互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代企業(yè)投融資戰(zhàn)略分析

張敏杰

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及，個(gè)人、企業(yè)和整個(gè)社會(huì)都進(jìn)入到了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，企業(yè)的投融資戰(zhàn)略也隨之發(fā)生了新的變化。自十八大以來(lái)，國(guó)家不斷推進(jìn)供給側(cè)改革，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在一定程度上為企業(yè)提供了新的投融資方式，符合國(guó)家推進(jìn)改革的目標(biāo)。新的投融資模式的出現(xiàn)是對(duì)我國(guó)投融資機(jī)制的創(chuàng)新，本文主要是從企業(yè)投融資戰(zhàn)略創(chuàng)新的角度來(lái)進(jìn)行探討，同時(shí)提出了關(guān)于在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下關(guān)于企業(yè)在投融資方面的一些具體舉措，以供參考。

一、引言

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷進(jìn)步，政府不再包辦企業(yè)發(fā)展，自主經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致企業(yè)存在的著各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而此時(shí)財(cái)務(wù)管理者的職業(yè)素質(zhì)問(wèn)題就顯現(xiàn)出來(lái)了。盲目的擴(kuò)張、大量的進(jìn)行投資而不考慮其風(fēng)險(xiǎn)因素造成了企業(yè)產(chǎn)生大筆壞賬，對(duì)企業(yè)造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困境，更有甚者一些財(cái)務(wù)管理者利用職權(quán)方便將企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行個(gè)人投資，不僅觸犯了法律更造成了大量的資金流失，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景下，更要優(yōu)化企業(yè)的投資策略，做好風(fēng)險(xiǎn)防控并做好戰(zhàn)略創(chuàng)新。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融

（一）基本概念

與以往傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式不同，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的企業(yè)發(fā)展在生產(chǎn)方式、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和投融資戰(zhàn)略有很大的區(qū)別。由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，使得以前信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題得到了解決，人們能夠充分利用線(xiàn)上的信息資源發(fā)展線(xiàn)下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，釋放了市場(chǎng)的投融資需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與企業(yè)融資投資發(fā)展聯(lián)系

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)的銀行金融行業(yè)壟斷格局，并實(shí)現(xiàn)了信息的透明和金融產(chǎn)品選擇的自主。一方面，所有能夠提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和類(lèi)似金融機(jī)構(gòu)都將在這里進(jìn)行產(chǎn)品展示和法律自主創(chuàng)新，通過(guò)這個(gè)平臺(tái)獲取金融信息和潛在客戶(hù);另一方面，借款人可以完全擺脫單純依靠銀行融資的困境，充分釋放資產(chǎn)和信貸的杠桿作用，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品本質(zhì)上是為中小微型企業(yè)主服務(wù)，通過(guò)網(wǎng)上提交融資需求、網(wǎng)上受理和審批等，擴(kuò)大金融信貸產(chǎn)品的用戶(hù)范圍，并將用戶(hù)與現(xiàn)有金融產(chǎn)品有機(jī)結(jié)合的新興產(chǎn)物，其能實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融活動(dòng)的優(yōu)化和創(chuàng)新，加上目前平臺(tái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的審核和監(jiān)督力度也在不斷加強(qiáng)，這就讓小微企業(yè)的借貸融資更加方便有效，對(duì)企業(yè)投資和發(fā)展來(lái)講不失為一種有效途徑。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代企業(yè)投融資戰(zhàn)略分析

（一）明確可整合資源清單

無(wú)論是傳統(tǒng)金融時(shí)代還是現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，明確可整合資源清單的任務(wù)都是企業(yè)在進(jìn)行投融資戰(zhàn)略分析要進(jìn)行的首要工作。從企業(yè)內(nèi)部的投融資需求而言，無(wú)論是整個(gè)部門(mén)還是作為企業(yè)工作的個(gè)體，都應(yīng)在財(cái)務(wù)的一體化的基礎(chǔ)上為投融資戰(zhàn)略的創(chuàng)新做出貢獻(xiàn)，促進(jìn)公司整體的發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)個(gè)人的發(fā)揮;從外部社會(huì)整體的角度來(lái)看，不論是上游的供應(yīng)商還是處在下游的分銷(xiāo)商及消費(fèi)個(gè)體，乃至各種銀行或是金融機(jī)構(gòu)都有可以利用的投融資資源，企業(yè)在制定投融資戰(zhàn)略計(jì)劃時(shí)，要充分考慮到可整合的各項(xiàng)資源并加以利用。

