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    西部大開發(fā)對西北地區(qū)金融發(fā)展穩(wěn)定影響研究

    2020-12-23 04:30:31羅小偉
    西部金融 2020年7期
    關(guān)鍵詞:西部大開發(fā)金融穩(wěn)定金融發(fā)展

    羅小偉

    摘? ?要:本文在對已有西部大開發(fā)對西部地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展和金融穩(wěn)定影響的文獻加以述評的基礎(chǔ)上,分析了西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來西北地區(qū)經(jīng)濟金融運行基本狀況,從宏觀經(jīng)濟、金融機構(gòu)和金融生態(tài)環(huán)境等三方面構(gòu)建西北地區(qū)金融穩(wěn)定評價指標(biāo)體系并對西北地區(qū)金融穩(wěn)定性進行了定量評估,認(rèn)為西北地區(qū)金融風(fēng)險總體可控。建議通過深化區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略、加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、深化金融改革和創(chuàng)新、完善區(qū)域金融協(xié)調(diào)機制以及加快推進地區(qū)金融生態(tài)建設(shè)等措施,夯實地區(qū)金融穩(wěn)定運營基礎(chǔ)并提升區(qū)域金融整體競爭力與風(fēng)險管控能力,進而保障西北地區(qū)金融持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:西部大開發(fā);西北地區(qū);金融發(fā)展;金融穩(wěn)定

    中圖分類號:F831.5? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標(biāo)識碼:B? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號:1674-0017-2020(7)-0016-11

    一、引言與文獻綜述

    金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的血脈,是配置資源的有效手段,也是助推區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。金融活則經(jīng)濟活,金融穩(wěn)則經(jīng)濟穩(wěn)。西部大開發(fā)實施20年來,全國性、股份制、地方、外資銀行證券保險等金融機構(gòu)紛紛入駐西部省會及其他城市,為西部地區(qū)各類企業(yè)發(fā)展注入源頭活水,并通過持續(xù)加大對西部地區(qū)有效信貸投放,著力優(yōu)化西部地區(qū)融資結(jié)構(gòu),積極改進和完善西部地區(qū)金融服務(wù),從而為西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和民生改善提供龐大的資金支持和穩(wěn)定寬松的環(huán)境。同時,長期穩(wěn)定的金融環(huán)境和日益提升的金融服務(wù)保障了西部大開發(fā)戰(zhàn)略的持續(xù)深入推進。

    關(guān)于西部大開發(fā)對西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和金融穩(wěn)定的影響作用,我國學(xué)者從多視角、各方面進行了深入研究。例如,孔陽等(2018)通過雙重差分法估計了西部大開發(fā)對西部地區(qū)經(jīng)濟增長的凈效應(yīng),發(fā)現(xiàn)西部大開發(fā)促進了西部地區(qū)的工業(yè)化、固定資產(chǎn)投資以及外商投資水平普遍提升,由此帶動西部地區(qū)經(jīng)濟增長率提高了4.66個百分點;而劉雪燕等(2018)從居民收入差距視角評估了西部大開發(fā)政策的實施效果,發(fā)現(xiàn)西部大開發(fā)區(qū)域政策有效縮小了西部地區(qū)企業(yè)間工資收入差距,并且顯著促進了西部地區(qū)國企和民企員工工資的提升,進而有效緩解東中西部發(fā)展差距擴大。西部大開發(fā)戰(zhàn)略提出的初衷是縮小東西部發(fā)展差距、促進城鄉(xiāng)發(fā)展一體化,因此未來推進西部大開發(fā)形成新格局,應(yīng)堅持以“三農(nóng)”為本、以“東西協(xié)調(diào)”為契機,以“脫貧”為重,以“產(chǎn)業(yè)”為基,以“教育”為根,積極探索推進西部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展及“城鄉(xiāng)融合”新路徑(吳豐華和李宇瑛,2019)。新時代強化舉措推進西部大開發(fā)形成新格局,將賦予西部大開發(fā)新的歷史使命與新的發(fā)展活力。白永秀和何昊(2019)基于西部自身發(fā)展、西部各省市發(fā)展和東西部地區(qū)差距3方面視角對西部大開發(fā)20年成效進行回顧總結(jié),指出當(dāng)前西部大開發(fā)處于大可作為的重要戰(zhàn)略機遇期。因此,西部地區(qū)各級地方政府應(yīng)通過積極擴大對外開放、深化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進城鄉(xiāng)融合發(fā)展、推動精準(zhǔn)扶貧開發(fā)和加強生態(tài)環(huán)境保護等舉措繼續(xù)推進西部大開發(fā)形成新格局。邵傳林和云鋒(2019)實證檢驗發(fā)現(xiàn),20年來西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施使西部地區(qū)人均GDP增長率平均高出東中部地區(qū)1.8-2.2個百分點。另外,西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來,創(chuàng)新力、市場化、開放度對西部區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有顯著的正向影響,進而構(gòu)成西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的動力機制(霍強,2019)。總體看來,西部大開發(fā)顯著促進了西部地區(qū)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展,但當(dāng)前仍存在著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與投資方向單一、外商投資與創(chuàng)新能力不足等諸多問題(茹少峰,2019)。因此,新一輪西部大開發(fā)應(yīng)在繼續(xù)加大政策扶持力度的基礎(chǔ)上,注重同國家的“一帶一路”政策相配合,以新發(fā)展理念為指導(dǎo),以高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo),加強創(chuàng)新體系建設(shè),改善地區(qū)營商軟環(huán)境,堅持走開放、創(chuàng)新、綠色發(fā)展道路。

