擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性收益平衡

東北中小企業(yè)信用再擔(dān)保股份有限公司 曲波

早在20世紀(jì)90年代，我國的融資擔(dān)保產(chǎn)業(yè)就開始發(fā)展了，商業(yè)擔(dān)保作為當(dāng)時(shí)擔(dān)保的支柱，主要以私人投資為主，構(gòu)成商業(yè)擔(dān)保的主體就是私人資金。隨著這幾年擔(dān)保產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展，擔(dān)保產(chǎn)業(yè)面臨著越來越多的問題。盡管商業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利已經(jīng)或多或少減輕了中小企業(yè)和農(nóng)村商業(yè)資金的可獲得性，但由于融資擔(dān)保的水平很高，僅僅靠這一點(diǎn)盈利是完全不夠的。該行業(yè)的快速發(fā)展被很多因素所制約，比如投資資金、時(shí)間、成本和收益都算在內(nèi)。在21世紀(jì)全球爆發(fā)了一場(chǎng)大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這場(chǎng)危機(jī)直接讓擔(dān)保行業(yè)的弊端外露，融資擔(dān)保業(yè)從此被大眾所認(rèn)為是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。一些商業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)也開始減少或終止其融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。一直到七八年以后，國家領(lǐng)導(dǎo)人在會(huì)議上呼吁開展創(chuàng)新和投資信息業(yè)務(wù)。這種創(chuàng)新式發(fā)展要求解決中小企業(yè)和農(nóng)村商用企業(yè)的融資問題，打破融資擔(dān)保的困境。政府領(lǐng)導(dǎo)和有影響力的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)已成為支持中小企業(yè)和涉農(nóng)商用企業(yè)的支柱。通過擔(dān)保服務(wù)將有更多的財(cái)務(wù)資金涌入中小企業(yè)和“三農(nóng)”中來，這可以加速實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種模式促進(jìn)企業(yè)家進(jìn)行大規(guī)模的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并確保經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)健康發(fā)展。要想實(shí)現(xiàn)融資擔(dān)保公司可持續(xù)發(fā)展，就需要作為融資擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)者落地實(shí)施，研究認(rèn)為融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和核心是增強(qiáng)自身能力，尤其重要的是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。認(rèn)真開展有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，有效的責(zé)任監(jiān)督和澄清，還有風(fēng)險(xiǎn)管理和利潤(rùn)管理，都能夠促進(jìn)融資擔(dān)保公司規(guī)范運(yùn)作和創(chuàng)新發(fā)展。

在擔(dān)保的進(jìn)程中，由于社會(huì)的性質(zhì)不同，我國的擔(dān)保產(chǎn)業(yè)有別于發(fā)達(dá)國家的擔(dān)保產(chǎn)業(yè)。融資擔(dān)保的建立一直受許多因素的影響，比如代償與收益率不匹配，低放大倍率不合理以及與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不均衡等問題都包含在內(nèi)，并嚴(yán)重限制了擔(dān)保體系政策職能的執(zhí)行。此外，由于新冠疫情于2020年初爆發(fā)，疫情的爆發(fā)也使許多中小企業(yè)難以經(jīng)營(yíng)。利用擔(dān)保體系來支持受疫情影響的小企業(yè)，已成為各國政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一目標(biāo)的重要手段，可見擔(dān)保的功能十分重要。但是，在保證擔(dān)保體系穩(wěn)定運(yùn)行的同時(shí)，如何幫助中小企業(yè)抗擊擔(dān)保過程中產(chǎn)生的弊端已成為擔(dān)保行業(yè)面臨的新問題。面對(duì)這種問題，相關(guān)人員需要從多公司收入的角度出發(fā)，探究影響融資擔(dān)保體系多公司收入的因素，并分析多公司收入的主要參數(shù)機(jī)理，最后提出解決融資擔(dān)保業(yè)問題的措施。

1 擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.1 健全公司組織結(jié)構(gòu)

