環(huán)境稅促進了企業(yè)創(chuàng)新成果嗎？
——來自中國企業(yè)專利數(shù)據(jù)的實證研究

羋斐斐 ，張自力

(對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) 國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院，北京 100029)

引 言

中國經(jīng)濟自改革開放以來始終保持快速增長，長時間實行的高耗能、高污染的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，雖然換來了經(jīng)濟發(fā)展速度，但卻是以犧牲環(huán)境為代價的，我國面臨嚴(yán)重的資源短缺與環(huán)境污染問題，政府認(rèn)識到環(huán)境保護對經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要作用，制定了一系列環(huán)境規(guī)制政策，以期將環(huán)境污染的成本內(nèi)化為企業(yè)自身成本，以促進環(huán)境污染問題的改善。

環(huán)境污染問題具有重要的外部性特征，負(fù)外部性需要通過政府干預(yù)來解決，政府通過對造成負(fù)外部性的企業(yè)進行征稅，以彌補企業(yè)的個體成本與社會成本之間的差額。

Porter等[1]的假說認(rèn)為環(huán)境規(guī)制雖然可能在短期內(nèi)增加成本，但適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制可以促使企業(yè)通過創(chuàng)新減少環(huán)境污染物排放，以減少成本并進行更多的技術(shù)創(chuàng)新。顯然，這種觀點肯定了政府環(huán)境規(guī)制政策在協(xié)調(diào)環(huán)境和經(jīng)濟中的作用。環(huán)境規(guī)制政策究竟對企業(yè)創(chuàng)新造成什么影響？本文著重研究提高環(huán)境稅對中國企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，使用2004—2012年的企業(yè)層面數(shù)據(jù)，采用傾向得分匹配雙重差分模型評估環(huán)境規(guī)制政策對企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。

一、文獻綜述與研究假設(shè)

Porter認(rèn)為環(huán)境規(guī)制措施有利于企業(yè)創(chuàng)新，但也有觀點認(rèn)為環(huán)境規(guī)制政策給企業(yè)帶來了額外生產(chǎn)成本，從而不利于創(chuàng)新與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

一種觀點認(rèn)為環(huán)境監(jiān)管對創(chuàng)新有積極影響。Frondel等[2]基于經(jīng)合組織調(diào)查數(shù)據(jù)和離散選擇模型的估計表明，使用特定的環(huán)境管制政策有助于促進企業(yè)生產(chǎn)過程中的創(chuàng)新和清潔生產(chǎn)。Franco和Marin[3]對2001—2007年八個歐洲國家的13個制造業(yè)部門進行了研究，發(fā)現(xiàn)諸如環(huán)境稅等管制政策對生產(chǎn)率有直接影響，且誘導(dǎo)的創(chuàng)新與其產(chǎn)業(yè)下游的規(guī)制政策相關(guān)。于連超等[4]通過對2008—2016年中國A股上市公司數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，環(huán)境稅對綠色創(chuàng)新的促進作用顯著，對民營企業(yè)和融資約束較低的企業(yè)促進作用相對更大。另外一些學(xué)者則認(rèn)為，環(huán)境監(jiān)管非但沒有促進，反而抑制了企業(yè)的創(chuàng)新活動。Barbera和McConnell[5]發(fā)現(xiàn)，美國鋼鐵、有色金屬、紙張、化工和非金屬礦產(chǎn)品在受到環(huán)境法規(guī)的影響時都會增加污染控制投資，從而導(dǎo)致行業(yè)績效的普遍下降。Wagner[6]利用德國制造業(yè)的數(shù)據(jù)分析了環(huán)境創(chuàng)新、環(huán)境管理和專利之間的關(guān)系，他發(fā)現(xiàn)環(huán)境管理系統(tǒng)的執(zhí)行水平與企業(yè)的專利申請水平呈負(fù)相關(guān)。還有一種觀點則認(rèn)為環(huán)境監(jiān)管對企業(yè)創(chuàng)新的影響存在不確定性。Lanjouw和Mody[7]發(fā)現(xiàn)環(huán)境監(jiān)管減排支出的增加與技術(shù)創(chuàng)新之間沒有顯著的相關(guān)性。Jaffe和Palmer[8]研究了環(huán)境規(guī)制對美國制造業(yè)的影響，發(fā)現(xiàn)嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制加劇了污染減排成本，增加了研發(fā)支出，但對發(fā)明專利的產(chǎn)出沒有顯著影響。Scherer等[9]在對美國和德國工業(yè)企業(yè)的兩項研究中發(fā)現(xiàn)，沒有證據(jù)證明專利創(chuàng)新與環(huán)境監(jiān)管之間的相關(guān)性。Lanoie等[10]認(rèn)為，環(huán)境監(jiān)管對加拿大制造業(yè)企業(yè)的長期和短期影響是不同的。環(huán)境法規(guī)在短期內(nèi)會抑制增長，而在長期內(nèi)能夠促進創(chuàng)新和增長。