    二、西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來西北地區(qū)經(jīng)濟金融運行狀況

    (一)西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來西北地區(qū)經(jīng)濟運行基本情況

    自1999年西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來,黨中央、國務(wù)院不斷加大對西部地區(qū)政策傾斜和資金支持力度,持續(xù)擴大固定資產(chǎn)投資及重點領(lǐng)域開工建設(shè),并通過定向貸款、轉(zhuǎn)移支付、稅費減免等政策扶持,有力地推動了西北地區(qū)的經(jīng)濟增長與社會發(fā)展。

    1.經(jīng)濟總量保持平穩(wěn)增長,金融業(yè)增加值持續(xù)提升

    1999-2019年期間,西北地區(qū)在西部大開發(fā)政策傾斜以及中央財政資金定向扶持下,大力發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè),積極推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,區(qū)域經(jīng)濟社會各項指標(biāo)均得到持續(xù)快速提升。其中,地區(qū)生產(chǎn)總值(GDP)由1999年的4216.09億元增長至2019年的54823.01億元,占全國比重由4.66%上升至5.53%。另外,地區(qū)GDP增長率在前10年(2000-2009)一直保持持續(xù)上升趨勢,而自2010年以來由于受國際金融危機與我國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”等影響出現(xiàn)了回落之勢,但增速總體上仍處于全國前列。同時,在經(jīng)濟長期平穩(wěn)快速增長的帶動下,西北地區(qū)金融業(yè)增加值由1999年的173.88億元快速增長至2019年的4199.77億元,在全國金融業(yè)占比也由1999年的4.56%提高至2019年的5.45%。

    2.三大產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

    西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施20年里,西北地區(qū)的三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也呈不斷優(yōu)化態(tài)勢。其中,第一產(chǎn)業(yè)增加值由1999年的805.03億元增長至2019年的5405.01億元,但在地區(qū)生產(chǎn)總值中的占比由19.09%下降至9.86%;第二產(chǎn)業(yè)增加值由1999年的1709.83億元增加至2019年的22383.12億元,而在地區(qū)生產(chǎn)總值中的占比由40.55%微升至40.83%;第三產(chǎn)業(yè)增加值由1999年的1701.23億元大幅增長至2019年27034.88億元,在地區(qū)生產(chǎn)總值中的占比由40.35%提高至49.31%。

    從圖3可以看出,西北地區(qū)三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)伴隨西部大開發(fā)戰(zhàn)略的推行而持續(xù)優(yōu)化,特別是近5年在推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加強生態(tài)環(huán)境保護等要求下,西北地區(qū)各級地方政府堅定摒棄原有粗放式增長模式,大力發(fā)展高科技含量與附加值的現(xiàn)代服務(wù)業(yè),促進了以信息產(chǎn)業(yè)為代表的新興第三產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