現(xiàn)在，一些擔(dān)保公司已經(jīng)完全重組為國有企業(yè)。擁有公司絕對(duì)控制權(quán)的國有股東未能在公司治理中形成有效的制衡機(jī)制，因此出現(xiàn)了許多經(jīng)營(yíng)慘淡的公司。主要原因就是公司投資的主體沒有進(jìn)行有效的改革，導(dǎo)致股權(quán)過于集中，項(xiàng)目拓展形成“一言堂”，加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國家發(fā)布的關(guān)于擔(dān)保融資企業(yè)公司結(jié)構(gòu)改善的文件表明，應(yīng)加強(qiáng)制度建設(shè)，加快國有擔(dān)保企業(yè)的戰(zhàn)略重組，逐步淡化擔(dān)保企業(yè)所有制，增加國有擔(dān)保企業(yè)的規(guī)模，改善擔(dān)保企業(yè)的市場(chǎng)適應(yīng)性。目前，應(yīng)實(shí)施減少擔(dān)保公司國有股份制度，變現(xiàn)國有擔(dān)保資產(chǎn)，放寬擔(dān)保投資限制，以及將非國有擔(dān)保企業(yè)資本證券化，以此來改善現(xiàn)有擔(dān)保企業(yè)的狀態(tài)。與此同時(shí)，還可適當(dāng)減少擔(dān)保企業(yè)股東中的中資比例，促進(jìn)擔(dān)保企業(yè)多元化發(fā)展。此外，還可以考慮鼓勵(lì)一些擔(dān)保企業(yè)間業(yè)務(wù)合作產(chǎn)生的債務(wù)轉(zhuǎn)換為擔(dān)保企業(yè)間的權(quán)益問題，通過形成擔(dān)保公司內(nèi)其他投資實(shí)體的相互制衡機(jī)制，為規(guī)范擔(dān)保公司和治理結(jié)構(gòu)的合理化創(chuàng)造條件。

1.2 完善風(fēng)險(xiǎn)過程管理

有必要在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前、之后和過程中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。這就需要注意以下兩點(diǎn)：第一，在做出業(yè)務(wù)決策之前，管理人員要系統(tǒng)地分析公司的內(nèi)部和外部條件，并對(duì)合作公司進(jìn)行深入研究以預(yù)測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率，從而預(yù)測(cè)公司的業(yè)務(wù)績(jī)效和量化風(fēng)險(xiǎn)。第二，需要預(yù)先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)控制可以有效減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的必要條件和應(yīng)急時(shí)間，并達(dá)到在不投入太多資源和精力的情況下防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的目的。此外，企業(yè)在做出決策時(shí)或正在產(chǎn)生管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須徹底檢查其自身的決策方法和行為變化是否在范圍內(nèi)，并確定其是否按照某些標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作。企業(yè)需要快速作出正確反應(yīng)，以此計(jì)劃和管理公司，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的問題如何優(yōu)化和修復(fù)做出方案。如果企業(yè)在當(dāng)前狀態(tài)下有必須要解決的問題，或者受到某些不可抗力因素的影響，每個(gè)人都避免不了，也不能提前預(yù)防的話，則必須采取果斷的措施，防止風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)升級(jí)以及情況惡化。例如，被擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與業(yè)務(wù)決策前的預(yù)期出現(xiàn)偏差，及時(shí)進(jìn)行比較，及時(shí)發(fā)現(xiàn)更深的風(fēng)險(xiǎn)因素，及時(shí)分析并做出判斷至關(guān)重要。拖沓的流程與優(yōu)柔寡斷的決策是擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。

1.3 健全擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)信息

正確管理風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還要將風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行改善。公司必須要建立完整的、專屬于自己的聯(lián)系方式和手段，不可以采用別人的，或者干脆不進(jìn)行建立，以便公司內(nèi)部的各種風(fēng)險(xiǎn)信息可以自上而下垂直向下發(fā)揮作用。部門之間進(jìn)行橫向溝通，可以讓部門之間的溝通更加有效。實(shí)踐證明，擔(dān)保公司之間應(yīng)該建立長(zhǎng)效溝通機(jī)制，可以為公司創(chuàng)造機(jī)會(huì)，更好地獲得風(fēng)險(xiǎn)信息，通過識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，排除風(fēng)險(xiǎn)，或是在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1.4 充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督效能作用

