長三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略下安徽省物流金融發(fā)展研究

摘 要：在長三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略下，安徽省物流金融的發(fā)展不僅有利于中小微企業(yè)獲得融資、物流企業(yè)降本增效，也有助于金融機構(gòu)降低風(fēng)險，推動供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)發(fā)展和利潤增加，符合供給側(cè)改革的目標(biāo)。為促進安徽省物流金融進一步發(fā)展，應(yīng)采取創(chuàng)新物流金融供給側(cè)產(chǎn)品，防控物流金融風(fēng)險，加強長三角物流金融區(qū)域合作等對策。

關(guān)鍵詞：長三角;物流金融;區(qū)域合作

一、引言

2018年11月5日，在首屆中國國際進口博覽會上，習(xí)近平總書記在發(fā)表主旨演講時提出支持長江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展并上升為國家戰(zhàn)略。安徽省迎來了加速融入長三角的寶貴機遇和巨大挑戰(zhàn)，一體化發(fā)展不是簡單的物理對接，而是全面建立一體化發(fā)展的體制機制。物流金融（Logistics Finance）是把傳統(tǒng)物流業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進行有機地融合和創(chuàng)新，在物流業(yè)的傳統(tǒng)運營過程之外，開發(fā)與客戶個性化的業(yè)務(wù)需求相適應(yīng)的金融產(chǎn)品，充分而高效地整合物流領(lǐng)域中涉及到的資金，包括發(fā)生在物流過程中的對貨款的墊付或代收、保兌倉、倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押等業(yè)務(wù)等。安徽省物流金融的協(xié)同發(fā)展是與當(dāng)?shù)厣鐣?jīng)濟發(fā)展的水平相吻合的，可以推動供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)發(fā)展，提升了整條供應(yīng)鏈的競爭力，符合供給側(cè)改革的目標(biāo)，以更高質(zhì)量融入長三角一體化。

二、物流金融研究綜述

在國外，物流金融業(yè)務(wù)的研究歷史較長、研究范圍也較為廣泛。Bing Jing與Abraham Seidmann（2013）發(fā)現(xiàn)企業(yè)之間運作貿(mào)易性融資無形中積極協(xié)調(diào)了供應(yīng)鏈的運轉(zhuǎn)，負(fù)擔(dān)的成本比銀行信貸更低。Wandfluh M，F(xiàn)ischl M，Schoensleben P（2014）從物流金融業(yè)務(wù)的優(yōu)化來進行研究，分析指出通過供應(yīng)鏈中諸多風(fēng)險的責(zé)任劃分來降低整個鏈條的運營成本并提高其穩(wěn)定性。Silvestro R和Lustrato P（2014）通過對兩家國際銀行的分析研究，認(rèn)為銀行可以有效支持供應(yīng)鏈中的買方和供應(yīng)商。Barsky（2015）通過對比分析新興物流金融與傳統(tǒng)金融之間的聯(lián)系、區(qū)別，建立了相關(guān)分析模型，對物流金融的風(fēng)險控制給出了理論依據(jù)。

國內(nèi)物流金融的實踐和研究歷史較短。趙光輝（2016）以順豐和騰邦為例，順豐為電商企業(yè)提供配套而且優(yōu)惠的物流金融服務(wù)，騰邦物流與銀行合作構(gòu)建資金運作平臺，總結(jié)并指出在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，物流行業(yè)通過物流金融業(yè)務(wù)取得了發(fā)展的契機，推動該行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。楊國民（2017）指出，2017年中國物流企業(yè)50強在2016年實現(xiàn)利潤同比增長6.4%，收入利潤率為6.1%，同比提高0.1個百分點，物流金融創(chuàng)新即是利潤來源之一，廈門象嶼股份有限公司、冀中能源國際物流集團等業(yè)界先驅(qū)開展物流金融等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，向供應(yīng)鏈全鏈條服務(wù)轉(zhuǎn)型。胡勇（2017）認(rèn)為，上游供貨商存在應(yīng)收賬款，下游經(jīng)銷商擁有存貨，第三方物流企業(yè)監(jiān)管質(zhì)押物，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款審批嚴(yán)格放貸難，面對幾方困境，物流金融業(yè)務(wù)擁有自己獨特的整合資源、提高資金利用率、降低風(fēng)險、提升供應(yīng)鏈整體利潤的優(yōu)勢。客海生（2017）基于可持續(xù)發(fā)展的視角，通過分析物流金融服務(wù)運作的常見模式，如：墊付貨款模式、承兌匯票模式、融通倉模式等，進一步指出了物流金融服務(wù)發(fā)展中存在的一系列問題：諸如：經(jīng)營問題、管理問題、技術(shù)問題、法律問題等，并給出了創(chuàng)新策略。