    3.投資規(guī)模持續(xù)擴大,經(jīng)濟需求增長強勁

    20年來,隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略不斷推進,西北地區(qū)的投資規(guī)模不斷擴大。其中,全社會固定資產(chǎn)投資完成額由1999年的1715.2億增長至2019年的49167.24億元,擴大了27.67倍,增速也一直處在全國前列。

    此外,西北地區(qū)城鄉(xiāng)居民消費也呈現(xiàn)同步增長態(tài)勢。其中,社會消費品零售總額由1999年的1393.9億元增長至2019年的18525.80億元。同時,在我國成功加入WTO和“一帶一路”政策助推下,西北地區(qū)對外經(jīng)濟貿(mào)易總額長期呈高速增長趨勢。從圖6可以看出,雖然受國際金融危機的沖擊,西北地區(qū)進出口總額在2009年和2016年里出現(xiàn)過一定幅度的波動,但整體上呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢。特別是作為“絲綢之路經(jīng)濟帶”核心區(qū)域和向西開放的重要門戶,西北地區(qū)的對外經(jīng)濟貿(mào)易必將迎來一番新天地。

    4.地方財政收支穩(wěn)步增長,民生保障持續(xù)改善

    自改革開放以來,西北地區(qū)的地方公共財政收入就保持穩(wěn)步增長勢頭,西部大開發(fā)實施后更是明顯提速,并于2019年增長至5420.89億元,其中稅收收入占比也在逐年提升,并且年均增速約10%。另外,財政支出積極向民生轉(zhuǎn)移。如2017年,西北地區(qū)用于脫貧攻堅的財政專項扶持基金就高達397億元,從而有效地改善了西北地區(qū)特別是西北農(nóng)村的教育、醫(yī)療、飲水、搬遷以及養(yǎng)老等民生問題。

    綜上,西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施20年,西北地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟穩(wěn)步增長,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,基礎(chǔ)設(shè)施加速完善,民生保障得到有效改善,進而為西北地區(qū)的社會發(fā)展和金融穩(wěn)定奠定了堅實的基礎(chǔ)。

    (二)西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來西北地區(qū)金融發(fā)展基本情況

    1.銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步改善,經(jīng)營穩(wěn)健性明顯提升,并更好地服務(wù)實體經(jīng)濟

    西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施后,西北地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)認(rèn)真貫徹落實國家發(fā)展戰(zhàn)略與宏觀調(diào)控要求,在積極追求企業(yè)增效的同時,不斷強化風(fēng)險管理。在這20年里,西北地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長,機構(gòu)類型不斷豐富完善;各項存貸款余額快速提升,更好地服務(wù)實體經(jīng)濟;機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步改善,經(jīng)營穩(wěn)健性明顯增強。

    (1)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長,機構(gòu)類型不斷豐富完善。由表1可以發(fā)現(xiàn),自2005年以來,西北地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長。截至2019年末,西北地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)合計136649.00億元。另外,伴隨著我國金融機構(gòu)改革加速推進以及入世時承諾的金融業(yè)最晚對外開放期限到來,大批外資銀行、股份制銀行、外地城(農(nóng))商行以及村鎮(zhèn)銀行在西北地區(qū)設(shè)立經(jīng)營機構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點,西北地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)的類型和數(shù)量越來越多,整個銀行業(yè)金融機構(gòu)體系也更加完善和健全。這不僅為西北地區(qū)金融市場發(fā)展注入新的活力,更是有效提升了西北地區(qū)銀行業(yè)體系的整體競爭力。

    (2)各項存貸款余額快速提升,更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。2003-2019年,西北地區(qū)本外幣各項存貸款余額快速提升,不僅較好地服務(wù)實體經(jīng)濟資金需求,同時也為西部大開發(fā)戰(zhàn)略順利實施提供了有力支持。截至2019年末,西北五省區(qū)本外幣各項存款余額100078.89億元,較2003年增加了8.16倍,其中最高增速達27.39%;各項貸款余額為89658.14億元,較2003年增加了9.20倍,其中最高增速為36.09%。同時,在西部大開發(fā)有關(guān)政策指引下,西北地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資金積極向?qū)嶓w經(jīng)濟傾斜,大力支持民生改善工程與精準(zhǔn)扶貧攻堅項目,進而有效地助力西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施。

