貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展對(duì)策研究

王蕾　何婧　楊婷婷

摘 要：資金獲得困難、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱是中小企業(yè)難以生存的重要原因，而供應(yīng)鏈金融具有風(fēng)險(xiǎn)分散可控、融資成本低等優(yōu)勢(shì)，是促進(jìn)中小企業(yè)生產(chǎn)可持續(xù)的重要手段。對(duì)貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，針對(duì)貴州省供應(yīng)鏈金融融資環(huán)境不成熟、融資缺口缺乏、中小企業(yè)運(yùn)行機(jī)制不完善及銀行風(fēng)險(xiǎn)控制不合理等問(wèn)題，提出貴州省供應(yīng)鏈發(fā)展對(duì)策，以期解決貴州省中小企業(yè)融資難、融資貴，銀行“懼貸”“怕貸”問(wèn)題，促進(jìn)貴州省中小企業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;融資發(fā)展模式;發(fā)展問(wèn)題;發(fā)展對(duì)策

中圖分類號(hào)：F274? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2020）33-0052-02

引言

貴州中小企業(yè)發(fā)展困難，尋求中小企業(yè)發(fā)展是實(shí)現(xiàn)貴州省脫貧攻堅(jiān)的一個(gè)重要渠道。但是中小企業(yè)規(guī)模小，資信情況難以界定，容易產(chǎn)生信息不對(duì)稱及道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行“怕貸”“懼貸”，而金融機(jī)構(gòu)貸款利率較高，因此較大程度上限制了中小企業(yè)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融能夠通過(guò)其融資優(yōu)勢(shì)，幫助中小企業(yè)自身造血，使其依托供應(yīng)鏈進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展，從而激發(fā)農(nóng)戶的生產(chǎn)積極性，增加農(nóng)戶的收入。通過(guò)對(duì)貴州省中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的解決，促進(jìn)貴州省中小企業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)就業(yè)推進(jìn)扶貧進(jìn)度。

關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究，在國(guó)外，Hofmann E.（2005）認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是一種融入供應(yīng)鏈思想以促進(jìn)供應(yīng)鏈管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，由供應(yīng)鏈內(nèi)外部多方主體協(xié)作，通過(guò)供應(yīng)鏈中資金流動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值的一種綜合性金融價(jià)值增值服務(wù)活動(dòng)[1]。在國(guó)內(nèi)，胡躍飛和黃少卿（2009）定義供應(yīng)鏈金融是，人們?yōu)榱诉m應(yīng)生產(chǎn)組織體系的資金需要而開(kāi)展的資金與相關(guān)服務(wù)定價(jià)與市場(chǎng)交易活動(dòng)[2]。包興、鄭忠良（2015）等國(guó)內(nèi)研究者根據(jù)融資企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中資金缺口時(shí)間節(jié)點(diǎn)和融資需求的不同，將供應(yīng)鏈金融融資模式分為保兌倉(cāng)模式、融通倉(cāng)模式和應(yīng)收賬款模式三種模式[3]。黃明田、儲(chǔ)雪儉（2019）通過(guò)分析供應(yīng)鏈內(nèi)部形態(tài)形成的依存關(guān)系和真實(shí)的貨物交易背景，設(shè)計(jì)物流企業(yè)增值服務(wù)的結(jié)算類業(yè)務(wù)和基于上下游企業(yè)關(guān)聯(lián)的融資類業(yè)務(wù)模式[4]。

鑒于貴州省經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，中小企業(yè)發(fā)展困難，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和系統(tǒng)完善能給中小企業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。本文擬通過(guò)對(duì)貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究，提出相關(guān)對(duì)策解決中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)在銀行方面難以得到有效資信、難以獲得融資等問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)自身發(fā)展，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，緩解政府壓力;幫助銀行解決對(duì)中小企業(yè)授信難、貸款風(fēng)險(xiǎn)高、監(jiān)管成本大等問(wèn)題，促進(jìn)銀行營(yíng)利和多元化發(fā)展。

