完善公司法人治理結(jié)構(gòu)的有效策略探討

洪 飛

（中煤科工能源科技發(fā)展有限公司，天津 300450）

我國(guó)現(xiàn)行《公司法》中，對(duì)股東會(huì)、董事會(huì)等主體在公司運(yùn)營(yíng)中發(fā)揮的合法權(quán)益有明確的規(guī)定。但是，當(dāng)今大多數(shù)公司的法人治理結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)，經(jīng)常會(huì)引發(fā)股東會(huì)、董事會(huì)職權(quán)不到位等問(wèn)題，難以保障公司的健康發(fā)展。另外，在公司日常運(yùn)營(yíng)中，由于股東會(huì)、董事會(huì)等主體職權(quán)界定模糊，經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致總經(jīng)理越權(quán)的情況發(fā)生，很難保障股東的合法權(quán)益。因此，分析研究目前公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題并找到相應(yīng)的解決策略，尤顯迫切和必要。

一、目前公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題

1.股東會(huì)職權(quán)不到位

一般情況下，公司的股東通常都是通過(guò)股東會(huì)的方式，對(duì)所投資的企業(yè)行使自身的管理權(quán)[1]。在公司正常運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，股東會(huì)職權(quán)不到位主要體現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：第一，在公司面對(duì)重大問(wèn)題或者重大決策時(shí)，無(wú)法短時(shí)間做出相應(yīng)動(dòng)作，即召開股東會(huì)，導(dǎo)致公司在面對(duì)問(wèn)題或者決策時(shí)，大多數(shù)由董事會(huì)或者總經(jīng)理越權(quán)決定；第二，在股東會(huì)中，并未制定明確的公司管理制度；第三，大多數(shù)股東對(duì)公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況并不了解，很難根據(jù)公司的運(yùn)營(yíng)情況做出切實(shí)有意義的決策或者控制活動(dòng)等等。

2.董事會(huì)代替股東會(huì)

在公司的日常運(yùn)行過(guò)程中，部分公司可能會(huì)存在董事會(huì)職權(quán)完全蓋過(guò)股東會(huì)的情況[2]。不少公司會(huì)通過(guò)召開董事會(huì)的方法，來(lái)取代股東會(huì)做出重大決策。但是，從本質(zhì)上講，董事會(huì)與股東會(huì)的職權(quán)以及層次完全不同，在公司的運(yùn)營(yíng)中發(fā)揮的效用也不同。在公司內(nèi)，股東會(huì)應(yīng)當(dāng)作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)存在，股東會(huì)的主體是全體股東，董事會(huì)在提出決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)由股東會(huì)做出決定；而董事會(huì)更像是公司的決策機(jī)構(gòu)以及管理機(jī)構(gòu)，其工作服務(wù)的主體是股東大會(huì)，其發(fā)表的意見以及做出的決策不能直接作為公司的運(yùn)營(yíng)模式，只能代表董事會(huì)自身的意愿。若董事會(huì)越權(quán)行使股東會(huì)的控制權(quán)，就無(wú)法讓公司內(nèi)部形成各司其職、有效制衡的管理模式。

3.股東會(huì)對(duì)董事會(huì)未能形成有效約束

在我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》中，有明確規(guī)定股東會(huì)以及董事會(huì)的職權(quán)。因此在公司的日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，需要嚴(yán)格按照《公司法》規(guī)定，行使相應(yīng)的職權(quán)[3]。在董事會(huì)做出決策以及安排各項(xiàng)工作時(shí)，都應(yīng)處于股東會(huì)的監(jiān)督之下，通過(guò)股東會(huì)對(duì)董事會(huì)起到作用，對(duì)董事會(huì)進(jìn)行的一切決策與活動(dòng)進(jìn)行約束，避免董事會(huì)因?yàn)閭€(gè)人利益等原因影響公司的健康發(fā)展以及股東會(huì)的經(jīng)濟(jì)效益。但是，當(dāng)今部分公司的董事會(huì)以及股東會(huì)對(duì)自身的職權(quán)不夠明確，很難在公司的日常運(yùn)作過(guò)程中，發(fā)揮自身的最大作用，股東會(huì)難以對(duì)董事會(huì)的決策以及活動(dòng)進(jìn)行有效的約束。其中的原因之一，就是這些公司制企業(yè)往往都由國(guó)有企業(yè)改制建立的，國(guó)家持股比例較重，占據(jù)整個(gè)股東會(huì)的很大一部分，導(dǎo)致股東會(huì)的股份比例失衡，難以保障小股東的控制權(quán)，進(jìn)而影響到股東會(huì)在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的控制權(quán)，無(wú)法對(duì)董事會(huì)進(jìn)行約束。