    2.證券期貨業(yè)體量規(guī)模顯著增加,業(yè)務(wù)范圍不斷延伸,抵御風(fēng)險能力明顯提升

    西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施20年來,西北地區(qū)社會融資規(guī)模不斷提升,除了政府和銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)揮著重要作用外,證券期貨行業(yè)的直接融資功能也不容忽視,尤其是2010年以來國家積極出臺各項政策支持鼓勵企業(yè)拓寬融資渠道,不斷提升直接融資占比,西北五省區(qū)證券期貨業(yè)得到了長足發(fā)展,大量的證券期貨機構(gòu)紛紛進駐西部地區(qū),這也為西部大開發(fā)的深入推進注入更多的源頭活水。

    (1)證券期貨交易量大幅提升,業(yè)務(wù)范圍不斷延伸。從表2可以看出,西北地區(qū)證券市場年累計代理交易額由2000年的5007.39億元提升至2019年的133226.04億元,增長了25.61倍。特別是2015年,受牛市行情影響,年累計代理交易額高達166746.91億元,較2000年增長了3230.00%。同樣,期貨市場年累計代理交易額大幅增長,其中2018年較2008就增長了近11倍,而最高的2015年累計代理交易額為2008年的20倍左右。同時,證券期貨機構(gòu)的產(chǎn)品品種與業(yè)務(wù)范圍不斷延伸衍化,而產(chǎn)品業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新,不僅實現(xiàn)了證券機構(gòu)盈利水平的大幅提升,并且大量新推出的產(chǎn)品有效實現(xiàn)了對原有產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險對沖,從而較好地燙平金融市場的波動,整個市場的穩(wěn)定性隨之提升。

    (2)上市公司經(jīng)營持續(xù)向好,但整體仍處于相對落后地位。西部大開發(fā)實施以來,西部地區(qū)上市公司數(shù)量及規(guī)模加速增長。從2000年至2019年,西北地區(qū)上市公司數(shù)量從60家上升至167家,并且上市公司的營收水平以及利潤率更是連年提升。但是,較之東部地區(qū)甚至全國上市企業(yè)平均水平,無論數(shù)量還是競爭力上仍處于落后地位與弱勢水平,且一些省份近期擬上市企業(yè)的后備資源嚴(yán)重不足,這可能與該省份優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)在同資本市場對接上存在各種不通暢存在直接關(guān)聯(lián)。當(dāng)然,從縱向時間維度來看,經(jīng)過20年的資本市場多層次改革,西北地區(qū)掛牌上市公司的直接融資規(guī)模和強度明顯得到提升,這又進一步促進西北地區(qū)證券市場的發(fā)展與穩(wěn)定。

    (3)外部環(huán)境更加復(fù)雜,防風(fēng)險壓力有所提高。這20年中,西北地區(qū)證券期貨市場不斷發(fā)展完善,抵御風(fēng)險能力顯著提升。但是,西北地區(qū)各證券機構(gòu)的主盈利模式總體上較為單一,業(yè)務(wù)發(fā)展仍以粗放式為主,各類產(chǎn)品嵌套層級過多。同時,世界經(jīng)濟仍處在緩慢復(fù)蘇期,貿(mào)易保護主義重新抬頭,我國經(jīng)濟進入新常態(tài),宏觀經(jīng)濟下行壓力持續(xù)加大,外部環(huán)境復(fù)雜多變,證券期貨行業(yè)的風(fēng)險防范壓力也隨之提高。

    3.保險行業(yè)規(guī)模不斷擴大,保險深度和密度顯著提高,保險償付能力有效改善

    作為現(xiàn)代金融業(yè)三大支柱之一,保險業(yè)對于地區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展具有分散風(fēng)險、資金融通和社會管理等功能,并為市場經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展提供風(fēng)險管理和“安全網(wǎng)”作用,因此各國政府在保險業(yè)發(fā)展上都不遺余力。西部大開發(fā)20年來,西北地區(qū)保險市場不斷發(fā)展完善,保險機構(gòu)數(shù)量和規(guī)模均大幅增長,各機構(gòu)經(jīng)營能力也顯著提高。

