經(jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)供應鏈融資問題分析

趙航霄

摘 要：隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，其經(jīng)濟呈現(xiàn)新常態(tài)發(fā)展趨勢，隨著經(jīng)濟結構的不斷調(diào)整，企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)，資金緊張已成為比較突出的問題，當前階段如何解決企業(yè)融資難的問題已成為企業(yè)發(fā)展面臨的主要問題，供應鏈融資的出現(xiàn)極大解決了企業(yè)融資難問題，本文就針對經(jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)供應鏈融資問題進行分析，并提出相應的解決措施。

關鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài);企業(yè);供應鏈融資;問題分析

所謂中國經(jīng)濟新常態(tài)就是經(jīng)濟結構的對稱態(tài)，在此基礎上經(jīng)濟實行可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟新常態(tài)主要強調(diào)的是經(jīng)濟結構穩(wěn)定增長，并不是經(jīng)濟總量的增長。經(jīng)濟新常態(tài)就是用增長促進發(fā)展，用發(fā)展促進增長。供應鏈融資為當前經(jīng)濟新常態(tài)提供了有利的發(fā)展環(huán)境，對實現(xiàn)我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

一、供應鏈融資概述

所謂供應鏈融資指的是將供應鏈上的核心企業(yè)與下游的配套企業(yè)連城一體，依據(jù)供應鏈中企業(yè)的交易關系和特點對其中的資金進行有效的控制，是一種比較成功的融資方式，其優(yōu)點是有效解決了上下游企業(yè)融資難和擔保難的問題，也降低了供應鏈的融資成本，促進上下游企業(yè)的發(fā)展，有效提高了企業(yè)核心競爭力。供應鏈融資不僅解決了企業(yè)融資難問題，還有效促進了企業(yè)與金融機構的互動，使得金融機構可以從更高的層次發(fā)展自身實體經(jīng)濟。

二、供應鏈融資的基本思想和運作模式

隨著信息技術的不斷創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的普及應用有效促進了經(jīng)濟的發(fā)展，隨著供應鏈管理體系的不斷健全，供應鏈金融逐漸成為重要的供應鏈融資模式。供應鏈融資的基本思想就是圍繞企業(yè)各節(jié)點的資源優(yōu)勢，并對其進行有效整合，將核心企業(yè)作為擔保，為供應鏈上的各企業(yè)解決金融問題的融資模式，在這個供應鏈上除了核心企業(yè)，還包括為供應鏈企業(yè)提供資金的金融機構以及物流企業(yè)。在金融機構和其他服務主體的合作下，以核心企業(yè)為主體，為供應鏈上下游企業(yè)提供融資以及各種服務項目。供應鏈融資具有參與者多和操作復雜的特性，其運行模式與傳統(tǒng)的融資方式相比，完全改變了對企業(yè)的授信方式，在信用評級上供應鏈融資沒有過多的對授信主體自身的運營狀況進行評估，也可以被看成供應鏈上的核心企業(yè)為中小企業(yè)提供融資服務，將供應鏈核心企業(yè)信用與上下游企業(yè)進行綁定在一起，有效提高中小企業(yè)的信用等級，這種融資模式不僅可以幫助傳統(tǒng)的金融企業(yè)進行轉型，還能解決中小企業(yè)融資難的問題，有效提升了供應鏈上各企業(yè)的核心競爭力。

三、經(jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)供應鏈融資問題困境解析

（一）融資渠道比較少

當前階段，我國的供應鏈金融服務機構主要包括上市公司、銀行以及第三方P2P平臺，當前階段P2P平臺還存在一定的不足，經(jīng)常出現(xiàn)壞賬的現(xiàn)象，信用度大大降低，企業(yè)認為這種融資方式可信性不高。依托物流管理的貨權的融資方式經(jīng)常會出現(xiàn)貨物所有權搞錯的問題，物流人員素質總體水平不高，這種融資模式也不被認可。銀行金融機構就成了企業(yè)融資的主要途徑，但是由于中小企業(yè)在發(fā)放貸款之前需要對企業(yè)進行信貸評估，由于中小企業(yè)信貸不夠，造成融資不成功。