4.股東無(wú)法對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行外部監(jiān)督

公司制企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及總經(jīng)理四者之間發(fā)揮著相互制約、相互作用的關(guān)系，想要保障公司的健康發(fā)展，就必須要賦予相應(yīng)的職權(quán)[4]。這種相互制約的體制將不同方面的利益關(guān)系統(tǒng)一在一個(gè)完整的利益機(jī)制之下，既能夠保障公司的正常運(yùn)營(yíng)，也能夠保障各方的經(jīng)濟(jì)效益。一般來(lái)說(shuō)，股東除了可以利用股東大會(huì)實(shí)現(xiàn)自身的監(jiān)督權(quán)益，還能夠通過(guò)證券市場(chǎng)等方式，對(duì)公司的董事會(huì)以及總經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督。但是，當(dāng)今我國(guó)的證券市場(chǎng)還有很大的進(jìn)步空間，相關(guān)的政策不夠完善，只有極少數(shù)企業(yè)能夠進(jìn)行上市交易，大多數(shù)公司制企業(yè)都不具備上市交易的資格。因此，在公司日常運(yùn)營(yíng)中，股東會(huì)想要通過(guò)日常的方式對(duì)董事會(huì)以及經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)管顯然是不可能的。即便是部分已經(jīng)上市的公司，其中國(guó)家持股以及法人持股部分仍然不能上市流通，從另一個(gè)角度限制了股東在證券市場(chǎng)上對(duì)公司董事會(huì)以及總經(jīng)理的監(jiān)管，只能在公司內(nèi)部發(fā)揮自身的監(jiān)督效用，導(dǎo)致股東會(huì)的監(jiān)督水平較低。

5.董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范

董事會(huì)是公司日常運(yùn)作過(guò)程中提出決策以及進(jìn)行相應(yīng)管理工作的組織[5]。從市場(chǎng)的運(yùn)作來(lái)看，董事會(huì)更像是公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)以及管理中心，在公司的日常運(yùn)作中，提出的決策以及做出的相應(yīng)活動(dòng)都必須要受到公司股東會(huì)與監(jiān)事會(huì)的制約。從法律角度來(lái)看，公司治理的結(jié)構(gòu)更像是公司所有人與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系，這其中包含了股東會(huì)對(duì)董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的委托代理關(guān)系，而董事會(huì)將直接對(duì)總經(jīng)理授權(quán)，組織開展相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。監(jiān)事會(huì)則根據(jù)公司發(fā)展的實(shí)際需求以及國(guó)家法律規(guī)范要求對(duì)董事會(huì)以及總經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督制約。在當(dāng)今公司的日常運(yùn)營(yíng)中，董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范主要體現(xiàn)在以下兩方面。

（1）董事會(huì)未能對(duì)高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者形成有效約束

一般來(lái)說(shuō)，在國(guó)家絕對(duì)控股或者國(guó)家獨(dú)資的公司中，董事會(huì)通常都是由國(guó)家派出專門的代表與企業(yè)的內(nèi)部人員組成。這就直接導(dǎo)致董事會(huì)很難對(duì)高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者形成有效的制約與監(jiān)管。如果董事長(zhǎng)無(wú)法在高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、績(jī)效評(píng)價(jià)等方面發(fā)揮自身的作用，就會(huì)導(dǎo)致高級(jí)經(jīng)理人員很難對(duì)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)效果負(fù)責(zé)，將直接影響到公司日常運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)效益以及未來(lái)發(fā)展。一般來(lái)說(shuō)，總經(jīng)理開展的工作都是依循董事會(huì)做出的決策，若董事會(huì)不能對(duì)高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行約束，就會(huì)導(dǎo)致部分決策落實(shí)不徹底，甚至很難在公司的日常運(yùn)行中發(fā)揮自己的作用。

（2）總經(jīng)理越權(quán)

