我國電商消費金融發(fā)展問題的初步研究

摘要：近幾年來，隨著電商市場的快速發(fā)展，消費金融業(yè)務(wù)進(jìn)入全新發(fā)展階段，成為促進(jìn)宏觀經(jīng)濟活躍發(fā)展的重要因素，甚至在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，改變國民傳統(tǒng)消費意識習(xí)慣等多方面，發(fā)揮著不可忽視的作用。但也暴露出一些亟待解決的問題。本文圍繞我國電商消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，初步研究了相關(guān)問題，提出了建議措施，希望為行業(yè)發(fā)展提供有益參考。

關(guān)鍵詞：消費金融;電子商務(wù);電商平臺;消費信貸

近些年，隨著宏觀經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國金融市場發(fā)展活躍，金融制度改革不斷深化，金融工具服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展的范圍更廣，形式更靈活，傳統(tǒng)銀行金融機構(gòu)和新生非銀行金融機構(gòu)業(yè)務(wù)整合程度不斷加深，市場化運作過程中相互補充、相互制約作用取得初步效果。宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，消費水平的持續(xù)提高對于拉動經(jīng)濟增長作用突出，擴大內(nèi)需、加快供給側(cè)改革的關(guān)鍵是能否有效解決消費市場的活躍度問題。最終落腳點，為此，國家先后修訂了有關(guān)消費金融的管理政策，促進(jìn)消費市場的轉(zhuǎn)型升級。

一、電商消費金融業(yè)務(wù)概況

（一）我國消費金融市場的發(fā)展?fàn)顟B(tài)轉(zhuǎn)變

近年來，我國信息化技術(shù)發(fā)展應(yīng)用加快，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云技術(shù)和人工智能為核心的新工業(yè)化手段在經(jīng)濟和社會發(fā)展過程中發(fā)揮著越來越重要的基礎(chǔ)支撐作用，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力的實體表現(xiàn)更為充分。隨著京東、阿里、攜程、滴滴、58同行等一大批電商企業(yè)的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟已經(jīng)實實在在地走入社會公眾生活，信息化與經(jīng)濟社會聯(lián)系之普遍、之深刻、之影響，超過了歷史上任何一個時期。根據(jù)艾瑞網(wǎng)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2015年至2019年，我國網(wǎng)購規(guī)模連年增加，占同年社會消費品零售總額的12.8%、14.3%、17.5%、20.8%、25.5%。對應(yīng)地，我國電商企業(yè)的營銷收入也呈快速增長態(tài)勢，2015年的收入總額為551億元，而2019年則已增長至近2230億元，年平均增長幅度高達(dá)42.1%。標(biāo)志著我國消費金融市場已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展階段。

（二）電商企業(yè)發(fā)展基本情況

電商消費金融業(yè)務(wù)實施過程中，電商企業(yè)是服務(wù)經(jīng)營主體，是服務(wù)的供給側(cè)。因此，電商消費金融市場的成熟與完善，先決條件是電商企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。從近些年的情況看，我國電商企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)速度快、功能強、效益好、競爭激烈、復(fù)合性高的基本特點，已成為經(jīng)濟領(lǐng)域中積極活躍的行業(yè)，不僅為眾多互聯(lián)網(wǎng)用戶提供了快捷無差異服務(wù)和產(chǎn)品，還成為其他產(chǎn)業(yè)服務(wù)提供者走向市場空間的高效入口和節(jié)約化方式，社會認(rèn)可度比較高，這也是促進(jìn)電商消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展的有力條件。中國電子商務(wù)研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截止2019年底，全國上市電商企業(yè)總數(shù)達(dá)66家，根據(jù)經(jīng)營產(chǎn)品服務(wù)類別的不同進(jìn)行劃分，包括零售電商28家，生活服務(wù)電商21家，產(chǎn)業(yè)電商10家，以及跨境電商7家。營銷收入方面也保持高速增長趨勢，據(jù)統(tǒng)計，2019年上市電商營銷收入總額高達(dá)2.3萬億，其中：零售電商1.8萬億，占比78.7%;生活服務(wù)電商0.18億元，占比8.5%。