    (1)行業(yè)規(guī)模不斷擴大,保險深度和密度顯著提升。西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施以來,西北地區(qū)保險行業(yè)規(guī)模不斷擴大,其中保費收入更是呈級數(shù)式增長(如圖9所示)。其中,2019年西北地區(qū)的全年保費收入高達2427.92億元,較2000年增加了2339.29億元,增長了26倍之多。同時,西北地區(qū)的保險機構(gòu)保險深度和保險密度均有了顯著的提升(見表3和表4),保險機構(gòu)的社會保障和經(jīng)濟服務(wù)功能明顯增強,進而為西部大開發(fā)不斷推進提供卓有成效地支持。

    (2)賠付補償支出加速增長,防災(zāi)防損能力顯著增強。隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深入推進,國家加大了對西北地區(qū)的基礎(chǔ)項目建設(shè)投入以及西部各省的農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、旅游業(yè)、能源礦產(chǎn)資源行業(yè)重點項目扶持力度,這也為西北地區(qū)的保險業(yè)發(fā)展提供了巨大的契機,尤其是農(nóng)業(yè)險、企財險、意外險等保險產(chǎn)品的需求大幅增加。另外,隨著國家醫(yī)療體系、養(yǎng)老體系的不斷完善,近些年西北地區(qū)醫(yī)療保險、大病保險的參保人數(shù)以及保險金額更是大幅增加,這也促進了西北地區(qū)保險賠付款支出加速增長。其中,2019年西北地區(qū)全部保險機構(gòu)保險賠付款支出合計787.59億元,較2000年增長了763.73億元,并且增長額度和速率均呈加速之勢。

    (3)外部不確定性加劇,機構(gòu)改革有待提速。受外部經(jīng)濟環(huán)境不確定性增加影響,自2017年以來西北地區(qū)保險行業(yè)發(fā)展速度大幅放緩,風(fēng)險抵抗能力也有所下降,加之金融行業(yè)整體風(fēng)險明顯提升,導(dǎo)致部分險種和機構(gòu)風(fēng)險時有顯現(xiàn)。同時,隨著保險機構(gòu)數(shù)量的快速增加,同業(yè)競爭日趨激烈,進而導(dǎo)致大量的中小保險機構(gòu)經(jīng)營較難。此外,由于前期過快增長,許多保險機構(gòu)人員素質(zhì)水平參差不齊,在保險產(chǎn)品推薦以及宣傳上存在一定的誤導(dǎo)性,導(dǎo)致很多人對保險產(chǎn)品以及保險公司頗有微詞,部分省份出現(xiàn)退保率大幅上升的情況,因此必須加快推進保險機構(gòu)現(xiàn)代公司治理改革,進一步規(guī)范保險機構(gòu)及其人員經(jīng)營行為,維護保險市場正常秩序。

    三、西北地區(qū)金融穩(wěn)定評價

    (一)西北地區(qū)金融穩(wěn)定指標(biāo)體系構(gòu)建

    本部分將按照科學(xué)性、全面性和實用性原則,同時考慮到數(shù)據(jù)的可得性和政策的指導(dǎo)性原則,在借鑒國際貨幣基金組織(IMF)的金融穩(wěn)定評估指標(biāo)體系(FSI)以及中國人民銀行《中國金融穩(wěn)定報告》中所建立的金融穩(wěn)定評估指標(biāo)體系基礎(chǔ)上,從西北地區(qū)經(jīng)濟金融的發(fā)展實際出發(fā),綜合構(gòu)建出西北地區(qū)金融穩(wěn)定評估指標(biāo)體系,旨在通過定量分析整體把握西部大開發(fā)20年中西北地區(qū)金融穩(wěn)定狀態(tài)及其變化趨勢。