基于我國的基本國情與市場發(fā)展，我國在早期就開始實施了排污收費制度，并在實踐中不斷發(fā)展成為環(huán)境稅。實際上，對污染行為實行征收環(huán)境稅的制度能夠在兩個方面影響企業(yè)的創(chuàng)新行為。首先，環(huán)境稅的征收影響企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)[11]。征收環(huán)境稅會增加企業(yè)的排污成本，企業(yè)為了減少成本提升競爭力會對自身的生產(chǎn)活動進行改進。其中最大的一部分排污壓力來源于企業(yè)的非環(huán)保產(chǎn)品，在征收環(huán)境稅的情況下，企業(yè)具有動力淘汰這些產(chǎn)品轉(zhuǎn)而生產(chǎn)環(huán)保產(chǎn)品，企業(yè)對新產(chǎn)品的研發(fā)不僅不會增加企業(yè)成本，反而能夠使企業(yè)少繳甚至不繳環(huán)境稅，且還能從產(chǎn)品更新?lián)Q代中獲取收益[1]。這樣環(huán)境稅的征收就會對企業(yè)創(chuàng)新行為形成很大的激勵作用，企業(yè)會淘汰原有的產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)，研發(fā)新產(chǎn)品，從而促進企業(yè)創(chuàng)新成果。其次，環(huán)境稅的征收影響企業(yè)的生產(chǎn)過程[12]。環(huán)境稅的征收給企業(yè)帶來成本壓力，在不改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，企業(yè)還可以通過改變生產(chǎn)工藝過程控制環(huán)境成本。具體地，企業(yè)通過研發(fā)創(chuàng)新，改進現(xiàn)有產(chǎn)品生產(chǎn)工藝以及污染物處理工藝，將產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的非環(huán)保工藝改造成環(huán)保工藝，提高生產(chǎn)廢物處置工藝效率，這樣企業(yè)一方面能夠減少環(huán)保成本，另一方面可以從工藝改造過程中提高生產(chǎn)效率或者將廢物利用從而獲取額外收益[1]。因此，企業(yè)生產(chǎn)過程改造可能帶來的收益也對企業(yè)創(chuàng)新具有激勵作用。因此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：環(huán)境稅征收制度對企業(yè)創(chuàng)新具有促進作用

創(chuàng)新是一項長期投資，具有投入大、周期長、回報慢的特征。因此，在不具有巨大的潛在激勵與創(chuàng)新資源投入的情況下，企業(yè)很難有動力去創(chuàng)新并取得創(chuàng)新成果[13-14]。因此，環(huán)境稅對企業(yè)創(chuàng)新成果的促進作用還取決于環(huán)境稅的激勵作用與企業(yè)能夠投入創(chuàng)新資源的大小。對于不同污染程度的企業(yè)來說，環(huán)境稅的征收對高污染行業(yè)企業(yè)的成本影響更大，因此對其創(chuàng)新的激勵作用更大。但高污染行業(yè)環(huán)境稅征收意味著給企業(yè)帶來的環(huán)境成本也更大，其在支付巨額的環(huán)境稅成本后，可能已無資源投入到創(chuàng)新活動中，因此環(huán)境稅征收對高污染行業(yè)的創(chuàng)新促進作用相比低污染行業(yè)不一定大。對于不同所有制的企業(yè)來說，私營企業(yè)在市場上面臨更激烈的競爭，生存更加困難，因此在環(huán)境稅征收后，其具有更大的動力進行創(chuàng)新，保持或者提高其競爭力以保證自己不被市場淘汰。國有企業(yè)融資成本低，環(huán)境稅征收對其成本的影響不會對其市場地位造成影響，因此，相對國有企業(yè)，環(huán)境稅征收對私營企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更為明顯。對于不同規(guī)模的企業(yè)，其能夠獲取的資源是不同的。大規(guī)模企業(yè)具有更多的人才儲備，能夠更容易獲取融資以及吸引高技術(shù)人才的加入，因此在環(huán)境稅的激勵下，能夠投入到創(chuàng)新中的資源更多，從而環(huán)境稅制度對其創(chuàng)新的促進作用更大。小規(guī)模企業(yè)則不同，雖然環(huán)境稅征收對其具有創(chuàng)新激勵作用，但企業(yè)能夠投入到創(chuàng)新中的資源有限，對其創(chuàng)新促進作用也就相對較小?；谝陨戏治觯疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

