寧德時(shí)代攻守道

文 | 本刊記者 田甜

寧德時(shí)代能否沖破以技術(shù)革新為關(guān)鍵制勝點(diǎn)的新一輪爭霸賽，將是其從“領(lǐng)頭羊”走向“絕對(duì)霸主”的分水嶺。

現(xiàn)在，或是曾毓群最為焦灼的時(shí)候。

2019年，寧德時(shí)代以32.5GWh的出貨量再度問鼎全球，占到市場(chǎng)份額的27.87%。這是自2017年以來，寧德時(shí)代的第三度封王。但動(dòng)力電池的競(jìng)爭更像一場(chǎng)馬拉松，還遠(yuǎn)未到終局，你追我趕中仍變數(shù)叢生。

就在3月29日，寧德時(shí)代的國內(nèi)老對(duì)手比亞迪重磅推出刀片電池，這是由比亞迪動(dòng)力電池業(yè)務(wù)拆分而來的弗迪電池公司推出的首款產(chǎn)品?！鞍选匀肌@個(gè)詞從新能源汽車的字典里抹掉”，發(fā)布會(huì)上，王傳福打出安全王牌，直指新能源汽車安全痛點(diǎn)。

同時(shí)，刀片電池還突破了磷酸鐵鋰的密度短板。由于體積利用率提升50%以上，刀片電池的續(xù)航里程也相應(yīng)提升50%，達(dá)到高能量密度三元鋰電池的同等水平。

“現(xiàn)在大家所知道的幾乎所有品牌，都在和比亞迪談刀片電池的技術(shù)合作?！备サ想姵囟麻L何龍毫不掩飾圈地野心。

不只比亞迪，覬覦寧德時(shí)代鐵王座的還有日韓電池巨頭松下、LG化學(xué)、三星SDI、SKI等。外國巨頭們?cè)蛘弑趬径慌懦趪鴥?nèi)新能源汽車盛宴之外。然而，2018年以來，國內(nèi)政策開始松閘。幾大巨頭卷土重來，紛紛以擴(kuò)產(chǎn)方式加碼中國市場(chǎng)。

除市場(chǎng)上的直接搏殺，寧德時(shí)代還面臨著技術(shù)突圍的考驗(yàn)。在固態(tài)及無鈷化等新一代電池技術(shù)上，松下、特斯拉、雷諾等一眾巨頭已經(jīng)下注，蜂巢等國內(nèi)新晉玩家也加入戰(zhàn)局。

寧德時(shí)代能否沖破以技術(shù)革新為關(guān)鍵制勝點(diǎn)的新一輪為爭霸賽，將是其從“領(lǐng)頭羊”走向“絕對(duì)霸主”的分水嶺。

進(jìn)擊兇猛

2月26日，寧德時(shí)代發(fā)布公告，公司擬定增募集資金不超200億元。該定增是再融資新規(guī)頒布以來體量最大的一單，而寧德發(fā)布公告距新規(guī)出臺(tái)僅12天。

根據(jù)公告，資金將用于寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（三期）、四川時(shí)代動(dòng)力電池項(xiàng)目一期、電化學(xué)儲(chǔ)能前沿技術(shù)儲(chǔ)備研發(fā)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

同時(shí)，公告還透露，公司董事會(huì)已通過《關(guān)于投資建設(shè)寧德車?yán)餅充囯x子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目的議案》，擬自籌100億元投資車?yán)餅充囯x子電池項(xiàng)目。

上述公告只是寧德時(shí)代迅猛擴(kuò)張落下的最新一枚棋子。根據(jù)寧德時(shí)代公告統(tǒng)計(jì)，自2017年以來，寧德時(shí)代已發(fā)布185 GWh的產(chǎn)能規(guī)劃，投資金額高達(dá)528.79億元。此外，其還與上汽、一汽等車企以合資公司的方式擴(kuò)張產(chǎn)能。

目前，寧德時(shí)代在福建、江蘇、青海、四川等多地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略布局，首個(gè)海外工廠于去年10月在德國圖林根啟動(dòng)。

將寧德時(shí)代的高速擴(kuò)張置于全球動(dòng)力電池的競(jìng)爭格局中來看，背后的邏輯不難理解，擴(kuò)張最直接的目的就是守住并擴(kuò)大已有的江湖版圖。