在管理風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)最有效的措施就是要建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制就是需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告進(jìn)行定期評(píng)估，并及時(shí)糾正和解決發(fā)現(xiàn)的問題。對(duì)項(xiàng)目實(shí)施和人才建設(shè)的核心監(jiān)督，在資源有限的情況下努力發(fā)揮最大的優(yōu)勢(shì)和協(xié)同作用。監(jiān)督公司的各種信息網(wǎng)絡(luò)和流動(dòng)裝備，而且必須積極發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的電子化和智能化的實(shí)時(shí)監(jiān)督作用，確保企業(yè)在有效監(jiān)督下平穩(wěn)運(yùn)行。各層級(jí)人員必須根據(jù)其重要性，將發(fā)現(xiàn)的公司風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告給相應(yīng)的管理人員，以便采取必要的措施來糾正失敗的風(fēng)險(xiǎn)管理。

1.5 提升人員素質(zhì)與文化氛圍

公司必須要建立人才和文化戰(zhàn)略來適應(yīng)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展，在減少個(gè)人主觀判斷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響的同時(shí)，加強(qiáng)主觀能動(dòng)性的積極作用?；诖?，公司就必須要調(diào)動(dòng)員工工作的積極性，讓員工工作的熱情更高。不僅如此，還要設(shè)置有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)員工進(jìn)行關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)問題的多方面培訓(xùn)，提高員工對(duì)工作的熱情以及對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)制度等理念掌握的程度。爭(zhēng)取讓所有員工銘記自己的職責(zé)，將工作潛能徹底發(fā)揮出來。

2 擔(dān)保公司的流動(dòng)性收益平衡

2.1 增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

擔(dān)保公司其他風(fēng)險(xiǎn)的集中和最終體現(xiàn)就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)必須被擔(dān)保公司的所有員工都充分地了解，此項(xiàng)舉措可以增強(qiáng)各個(gè)公司員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并采取先發(fā)制人的措施來控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在經(jīng)營(yíng)過程中，樹立風(fēng)險(xiǎn)第一思想非常重要。要想樹立這種思想，就必須要妥善處理盈利和安全性、流動(dòng)性之間的必要聯(lián)系。只有這樣，才能在確保資金安全、人員正常流動(dòng)的前提下提高公司的收益。

2.2 拓展投資和資金業(yè)務(wù)管理

社會(huì)責(zé)任感是融資擔(dān)保業(yè)重要的組成部分之一，以前的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)收費(fèi)低，與代償損失相比收益低，也是這個(gè)原因使擔(dān)保公司的收益狀態(tài)受到限制。這一狀態(tài)其實(shí)也一定程度上限制了擔(dān)保公司客戶的發(fā)展進(jìn)程。因此，建立和完善其資金管理能力是擔(dān)保公司的迫切需要。完善擔(dān)保公司的現(xiàn)有狀態(tài)就是要合理開展投資項(xiàng)目和資金業(yè)務(wù)，這也是提高擔(dān)保公司盈利能力的重要途徑。擔(dān)保公司投資工作有關(guān)的機(jī)制必須要建立健全，資金方向和額度也要合理化。只有加強(qiáng)對(duì)投資計(jì)劃和資金方向的可行性研究，建立健全投資動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)機(jī)制，才能確保安全和盈利。投資項(xiàng)目和資金業(yè)務(wù)的選擇也要注意。投資項(xiàng)目必須同時(shí)滿足現(xiàn)有條件，擔(dān)保公司必須在投資工作和擔(dān)保工作之間取得平衡。無論是項(xiàng)目投資還是資金業(yè)務(wù)，都可獲得高回報(bào)，但這個(gè)類型的業(yè)務(wù)一般短期流動(dòng)不足。如果長(zhǎng)期占用資金比例過高，那么短期償付能力下降，擔(dān)保公司的流動(dòng)性壓力增加，風(fēng)險(xiǎn)增加。因此，在進(jìn)行擔(dān)保和投資業(yè)務(wù)時(shí)一定要注意，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好、預(yù)測(cè)流動(dòng)性和進(jìn)行綜合判斷后再進(jìn)行下一步流程。