假設(shè)2：與高污染行業(yè)企業(yè)相比，環(huán)境稅征收制度對低污染行業(yè)企業(yè)創(chuàng)新促進作用更顯著；與國有企業(yè)相比，環(huán)境稅征收制度對私營企業(yè)創(chuàng)新促進作用更顯著；與規(guī)模較小的企業(yè)相比，環(huán)境稅征收制度對規(guī)模較大的企業(yè)創(chuàng)新促進作用更顯著。

二、政策背景與實證模型

(一)排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策

環(huán)境稅是以市場化的環(huán)境規(guī)制手段內(nèi)化環(huán)境資源損耗和生態(tài)環(huán)境破壞的社會成本，從而對企業(yè)微觀行為產(chǎn)生影響，有利于其加強經(jīng)營管理、節(jié)約和綜合利用資源、治理污染，最終實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。中國環(huán)境稅制體系一直處于探索和改革完善階段，發(fā)展歷程可以分為建立和全面實施階段(1978—2002年)、總量排污收費和調(diào)整階段(2003—2015年)、排污費改稅階段(2016—2018年)以及環(huán)境保護稅實施階段(2018年至今)。本文主要考察總量排污收費的調(diào)整階段，將始于2007年的調(diào)高污染物排放征收標(biāo)準(zhǔn)的外生事件作為準(zhǔn)自然實驗，以評估環(huán)境保護稅的微觀經(jīng)濟影響[15]。

中國的排污收費制度始于改革開放之初。2003年《排污費征收使用管理條例》的頒布實施，標(biāo)志著我國排污收費制度走向完善，形成了全國統(tǒng)一的排污費制度，也為環(huán)境稅的實施打下了基礎(chǔ)。但從實踐情況看，統(tǒng)一的總量排污收費制度的實施初期，主要污染物排污費的征收標(biāo)準(zhǔn)仍然偏低，不能彌補污染治理成本，不利于污染物的治理和減排。2007年我國各省先后開展了排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)試點工作，逐步提高二氧化硫、COD(化學(xué)需氧量)、廢水、廢氣等污染物排放征收標(biāo)準(zhǔn)，從而強化環(huán)境稅費對企業(yè)排污行為的約束機制。這一征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)的外生事件在時間與空間上實施的差異性，為本研究提供了準(zhǔn)自然實驗，使我們能夠評估環(huán)境保護稅對企業(yè)微觀經(jīng)濟的影響。始于2007年的排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)試點工作，在本文研究期間內(nèi)，中國先后有11個省市調(diào)高了SO2、COD或污水廢氣等污染物排放征收標(biāo)準(zhǔn)(具體如表1)。以排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策為準(zhǔn)自然實驗設(shè)計，將處于試點省市的企業(yè)作為政策干預(yù)的“處理組”，其他省份的企業(yè)視作無政策干預(yù)的“控制組”，從而對這次排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)的創(chuàng)新影響進行研究。

(二)實證設(shè)計

本文試圖就排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)對微觀企業(yè)創(chuàng)新的影響進行經(jīng)驗分析。但以政策實施視作準(zhǔn)自然實驗，會存在各省市自主選擇是否實施政策及實施時點的自選擇問題以及樣本選擇內(nèi)生性問題，導(dǎo)致估計結(jié)果有偏頗。因此，使用傾向值得分匹配方法得到研究樣本，再構(gòu)建雙重差分模型進行計量分析。

首先，依據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)、年齡、規(guī)模、出口狀態(tài)、所有權(quán)性質(zhì)、資產(chǎn)負(fù)債率以及資本密集程度對政策實施前一年處理組企業(yè)與控制組企業(yè)使用最近鄰匹配方法進行一比一匹配，可以得到與處理組企業(yè)相對應(yīng)的控制組企業(yè)。

表1 排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策的試點省市

為了有效識別排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策對企業(yè)創(chuàng)新的影響效應(yīng)，我們采用多時點雙重差分模型進行實證估計。基準(zhǔn)雙重差分模型設(shè)定如下:

Innovit=α+β1Ti×Dt>τ+β2Xit+μt+μi+εit

(1)