目前，全球汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)向新能源賽道。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)(BNEF)此前的預(yù)計(jì)，到2040年，全球新能源汽車將占到新車銷量的35%。

以大眾汽車為例，其CEO赫伯特-迪斯，曾在去年10月公開表示，電動(dòng)化戰(zhàn)略不會(huì)損害其利潤，電動(dòng)車的利潤率不會(huì)比燃油車低。同時(shí)，他還透露，大眾發(fā)布的緊湊型電動(dòng)汽車ID.3的訂單已經(jīng)排到了2020年中。

新能源汽車快速發(fā)展，動(dòng)力電池需求也隨之水漲船高。根據(jù)Marklines預(yù)測(cè)，未來5年全球動(dòng)力電池行業(yè)將持續(xù)高速增長，2025年全球裝機(jī)量可達(dá)850GWh，市場(chǎng)空間高達(dá)5800億元。

同時(shí)，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)還存在高端產(chǎn)品供給不足的結(jié)構(gòu)問題。去年，奧迪發(fā)布入門級(jí)電動(dòng)車e-tron50quattro，其性能參數(shù)和旗艦車型e-tron相比，明顯降低。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，除滿足細(xì)分領(lǐng)域需求外，動(dòng)力電池供應(yīng)不足或是導(dǎo)致奧迪e-tron“減配”的主要原因之一。

寧德時(shí)代之外，全球動(dòng)力電池巨頭都在加速擴(kuò)張步伐。日韓電池巨頭更是對(duì)中國市場(chǎng)頻頻加碼。

中國是新能源汽車最早的起跑者之一。2015年起，國內(nèi)新能源汽車開始放量。當(dāng)年，工信部頒布《汽車動(dòng)力蓄電池規(guī)范條件》，該文件被行業(yè)稱為“白名單”。而根據(jù)國家補(bǔ)貼規(guī)定，只有使用“白名單”企業(yè)的動(dòng)力電池，才能獲得新能源補(bǔ)貼。

一紙文件將此前已在國內(nèi)有所布局的松下、LG化學(xué)等日韓巨頭排除在國內(nèi)新能源汽車盛宴之外。借助國內(nèi)市場(chǎng)的政策紅利，寧德時(shí)代也在短短9年內(nèi)反超日韓巨頭。

2018年開始，政策開始松閘。2019年工信部廢止“白名單”。今年2月，發(fā)改委和商務(wù)部就《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（征求意見稿）》公開征求意見，鼓勵(lì)外資動(dòng)力電池企業(yè)來華投資。

政策壁壘消除后，日韓巨頭再度卷土重來。三星SDI啟動(dòng)西安動(dòng)力電池二期項(xiàng)目，同時(shí)規(guī)劃在天津建設(shè)動(dòng)力電池和車用MLCC生產(chǎn)線。韓國SKI在江蘇常州落地在中國的首個(gè)動(dòng)力電池工廠；LG化學(xué)在南京規(guī)劃了第二工廠；今年，松下與豐田汽車宣布組建合資公司，專門生產(chǎn)電動(dòng)汽車所使用的方形鋰電池，并表示新公司有近一半的員工部署在中國。

日韓巨頭對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)格局的影響顯而易見。據(jù)真鋰研究院透露，今年2月份，日本松下和韓國LG化學(xué)動(dòng)力電池裝機(jī)量躋身國內(nèi)第二、第三，僅次于寧德時(shí)代，主要配套特斯拉。

當(dāng)然，根據(jù)最新消息，國家將新能源汽車購置補(bǔ)貼和免征購置稅政策延長2年。此舉將一定程度延緩日韓巨頭攻勢(shì)。但有賴特斯拉背書，在無補(bǔ)貼以后，不妨快速圈定國內(nèi)其他車企。

老對(duì)手比亞迪更是來勢(shì)洶洶。今年3月，比亞迪官宣“弗迪電池”成立，該公司前身為比亞迪動(dòng)力電池部門。拆分意味著比亞迪徹底打破此前封閉策略，向車企開放電池供應(yīng)。