    本文從宏觀經(jīng)濟、金融機構(gòu)和金融生態(tài)環(huán)境等三個方面選取13個二級指標(biāo)及30個三級指標(biāo)來構(gòu)建西北地區(qū)區(qū)域金融穩(wěn)定評價指標(biāo)體系,進而對西北地區(qū)總體金融穩(wěn)定性進行定量評估。各級指標(biāo)詳細情況如表5所示。運用主層次分析法,通過制定調(diào)查問卷以及咨詢相關(guān)領(lǐng)域?qū)<业贸鱿嚓P(guān)權(quán)重,并在進行標(biāo)準(zhǔn)化處理后,估算出西北地區(qū)西部大開發(fā)期間區(qū)域金融穩(wěn)定綜合評價得分。其中,具體綜合評價得分模型設(shè)定為:

    CES=f(MACE,F(xiàn)INS,F(xiàn)ECO)

    CES代表金融穩(wěn)定綜合評價得分,MACE代表宏觀經(jīng)濟環(huán)境,F(xiàn)INS代表金融機構(gòu)方面情況,F(xiàn)ECO代表金融生態(tài)環(huán)境。具體計算公式為:

    其中,w表示各項指標(biāo)的權(quán)重,權(quán)重的具體設(shè)置參見鄭爽(2015)。

    (二)西北地區(qū)金融穩(wěn)定定性與定量評估

    首先,對西北地區(qū)總體金融穩(wěn)定性進行定量評估,并分析其波動原因。其中,所使用數(shù)據(jù)通過國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、中國人民銀行網(wǎng)站、地方銀保監(jiān)局網(wǎng)站、Wind數(shù)據(jù)庫以及已有相關(guān)文獻資料中獲取并加以整理所得??紤]到數(shù)據(jù)連續(xù)性與可得性,本部分實證數(shù)據(jù)為西北地區(qū)2008年至2019年省級總量數(shù)據(jù),其中部分省份個別數(shù)據(jù)出現(xiàn)缺失,將通過對前后年份數(shù)據(jù)做移動平均式平滑處理得到。存貸款比率、證券化率亦分別通過各項貸款月末平均余額/各項存款月末平均余額、上市公司總市值/GDP總量換算得到,法制環(huán)境調(diào)查綜合評分也根據(jù)之前各年《中國區(qū)域金融穩(wěn)定報告》相關(guān)數(shù)據(jù)整理得到。然后運用主層次分析法,通過制定調(diào)查問卷以及咨詢相關(guān)領(lǐng)域?qū)<业贸鱿嚓P(guān)權(quán)重,進行標(biāo)準(zhǔn)化處理后,得出西北地區(qū)2008-2019年區(qū)域金融穩(wěn)定綜合評價得分??傮w評分百分化處理以后,最終得到圖11的數(shù)據(jù)結(jié)果:

    由圖11可以看出,2008年至2013年,西北地區(qū)整體金融穩(wěn)定狀況逐年改善,2014年其穩(wěn)定性發(fā)生較大程度下降,至2016年末階段性恢復(fù)后,2017、2018年有所下滑。這是宏觀經(jīng)濟、金融體系、金融生態(tài)環(huán)境三方面綜合作用的結(jié)果。從單方面指標(biāo)來看,宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定性自2008年起逐年優(yōu)化,但是由于受2009年的國際金融危機、2014年“4萬億”投資刺激以及近三年國內(nèi)監(jiān)管政策趨嚴(yán)且世界經(jīng)濟復(fù)蘇不明朗等因素影響,宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定性略有波動。此外,西北地區(qū)各省份間的經(jīng)濟發(fā)展差距較大,部分省份經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級困難,抵御風(fēng)險能力較差,對西北地區(qū)整體宏觀經(jīng)濟評價有負(fù)面影響。金融體系穩(wěn)定性雖部分年份略有下降,但在各級政府部門及金融機構(gòu)不斷努力下呈現(xiàn)出總體優(yōu)化趨勢。西部地區(qū)金融業(yè)穩(wěn)定性出現(xiàn)波動的原因,主要同當(dāng)年實體經(jīng)濟下滑、企業(yè)運營波動、個別企業(yè)違規(guī)行為暴露、銀行壞賬率增加、資本市場不穩(wěn)定導(dǎo)致證券市場走弱以及保險市場退保率增加、營收下降等原因綜合疊加相關(guān)。金融生態(tài)環(huán)境改善得益于金融管理體制的改善、金融監(jiān)管法律法規(guī)趨嚴(yán)以及現(xiàn)代金融基礎(chǔ)設(shè)施的完善與普及推動了金融穩(wěn)定性逐年遞增;但考慮到信息共享機制不完全,各地金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展不平衡以及風(fēng)險事前預(yù)警機制不完善等因素,西北地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境仍需進一步優(yōu)化。綜上,西北地區(qū)的金融穩(wěn)定性整體較好,但基于金融穩(wěn)定對整體西北地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展以及全國經(jīng)濟發(fā)展的重要性,各級地方政府還需在各方面持續(xù)發(fā)力、重點突破,進而推動西北地區(qū)金融穩(wěn)定再上新臺階。