其中，下標(biāo)i和t分別表示企業(yè)和年份,τ表示企業(yè)所在地政策實施的年份；因變量Innovit為企業(yè)創(chuàng)新；μt、μi、分別為年份、企業(yè)固定效應(yīng)；Xit為企業(yè)層面控制變量；自變量Ti×Dt>τ為虛擬變量Ti與Dt>τ的交乘項；Ti表示是否為處理組企業(yè)，即實施排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)的省市的企業(yè)，Ti等于1，否則等于0；Dt>τ為時間虛擬變量，即實施排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)后的年份，即t>τ時，等于1，否則等于0。β1的估計值為調(diào)整政策對企業(yè)創(chuàng)新的影響，具體而言，若β1>0,表明排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策促進了企業(yè)創(chuàng)新，反之則表明不利于企業(yè)創(chuàng)新。

(三)變量說明

實證分析使用的主要變量包括企業(yè)的創(chuàng)新活動(被解釋變量)以及重要的控制變量。在以往文獻中，專利數(shù)量是被廣泛使用的衡量企業(yè)創(chuàng)新活動的變量(Liu and Qiu,2017[16];Du等,2019[17])。專利數(shù)量能夠被用作對企業(yè)創(chuàng)新活動一個很好的衡量，因為它被認(rèn)為是企業(yè)創(chuàng)新活動的成果，體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)新投入的效果。而諸如研發(fā)投入的衡量指標(biāo)僅體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)新活動的投入，并不能體現(xiàn)企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量。因此，與以往文獻保持一致，我們使用企業(yè)的專利申請來衡量企業(yè)創(chuàng)新。中國專利數(shù)據(jù)中含有企業(yè)專利申請類型的詳細(xì)信息，即按中國專利法而劃分的發(fā)明專利、實用新型專利與外觀設(shè)計專利三種類型。三種類型專利之間存在較大差異。發(fā)明專利是對產(chǎn)品、方法或者其改進所提出的新的技術(shù)方案，創(chuàng)新性最強；實用新型專利是對產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造或者其結(jié)合所提出的便于實用的新技術(shù)方案；外觀設(shè)計專利是對產(chǎn)品的形狀、圖案或者其結(jié)合以及色彩與形狀、圖案的結(jié)合做出的富有美感并適用于工業(yè)應(yīng)用的新型設(shè)計，后兩類專利與發(fā)明專利相比創(chuàng)新性較低，創(chuàng)新難度也更低。針對新方法、新工藝等的創(chuàng)新與改進的發(fā)明專利的創(chuàng)新活動，能夠改善企業(yè)的生產(chǎn)流程，從而降低環(huán)境成本，更能體現(xiàn)環(huán)境稅征收的企業(yè)創(chuàng)新效果，因此，使用企業(yè)發(fā)明專利申請量作為企業(yè)創(chuàng)新的衡量指標(biāo)。此外，為了結(jié)果的穩(wěn)健性，我們還使用企業(yè)給定年份申請的實用新型專利數(shù)量、外觀設(shè)計專利數(shù)量、專利申請總量及新產(chǎn)品產(chǎn)值作為衡量企業(yè)創(chuàng)新的替代性指標(biāo)作為穩(wěn)健性檢驗。

參考已有文獻(Liu and Qiu,2017[16];Ouyang等，2020[18])，本文還加入了控制變量，包括：(1)企業(yè)規(guī)模，使用企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)來衡量。創(chuàng)新活動具有高投入、高風(fēng)險及投資周期長的特點，因此企業(yè)規(guī)模的大小決定企業(yè)能夠投入的資源進而影響企業(yè)的創(chuàng)新活動。(2)企業(yè)年齡，使用觀測年份減去企業(yè)成立年份來衡量。企業(yè)生存的時間長短影響企業(yè)的管理經(jīng)驗與創(chuàng)新資源，另外也可能會對企業(yè)產(chǎn)生組織慣性，影響創(chuàng)新活力。(3)出口狀態(tài)，根據(jù)企業(yè)的出口交貨值數(shù)量計算。為虛擬變量，出口等于1，不出口為0。(4)資本密集程度，用固定資產(chǎn)凈值除以企業(yè)職工人數(shù)來衡量。企業(yè)的資本密集程度會對企業(yè)創(chuàng)新資源產(chǎn)生影響。(5)資產(chǎn)負(fù)債率，使用負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額來衡量。資產(chǎn)負(fù)債率主要體現(xiàn)了企業(yè)的融資約束程度，對企業(yè)創(chuàng)新活動具有重要影響。