（二）發(fā)揮相關(guān)利益者的協(xié)同效應(yīng)

所謂的企業(yè)在投融資戰(zhàn)略的制定過(guò)程中發(fā)揮相關(guān)利益者的協(xié)同效應(yīng)主要還是從外部和內(nèi)部分別來(lái)看，就是使得各項(xiàng)資源的合理配置。從外部企業(yè)所在的整體行業(yè)來(lái)看，企業(yè)與其上下游企業(yè)形成了一個(gè)整體，能夠最快速的反映出投融資需求的變化趨勢(shì)，這樣在遇到投融資問(wèn)題的時(shí)候，就可以發(fā)揮供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)業(yè)的協(xié)同作用優(yōu)化投資效能，避免一些下游的企業(yè)因自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差等諸多問(wèn)題，對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響和桎梏;從內(nèi)部而言，企業(yè)的生產(chǎn)部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)和以及財(cái)務(wù)部門(mén)之間不能有明確的界限感，要作為一個(gè)整體來(lái)資源共享，充分了解各個(gè)部門(mén)的需求來(lái)制定投融資戰(zhàn)略，這樣就能將分散化的企業(yè)投資資源和投資要素整合起來(lái)，并形成一個(gè)有效的整體做到資源的集成，這樣就能實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的有效分配和合理利用。

（三）整合資源

在明確資源清單和充分發(fā)揮相關(guān)利益者的協(xié)同效應(yīng)的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資源進(jìn)行整合，整合主要包括匯總和重組優(yōu)化。根據(jù)企業(yè)整體的投融資戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)現(xiàn)有的為企業(yè)所擁有或是控制的各項(xiàng)資源進(jìn)行匯總;另一方面再將匯總的各項(xiàng)資源進(jìn)行重組和優(yōu)化，使該項(xiàng)投融資資源具有可持續(xù)性，通過(guò)資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合理配置使得資源價(jià)值不斷疊加，在一定程度上能培養(yǎng)企業(yè)的合作效能和發(fā)展效能，并能不斷為企業(yè)發(fā)展注入能量。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代企業(yè)投融資戰(zhàn)略分析具體措施

（一）完善企業(yè)的投融資渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下，不同的企業(yè)都有各自的投融資戰(zhàn)略規(guī)劃，相比較而言，大企業(yè)的投融資戰(zhàn)略規(guī)劃相對(duì)更加完善，與之相匹配的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制也更加健全。而市場(chǎng)上的中小企業(yè)往往因?yàn)樽陨戆l(fā)展有限，在企業(yè)整體的投融資問(wèn)題上又缺乏科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，致使企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)不斷提高。作為中小企業(yè)的管理者，要充分意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融，制定好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施，并通過(guò)嚴(yán)格執(zhí)行和落實(shí)到人等多途徑，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（二）健全投融資戰(zhàn)略分析機(jī)制

從本質(zhì)上來(lái)講，企業(yè)制定投融資戰(zhàn)略實(shí)際上就是為了彌補(bǔ)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中資金不足的問(wèn)題。時(shí)代的變化，也要求企業(yè)及企業(yè)的管理人員與時(shí)俱進(jìn)，在制定投融資戰(zhàn)略的過(guò)程中要考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下所提供的各種信息資源和便利條件，提高資金的使用效率，或是為企業(yè)發(fā)展籌集更多的發(fā)展資金，為企業(yè)日后的發(fā)展提供充足的資金。

（三）完善評(píng)估和監(jiān)督機(jī)制

財(cái)務(wù)管理因?yàn)槿狈Ρ匾膬?nèi)部監(jiān)督，很可能會(huì)滋生腐敗，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然為企業(yè)的投融資帶來(lái)各種機(jī)會(huì)，但是作為企業(yè)的管理者也要看到互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)的一些缺陷，重點(diǎn)關(guān)注平臺(tái)的信用和資質(zhì)是否完善，制定完整的投融資評(píng)估體系，方案要經(jīng)過(guò)企業(yè)整體多方的考核和評(píng)估，進(jìn)而選擇最佳方案;同時(shí)對(duì)實(shí)施過(guò)程中投融資的方案進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)在企業(yè)在投融資過(guò)程中存在的各種問(wèn)題和面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代企業(yè)投融資戰(zhàn)略分析帶來(lái)的啟示