一、貴州省供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式分析

貴州省的供應(yīng)鏈金融實(shí)踐更多體現(xiàn)為以下兩種模式，即基于物流企業(yè)增值的產(chǎn)業(yè)融合和龍頭企業(yè)帶領(lǐng)融資。

1.基于物流企業(yè)增值的產(chǎn)業(yè)融合。這個(gè)模式指中小生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)與第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行進(jìn)行合作，由第三方物流企業(yè)承擔(dān)貨物物流及配送業(yè)務(wù)，第三方物流抽取傭金獲得利潤(rùn)，第三方物流又利用其特性為生產(chǎn)企業(yè)招攬客戶，將獲得的貨款收入打入統(tǒng)一的合作商業(yè)銀行賬戶，商業(yè)銀行又反作用于物流企業(yè)，為其提供招攬客戶優(yōu)惠條件。銀行獲得資金池，第三方物流擴(kuò)寬服務(wù)渠道，實(shí)現(xiàn)傭金收入，生產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)大了銷售渠道并得到穩(wěn)定收入，保障生產(chǎn)進(jìn)行。這是整合了銀行、第三方物流及農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)的運(yùn)作模式。

2.龍頭企業(yè)帶領(lǐng)融資。這是一種面向上下游的融資模式，即“M+1+N”模式：首先，核心企業(yè)面對(duì)其生產(chǎn)上游的制造原料供貨商進(jìn)行生產(chǎn)交易，核心企業(yè)“1”與多個(gè)上游企業(yè)“M”簽訂收購(gòu)合同，包括具體收購(gòu)數(shù)量、單價(jià)及收購(gòu)時(shí)間等，核心企業(yè)承擔(dān)產(chǎn)品收購(gòu)責(zé)任;與此同時(shí)，核心企業(yè)與下游銷售企業(yè)“N”簽訂銷售合同，約定銷售數(shù)量和單價(jià)。在此過(guò)程中，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商“M”為核心企業(yè)“1”提供產(chǎn)品后，核心企業(yè)將交易過(guò)程中產(chǎn)生的未到期應(yīng)收款或簽訂的收購(gòu)、銷售訂單轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給第三方商業(yè)銀行進(jìn)行融資，獲得資金。

二、貴州供應(yīng)鏈金融發(fā)展問(wèn)題

1.政府扶持力度不夠，產(chǎn)業(yè)缺乏供應(yīng)鏈融資缺口。2017年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展進(jìn)行指導(dǎo)，貴州省出臺(tái)相應(yīng)的實(shí)施意見(jiàn)，但此次實(shí)施意見(jiàn)并沒(méi)有對(duì)相關(guān)部門做出具體工作要求、沒(méi)有具體扶持方向和扶持力度，就如何引領(lǐng)銀行與核心企業(yè)建立具體供應(yīng)鏈融資渠道沒(méi)有具體指示。同時(shí)產(chǎn)生地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量不一、難以形成具體的規(guī)模性產(chǎn)業(yè)等問(wèn)題。針對(duì)以上問(wèn)題，貴州省人民政府在實(shí)施意見(jiàn)中并未指出針對(duì)具體產(chǎn)業(yè)情況如何解決，因此貴州省就供應(yīng)鏈金融明顯暴露出指導(dǎo)作用不夠，監(jiān)管政策不到位，措施不具有針對(duì)性等問(wèn)題。