（二）融資難度大

當前階段，我國的中小企業(yè)數(shù)量比較多，由于企業(yè)規(guī)模存在較大不同，在各個的層次的技術水平以及生產(chǎn)力也存在不小差異，企業(yè)內(nèi)部的管理水平比較低下，缺乏科學性，一味的追求利益，卻忽略了誠信經(jīng)營，使得企業(yè)自身的抗擊風險能力較差，財務管理制度不健全。有些企業(yè)甚至連最基本反映企業(yè)日常經(jīng)營的財務報表都制作不出來，當企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時，其實體經(jīng)濟就會受到嚴重損害。綜合企業(yè)經(jīng)營不完善的各種狀況以及企業(yè)運營商業(yè)模式不穩(wěn)定的特性，大型銀行在批準中小型企業(yè)申請貸款都會有很多的限制條件，一些商業(yè)銀行為了避開一些風險，比較容易接受以資產(chǎn)為基礎的融資方式，中小型企業(yè)的固定資產(chǎn)總量不大，大型商業(yè)銀行就會認為企業(yè)融資條件有限，一些中小型的商業(yè)銀行由于其自身資金有限，其業(yè)務水平以及網(wǎng)點自身的條件不能滿足中小企業(yè)的融資需求，就會造成中小企業(yè)融資遇到較多的困難[1]。

（三）融資成本比較高

中小企業(yè)行業(yè)利潤率的下滑使得中小企業(yè)需要大量的資金，再加上中小企業(yè)運營風險比較大，抗風險能力比較弱，就會使得銀行為了自身利益考慮就會提升對企業(yè)貸款的利率，這樣無形中就增加了中小企業(yè)的融資成本。除此外由于銀行管理體制比較集中，貸款時就會有一些條件限制，對于一些信用級別比較低的中小型企業(yè)來說，不得不付出比較高的成本來保證公司完成融資。由于銀行融資流程比較繁瑣，對于中小企業(yè)的融資服務效率比較低，為了更快的實現(xiàn)融資，中小企業(yè)還有可能采用民間借貸的方式，這種民間借貸所面臨的的風險較大，利息高，企業(yè)所償還的成本就會很高，這樣無形中就增大了中小企業(yè)的融資成本。

（四）資金結構與賬期不匹配

無論企業(yè)大小，流動資金是其底牌，企業(yè)若要盈利除了持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，以及合理的現(xiàn)金結構，在現(xiàn)行權責發(fā)生制的會計制度下，一些企業(yè)會自然的追求損益表的利潤“幻覺”，一味的追求利潤總額的增長，不注重合理的資金結構的話，整個企業(yè)將會存在高資金風險。以收入為例子，收入的增長以延長資金賬期為代價實現(xiàn)的話，庫存現(xiàn)金或者銀行存款資金難以支撐整個長賬期的資金結構，對企業(yè)經(jīng)營來說將是致命的。尤其是一些中小企業(yè)過度追求收入、利潤總額的增長，經(jīng)營過程中未及時控制上下游企業(yè)賒購賒銷現(xiàn)象，使得資金受到賬期影響，忽視資金結構不合理的因素，長期導致流動資金處于緊張狀態(tài)，周期一長，難免造成企業(yè)現(xiàn)金流斷裂，因此控制資金賬期與資金結構是企業(yè)長久穩(wěn)定經(jīng)營的核心因素之一。

四、經(jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)供應鏈的思考

（一）改善企業(yè)供應鏈融資環(huán)境

作為政府應該為企業(yè)提供良好的法律和政策環(huán)境，增加對企業(yè)的財政幫助，減少其稅收負擔。不斷加大力度完善中小企業(yè)信用擔保體系，大力發(fā)展一些面向企業(yè)的中小型融資機構。金融機構應該不斷加強風險控制和創(chuàng)新服務能力，金融機構還應該完善對企業(yè)的資信調(diào)查以及信用分級制度，建立有效的風險預警控制系統(tǒng)，通過利用信息技術手段，有效分析每個終端企業(yè)的具體狀況，為每個企業(yè)提供精準的服務。作為銀行金融機構應該不斷提高其自身服務創(chuàng)新能力，不斷提升其融資能力，最大限度滿足不同類型企業(yè)的融資需求。