三、數(shù)據(jù)與描述性統(tǒng)計

(一)數(shù)據(jù)來源

實證研究基于企業(yè)層面的經(jīng)營數(shù)據(jù)、創(chuàng)新數(shù)據(jù)與污染物排放處理數(shù)據(jù)，通過匹配以下三個數(shù)據(jù)庫來完成。2003年中國在全國范圍內(nèi)建立了統(tǒng)一的總量排污收費體系，企業(yè)污染行為的微觀數(shù)據(jù)目前公布的只到2012年，因此研究樣本區(qū)間選取為2004—2012年。

第一個數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，包括全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)。借鑒Cai and Liu[19]、謝千里等[20]、余淼杰[21]、李曉萍等[22]的做法，對中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫進行清洗，使用清洗后的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫進行數(shù)據(jù)庫合并。具體清洗步驟為：首先，刪除總收入、就業(yè)人數(shù)、固定資產(chǎn)、總銷售額、研發(fā)費用、中間投入品小于0、固定資產(chǎn)原值小于凈值、公司名稱為缺失、成立時間有誤的無效樣本；其次，刪除非制造業(yè)企業(yè)，刪除就業(yè)人數(shù)小于8人的企業(yè)。

第二個數(shù)據(jù)來源于國家知識產(chǎn)權(quán)局中國專利數(shù)據(jù)庫，包含從1985年開始的中國專利申請數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)庫中包含專利申請時間、發(fā)明者名稱、專利名稱與專利類型(包括發(fā)明專利、外觀設(shè)計和實用新型三個類型)信息。使用企業(yè)名稱將中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與專利數(shù)據(jù)庫進行匹配，獲取企業(yè)層面創(chuàng)新數(shù)據(jù)。

表2 匹配與平衡性檢驗

表3 匹配后數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計

表4 排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)對發(fā)明專利申請的影響

第三個數(shù)據(jù)來源于原中國環(huán)保部綠色發(fā)展數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫提供了我國制造業(yè)企業(yè)的排放排污和環(huán)境治理等信息。統(tǒng)計字段主要有企業(yè)基本信息、生產(chǎn)信息、水環(huán)境、大氣環(huán)境，內(nèi)容涵蓋了資源利用類指標(biāo)(工業(yè)用水量、煤炭消費量)、污染排放類指標(biāo)(工業(yè)廢水排放量、二氧化硫排放量)、污染治理類指標(biāo)(廢水治理設(shè)施數(shù)、氮氧化物去除量)等數(shù)十項指標(biāo)信息，為研究企業(yè)生產(chǎn)的環(huán)境效應(yīng)與中國的環(huán)境治理提供了強大的數(shù)據(jù)支撐。

(二)PSM匹配及描述性統(tǒng)計

為避免樣本自選擇問題，對政策實施前一年的兩組企業(yè)樣本進行了傾向得分匹配，匹配檢驗如表2所示，其中A部分報告了傾向分?jǐn)?shù)匹配前后處理組和對照組各變量的觀察值個數(shù)和均值，最后兩欄報告了標(biāo)準(zhǔn)化的平均值差異(即偏差)和通過匹配減少的偏差百分比?？梢钥吹酵ㄟ^傾向得分匹配，兩組企業(yè)各主要變量的偏差都降到了10%以內(nèi)。B部分為兩組樣本專利申請量的差異檢驗，從t統(tǒng)計量的值可以看到，匹配前t統(tǒng)計量的值為5.05，兩組企業(yè)在專利申請方面存在著顯著差異，匹配后t值為1.22，表明兩樣本之間已不存在顯著差異，匹配效果較好，匹配變量選取恰當(dāng)。

基于PSM后的企業(yè)代碼構(gòu)建了面板數(shù)據(jù)，用于后續(xù)的回歸分析。表3給出了使用的所有變量的描述性統(tǒng)計。通過對處理組和對照組在發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利的均值進行簡單比較，可以看出較高的環(huán)境稅對企業(yè)創(chuàng)新具有積極的影響。前者申報的發(fā)明專利申請量較高(分別為0.218與0.137)，實用新型專利申請量較高(分別為0.27與0.247)，外觀設(shè)計專利申請量較高(分別為0.22與0.172)。