2.社會(huì)融資環(huán)境不成熟，主體缺乏融資渠道。貴州省社會(huì)融資環(huán)境不成熟，主體缺乏融資渠道。首先，貴州省金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)資金供給不足、貸款風(fēng)險(xiǎn)大，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)融資難、融資成本高，造成金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)雙方難以達(dá)成融資意向。其次，由于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品大多需要核心企業(yè)確認(rèn)權(quán)利或承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任的特殊性，作為買方的核心企業(yè)在無(wú)直接利益驅(qū)動(dòng)下仍需承擔(dān)連帶責(zé)任或回購(gòu)責(zé)任，導(dǎo)致核心企業(yè)參與積極性不高。再次，金融機(jī)構(gòu)存在服務(wù)模式不符合融資需求、產(chǎn)品創(chuàng)新不夠等問(wèn)題，難以進(jìn)行針對(duì)性融資。最后，因?yàn)橘F州省供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要為商業(yè)銀行主導(dǎo)，核心企業(yè)依托背后資金方而形成的供應(yīng)鏈融資模式，其他金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式較少，融資渠道遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

3.中小企業(yè)運(yùn)行機(jī)制不夠完善合理。中小企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的不合理是造成中小企業(yè)授信難的主要因素，這主要表現(xiàn)在中小企業(yè)對(duì)內(nèi)自身管理不合理和對(duì)外的信用得不到支持上。中小企業(yè)自身缺乏信用意識(shí)，沒(méi)有具體有效的信用管理手段，難以實(shí)現(xiàn)高信用化，銀行難以對(duì)中小企業(yè)信用進(jìn)行具體界定，由此產(chǎn)生授信難、貸款成本高、后期管理復(fù)雜等困難，這與銀行盈利性目標(biāo)相悖。中小企業(yè)內(nèi)部也存在很多問(wèn)題，比如企業(yè)目標(biāo)不明確、抵押物不足等問(wèn)題，有的企業(yè)內(nèi)部甚至出現(xiàn)缺失信用的問(wèn)題。這是由于中小企業(yè)自身缺乏正確管理，銀行難以得到授信依據(jù)，缺乏充足授信材料造成中小企業(yè)信用空白。

三、貴州供應(yīng)鏈金融發(fā)展對(duì)策

1.政府出臺(tái)相關(guān)政策，加大貴州供應(yīng)鏈金融監(jiān)管力度，保障整體供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)控制?？梢詮牟煌姆矫娼Y(jié)合貴州省大數(shù)據(jù)發(fā)展特色來(lái)進(jìn)行建設(shè)。首先，從數(shù)據(jù)入手，通過(guò)數(shù)據(jù)手段進(jìn)行市場(chǎng)防范、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警相關(guān)機(jī)制;通過(guò)市場(chǎng)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，針對(duì)相關(guān)農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性分析，建立合理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估機(jī)制，及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)并建立止損策略。其次，完善市場(chǎng)平臺(tái)準(zhǔn)入審核，一方面建立第三方平臺(tái)的門檻，加強(qiáng)第三方市場(chǎng)準(zhǔn)入程序?qū)徍?，另一方面加?qiáng)政府扶持力度，引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)資本流入中小企業(yè)。最后，建立健全處罰機(jī)制，對(duì)于違約的企業(yè)，采用市場(chǎng)禁入制度，針對(duì)違規(guī)進(jìn)行市場(chǎng)公開(kāi)，加大違約企業(yè)成本，建立相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)，引入優(yōu)質(zhì)企業(yè)加入行業(yè)，發(fā)揮監(jiān)督管理責(zé)任，對(duì)中小融資企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)定期監(jiān)管。

2.加大金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈扶持力度，保障資本供給。針對(duì)銀行“懼貸”問(wèn)題，貴州省可以建立相關(guān)扶持機(jī)制。首先，可以通過(guò)減少稅收，通過(guò)政府制定銀行收益減免部分稅收或給予稅收補(bǔ)貼等形式進(jìn)行扶持，針對(duì)中小企業(yè)融資金融機(jī)構(gòu)每年就融資金額進(jìn)行部分補(bǔ)貼，成立專款專用資金，定期對(duì)對(duì)于供應(yīng)鏈金融有較大促進(jìn)作用的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。其次，可以聯(lián)合省人民銀行協(xié)商針對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈貸款力度較大的金融機(jī)構(gòu)，降低其存款準(zhǔn)備金利率、再貼現(xiàn)利率，促進(jìn)資金的再流動(dòng)。最后，可以通過(guò)降低銀行貼現(xiàn)利率，開(kāi)設(shè)中小企業(yè)綠色供應(yīng)鏈票據(jù)。