三、安徽省物流金融發(fā)展的必要性

安徽省物流業(yè)和金融業(yè)的協(xié)同發(fā)展是伴隨著社會經(jīng)濟發(fā)展而出現(xiàn)的產(chǎn)物，不僅有利于物流企業(yè)戰(zhàn)略升級，也有助于金融機構(gòu)降低風(fēng)險，還可以解決中小微企業(yè)融資難題，實現(xiàn)了共同的進步和并創(chuàng)造了更多的利潤，提升了整條供應(yīng)鏈的競爭力，形成物流金融產(chǎn)業(yè)圈，符合供給側(cè)改革的目標(biāo)。

第一，有利于安徽省加快融入長三角。在全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)聯(lián)動的發(fā)展背景下，安徽省大力發(fā)展物流金融，有利于增加知識、技術(shù)、資本含量，推動安徽省三產(chǎn)融合，加快服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟發(fā)展，以更高質(zhì)量融入長三角。

第二，有利于第三方物流企業(yè)拓寬利潤來源。第三方物流企業(yè)的傳統(tǒng)服務(wù)（如運輸、倉儲等）同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，易陷入低價競爭的惡性循環(huán)，不利于公司可持續(xù)性發(fā)展;可以開拓物流金融新興業(yè)務(wù)，利用能夠掌握物權(quán)的優(yōu)勢，充分整合貨物流、信息流和資金流，實現(xiàn)了“三流合一”，降本增效，打造完整的閉合式現(xiàn)代物流服務(wù)鏈條。

第三，有利于金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。面對中小微企業(yè)資質(zhì)差、有效抵押不足的瓶頸，金融機構(gòu)通過物流金融業(yè)務(wù)可以不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，將面向中小微企業(yè)的直接貸款轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蚝诵钠髽I(yè)的間接貸款，降低放貸風(fēng)險，有效服務(wù)于實體經(jīng)濟，推動金融供給側(cè)改革。

第四，有利于中小微企業(yè)融資更靈活。中小微企業(yè)的貸款門檻一向很高，不能靈活、高效地解決“貸款難”，而通過物流金融業(yè)務(wù)可以克服流動資金不足的問題，盤活動產(chǎn)，降低融資成本和生產(chǎn)成本，根據(jù)市場需求擴大生產(chǎn)規(guī)模，在市場經(jīng)濟中大顯身手。

四、安徽省物流金融發(fā)展現(xiàn)狀

安徽省市場上存在著巨大的中小微企業(yè)融資需求，但同時銀行貸款門檻高、條件多、手續(xù)繁、流程長，雙方不能充分實現(xiàn)供給與需求的協(xié)同發(fā)展，而第三方物流企業(yè)開拓物流金融業(yè)務(wù)具有自身獨特的優(yōu)勢，通過監(jiān)控物流、信息流，掌握客戶真實的交易情況與經(jīng)營狀況，成為連接銀行、供應(yīng)商、經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈中的樞紐。

