國有企業(yè)混合所有制改革可視化分析

王健鵬 王蓉

〔內(nèi)容提要〕國有企業(yè)混合所有制改革是發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容，其改革進(jìn)程得到了學(xué)術(shù)界的關(guān)注。本文以2014-2020年中國知網(wǎng)上的4264篇論文為研究對(duì)象，利用Citespace軟件知識(shí)圖譜進(jìn)行可視化分析。研究結(jié)果表明：改革路徑、傳導(dǎo)機(jī)制、影響效果和問題對(duì)策是近年來國企混合所有制改革的熱點(diǎn)問題。新時(shí)代背景下，改革路徑中股權(quán)激勵(lì)、管資本等路徑、改革效果中投資效率的研究成為新的發(fā)展趨勢(shì)。

〔關(guān)鍵詞〕國有企業(yè) 混合所有制改革 國企混改 可視化分析

引言

國有企業(yè)在經(jīng)歷了20世紀(jì)末改革紅利消失后陷入了發(fā)展困境，“僵尸企業(yè)”“產(chǎn)能過?！钡葐栴}亟待解決。2013年十八屆三中全會(huì)后，中國開啟了混合所有制為特征的新一輪國企改革。通過改制重組、引入戰(zhàn)略投資者、員工持股、整體上市等改革，引入非國有資本，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化、旨在改善國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高國有資本的配置效率，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)活力。迄今為止，新一輪國企改革歷經(jīng)8年，學(xué)術(shù)界對(duì)其改革路徑、模式、成效等方面進(jìn)行了大量研究，有必要進(jìn)行系統(tǒng)歸納總結(jié)，篩選研究的重點(diǎn)領(lǐng)域，助力國有企業(yè)混合所有制改革一般規(guī)律的提煉。本文利用Citespace軟件對(duì)中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫關(guān)于國有企業(yè)混合所有制改革的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行關(guān)鍵詞、研究前沿、核心作者和研究機(jī)構(gòu)的可視化分析，嘗試發(fā)現(xiàn)該領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)和研究前沿，對(duì)國有企業(yè)混合所有制改革從大量實(shí)踐中提煉形成理論規(guī)律，形成中國經(jīng)驗(yàn)，提供參考依據(jù)。

一、數(shù)據(jù)來源與研究方法

本文數(shù)據(jù)主要來源于中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，在高級(jí)檢索的主題中輸入“國企混改”和“國有企業(yè)混合所有制改革”，選擇的時(shí)間跨度為2014-2020年，進(jìn)行精準(zhǔn)檢索。將咨詢、報(bào)道數(shù)據(jù)剔除掉，共收集到4624篇論文。勾選主題、摘要、作者、機(jī)構(gòu)、日期等要求，將相關(guān)文獻(xiàn)以refworks格式導(dǎo)出，為下一步的數(shù)據(jù)分析做準(zhǔn)備。

2003年問世的Citespace軟件可以進(jìn)行知識(shí)圖譜分析，旨在將某一領(lǐng)域的知識(shí)發(fā)展脈絡(luò)與結(jié)構(gòu)進(jìn)行可視化分析，在關(guān)鍵詞、作者、機(jī)構(gòu)知識(shí)圖譜的構(gòu)建上有其他軟件不可比擬的優(yōu)勢(shì)，從而為科研人員在某領(lǐng)域分析熱點(diǎn)趨勢(shì)、進(jìn)行定性定量研究提供服務(wù)。在中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫中，Citespace已在工業(yè)、醫(yī)學(xué)、教育、管理學(xué)、政治等多領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

二、數(shù)據(jù)分析

（一）關(guān)鍵詞分析

關(guān)鍵詞雖然簡短但卻是全篇文章的凝練和精華，可以告訴讀者文章的研究重點(diǎn)和方向。Citespace軟件能夠從關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜、關(guān)鍵詞聚類圖譜和關(guān)鍵詞突現(xiàn)圖譜等角度對(duì)某一領(lǐng)域開展系統(tǒng)研究。