（三）電商消費金融業(yè)務(wù)對經(jīng)營績效的影響

經(jīng)營績效是任何企業(yè)在參與市場活動中必然關(guān)注的核心指標(biāo)，也是企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益的關(guān)鍵和基礎(chǔ)，企業(yè)組織開展的市場行為，其最終落腳點都在經(jīng)營績效這個點上。同一般企業(yè)相比，電商企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，有龐大的消費市場，有廣闊的產(chǎn)品供應(yīng)資源庫，是聯(lián)系直接生產(chǎn)者和最終消費者的? 中間橋梁，也可以利用自身經(jīng)營利潤積累直接同步開展生產(chǎn)制造活動，提高利潤幅度，增強可持續(xù)性發(fā)展能力，也豐富了企業(yè)市場功能，使企業(yè)由單一的中轉(zhuǎn)性質(zhì)轉(zhuǎn)為中轉(zhuǎn)與生產(chǎn)制造兼?zhèn)涞男再|(zhì)，實現(xiàn)直接面向消費市場的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。同時，也必須注意到，一個良性市場的本質(zhì)特征之一是良性競爭，電商消費金融領(lǐng)域的市場競爭也更加激烈，外部資本主動進(jìn)入消費金融市場的規(guī)模大、融資快、流動性強，但在法律法規(guī)體系不完善，社會誠信體系不成熟，信息不對稱及道德風(fēng)險普遍存在的情況下，電商主營業(yè)務(wù)風(fēng)險及消費金融業(yè)務(wù)風(fēng)險交織，要求電商企業(yè)有足夠的市場適應(yīng)能力。

二、我國消費金融發(fā)展進(jìn)程及研究現(xiàn)狀

（一）我國電商消費金融發(fā)展進(jìn)程

按照發(fā)展時間劃分，我國電商消費金融市場可以分為四個主要發(fā)展階段。一是業(yè)務(wù)探索階段，起始于上世紀(jì)80年代初，止于2009年。1981年至1983年，中國人發(fā)銀行選定國內(nèi)六省市商業(yè)銀行作為消費金融試點單位，首次進(jìn)行新業(yè)務(wù)模式市場實踐活動;1999年央行發(fā)布《關(guān)于開展個人消費金融的指導(dǎo)意見》，在國有商業(yè)銀行范圍內(nèi)面向城市居民開展個人信貸業(yè)務(wù)，包括購房、購車和助學(xué)貸款，個人消費信貸市場正式啟動。二是初級放開階段，2009年至2013年間，國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開展過程中，消費金融客戶覆蓋面小的問題明顯，央行政策規(guī)劃執(zhí)行效果沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。為此，銀監(jiān)會于2009年7月推行消費金融業(yè)務(wù)公司制運行的制度，在北京、上海等4個城市先行試點， 2013年，試點單位增加至10個。三是快速發(fā)展階段，2014年至2017年期間，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用發(fā)展迅速，帶動了消費金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展。2014年7月，央行、銀監(jiān)會等部門聯(lián)合印發(fā)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見;2015年6月，國務(wù)院進(jìn)一步加大力度，放開準(zhǔn)入，下放審批權(quán)，為市場發(fā)展創(chuàng)造寬松的空間。四是完善成熟階段。2017年以后，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場出現(xiàn)了不少亂象，消費者利益損失嚴(yán)重。2017年下半年，央行、銀監(jiān)會等多個部門聯(lián)合加大監(jiān)管力度，對市場進(jìn)行深場次治理。2019年8月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費的意見》，鼓勵消費金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持消費金融組織機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。

（二）我國電商消費金市場研究現(xiàn)狀

近些年來，電商消費金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，引起了國內(nèi)外專家學(xué)者的普遍關(guān)注，相關(guān)研究工作也是在不同的層次上展開，為行業(yè)的健康發(fā)展提供了深入的參考借鑒作用。

電商消費金融基本業(yè)務(wù)情況方面，一些專家學(xué)者認(rèn)為電商消費金融業(yè)務(wù)在運營方式、成本投入與支出和消費場景變化擴展等方面明顯優(yōu)勢條件，但是在風(fēng)險識別和管控、現(xiàn)金資源配置資源、客戶風(fēng)險數(shù)據(jù)共享等方面存在不足。另外，整體上看，電商消費金融市場滲透率還不夠高，多元化市場結(jié)構(gòu)平衡度有待加強;電商消費金融市場風(fēng)險方面，學(xué)者們認(rèn)為目前市場上的消費金融產(chǎn)品具備普惠服務(wù)的特征，市場效果基本達(dá)到預(yù)期。但是，在信息技術(shù)的可靠性、法律法規(guī)的完備性、個人信用的不穩(wěn)定性、惡意套現(xiàn)行為的不可控性，也對市場的持續(xù)健康發(fā)展構(gòu)成了威脅，同時監(jiān)管體系缺失更加劇了市場上多方利益主體間的博弈強度，占優(yōu)策略的形成和選擇難度比較大。此外，在研究手段方面，學(xué)者們普遍采用計量經(jīng)濟分析方法，既有定性分析，也有定量分析，通過數(shù)據(jù)得出客觀情況，通過數(shù)據(jù)預(yù)測未來發(fā)展，研究的理論層次比較高。