降本增效是寧德時(shí)代擴(kuò)張的又一驅(qū)動(dòng)力。后補(bǔ)貼時(shí)代，無論是車企還是動(dòng)力電池廠商的研發(fā)重點(diǎn)，降本增效都是第一要義，而大規(guī)模擴(kuò)張是攤銷成本最直接的手段。

目前，全球范圍內(nèi)動(dòng)力電池市占率集中化的趨勢(shì)越發(fā)明顯。一份來自高工產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2019年，排名前十動(dòng)力企業(yè)合計(jì)裝機(jī)量約為102.4GWh，占全球動(dòng)力電池裝機(jī)量的89%。

頭部陣營中，中日韓占據(jù)絕對(duì)主流。正如曾毓群所言，日本人發(fā)明鋰電池，韓國人做大鋰電池，中國將鋰電池做到世界第一。但是，中國鋰電池行業(yè)創(chuàng)新研發(fā)相對(duì)落后，這是行業(yè)長期存在的隱憂，也是寧德時(shí)代的隱憂。

打造護(hù)城河

2個(gè)多月前，一則與特斯拉合作的公告發(fā)布后，寧德時(shí)代總市值一路攀升至3600多億元，一度沖上A股總市值榜第19位。公告披露，2020年7月1日—2022年6月30日，寧德時(shí)代將向特斯拉供應(yīng)鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品。

對(duì)技術(shù)出身的曾毓群而言，他的關(guān)注點(diǎn)或在市值之外。與特斯拉合作，將對(duì)寧德時(shí)代技術(shù)水平提升起到推動(dòng)作用。

曾毓群深知此次合作的重要性。將時(shí)間拉長到寧德時(shí)代的發(fā)展歷程，公司兩次質(zhì)的躍升，都和與頂級(jí)品牌合作有關(guān)。

2004年，寧德時(shí)代前身ATL解決了困擾蘋果已久的MP3電池循環(huán)次數(shù)低的問題，入圍蘋果供應(yīng)鏈，隨后在消費(fèi)電池領(lǐng)域做得風(fēng)生水起。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)動(dòng)力電池領(lǐng)域后，寧德時(shí)代嶄露頭角的關(guān)鍵一戰(zhàn)，就是為華晨寶馬研發(fā)動(dòng)力電池。在啃完700多頁德文版動(dòng)力電池生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)后，寧德時(shí)代產(chǎn)品成功配套寶馬“之諾1E”，正式成為寶馬集團(tuán)在大中華地區(qū)唯一的電池供應(yīng)商。

如今，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)升級(jí)到巨頭間的競(jìng)爭，市場(chǎng)搏殺之外，還有一個(gè)更為隱秘的戰(zhàn)場(chǎng)，就是研發(fā)創(chuàng)新，其激烈程度絲毫不遜跑馬圈地。

研發(fā)創(chuàng)新是降本增效的利器。去年，寧德時(shí)代推出CTP電池技術(shù)，對(duì)外宣稱，整體電池包體積利用效率提升15%-20%，預(yù)估成本降低20%-30%。

然而，令曾毓群更加憂慮的或是技術(shù)迭代的風(fēng)險(xiǎn)。整體來看，鋰離子動(dòng)力電池還是新興產(chǎn)業(yè)，電池技術(shù)更新迭代快，如果選錯(cuò)技術(shù)路線或者不能跟上新技術(shù)的步伐，現(xiàn)有的商業(yè)格局完全有可能被顛覆。

比亞迪從國內(nèi)老大的位置上跌落，其中的關(guān)鍵原因之一就是押注磷酸鐵鋰電池及其配套的客車市場(chǎng)，從而錯(cuò)失配套三元電池的乘用車的發(fā)展機(jī)遇。

動(dòng)力電池行業(yè)早已掀起新一輪技術(shù)儲(chǔ)備競(jìng)賽，而且有更多新玩家參與進(jìn)來，還有車企親自下場(chǎng)參與。

目前，憑借安全性能，固態(tài)鋰離子電池被看作最具潛力的下一代電池技術(shù)。同時(shí)，為擺脫貴金屬鈷的制約，動(dòng)力電池呈現(xiàn)無鈷化的發(fā)展趨勢(shì)。鈷是鋰離子電池中必需的貴金屬，因儲(chǔ)量稀少而價(jià)格高企，產(chǎn)量受產(chǎn)地政治經(jīng)濟(jì)因素?cái)_動(dòng)大，因而被行業(yè)戲稱為“鈷奶奶”或“鈷爺爺”。更少的鈷，意味著更低的成本和更強(qiáng)的競(jìng)爭力。