總經(jīng)理通常受聘于董事會(huì)，在董事會(huì)做出決策后，是決策的執(zhí)行人，也是公司日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的總負(fù)責(zé)人。在公司日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，不但要保障總經(jīng)理能夠合理運(yùn)用自己的職權(quán)，還要避免總經(jīng)理越權(quán)開展相應(yīng)的活動(dòng)以及決策。在實(shí)際的工作中，由于董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的職權(quán)不到位，都會(huì)直接或者間接導(dǎo)致總經(jīng)理出現(xiàn)越權(quán)的行為。尤其是當(dāng)今的社會(huì)環(huán)境中，大多數(shù)人都會(huì)將總經(jīng)理當(dāng)作公司的法人代表，導(dǎo)致法律責(zé)任界定較為困難。

二、完善法人治理結(jié)構(gòu)的策略

1.縮小國(guó)有股比重

導(dǎo)致公司之法人治理結(jié)構(gòu)不合理的主要原因來(lái)源于國(guó)家持股的比重過(guò)大。對(duì)于部分涉及社會(huì)發(fā)展需求的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施，國(guó)家控股是極為必要的，但是應(yīng)當(dāng)考慮適當(dāng)吸納更多股東，為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)構(gòu)建真正意義上的股東會(huì)，為股東會(huì)行使權(quán)力創(chuàng)造有利條件。通過(guò)在股東會(huì)引入具備所有者行為能力的股東，發(fā)揮股東的監(jiān)督效用，監(jiān)督國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)當(dāng)今國(guó)際中流行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，在構(gòu)建我國(guó)股份公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)當(dāng)平衡個(gè)人持股、法人機(jī)構(gòu)持股以及國(guó)家持股的比重，既要避免股權(quán)過(guò)于分散不易管理，也要避免股權(quán)完全趨向于國(guó)家持股過(guò)度集中。

2.充分發(fā)揮股東作用

在公司的日常運(yùn)用中，股東會(huì)代表著整個(gè)公司產(chǎn)生資金效益的所有者。也就是說(shuō)，無(wú)論是董事會(huì)做出的決策還是總經(jīng)理開展的活動(dòng)，其根本目的是保障股東的合法利益。然而，想要保障股東的合法利益，就必須要讓股東參與到公司的運(yùn)營(yíng)當(dāng)中，通過(guò)股東會(huì)的決議，決定公司發(fā)展的方向以及做出的相應(yīng)決策。要讓股東會(huì)對(duì)公司決策的控制權(quán)大于董事會(huì)，這樣才能在真正意義上以股東的經(jīng)濟(jì)效益為最終目標(biāo)做出相應(yīng)的決策與活動(dòng)。

3.賦予總經(jīng)理獨(dú)自經(jīng)營(yíng)自主權(quán)

董事會(huì)在聘用總經(jīng)理之后，就應(yīng)當(dāng)賦予總經(jīng)理相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，由總經(jīng)理實(shí)施并做出相應(yīng)的決策，確?？偨?jīng)理在公司運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，能夠獨(dú)立自主地行使相應(yīng)的職權(quán)。董事會(huì)下達(dá)相應(yīng)的決策，由總經(jīng)理落實(shí)到公司的日常運(yùn)營(yíng)中，并且把控好公司對(duì)董事會(huì)決策的落實(shí)情況，對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)狀況上報(bào)給董事會(huì)。想要讓公司的總經(jīng)理切實(shí)發(fā)揮自身的效用，開展切實(shí)有益于公司發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，除了在公司內(nèi)部制定科學(xué)的激勵(lì)與約束機(jī)制以外，還必須要明確總經(jīng)理需要擔(dān)負(fù)的法律責(zé)任以及能夠行使的權(quán)利，并承擔(dān)起行為人的法律后果。在聘用總經(jīng)理時(shí)，可以通過(guò)競(jìng)聘制、合同制等形式，這樣有利于企業(yè)高級(jí)經(jīng)營(yíng)人才的選拔。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，想要構(gòu)建完善的法人治理結(jié)構(gòu)，就必須要明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及總經(jīng)理四者的關(guān)系，明確他們自身的合法權(quán)益，行使他們?cè)诠救粘＿\(yùn)營(yíng)中的權(quán)利，以促進(jìn)公司的健康發(fā)展。