    為了對西北地區(qū)各省金融穩(wěn)定情況有更加明晰的了解,本文在上述統(tǒng)計分析基礎(chǔ)上,仍然依據(jù)上述金融穩(wěn)定指標(biāo)體系,并采用層次分析法分別對陜、甘、寧、青、新五省區(qū)2008年和2019年金融穩(wěn)定得分進行估算排名,并通過省份排名和分析主要影響因素,對西北地區(qū)及各省的金融穩(wěn)定進行更加全面解析。經(jīng)測算得到以下結(jié)果:

    從表7可以看出,2019年同2008年相比,陜西與新疆均位于西北地區(qū)金融穩(wěn)定排名的前兩位,而青海、甘肅和寧夏三省的排名有所變動。定量分析發(fā)現(xiàn),2019年除寧夏外其余4省的得分較2008年略有下降,這與西北地區(qū)歷年總體金融穩(wěn)定分值基本相匹配。如果再將各省該年分值排名前五的二級指標(biāo)進行比較分析,則能得到以下三方面結(jié)論:第一,西部大開發(fā)20年西北地區(qū)各省金融穩(wěn)定性綜合評價得分中,除甘肅省2019年由于銀行業(yè)壞賬率較高導(dǎo)致分值低于宏觀經(jīng)濟指標(biāo)外,其余4省份金融機構(gòu)得分一直高于宏觀經(jīng)濟與金融生態(tài)環(huán)境;第二,2019年陜西、青海、寧夏、甘肅4省的證券業(yè)得分排名比2008年均有所上升,原因可能為伴隨著西部大開發(fā)的逐步深入,西北地區(qū)的市場開放度逐步增強,資本市場建設(shè)穩(wěn)步推進,這4個省份證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展良好,營收總體向好,上市公司運行總體平穩(wěn);第三,與2008年相比,西北五省信用環(huán)境建設(shè)評分排名均顯著提升,這主要受益于西部大開發(fā)實施及“一帶一路”戰(zhàn)略的提出,這不僅加快了西北地區(qū)金融業(yè)開放步伐更是對西北地區(qū)法治、服務(wù)、信用環(huán)境提出更高要求。綜上,西北地區(qū)各省份金融穩(wěn)定排名相對穩(wěn)定,金融風(fēng)險總體可控。

    四、政策建議

    回顧西部大開發(fā)20年,西北地區(qū)在西部大開發(fā)各項政策的引導(dǎo)下銳意進取,努力補齊短板,積極發(fā)揮自身的優(yōu)勢特色,總體經(jīng)濟增速位居全國前列,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到持續(xù)優(yōu)化。同時,銀行業(yè)等金融機構(gòu)積極貫徹落實國家發(fā)展戰(zhàn)略與宏觀調(diào)控要求,努力追求企業(yè)增效的同時不斷強化風(fēng)險管理,促進了銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長、各項存貸款余額快速提升,機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步改善,經(jīng)營穩(wěn)健性顯著增強;證券期貨等資本市場建設(shè)穩(wěn)步推進,市場融資渠道加速拓寬,證券期貨交易量日趨活躍,各類風(fēng)險和隱患及時得到化解,資本市場整體運行平穩(wěn);保險業(yè)市場不斷發(fā)展完善,保險機構(gòu)數(shù)量和規(guī)模均大幅增長,各機構(gòu)經(jīng)營能力顯著增強。新時代下大開放、大保護及高質(zhì)量發(fā)展對西北地區(qū)金融發(fā)展穩(wěn)定將提出更高的要求。為此,本文提出以下政策建議:

