擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向

錢詠梅

摘要：經(jīng)過多年發(fā)展，我國擔(dān)保行業(yè)逐步發(fā)展壯大，在盤活市場經(jīng)濟(jì)，激發(fā)企業(yè)內(nèi)生性發(fā)展動力等諸多方面發(fā)揮著重大作用。基于這種實(shí)際，文章以擔(dān)保行業(yè)作為研究對象，全面梳理其發(fā)展現(xiàn)狀，從多個維度出發(fā)，對擔(dān)保行業(yè)未來發(fā)展方向進(jìn)行系統(tǒng)化探討，促進(jìn)相關(guān)從業(yè)人員思想觀念的有效轉(zhuǎn)變，為后續(xù)相關(guān)實(shí)踐工作的開展奠定堅實(shí)基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保行業(yè);發(fā)展現(xiàn)狀;未來趨勢

引言

社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善，使得中小企業(yè)獲得了更多的發(fā)展空間，從相關(guān)部門公布的統(tǒng)計數(shù)量來看，截止到2018年12月底，我國中小企業(yè)數(shù)量高達(dá)2930萬，占全國企業(yè)總量的95%。中小企業(yè)數(shù)量的增長，在擴(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)體量的同時，也增加了企業(yè)自身的融資難度。為了有效環(huán)節(jié)中小企業(yè)的資金壓力，解決融資難題，政府出臺一系列政策法規(guī)，對擔(dān)保行為進(jìn)行規(guī)范，維護(hù)擔(dān)保行業(yè)正常的運(yùn)行秩序。經(jīng)過多年發(fā)展，我國擔(dān)保行業(yè)逐步成熟，累積為527萬中小企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保業(yè)已成為企業(yè)融資的有效渠道。文章從多個角度出發(fā)，全面梳理擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，明確行業(yè)生態(tài)，結(jié)合實(shí)際，逐步梳理其未來發(fā)展趨勢。

一、擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

對擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的全面梳理，有助于在思維層面形成系統(tǒng)全面的認(rèn)知，明確擔(dān)保行業(yè)在機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)種類、風(fēng)險防范能力方面的特點(diǎn)，為擔(dān)保行業(yè)未來發(fā)展方向的分析提供了必要的參考，提升了分析的可靠性。

（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)與行業(yè)多元化

擔(dān)保是在法律框架，特定債權(quán)人為了保證自身的合法權(quán)益，以第三人信用或者特定資產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度機(jī)制。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)數(shù)量的不斷增加，融資難度擴(kuò)大，為了解決中小企業(yè)融資問題，我國政府嘗試進(jìn)行擔(dān)保體系建設(shè)，例如2000年，國務(wù)院出臺相關(guān)政策，對中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制進(jìn)行頂層設(shè)計，對信用擔(dān)保提供了更為細(xì)致明確的要求[1]。我國在很長的一段時間內(nèi)，受到計劃經(jīng)濟(jì)的影響，市場因素活躍度較低，資本市場長期得不到重視，資本交易成本較高，并且風(fēng)險較大，這些情況的出現(xiàn)，導(dǎo)致資本市場對于擔(dān)保有著較為旺盛的需求。擔(dān)保行業(yè)在發(fā)展的過程中，行業(yè)規(guī)模體量不斷增加，結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)多元化。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，僅僅依靠政府財政無法解決企業(yè)發(fā)展過程中面臨的融資難題，為了適應(yīng)這種情況，化解資本市場風(fēng)險，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對于擔(dān)保需求逐步增加，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量穩(wěn)步增加，越來越多的社會資本開始進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，使得擔(dān)保行業(yè)的資金來源日益豐富。從相關(guān)部門公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，擔(dān)保行業(yè)中社會資本的比重上升到78%，社會資本的涌入，在很大程度上催生了擔(dān)保結(jié)構(gòu)運(yùn)行模式的多元化，形成了有限責(zé)任公司、擔(dān)?；鹨约盎ブ鸬榷喾N擔(dān)保方式，滿足不同企業(yè)的融資需求。同時擔(dān)保結(jié)構(gòu)的目的也呈現(xiàn)出一定的多元化，有些擔(dān)保企業(yè)其以互助發(fā)展為目的，有些擔(dān)保結(jié)構(gòu)則注重回報收益。