（一）戰(zhàn)略分析適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期

在我國(guó)，企業(yè)的發(fā)展不僅與整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)本身的各項(xiàng)制度有關(guān)，更與我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。作為企業(yè)要時(shí)時(shí)關(guān)注國(guó)家頒布的與企業(yè)發(fā)展有關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。比如在經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展情況處于低迷的情況下，國(guó)家傾向于實(shí)施寬松擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)政策，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于衰退和復(fù)蘇時(shí)期時(shí)，積極的宏觀調(diào)控政策會(huì)得到實(shí)施。此時(shí)企業(yè)的投融資戰(zhàn)略也要進(jìn)行不斷地調(diào)整，采取更加積極的投融資政策，這時(shí)候企業(yè)可以利用新的投融資工具，創(chuàng)新投融資方式，利用資本市場(chǎng)進(jìn)行擴(kuò)張不斷進(jìn)行擴(kuò)張;反之，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體處于過(guò)熱的狀態(tài)下，國(guó)家的宏觀政策相對(duì)比較穩(wěn)健，此時(shí)企業(yè)在制定投融資戰(zhàn)略時(shí)成本就會(huì)上升，在進(jìn)行投融資活動(dòng)時(shí)要做好風(fēng)險(xiǎn)防控的工作。當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于繁榮或過(guò)熱階段時(shí)，宏觀調(diào)控政策將以穩(wěn)定甚至適度收縮為基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)重視投融資風(fēng)險(xiǎn)管理。

（二）重視信用體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展促進(jìn)了大數(shù)據(jù)和云經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，也更加方便了國(guó)家相關(guān)部門(mén)對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資金的流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，企業(yè)進(jìn)行的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也有數(shù)據(jù)可依，有數(shù)據(jù)可查，推動(dòng)了我國(guó)對(duì)個(gè)人和企業(yè)信用體系建設(shè)，也促使企業(yè)要注重誠(chéng)信和信用方面的建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的各項(xiàng)投融資活動(dòng)也會(huì)在一個(gè)更加公平和公正的環(huán)境下進(jìn)行。除了企業(yè)要重視信用體系建設(shè)，國(guó)家也要制定和出臺(tái)與之相匹配的法律制度，加大對(duì)失信企業(yè)和失信行為的懲罰力度。加大企業(yè)信用體系的建設(shè)和獎(jiǎng)懲力度，建立電子信用“經(jīng)濟(jì)戶(hù)口”，將所有企業(yè)按照信用記錄分為守信企業(yè)、警示企業(yè)、失信企業(yè)和嚴(yán)重失信企業(yè)四類(lèi)。不同的企業(yè)進(jìn)行不同的管理和監(jiān)管，但是都要秉承公平公正的原則。但是企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)力發(fā)展期情況等進(jìn)行信用修復(fù)和消除信用缺陷，以此來(lái)規(guī)避企業(yè)失信率的出現(xiàn)。

（三）與企業(yè)自身的生命周期相適應(yīng)

企業(yè)所制定的投融資戰(zhàn)略往往要與自身所處的企業(yè)發(fā)展生命周期相匹配。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)在處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的時(shí)候，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往缺乏資金，這時(shí)企業(yè)的投融資戰(zhàn)略就要以融資為主，利用互聯(lián)網(wǎng)的便利條件不斷擴(kuò)大自身的融資渠道，同時(shí)可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較低投資活動(dòng)為企業(yè)的發(fā)展融來(lái)更多的資金。當(dāng)企業(yè)的發(fā)展處于成熟階段時(shí)，企業(yè)可以加大投資活動(dòng)，但是這一時(shí)期就要注意做好風(fēng)險(xiǎn)防控的等工作。

六、結(jié)語(yǔ)

眾多優(yōu)質(zhì)企業(yè)往往都有投融資的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展剛好滿(mǎn)足了企業(yè)日益增長(zhǎng)的需求，又能充分利用社會(huì)資源，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的企業(yè)的投融資戰(zhàn)略進(jìn)行分析就顯得十分必要。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展重新充滿(mǎn)動(dòng)力，在推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也為企業(yè)提供了新的投融資渠道，實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)資源的合理配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的企業(yè)投融資戰(zhàn)略是建立在整合各項(xiàng)內(nèi)外部資源的基礎(chǔ)上，充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代各項(xiàng)技術(shù)發(fā)展帶來(lái)的便利條件，結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展所處的生命周期的階段制訂的。在企業(yè)制定投融資戰(zhàn)略的過(guò)程中，還要制定與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，做好防范各類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)的措施，降低互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)投融資的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

（作者單位：昆山淞南控股有限公司）