轉、管理而產生融資的綜合金融服務。在保理業(yè)務中，應收賬款債權人將債權讓與保理商，保理商按照保理合同的約定向應收賬款債權人支付保理融資款，當出現(xiàn)約定事由或者法定事由時，保理商向應收賬款債權人或者應收賬款債務人主張回購應收賬款。但是，單以票據保理業(yè)務開展需求而言，票據保理業(yè)務的安全有效實施，加強相關法律制度的建設與保障是基礎前提，而建全商業(yè)保理企業(yè)的風險防控體系則是根本，商業(yè)保理企業(yè)只有加強風險識別與防控意識，提高自身的風險管控能力，才能將各類票據保理業(yè)務風險扼殺在搖籃之中，保障自己與合作方的共同利益，維護我國健康的保理市場環(huán)境。例如：商業(yè)保理企業(yè)要根據票據保理業(yè)務的實施經驗與市場狀況，建立起一套完整、有效及符合企業(yè)自身特點的風險防控體系，明確風險防控的指標與合作事項，進行票據保理業(yè)務前，要重點調查好合作方的信用資質與還款能力、既往的信用證明。同時，加強合作前雙方的事項溝通，以明文白紙紅章的方式，明確好票據保理業(yè)務后續(xù)的相關事項及雙方的責任。另外，企業(yè)要聘請一些專業(yè)的律師團隊與豐富經驗的保理專業(yè)人員，從業(yè)務計劃設計入手，再至整個操作流程，均嚴格按照有效、科學、完整的票據保理業(yè)務計劃實施，從而增強對各類風險因素的識別、防控能力。

4 結束語

綜上所述，票據保理業(yè)務作為商業(yè)保理體系中常見的方式之一，其本身具備顯著的法律優(yōu)勢與價值作用，不僅有利于保理人的經濟利益安全防控，更為申請人的業(yè)務申請?zhí)峁┝吮憷c條件。票據保理業(yè)務開展中，先保理，后票據;先票據，后保理;只票據三種模式是目前常見的票據保理業(yè)務形式。但是，只票據不符合我國法律規(guī)定與實際要求。而先保理、后票據的方式，雖然受當前商業(yè)保理企業(yè)的歡迎，但是仍然存著一定的風險因素。如何有效避免各類風險因素發(fā)生是關鍵，通過提出加強票據保理合法性、重點明確票據無因性、加強基礎合同審查、做好票據保理動態(tài)風控、建全風險防控體系、提高商業(yè)保理企業(yè)風險識別能力的建議，期望促進我國票據保理業(yè)務的安全穩(wěn)定發(fā)展。

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