（二）擔(dān)保結(jié)構(gòu)風(fēng)險防范能力得到提升

在擔(dān)保結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)、資金多元化的基礎(chǔ)上，各個擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場風(fēng)險評估以及應(yīng)對能力得到提升，形成事前、事中以及事后系統(tǒng)化管理機(jī)制。加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)在運(yùn)營管理環(huán)節(jié)，對于資本風(fēng)險防范的重視度較高，采取切實(shí)有效的措施，進(jìn)行風(fēng)險管控，并借助于信用狀態(tài)評估、反擔(dān)保等舉措，有效應(yīng)對各類風(fēng)險。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在事中風(fēng)險防范的過程中，通過系統(tǒng)化的管理手段，有效管控各類風(fēng)險。事后風(fēng)險防范則主要通過債券追償?shù)确绞?，來降低?dān)保機(jī)構(gòu)的損失，將損失控制在可以承受的范圍之內(nèi)，保證整個擔(dān)保行業(yè)發(fā)展水平[2]。同時由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)種類、資本構(gòu)成的多元化，使得擔(dān)保結(jié)構(gòu)的資金總量較為充足，擔(dān)保能力不斷提升，擔(dān)保責(zé)任額與擔(dān)保資金比例逐步降低，資本市場風(fēng)險得到有效控制。

（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類型多樣化

盡管我國擔(dān)保業(yè)務(wù)類型出現(xiàn)多樣化的趨勢，但是融資信用擔(dān)保的占比仍舊較大，是目前我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)類型。擔(dān)保行業(yè)主流擔(dān)保業(yè)務(wù)開展的主要目的在于承載國家發(fā)展政策，例如為滿足房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展，要去鼓勵中小型房地產(chǎn)企業(yè)的健康發(fā)展，擔(dān)保結(jié)構(gòu)提供房地產(chǎn)建設(shè)貸款擔(dān)保，從而提升融資質(zhì)效，推動房地產(chǎn)貸款工作的有序開展。隨著擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展，擔(dān)保結(jié)構(gòu)在業(yè)務(wù)項目制定的過程中，逐步轉(zhuǎn)變思路，將個人作為目標(biāo)客戶，進(jìn)行相應(yīng)的擔(dān)保服務(wù)。形成多元化的擔(dān)保機(jī)制[3]。例如針對個人消費(fèi)的消費(fèi)擔(dān)保、房屋貸款擔(dān)保等，激發(fā)消費(fèi)活力，為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新的活力。

（四）商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅猛

商業(yè)擔(dān)保公司由企業(yè)或者個人出資，具有完整的企業(yè)法人資格，其以盈利作為主要目的，對各個企業(yè)提供必要的擔(dān)保服務(wù)。從公司組成來看，商業(yè)擔(dān)保公司大致可以劃分為國有控股以及民營兩種，目前商業(yè)擔(dān)保結(jié)構(gòu)在擔(dān)保行業(yè)中比重較大，是主流的擔(dān)保方式，根據(jù)擔(dān)保的方式，可以劃分為政府主導(dǎo)型擔(dān)保、互助型擔(dān)保以及擔(dān)保公司三種類型，三種擔(dān)保機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充，較好地滿足了現(xiàn)階段中小企業(yè)以及消費(fèi)者個人的融資需求，在防范資本市場風(fēng)險的基礎(chǔ)上，盤活經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化資源配置。從我國中小微企業(yè)融資難、融資貴問題看，這是結(jié)構(gòu)性問題，而非周期性，主要原因是金融供給結(jié)構(gòu)不合理。首先，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有限。大型銀行在金融市場和業(yè)務(wù)中所占份額較重，這些機(jī)構(gòu)大多傾向于為大型企業(yè)和小部分優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)提供資金，真正為中小微企業(yè)服務(wù)的中小銀行、社區(qū)銀行、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少。其次，金融供給渠道單一。中小微企業(yè)的融資渠道主要來自以銀行為主導(dǎo)的間接融資，目前直接融資在社會融資總額中所占份額較少。最后，金融供給模式未能形成合力。除銀行以外，國家和地方政府每年都有專項的財政資金用于扶持中小微企業(yè)，然而能獲得這些補(bǔ)貼的企業(yè)非常有限，特別是在經(jīng)濟(jì)下行期，這些資金顯得杯水車薪，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣大中小微企業(yè)的資金需求。而融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過為企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任向金融機(jī)構(gòu)實(shí)施借貸，為地方企業(yè)發(fā)展提供資金和信用上的擔(dān)保，解決中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的暫時資金困難，增強(qiáng)中小企業(yè)的競爭能力，促進(jìn)地方中小企業(yè)健康發(fā)展，從而有效地解決了中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。

二、擔(dān)保行業(yè)未來發(fā)展方向

結(jié)合現(xiàn)階段擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的實(shí)際，統(tǒng)籌分析市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)融資的相關(guān)要求，完整梳理擔(dān)保行業(yè)未來發(fā)展趨勢，從而為相關(guān)工作的開展提供方向性指導(dǎo)，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)健康快速發(fā)展。