3.建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。針對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)中小企業(yè)自身監(jiān)督和外部監(jiān)督。首先，要求企業(yè)建立完善的資產(chǎn)負(fù)債表，及時(shí)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)信息披露，企業(yè)設(shè)立監(jiān)督管理人員對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，定期對(duì)企業(yè)發(fā)展情況、發(fā)展方向進(jìn)行監(jiān)測(cè)，及時(shí)控制預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)良性發(fā)展，解決銀行對(duì)于企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題。其次，引入核心企業(yè)生產(chǎn)銷售標(biāo)準(zhǔn)化控制流程和多方監(jiān)督機(jī)制，建立健全監(jiān)督流程;建立應(yīng)急處理資金，由融資企業(yè)共同維護(hù)，針對(duì)出現(xiàn)緊急情況的企業(yè)，挪出以銀行利率水平給予企業(yè)資金支持，待企業(yè)度過(guò)危機(jī)，補(bǔ)回挪出資金，支付利率。

綜上所述，為保障貴州省供應(yīng)鏈金融平穩(wěn)運(yùn)行，需要銀行、核心企業(yè)等多方主體積極響應(yīng)中小企業(yè)，從融資授信到監(jiān)管、資金回收及風(fēng)險(xiǎn)控制需多方共同創(chuàng)建良好社會(huì)融資環(huán)境，保障供應(yīng)鏈運(yùn)行。由此筆者提出以上幾點(diǎn)建議，希望相關(guān)對(duì)策建議能夠?qū)F州省相關(guān)部門有一定的參考作用。

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[3]? 包興，鄭忠良.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制與信用評(píng)價(jià)研究[M].北京：清華大學(xué)出版社，2015.

[4]? 黃明田，儲(chǔ)雪儉.我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作模式梳理與發(fā)展對(duì)策建議[J].金融理論與實(shí)踐，2019，（2）：25-34.

Research on the Development of Supply Chain Finance in Guizhou Province

WANG Lei，HE Jing，YANG Ting-ting

（Guizhou University of Finance and Economics，Guiyang Institute for Big Data and Finance，Guiyang 550003，China）

Abstract：The difficulty in obtaining funds and the weak ability to resist risks are the important reasons for the survival of small and medium-sized enterprises，while supply chain finance has the advantages of decentralized and controllable risks and low financing cost，which is an important means to promote the sustainable production of small and medium-sized enterprises.Based on the analysis of the current situation of the development of supply chain finance in Guizhou Province，this paper aims at the immature financing environment，the lack of financing gap and the lack of medium-sized and medium-sized financing in Guizhou Province.In order to solve the problems such as the imperfect operation mechanism of small enterprises and the unreasonable risk control of banks，we should provide the Countermeasures for the development of supply chain in Guizhou Province，solve the problems such as the financing difficulty and high cost of small and medium-sized enterprises in Guizhou Province，the“fear of loan”and“fear of loan”of banks，and solve the financing development problems of small and medium-sized enterprises in Guizhou Province.

Key words：supply chain finance;finance;development mode;development issues;development strategy

[責(zé)任編輯 晨 丹]

收稿日期：2020-05-08

基金項(xiàng)目：2019年國(guó)家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目“貴州省供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)扶貧模式研究”（201910671012）

作者簡(jiǎn)介：王蕾（1997-），女，貴州遵義人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究;何婧（1998-），女（苗族），貴州畢節(jié)人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究;楊婷婷（1998-），女，貴州遵義人，學(xué)生，從事金融學(xué)研究。