四、實證結(jié)果與分析

(一)基準(zhǔn)回歸

首先，對前文假設(shè)1進行檢驗，排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策沖擊對企業(yè)發(fā)明專利的影響基準(zhǔn)回歸結(jié)果展示在表4中，估計結(jié)果中加入了年份固定效應(yīng)與企業(yè)固定效應(yīng)。從結(jié)果可以看到，自模型1—6依次加入控制變量后，系數(shù)估計結(jié)果為正，且均在10%顯著性水平上顯著，表明排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高政策實施后，對企業(yè)的發(fā)明專利創(chuàng)新活動產(chǎn)生了促進作用。

在逐漸加入控制變量后，實施排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高政策省市的企業(yè)相比沒有實施的企業(yè)，發(fā)明專利申請量提高了約0.03，這意味著環(huán)境稅政策與企業(yè)創(chuàng)新之間存在正向的因果關(guān)系。排污費征收標(biāo)準(zhǔn)的提高將環(huán)境污染的外部成本內(nèi)化為企業(yè)成本，企業(yè)為了減少自身的成本，會倒逼企業(yè)進行創(chuàng)新[23]，通過獲得的先進技術(shù)進行生產(chǎn)，從而降低排污成本。

(二)平行趨勢檢驗與動態(tài)效應(yīng)

雙重差分估計是否有效的最重要假設(shè)為，處理組與對照組企業(yè)的結(jié)果變量在政策沖擊發(fā)生之前滿足共同趨勢假設(shè)，即在本文中需檢驗處理組企業(yè)與對照組企業(yè)的創(chuàng)新在實施污染物排放征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策之前是否具有相同的趨勢。具體地，我們將基準(zhǔn)雙重差分模型中政策實施后時間虛擬變量替換為各年份時間虛擬變量，對此模型進行估計并繪制圖形(如圖1所示)。圖1中虛線部分描繪的是95%置信區(qū)間，從圖中可以清楚地看到，在環(huán)境規(guī)制政策實施之前，兩組企業(yè)創(chuàng)新不存在顯著差異；政策實施之后，兩組企業(yè)創(chuàng)新開始出現(xiàn)顯著差異，且對企業(yè)創(chuàng)新的促進效應(yīng)具有長期性，隨著時間的推移，促進作用越來越大。

圖1 平行趨勢檢驗與動態(tài)效應(yīng)

表5 穩(wěn)健性檢驗

(三)穩(wěn)健性檢驗

為了保證結(jié)果的穩(wěn)健性，我們針對不同的創(chuàng)新衡量方法進行了穩(wěn)健性檢驗。分別使用企業(yè)實用新型專利申請量、外觀設(shè)計專利申請量、專利申請總量以及新產(chǎn)品產(chǎn)值來檢驗環(huán)境規(guī)制政策的創(chuàng)新效果。估計結(jié)果展示在表5中，可以看到在加入控制變量的情況下，估計結(jié)果都是正的，說明排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高對企業(yè)創(chuàng)新的影響結(jié)論基于不同的企業(yè)創(chuàng)新衡量方法是穩(wěn)健的。但同時可以看到，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)實用新型專利申請的促進作用不顯著，實用新型專利相比發(fā)明專利，是對產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造或者其結(jié)合所提出的便于實用的新技術(shù)方案，與其生產(chǎn)流程的環(huán)境改進無關(guān)，因此，環(huán)境規(guī)制未對其產(chǎn)生影響。

表6 行業(yè)異質(zhì)性分析

表7 企業(yè)異質(zhì)性分析

五、進一步分析

(一)排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高政策沖擊對企業(yè)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響

排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高政策沖擊對企業(yè)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響估計結(jié)果見表6及表7。

表6為分行業(yè)異質(zhì)性影響估計結(jié)果。排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高政策主要針對企業(yè)的污染排放行為，政策沖擊的效果必然會對不同污染程度的企業(yè)造成異質(zhì)性影響。排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高意味著對于高污染行業(yè)的企業(yè)來說需要比原來支付更高的排污成本，這些企業(yè)用于創(chuàng)新的投入也就會受到更大的影響。根據(jù)排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高政策實施前一年即2006年行業(yè)煤炭消費強度(即單位產(chǎn)值的煤炭消費量)的平均水平對行業(yè)進行劃分，即高于行業(yè)煤炭消費強度平均水平的行業(yè)為高污染行業(yè)，低于平均水平的為低污染行業(yè)。從估計結(jié)果中可以看到，排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高政策的實施沒有明顯促進高污染行業(yè)的創(chuàng)新，但對低污染行業(yè)創(chuàng)新成果的影響是顯著存在的。這一結(jié)果說明排污費標(biāo)準(zhǔn)提高雖然會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生激勵作用，但是對于高污染行業(yè)來說，增加的環(huán)境成本使得企業(yè)不具有更多的資源投入創(chuàng)新活動，從而不會促進其創(chuàng)新。而相對來說低污染行業(yè)環(huán)境成本增加較少，激勵作用會使得企業(yè)增加創(chuàng)新投入同時又有足夠資源進行創(chuàng)新，從而有利其創(chuàng)新。