（一）一體化聯(lián)盟趨勢十分明顯

社會主義市場經(jīng)濟(jì)體量的擴(kuò)大，中小企業(yè)數(shù)量的增加以及擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展，使得我國擔(dān)保行業(yè)表現(xiàn)出明顯的一體化聯(lián)盟趨勢。一體化聯(lián)盟是指擔(dān)保結(jié)構(gòu)提供的各項擔(dān)保業(yè)務(wù)，涵蓋了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的上中下游企業(yè)，形成以擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)為核心，會計師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)為支撐的融資平臺，形成一個完整的融資鏈條，大大降低中小企業(yè)融資難度，有效防范資本市場風(fēng)險。一體化聯(lián)盟的建立健全，使得信用共享機(jī)制得以完善，中小企業(yè)信用評級機(jī)制得以更好地發(fā)揮自身的作用，實(shí)現(xiàn)對中小企業(yè)的全面評估，為風(fēng)險的事前防范控制提供了極大的裨益[4]。在一體化聯(lián)盟的影響下，中小企業(yè)貸款審批流程得以簡化，審批周期得到控制，交易成本被壓縮，對于中小企業(yè)而言有著極大的現(xiàn)實(shí)作用。

（二）房地產(chǎn)證券以及擔(dān)保房地產(chǎn)債券體量擴(kuò)大

2008年，美國爆發(fā)次貸危機(jī)，在這一背景下，房地產(chǎn)證券以及擔(dān)保房地產(chǎn)證券的合理性受到一定的質(zhì)疑，這種情況如果得不到有效解決，將會大大影響房地產(chǎn)企業(yè)的融資效率。但是從實(shí)際情況來看，房地產(chǎn)債券以及擔(dān)保房地產(chǎn)債券自身并不存在缺陷，盡管其風(fēng)險較大，但是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度以及收益角度來看，二者仍有著較好的發(fā)展前景[5]。經(jīng)過多年發(fā)展，我國在資本市場建設(shè)以及完善的過程中，將資產(chǎn)的債券化作為主要手段，因此擔(dān)保企業(yè)在發(fā)展的過程中，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)證券化作為切入點(diǎn)，有計劃、有目的地將存量房地產(chǎn)進(jìn)行證券化處理，以高效配置資金，確保資金的合理高效使用，避免社會資本的浪費(fèi)。對于擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，資本市場的風(fēng)險是客觀存在的，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中，應(yīng)當(dāng)注重做好擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制，強(qiáng)調(diào)做好金融產(chǎn)品的風(fēng)險管理，在法律框架內(nèi)，對金融分析進(jìn)行降低以及轉(zhuǎn)移，并在這一過程中，對債券信用進(jìn)行補(bǔ)充以及增強(qiáng)，從而大大降低債券擔(dān)保出現(xiàn)違約的風(fēng)險，管控債券發(fā)行成本。同時在發(fā)展過程中，注重發(fā)揮電子商務(wù)交易的擔(dān)保作用，進(jìn)一步拓展擔(dān)保行業(yè)的規(guī)模，形成一種現(xiàn)代化的擔(dān)保行業(yè)運(yùn)行機(jī)制。

（三）準(zhǔn)確把握擔(dān)保市場發(fā)展趨勢

為扎實(shí)做好擔(dān)保工作，強(qiáng)化擔(dān)保能力，在整個擔(dān)保工作開展的過程中，需要著眼于實(shí)際，從專業(yè)化、精細(xì)化的角度出發(fā)，準(zhǔn)確把握擔(dān)保市場發(fā)展趨勢，細(xì)化擔(dān)保的重點(diǎn)。從實(shí)際情況來看，根據(jù)目前市場的動態(tài)來看，有三大類型的擔(dān)保公司將會從擔(dān)保公司的大軍中異軍突起。除了國有政策性擔(dān)保等資本實(shí)力較強(qiáng)的大公司外，一些專注某區(qū)域或細(xì)分行業(yè)的中小型擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險能力也較強(qiáng)，并且“專而精”也應(yīng)成為擔(dān)保行業(yè)重要的發(fā)展方向。由于融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)對于銀行授信過度倚賴，所以銀擔(dān)合作的收縮導(dǎo)致不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到重創(chuàng)。因此，近年來不少融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開始調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步降低貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的占比，推進(jìn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。盡管擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展持續(xù)低迷，但從銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)來看，近幾年國內(nèi)擔(dān)保行業(yè)整體在保余額和新增擔(dān)保規(guī)模仍在穩(wěn)步上升。其中，主要的增長都是來自國有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

結(jié)語

在多種因素的共同作用下，我國擔(dān)保行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的特點(diǎn)，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、服務(wù)質(zhì)效等方面取得了長足發(fā)展，切實(shí)滿足了中小企業(yè)的融資需求。為了進(jìn)一步發(fā)揮擔(dān)保行業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用，本文全面梳理擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，明確發(fā)展脈絡(luò)，結(jié)合現(xiàn)階段實(shí)際，對其發(fā)展的未來方向進(jìn)行全面探討，以期為后續(xù)相關(guān)行業(yè)發(fā)展提供參考。

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