（1）關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜

在Citespace軟件中導(dǎo)入國企混合所有制改革的相關(guān)文獻(xiàn)，選擇關(guān)鍵詞，其它選擇默認(rèn)值，得到圖1的關(guān)鍵詞共現(xiàn)知識(shí)圖譜。對(duì)關(guān)鍵詞進(jìn)行整理歸納，得出表1的前30位關(guān)鍵詞。由圖1可知，節(jié)點(diǎn)越大，代表關(guān)鍵詞的詞頻越大，較為明顯的關(guān)鍵詞除了本文的主題國企改革還有：“股權(quán)結(jié)構(gòu)”“員工持股”“公司治理”“所有制”“整體上市”“投資者”等。國有企業(yè)混合所有制改革就是通過非國有資本的不斷進(jìn)入使得國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)重構(gòu)，從而激發(fā)企業(yè)的靈活性，提高經(jīng)營效率。國企混改主要通過引入外部投資者、推出員工持股計(jì)劃、監(jiān)管職能實(shí)現(xiàn)“管資本”等路徑開展的。說明近年來國企混合所有制改革的內(nèi)涵和實(shí)現(xiàn)路徑一直是研究中的重點(diǎn)。

結(jié)合高頻詞來看，關(guān)于國企混合所有制改革的研究除了改革路徑，還集中在改革的效果、改革的傳導(dǎo)機(jī)制、改革中出現(xiàn)的問題及相應(yīng)的對(duì)策等方面。學(xué)者們從企業(yè)績效、投資效率、股價(jià)、內(nèi)部控制質(zhì)量、融資成本等角度對(duì)國企混改的效果進(jìn)行理論和實(shí)證分析；從地方企業(yè)、民營企業(yè)、省屬企業(yè)和中央企業(yè)等不同性質(zhì)企業(yè)入手研究其混改過程中遇到的問題和解決對(duì)策；從股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、創(chuàng)新理論、研發(fā)投入、利益相關(guān)者等角度對(duì)改革的機(jī)制進(jìn)行了研究。

（2）關(guān)鍵詞聚類圖譜

Citespace軟件能夠?qū)﹃P(guān)鍵詞進(jìn)行聚類分析。聚類知識(shí)圖譜能夠根據(jù)一定的算法將相關(guān)的信息進(jìn)行歸類，從而看出信息的結(jié)構(gòu)性特點(diǎn)。每一個(gè)顏色代表一個(gè)類別，里面的節(jié)點(diǎn)由關(guān)鍵詞組成，類別標(biāo)簽由詞頻最大的關(guān)鍵詞命名。本文將國企混改的關(guān)鍵詞進(jìn)行聚類得到色塊前8的類，如圖2的知識(shí)圖譜。由圖2可知國企混改的全局性研究結(jié)構(gòu)，近年來國企混合所有制改革的研究集中在股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工持股、管資本等角度。

在國企混合所有制改革關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究中，學(xué)者利用不同的研究方法從多個(gè)角度進(jìn)行定性和定量的研究。沈昊等學(xué)者利用多重案例法研究不同類型股權(quán)結(jié)構(gòu)和國資監(jiān)管方式的匹配關(guān)系，分析了當(dāng)前國資監(jiān)管存在的短板與不足；李秉祥等學(xué)者實(shí)證研究了在機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)節(jié)下，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)績效的影響；徐曉松等學(xué)者從控股方式與國家利益目標(biāo)相匹配的角度，指出多層次的國家股權(quán)控制體系是解決國企混合所有制改革挑戰(zhàn)的重要舉措。

在國企混合所有制改革關(guān)于員工持股的研究中，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為實(shí)施員工持股計(jì)劃能夠挽留人才、激發(fā)員工的干勁。郭東陽等學(xué)者實(shí)證分析了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)于員工持股計(jì)劃與國企混改績效的強(qiáng)化作用；李紅娟等學(xué)者通過案例分析法研究了國企混合所有制改革背景下員工持股的經(jīng)驗(yàn)、挑戰(zhàn)和對(duì)策；張孝梅等學(xué)者從員工持股主體、比例、退股等多個(gè)角度闡述員工持股境況。

在國企混合所有制改革關(guān)于管資本的研究中，學(xué)界認(rèn)為“以管資本為主”是國企改革的創(chuàng)新和突破。趙斯昕等學(xué)者從宏觀角度對(duì)國資功能的流向進(jìn)行分析并剖析了國資監(jiān)管體系中存在的問題；沈紅波等學(xué)者利用案例分析法探討了國企混合所有制改革是如何從管企業(yè)過渡到管資本的過程。