1.安徽省物流金融需求現(xiàn)狀

從圖1可見，近年來，安徽省社會物流需求穩(wěn)步增長，全省社會物流總額從2016年的56424億元增加到2019年的67725.3億元，年均增幅達(dá)5%。其中2019年，安徽省交通運輸、倉儲和郵政業(yè)增加值1973.9億元，增長6.4%;全年貨物運輸量36.8億噸，貨物運輸周轉(zhuǎn)量10217.4億噸公里。全年港口貨物吞吐量5.5億噸，增長8.5%。2019年，安徽省物流成本進一步降低，費用結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。其中，全省社會物流總費用5530億元，同比增長3.5%，社會物流總費用與GDP的比率為14.9%，較上年下降0.8個百分點;運輸總費用3885億元，占社會物流總費用的70.2%，占比下降4.3個百分點;保管總費用1161億元，占社會物流總費用的21%，占比上升2.7個百分點;管理費用484億元，約占社會物流總費用的8.8%，占比上升1.7個百分點。2020年10月28日，國家發(fā)展改革委、交通運輸部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好2020年國家物流樞紐建設(shè)工作的通知》，共有22個物流樞紐入選，其中安徽省蕪湖港口型國家物流樞紐獲批。蕪湖港口型國家物流樞紐將按照“兩區(qū)兩聯(lián)一配套”的布局模式進行全面發(fā)展，降低區(qū)域性物流成本，支撐長三角區(qū)域一體化發(fā)展戰(zhàn)略的實施。在“十三五”期間，安徽省物流業(yè)在《安徽省“十三五”物流業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的指導(dǎo)下，進一步與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)和金融等其他服務(wù)業(yè)加快協(xié)同發(fā)展，安徽省人民政府辦公廳公布的將順利完成，著力構(gòu)建“一圈、四區(qū)、多點”的區(qū)域布局和“兩縱三橫”網(wǎng)狀物流通道，加強與沿海、沿邊地區(qū)合作，全面融入全國物流大循環(huán)。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，安徽省持續(xù)穩(wěn)定增長的物流業(yè)和實體經(jīng)濟對融資和融資新渠道存在巨大需求。

2.安徽省物流金融供給發(fā)展現(xiàn)狀

2020年5月22日，李克強總理在《2020年政府工作報告》中提到，要引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速明顯高于去年;務(wù)必推動企業(yè)便利獲得貸款。2020年10月，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會第五次全體會議提出，要保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模合理增長，推動綜合融資成本明顯下降;要確保新增融資重點流向制造業(yè)、中小微企業(yè)。近年來，安徽省全年社會融資規(guī)模增量基本保持穩(wěn)定增長，金融對經(jīng)濟的支持力度加大。從圖2可見，安徽省全年社會融資規(guī)模增量從2016年的6283.5億元增加到2019年的7255.4億元，年均增長3.9%。在補短板、降成本等系列政策作用下，近年來安徽省物流業(yè)總體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，但是物流金融業(yè)務(wù)在數(shù)量和質(zhì)量上，都較為落后。從物流業(yè)務(wù)收入來看，安徽省運輸、倉儲、配送等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占75%左右，流通加工、物流一體化、信息服務(wù)、物流金融等新型增值業(yè)務(wù)比重太小，亟須加快發(fā)展。部分物流企業(yè)開拓物流金融業(yè)務(wù)并取得初步成效。比如，2012年，寧國市金六星耐磨材料有限公司試點獲取安徽省首批物流金融貸款120萬元;但是，目前在全省比例占大多數(shù)的中小型第三方物流企業(yè)只能提供傳統(tǒng)的運輸和倉儲服務(wù)，陷入低價大戰(zhàn)的泥潭。一些第三方物流企業(yè)在開拓物流金融業(yè)務(wù)的過程中也面臨著法律問題、信用問題、質(zhì)物問題、管理問題等?？傮w說來，安徽市場上仍然存在著巨大的融資需求，如何創(chuàng)新物流金融供給來滿足實體經(jīng)濟發(fā)展是業(yè)界需要認(rèn)真思考和實踐的。

五、安徽省物流金融發(fā)展的對策

在供給側(cè)改革的背景下，金融投資脫虛向?qū)?、產(chǎn)融結(jié)合能夠推動當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟轉(zhuǎn)型。安徽市場上存在著巨大的中小微企業(yè)融資需求，但物流金融業(yè)務(wù)在數(shù)量和質(zhì)量上都落后于長三角其他省市。