表7為企業(yè)異質(zhì)性的影響結(jié)果。將環(huán)境污染的成本內(nèi)部化為企業(yè)的成本，許多學(xué)者擔(dān)憂會對小型企業(yè)以及資金實力不強的企業(yè)造成嚴(yán)重負(fù)擔(dān)，遵循環(huán)境規(guī)制的成本可能導(dǎo)致這些企業(yè)更加無法開展高投入的創(chuàng)新活動。因此，文章考察了排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高對不同性質(zhì)及不同規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。首先，表7中前3列為排污費征收標(biāo)準(zhǔn)提高對不同性質(zhì)企業(yè)的異質(zhì)性影響結(jié)果。我們根據(jù)企業(yè)的控股情況將企業(yè)劃分為國有企業(yè)、外資企業(yè)(含港澳臺企業(yè))與私營企業(yè)三種類型。這三種類型企業(yè)中，國有企業(yè)與外資企業(yè)通常保持一定的競爭優(yōu)勢，并會獲得當(dāng)?shù)卣闹С郑綘I企業(yè)則承擔(dān)著激烈的外部競爭與生存壓力。從回歸結(jié)果可以看出，環(huán)境規(guī)制政策對國有企業(yè)創(chuàng)新活動不存著顯著影響，但對私營企業(yè)創(chuàng)新活動具有顯著的促進作用。這表明，私營企業(yè)為了在激烈的競爭中存活并取得收益，在面臨更加嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策時，會更有動力進行創(chuàng)新，改善生產(chǎn)產(chǎn)品與流程，從而降低企業(yè)經(jīng)營成本。

對不同規(guī)模企業(yè)的異質(zhì)性影響在表7中的后兩列。企業(yè)規(guī)模大小的劃分標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)該行業(yè)內(nèi)企業(yè)的平均資產(chǎn)規(guī)模確定。與小規(guī)模企業(yè)相比，規(guī)模較大的企業(yè)通常具有雄厚的資金實力與良好的經(jīng)營成果，因此具有足夠的資源在應(yīng)對環(huán)境規(guī)制成本上升的同時進行創(chuàng)新，環(huán)境規(guī)制對其創(chuàng)新的激勵作用相對來說將會更大。而小規(guī)模企業(yè)在環(huán)境規(guī)模成本上升時可能就會受到比較嚴(yán)重的資金壓力，環(huán)境規(guī)制對其創(chuàng)新的激勵作用將較小。從估計結(jié)果中可以看到，排污費標(biāo)準(zhǔn)提高政策對不同規(guī)模企業(yè)的創(chuàng)新都具有顯著促進作用，而對小規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新的促進作用較小，假設(shè)2通過檢驗。

表8 排污費調(diào)整政策對企業(yè)創(chuàng)新的影響機制檢驗

(二)機制檢驗

實證研究表明排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策對企業(yè)創(chuàng)新具有促進效應(yīng)。我們使用中介效應(yīng)模型對其影響機制進行了研究，排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)會給企業(yè)帶來創(chuàng)新的動力，企業(yè)通過創(chuàng)新提升生產(chǎn)技術(shù)水平從而減少排污成本，因此，企業(yè)的反應(yīng)是將更多的資源用于研發(fā)活動，增加研發(fā)支出，進而促進創(chuàng)新水平。