2.3 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

擔(dān)保的公司，或者擔(dān)保的企業(yè)一般都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，控制這些風(fēng)險(xiǎn)極其困難，采取簡(jiǎn)單的方法控制未必有效。隨著這幾年擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展，政府給許多融資擔(dān)保公司提供了補(bǔ)償?shù)氖侄?。無論是風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)儲(chǔ)備不足，還是風(fēng)險(xiǎn)管理體系欠缺導(dǎo)致業(yè)務(wù)管理和跟蹤不足、區(qū)域業(yè)務(wù)管理“人多臂短”，這些問題都將形成擔(dān)保公司的代償風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司流動(dòng)性壓力劇增。

加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)分析研究是目前狀態(tài)下?lián)９镜谋厝贿x擇。建立并學(xué)習(xí)正確的經(jīng)濟(jì)思維，加強(qiáng)擔(dān)保投資知識(shí)理念的建設(shè)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，讓風(fēng)險(xiǎn)在篩選中被成功解決。還有一種就是，公司的結(jié)構(gòu)狀態(tài)對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響，將市場(chǎng)目前所具有的大風(fēng)險(xiǎn)和大方向性列舉出來，與產(chǎn)品和客戶建立正確的對(duì)應(yīng)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化信貸業(yè)務(wù)模式化和規(guī)?；?。為確保及時(shí)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)提前進(jìn)行區(qū)域布局，加強(qiáng)區(qū)域業(yè)務(wù)管理能力，在面臨突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，要將相關(guān)人員全部梳理到位，深入項(xiàng)目地，進(jìn)行層次性管理。只有這樣，才能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前后進(jìn)行有效控制，才能使管理復(fù)雜多變的外部環(huán)境以及避免公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為可能。風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是保證擔(dān)保公司流動(dòng)性。

2.4 加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)

在目前社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)擔(dān)保體系發(fā)展的現(xiàn)狀下，國家也采取了相應(yīng)的措施，比如將風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行分擔(dān)，這個(gè)觀點(diǎn)主要的體現(xiàn)就是將政府、銀行或者大部分國家支持的擔(dān)保公司都融入進(jìn)目前的擔(dān)保大框架中。有效解決擔(dān)保公司代償壓力和流動(dòng)性壓力。這種方法看似簡(jiǎn)單，但是僅僅依靠地方政府力量實(shí)施起來頗有難度，需要國家層面統(tǒng)籌安排。由于各個(gè)單位層級(jí)不同，對(duì)于利益的要求和文化不一致，所以在短時(shí)間內(nèi)很難得到統(tǒng)一實(shí)現(xiàn)，需要實(shí)施一段時(shí)間后不斷創(chuàng)新和改革，再推進(jìn)實(shí)施。這種方式的基礎(chǔ)也很重要，想要實(shí)施正確的流動(dòng)性體系建設(shè)，資金一定要充足，政府要及時(shí)下?lián)苜Y金進(jìn)行調(diào)節(jié)，只有多方面都平衡的情況下，才能建立穩(wěn)定的擔(dān)保體系，讓擔(dān)保進(jìn)程更加順暢。

3 結(jié)語

融資性擔(dān)保公司近幾年來的發(fā)展越來越快，也是順應(yīng)目前大形勢(shì)和趨勢(shì)的產(chǎn)物，其實(shí)這種擔(dān)保產(chǎn)業(yè)屬于服務(wù)類型的產(chǎn)業(yè)，所以產(chǎn)業(yè)需要服務(wù)精神和服務(wù)意識(shí)。融資性擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性收益平衡是比較重要的因素，要想控制平衡，管理好風(fēng)險(xiǎn)，就要遵循行業(yè)規(guī)律，優(yōu)化制度，制定詳盡計(jì)劃，穩(wěn)步培養(yǎng)人才，補(bǔ)充投資知識(shí)等，只有這樣，融資性擔(dān)保企業(yè)才會(huì)發(fā)展得越來越好，成為長(zhǎng)期的、可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)。