（二）加強企業(yè)內(nèi)部管理，不斷革新供應鏈融資模式

在供應鏈融資的過程中，企業(yè)的綜合實力以及影響力都會影響銀行對其的授信。因此企業(yè)要樹立良好的商業(yè)信譽，不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理機構，規(guī)范財務制度，做好企業(yè)質押物的管理工作。及時保全銀行的債權，并與其共同承擔融資風險，不斷提升企業(yè)自身的素質，加強融資人才隊伍的建設，提高企業(yè)融資人員的專業(yè)素養(yǎng)。除此外還應該在傳統(tǒng)的融資模式基礎上創(chuàng)新供應鏈融資模式，可以將電子商務平臺融入到融資信息平臺中，有效融入供應鏈融資模式中去，防止出現(xiàn)欺詐風險。除此外還可以圍繞供應鏈上的核心企業(yè)建立供應鏈金融生態(tài)圈，建立完善的供應鏈閉環(huán)系統(tǒng)，有效對供應鏈上的各企業(yè)資源進行整合，讓各企業(yè)優(yōu)勢得到有效互補，促進供應鏈融資的縱深發(fā)展[2]。

（三）加強供應鏈企業(yè)的合作，建立供應鏈網(wǎng)絡融資平臺

供應鏈上各企業(yè)協(xié)作對供應鏈的運作具有較大影響，對供應鏈的融資風險也起到較大作用。因此加強供應鏈各企業(yè)的信息交流溝通是十分必要的。經(jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)可以利用網(wǎng)絡平臺創(chuàng)建供應鏈網(wǎng)絡融資平臺，企業(yè)通過線上的交流，讓各企業(yè)的資源進行有效整合，實現(xiàn)資源最大化發(fā)揮。還可以建立完善的風險控制體系，使得多種業(yè)務實現(xiàn)在線辦理。為了降低銀行的貸款風險還可以設置一定的防火墻，與供應鏈金融平臺進行有效合作，為企業(yè)提供更快捷更全面的金融服務。

（四）大力發(fā)展多樣化擔保手段，提高擔保機構的服務質量

為了解決銀行貸款過程需要不動產(chǎn)擔保的問題，可以增加擔保物進行抵押或者找專業(yè)的擔保公司進行擔保，有效解決辦理擔保業(yè)務中手續(xù)繁瑣的問題，利用先進的信息技術手段建立反映企業(yè)信用的征信系統(tǒng)，進一步降低擔保成本，提高擔保機構的工作效率和服務質量[3]。

五、結語

綜上所述，經(jīng)濟新常態(tài)視角下，針對我國企業(yè)融資難問題，創(chuàng)新供應鏈融資模式是十分必要的，還需要企業(yè)內(nèi)部加強管理，政府需要不斷優(yōu)化供應鏈融資環(huán)境，銀行以及金融機構需要不斷完善供應鏈金融管理體系，各機構共同協(xié)作，有效促進我國企業(yè)更好更快發(fā)展。

參考文獻：

[1]王延娜. 經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)的供應鏈融資對策研究[J]. 濟源職業(yè)技術學院學報，2016，15（1）：58-61.

[2]周君怡. 基于經(jīng)濟新常態(tài)的中小企業(yè)供應鏈融資分析[J]. 納稅，2018（22）.

[3]蘇志鵬. 經(jīng)濟新常態(tài)下企業(yè)供應鏈融資問題分析[J]. 天津商務職業(yè)學院學報，2017，5（4）：12-19.

[4]張旭升. 新常態(tài)下企業(yè)供應鏈金融探討[J]. 國際商務財會， 2020（5）：3.