使用企業(yè)的研發(fā)投入密度即研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重來衡量企業(yè)的研發(fā)投入，對排污費調(diào)整政策與企業(yè)創(chuàng)新的影響機制進行檢驗，結(jié)果如表8所示。(1)列為前文的基準(zhǔn)雙重差分模型估計結(jié)果，排污費上調(diào)政策對企業(yè)創(chuàng)新具有正向的顯著影響。(2)列為排污費上調(diào)政策對企業(yè)研發(fā)密度的影響估計結(jié)果，可以看到排污費標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)會促使企業(yè)增加研發(fā)投入，以促進技術(shù)的提升實現(xiàn)利潤的最大化。(3)列將企業(yè)研發(fā)密度加入了原基準(zhǔn)雙重差分模型中。在這個新的估計結(jié)果中，可以看到企業(yè)研發(fā)密度增加有利于企業(yè)創(chuàng)新，因為企業(yè)的創(chuàng)新是一個需要耗費巨大資源的活動，大量的研發(fā)投入是企業(yè)創(chuàng)新成果的保障與源泉。而排污費調(diào)整政策對企業(yè)創(chuàng)新影響的估計系數(shù)有所下降，說明排污費調(diào)整政策通過企業(yè)的研發(fā)投入機制影響了企業(yè)創(chuàng)新。因此，排污費調(diào)整政策會倒逼企業(yè)增加研發(fā)投入，從而最終促進企業(yè)創(chuàng)新，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)良性發(fā)展。

結(jié) 論

文章基于排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)在時間與空間上漸近式改革提供的準(zhǔn)自然實驗，使用2004—2012年企業(yè)層面的財務(wù)數(shù)據(jù)、專利數(shù)據(jù)與污染排放處理數(shù)據(jù)，采用傾向得分匹配雙重差分模型評估了環(huán)境規(guī)制政策對企業(yè)創(chuàng)新行為的影響。實證研究的結(jié)果表明，與控制組企業(yè)相比，實施排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策省市的企業(yè)在實施政策后發(fā)明專利申請量上升，也就是說環(huán)境規(guī)制政策對企業(yè)創(chuàng)新具有促進作用，這一結(jié)果在使用替代性指標(biāo)作為被解釋變量的情況下仍然是穩(wěn)健的。此外，對排污費征收標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)政策對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的異質(zhì)性影響進行了分析。具體地，根據(jù)不同行業(yè)污染物排放量將行業(yè)分為低污染與高污染行業(yè)，證實環(huán)境規(guī)制政策對低污染行業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新影響存在，而對于高污染行業(yè)的企業(yè)，由于環(huán)境成本的加大不會對其創(chuàng)新產(chǎn)生顯著影響。另外還考察了環(huán)境規(guī)制政策對不同企業(yè)性質(zhì)及不同規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響。從企業(yè)性質(zhì)看，私營企業(yè)由于面臨更大的市場競爭與生存壓力，環(huán)境規(guī)制政策對其創(chuàng)新的激勵作用更加顯著，而對國有企業(yè)創(chuàng)新不具有顯著影響。從企業(yè)規(guī)?？?，環(huán)境規(guī)制政策對各規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新都具有顯著的促進作用，但由于規(guī)模較大的企業(yè)具有更加雄厚的資源支撐，對其創(chuàng)新的激勵作用相對更大。

從行業(yè)異質(zhì)性角度，環(huán)境規(guī)制政策對高污染行業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新影響不顯著，而對于低污染行業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的促進作用；從企業(yè)異質(zhì)性角度，考察了環(huán)境規(guī)制政策對不同企業(yè)性質(zhì)及不同規(guī)模企業(yè)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響。從企業(yè)性質(zhì)看，環(huán)境規(guī)制政策主要對私營企業(yè)創(chuàng)新活動有顯著的正向影響，對國有企業(yè)創(chuàng)新不具有顯著影響。從企業(yè)規(guī)?？?，環(huán)境規(guī)制政策對不同規(guī)模企業(yè)的創(chuàng)新都具有促進作用，但對規(guī)模較大的企業(yè)促進作用更大。

研究結(jié)論證實了環(huán)境規(guī)制能夠促進企業(yè)創(chuàng)新成果，特別是促進企業(yè)生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品的創(chuàng)新成果，對我國在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展過程中的環(huán)境規(guī)制行為具有重要意義。我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入高質(zhì)量發(fā)展階段，創(chuàng)新水平與環(huán)境保護都是高質(zhì)量發(fā)展所要解決的重要問題，如何實現(xiàn)這兩者的和諧發(fā)展對經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展意義重大。環(huán)境規(guī)制政策將環(huán)境污染成本內(nèi)部化為企業(yè)的成本會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生內(nèi)在激勵作用，特別是對私營企業(yè)或者規(guī)模較大的企業(yè)具有較強的激勵作用。環(huán)境規(guī)制政策激勵企業(yè)進行改善產(chǎn)品、技術(shù)、生產(chǎn)流程等的創(chuàng)新活動，這些創(chuàng)新同時也有利于社會的環(huán)境保護，最終將實現(xiàn)整個社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的良性循環(huán)。