整體來看，以上具體文獻(xiàn)分析也進(jìn)一步驗(yàn)證了當(dāng)前國企混合所有制改革在改革路徑、傳導(dǎo)機(jī)制方面已有大量的文獻(xiàn)支撐。

（3）關(guān)鍵詞突現(xiàn)圖譜

在Citespace軟件中得到關(guān)鍵詞的突現(xiàn)信息，主要包括突現(xiàn)詞匯、突現(xiàn)開始和結(jié)束時(shí)間以及突現(xiàn)強(qiáng)度等。將國企混合所有制改革的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行關(guān)鍵詞突現(xiàn)分析，得到圖3，可以清晰地看到國企混合所有制改革研究方向的動(dòng)態(tài)變化。由圖3可知，一方面，財(cái)務(wù)績效、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵(lì)、投資效率和新時(shí)代等關(guān)鍵詞突現(xiàn)時(shí)間延續(xù)到2020年，根據(jù)關(guān)鍵詞的持續(xù)性，這些角度可能依然會(huì)成為研究的重點(diǎn)方向。另一方面，從突現(xiàn)強(qiáng)度來看，財(cái)務(wù)績效、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵詞強(qiáng)度較大，也驗(yàn)證了國企混改機(jī)制、改革效果等方向具有較強(qiáng)的研究意義。此外，與大多經(jīng)濟(jì)名詞不同的是，“新時(shí)代”近年來突現(xiàn)了出來，雖然突現(xiàn)力度沒有上述關(guān)鍵詞強(qiáng)，但仍需引起重視。習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)新時(shí)代中國要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，國有企業(yè)改革，激發(fā)市場(chǎng)活力是重要內(nèi)容。那么新時(shí)代國有企業(yè)混合所有制改革面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，成為值得研究的問題。

（二）研究前沿分析

Citespace軟件可以生成強(qiáng)調(diào)研究前沿的時(shí)間線視圖，由論文發(fā)表時(shí)間為x軸，聚類標(biāo)簽為y軸，可以清晰地看出研究前沿方向隨著時(shí)間的變化趨勢(shì)。將國企混合所有制的相關(guān)文章生成如圖4所示的時(shí)間線視圖。由圖4可知，股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工持股、增資擴(kuò)股、管資本等聚類的文獻(xiàn)較多，說明該研究方向?yàn)榻陙硌芯康闹攸c(diǎn)。此外，股權(quán)結(jié)構(gòu)、員工持股、管資本等研究角度從2014年持續(xù)到2020年，延續(xù)性較強(qiáng)，說明這些研究重點(diǎn)具有較大的研究意義。

（三）作者分析

核心作者在某一領(lǐng)域發(fā)揮著中樞作用，緊跟核心作者的研究可以把握該領(lǐng)域的研究方向和熱點(diǎn)。本文利用Citespace軟件選擇作者將國企混合所有者相關(guān)論文生成圖5的作者合作網(wǎng)絡(luò)圖，同時(shí)列出核心作者發(fā)表文獻(xiàn)信息。由圖5可知，近年來，我國關(guān)于國企混合所有制改革的研究形成了以李錦、宋志平、項(xiàng)安波、劇錦文為主要核心的研究團(tuán)隊(duì)。根據(jù)表2可知，七年來，李錦、項(xiàng)安波、宋志平三位作者位列核心作者前3名，其中李錦發(fā)文量高達(dá)76篇，項(xiàng)安波的《重啟新一輪實(shí)質(zhì)性、有力度的國企改革——紀(jì)念國企改革40年》論文引用量高達(dá) 2266次，為新一輪國企混改提供思路。在以后的研究中，重點(diǎn)關(guān)注這些核心作者的研究方向和熱點(diǎn)內(nèi)容成為重要的一環(huán)。