    1.深化區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略,促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。一是西北地區(qū)各級地方政府應(yīng)該按照《新時代推進西部大開發(fā)形成新格局的指導(dǎo)意見》部署,堅持區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展總目標(biāo),堅定不移地實施主體功能區(qū)制度,明確區(qū)域發(fā)展著力點,剖析各地區(qū)發(fā)展短板和問題產(chǎn)生原因,創(chuàng)新區(qū)域政策,提高區(qū)域發(fā)展導(dǎo)向的精準(zhǔn)性和高效性。二是發(fā)揮比較優(yōu)勢,拓展發(fā)展?jié)摿Γ蛟熳陨砗诵母偁幜?,達成各區(qū)域合理分工和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展。三是政府在財政、投資、土地、環(huán)境、人口等政策上還需做好統(tǒng)籌規(guī)劃和因地制宜,提高政策支持的區(qū)域化和針對性,為區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展提供有力保障。

    2.抓住戰(zhàn)略機遇,加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級以夯實金融穩(wěn)定運營基礎(chǔ)。一是強化科技創(chuàng)新,利用教育優(yōu)勢、人才引進政策和產(chǎn)業(yè)扶持政策,引進新型產(chǎn)業(yè),改造原有傳統(tǒng)落后行業(yè),豐富區(qū)域市場主體活力,發(fā)展新的經(jīng)濟增長點。二是鞏固西北地區(qū)原有優(yōu)勢傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級,做大做強形成規(guī)模效應(yīng)。三是通過科技手段形成完整產(chǎn)業(yè)鏈條,實現(xiàn)傳統(tǒng)與現(xiàn)代手段的有機融合,以提升整體產(chǎn)業(yè)運作效率,不斷加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級,為西北地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展增添持久動力并夯實金融穩(wěn)定運營基礎(chǔ)。

    3.深化金融改革和創(chuàng)新,提升區(qū)域金融整體競爭力。一是將金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展列入?yún)^(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要考核指標(biāo),擴大金融開放,大力發(fā)展民營銀行、非銀行業(yè)金融機構(gòu),積極引進境外金融機構(gòu),不斷提升區(qū)域金融機構(gòu)類型多樣化。二是加大金融特色創(chuàng)新,如開展綠色金融創(chuàng)新試驗區(qū)、產(chǎn)業(yè)精準(zhǔn)扶貧金融項目試點等,為地區(qū)特色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力保障。三是加快區(qū)域金融間開放性和聯(lián)動性,激活區(qū)域資本市場,加大金融人才引進和培養(yǎng),積極扶持區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。

    4.完善區(qū)域金融協(xié)調(diào)機制,全面提升風(fēng)險管控能力。完善信息共享機制,提升信息交流效率,促進地區(qū)間、各金融機構(gòu)間以及金融業(yè)與其他行業(yè)間的信息互通。堅持從大局出發(fā),從內(nèi)部管理、人才培養(yǎng)、風(fēng)險控制等方面提升自身風(fēng)險防范水平,努力做到事前預(yù)防、事中快速響應(yīng),事后妥善處理,進而全面提升風(fēng)險管控能力。

    5.加快推進地區(qū)金融生態(tài)建設(shè),保障區(qū)域金融長期平穩(wěn)發(fā)展。金融生態(tài)建設(shè)是整個宏觀調(diào)控的頂層設(shè)計,是協(xié)調(diào)政府、金融機構(gòu)以及企業(yè)等多部門利益群體的最大公約數(shù)。西北地區(qū)各級地方政府應(yīng)繼續(xù)推進金融生態(tài)建設(shè),充分發(fā)揮主觀能動性,強化規(guī)則約束和契約執(zhí)行,建立契合各利益群體訴求且兼顧短期利益和長遠利益的金融生態(tài)長效發(fā)展模式,并從金融法制環(huán)境建設(shè)、社會信用體系管理、金融行業(yè)同業(yè)自律以及與企業(yè)合作、市場化金融違約處置機制等方面出發(fā),加快推進西北地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。

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    責(zé)任編輯、校對:羅慧媛

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