三、電商消費金融領(lǐng)域現(xiàn)存主要問題與應(yīng)對措施

（一）現(xiàn)存主要問題

業(yè)務(wù)發(fā)展方面，存在的突出問題有三個方面，一是電商的發(fā)展規(guī)模方面存在兩極分化的趨勢，比如：阿里巴巴、京東作為兩大零售電商，無論是企業(yè)規(guī)模、市場份額占有率，還是業(yè)務(wù)架構(gòu)的完整度和業(yè)務(wù)功能的完備性，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他電商，大有一家獨大、壟斷市場的趨勢，在此條件下，其他電商業(yè)務(wù)展差距很難接近這些標(biāo)桿企業(yè)，長期發(fā)展下去，會對整個市場運行效率造成負(fù)面影響。二是相關(guān)法律法規(guī)沒有配套建立起來，比如：電商消費金融與傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)的同類業(yè)務(wù)約束機制是否相同，如何防范對商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的市場沖擊，如何對電商的金融規(guī)模的實體空間進(jìn)行檢查評估，避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險。三是數(shù)據(jù)共享方面欠缺。一方面是電商企業(yè)與央行之間沒有共享客戶誠信數(shù)據(jù)的通道，另一方面是電商企業(yè)之間風(fēng)險數(shù)據(jù)相互隔離，各自為政，沒有共享機制。這樣的現(xiàn)狀對市場總體風(fēng)險防范極為不利，容易導(dǎo)致全局性市場問題。

（二）主要應(yīng)對措施

一是建議政府主管部門從市場長遠(yuǎn)健康發(fā)展的角度著想，采取行政制度引導(dǎo)已有企業(yè)良性競爭，防止壟斷現(xiàn)象的出現(xiàn)，同時，要加大對新增企業(yè)的扶植力度，擴大電商企業(yè)數(shù)量，因為目前上止，僅有66家上市電商企業(yè)，對于中國這么大的市場而言，企業(yè)主體太少了，從微觀經(jīng)濟學(xué)的角度看，充其量是一個壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，其效率是不高的，風(fēng)險也是突出的和多發(fā)的。

二是建議盡快制度配套的法律法規(guī)，特別是在一些影響整體金融市場環(huán)境的方向上，要統(tǒng)籌考慮現(xiàn)有制度規(guī)范情況，結(jié)合消費金融業(yè)務(wù)新特點，制定統(tǒng)一規(guī)范體系，使市場在法制框架下運行，維護(hù)企業(yè)和消費者雙重利益，促進(jìn)行業(yè)自身業(yè)務(wù)發(fā)展，帶動周邊行業(yè)協(xié)調(diào)推進(jìn)。比如：要將電商消費金融的風(fēng)險認(rèn)證數(shù)據(jù)庫整合起來，與銀行等金融機構(gòu)的歷史數(shù)據(jù)形成互補，消除以平臺為單元的孤立認(rèn)證風(fēng)險。此外，要清楚界定電商企業(yè)開展消費信貸的資金來源，并對其實有配套資產(chǎn)進(jìn)行量化評估，避免空心化、虛擬化，保護(hù)消費者實體金融資產(chǎn)安全。

三是對于消費者而言，消費金融的使用也要有原則和節(jié)制，畢竟是提前消費，如果預(yù)期收入有偏差，則會出現(xiàn)財務(wù)透支，不僅增加個人資金支付壓力，還會形成不良消費導(dǎo)向甚至負(fù)面事件或社會效應(yīng)，長遠(yuǎn)看也會影響經(jīng)濟增長內(nèi)在質(zhì)量。因此，在消費側(cè)要堅持適度寬松、整體可控的原則。

四、結(jié)束語

當(dāng)前，我國經(jīng)濟社會環(huán)境機遇和挑戰(zhàn)并存，但加速發(fā)展的趨勢不會改變，新型高效的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場運行模式不斷優(yōu)化也將成為常態(tài)化。在此背景下，電商消費金融的發(fā)展必將更加走向深入，電商企業(yè)要長眼著想，立足國內(nèi)市場，瞄準(zhǔn)國際市場，在即將到來的人工智能時代把握先機，贏得市場。

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作者簡介：

張可妹（1991-），女，河南，華泰財產(chǎn)保險有限公司北京分公司，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，金融學(xué)專業(yè)。

華泰財產(chǎn)保險有限公司北京分公司張可妹