（四）研究機(jī)構(gòu)分析

在Citespace軟件中通過勾選機(jī)構(gòu)可以得到國企混合所有制改革的相關(guān)研究機(jī)構(gòu)信息。由于篇幅限制，本文列出了發(fā)文量前10的研究機(jī)構(gòu)。排序前3的依次為國務(wù)院國資委研究中心、中國企業(yè)研究院、中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所，發(fā)文量均為30篇及以上。值得關(guān)注的是發(fā)文量排名前7的機(jī)構(gòu)均為國家研究機(jī)構(gòu)，直到第8名及以后才開始出現(xiàn)國家重點(diǎn)院系的研究，可見關(guān)于國企混合所有制改革的研究還是以國家研究機(jī)構(gòu)為主，高校研究為輔。

三、結(jié)論

（一）研究熱點(diǎn)

從上述分析中，可以清楚地看出在2014-2020年間我國國企混合所有制改革的進(jìn)展情況。從關(guān)鍵詞共現(xiàn)和聚類圖譜中可以看出改革路徑、傳導(dǎo)機(jī)制、影響效果和問題對(duì)策是近年來國企混合所有制改革的熱點(diǎn)問題。探索改革的路徑模式、機(jī)制保障是國企混合所有制改革的題中之義，研究改革的成效與問題剖析是國企混合所有制改革不斷深化發(fā)展的重要內(nèi)容。在改革路徑的研究中，核心關(guān)鍵詞指向股權(quán)結(jié)構(gòu)和管資本，根據(jù)檢索可知在改革過程中以股權(quán)結(jié)構(gòu)為內(nèi)涵的股權(quán)多樣性、股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度以及從管企業(yè)過渡到管資本的改革模式成為研究重點(diǎn)；在傳導(dǎo)機(jī)制的研究中，核心關(guān)鍵詞指向員工持股、股權(quán)激勵(lì)、公司治理等，可知這些模式在改革中發(fā)揮中介傳導(dǎo)作用成為學(xué)界的研究熱點(diǎn)；在影響效果的研究中，核心關(guān)鍵詞指向企業(yè)業(yè)績和財(cái)務(wù)業(yè)績等，可見大多數(shù)學(xué)者對(duì)于改革的效果集中在較為直觀的層面，關(guān)注是否為企業(yè)帶來了實(shí)質(zhì)的利益；關(guān)于改革的問題和對(duì)策，核心關(guān)鍵詞的指向較為宏觀，可見在這個(gè)角度學(xué)者們的研究尚不具體。

此外，通過作者和機(jī)構(gòu)分析，對(duì)于國有企業(yè)混合所有制改革應(yīng)當(dāng)關(guān)注李錦、項(xiàng)安波、宋志平等高發(fā)文量的核心作者和國務(wù)院國資委研究中心、中國企業(yè)研究院、中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所等核心機(jī)構(gòu)的研究。緊跟核心作者和核心機(jī)構(gòu)的研究方向，分析借鑒他們的研究成果能夠在促進(jìn)國企混合所有制改革深化發(fā)展的過程中把握研究熱點(diǎn)和分析前沿。

（二）研究趨勢(shì)

通過關(guān)鍵詞突現(xiàn)和熱點(diǎn)前沿分析，可知國企混合所有制改革的研究趨勢(shì)為：新時(shí)代背景下，國企混合所有制改革在股權(quán)激勵(lì)、管資本等傳導(dǎo)路徑，改革效果的研究也從企業(yè)業(yè)績轉(zhuǎn)為了投資效率角度。習(xí)近平總書記在“十九大”中提出建立現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，不斷推進(jìn)改革是必要之路，對(duì)深化國有企業(yè)混合所有制改革提出了新的思路，新的國際國內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境以及新冠疫情的沖擊下，國有企業(yè)混合所有制改革的路徑機(jī)制成為研究重點(diǎn)。在改革效果上，國有企業(yè)混合所有制改革通過豐富股權(quán)結(jié)構(gòu)，一定程度上能夠緩解國企預(yù)算軟約束，從而提高國企的投資效率，這個(gè)研究方向近年來勢(shì)頭較強(qiáng)。

目前來看，國有企業(yè)混合所有制改革實(shí)踐已取得明顯成效，相關(guān)文獻(xiàn)研究也比較豐富，但是改革是一個(gè)不斷探索和發(fā)展的過程，還需要繼續(xù)豐富和創(chuàng)新研究方向，為我國國企混合所有制改革的深化提供理論和經(jīng)驗(yàn)支撐。

（作者單位：沈陽化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）