在針對(duì)上述技術(shù)的研發(fā)中，越來越多的車企參與進(jìn)來。2019年，特斯拉一口氣收購電容電池公司MAXwell和加拿大電池設(shè)備制造和工程技術(shù)公司Hibar，有消息顯示，特斯拉正在美國弗里蒙特工廠建造一條電池生產(chǎn)線。

雷諾汽車高級(jí)副總裁吉爾斯·諾曼德也于去年公開表示，到2025年，雷諾旗下電動(dòng)汽車可能會(huì)使用鈷含量為零的固態(tài)電池。而雷諾規(guī)劃使用的無鈷固態(tài)電池，則由雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟投資的電池公司Ionic Materials提供技術(shù)支持。

更早的2018年，德國大眾集團(tuán)首席執(zhí)行官曾表示，大眾集團(tuán)擬在歐洲自建電池工廠生產(chǎn)固態(tài)電池。

同時(shí)，國內(nèi)江蘇清淘公司、福建巨電等也有意淘金固態(tài)電池，甚至已經(jīng)有產(chǎn)線落地。

長城旗下蜂巢能源從無鈷入手，殺入動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)。去年，其首發(fā)無鈷材料電池，且預(yù)計(jì)在今年第四季度實(shí)現(xiàn)無鈷電芯的SOP（標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)程序）。

“如果未來幾年固態(tài)電池能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，那么鋰電格局大概率會(huì)再次進(jìn)入一個(gè)群雄并起的再分散的發(fā)展新階段?！闭驿囇芯吭菏紫治鰩熌略绱舜竽戭A(yù)測(cè)。

像迎接全科考試一樣，寧德時(shí)代也在針對(duì)無鈷等下一代化學(xué)體系方向，鋰硫、鋰空、全固態(tài)鋰離子、鈉離子電池等前沿儲(chǔ)能技術(shù)有所布局。

過去多年中，寧德時(shí)代研發(fā)費(fèi)用投入名列國內(nèi)前茅。公開資料顯示，僅2019年上半年，其在研發(fā)上的投入就達(dá)14.1億元，同比增長97%。也因持續(xù)投入研發(fā)，寧德時(shí)代筑起一道高高的專利墻。

而在創(chuàng)新戰(zhàn)略上，曾毓群提出構(gòu)建“頂天立地”的研發(fā)鏈條?！绊斕臁笔沁m應(yīng)國家戰(zhàn)略需要，“立地”是適應(yīng)企業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展需求。通過兩者的有機(jī)結(jié)合，布局前沿基礎(chǔ)研究、應(yīng)用基礎(chǔ)研究及產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究。

但是，寧德時(shí)代要化解技術(shù)迭代周期的風(fēng)險(xiǎn)，注定不是坦途。車企等新晉玩家攪局之外，其還要面對(duì)同業(yè)的挑戰(zhàn)，而其中最強(qiáng)勁的或是松下。

“雖然中國和韓國正在崛起，但日本用于鋰離子電池的隔離層、正極和負(fù)極等業(yè)務(wù)仍表現(xiàn)強(qiáng)勁，最關(guān)鍵在于控制核心技術(shù)就好，雖然能控制下游最理想?！比ツ戢@得諾貝爾化學(xué)獎(jiǎng)的日本科學(xué)家吉野彰如此評(píng)價(jià)中日韓三國鋰電產(chǎn)業(yè)格局。

松下背后有日本整個(gè)產(chǎn)業(yè)力量的支持。日本新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合開發(fā)機(jī)構(gòu)（簡稱NEDO）已經(jīng)出臺(tái)規(guī)劃，要在2022年前完成固態(tài)電池核心技術(shù)的市場(chǎng)準(zhǔn)備。這個(gè)時(shí)間，剛好是國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)完全去補(bǔ)貼的時(shí)代。

鋰電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭，是企業(yè)間的競(jìng)爭，也在很大程度上是國家層面的競(jìng)爭。