1.創(chuàng)新物流金融供給側(cè)產(chǎn)品

從解決融資需求痛點入手，蘇寧金融推出了“支付+數(shù)據(jù)+融資”模式，為物流企業(yè)持續(xù)提供資金融通、交易管理、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、保險、理財?shù)确?wù)，給物流行業(yè)降本增效、健康發(fā)展提供完善、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)支撐，促進實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、創(chuàng)新發(fā)展。近年來，安徽省物流金融主要有倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款、保兌倉等模式，隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、5G等技術(shù)領(lǐng)域不斷創(chuàng)新，物流金融服務(wù)要不斷推陳出新，結(jié)合新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新特點，開拓新的物流金融產(chǎn)品，推動物流金融領(lǐng)域的供給側(cè)改革。

2.防控物流金融風(fēng)險

根據(jù)中國物資儲運協(xié)會的調(diào)查，其會員單位質(zhì)押融資監(jiān)管業(yè)務(wù)大幅下降，融資額同比下降44%，業(yè)務(wù)收入下降46%，利潤總額下降60%，收入利潤率下降到30%左右。該物流金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)大幅受挫，便是信用風(fēng)險時有爆發(fā)帶來的業(yè)務(wù)萎縮。比如，從2012年開始，淮礦物流利用其在銀行等金融機構(gòu)的高額授信，伙同江蘇申特鋼鐵有限公司等19家公司，在沒有真實貨物交易的情況下，簽訂虛假貿(mào)易合同、虛構(gòu)資金用途、虛開增值稅專用發(fā)票，從多家銀行循環(huán)騙取貸款等資金使用，共計騙取金額約98.69億元。物流金融業(yè)務(wù)是基于真實的貿(mào)易合同和標(biāo)準(zhǔn)的操作流程，在實踐操作中，供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和金融機構(gòu)都應(yīng)該加強對物流供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進行監(jiān)控，建立系統(tǒng)的事前、事中、事后風(fēng)險控制體系，減少損失并實現(xiàn)利潤最大化，做好物流金融復(fù)合型、應(yīng)用型人才的培養(yǎng)。

3.加強長三角物流金融區(qū)域合作

長三角是我國經(jīng)濟最活躍的地區(qū)、對外貿(mào)易的窗口和交通樞紐，其中“龍頭老大”上海市承擔(dān)著國家金融中心的重要角色。長三角物流金融的區(qū)域協(xié)同合作，是實現(xiàn)長三角高質(zhì)量一體化發(fā)展的有效路徑，可以吸引要素加快流動和配置，促進區(qū)域內(nèi)三產(chǎn)融合和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級，取得更好的區(qū)域協(xié)同效應(yīng)。在長三角一體化戰(zhàn)略背景下，安徽省與滬蘇浙的經(jīng)濟互補性很強，安徽省應(yīng)發(fā)揮自己科技創(chuàng)新、“芯屏器合”新興產(chǎn)業(yè)、綠色農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)基地、人力資源大省等比較優(yōu)勢，吸引更多的物流企業(yè)、金融機構(gòu)、實體企業(yè)帶著項目通過“創(chuàng)新飛地”來安徽省落地，直接或間接推動安徽省物流金融發(fā)展。

六、總結(jié)

目前，安徽省物流金融的發(fā)展呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢，即經(jīng)濟發(fā)展較好城市的物流金融業(yè)務(wù)正在穩(wěn)步成長且需求旺盛，而經(jīng)濟發(fā)展較慢的城市尚處于起步階段;國有大型控股物流企業(yè)參與度高、涉足早，而中小型物流企業(yè)參與度低、涉足晚。物流金融是物流業(yè)和金融業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新，不僅降低了中小微企業(yè)的融資成本，還降低了金融機構(gòu)的金融風(fēng)險，開拓了第三方物流公司的新利潤來源，高效整合了供應(yīng)鏈，能夠在激烈的市場競爭中不斷優(yōu)化和升級。安徽省應(yīng)牢牢把握長三角一體化的寶貴機遇，勇于迎接挑戰(zhàn)，從政府和企業(yè)層面共同推動物流金融發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、增強安徽省綜合競爭力。

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作者簡介：袁敏華（1982.02- ），女，漢族，安徽淮南人，碩士，講師，研究方向：國際服務(wù)貿(mào)易、物流金融